DEX’lar nima?

Markazlashmagan birja yoki DEX — odamlar vositachisiz kriptovalyuta savdosi qilishi mumkin bo‘lgan joy. Markazlashmagan birja nima ekanini yaxshiroq tushunish uchun avval markazlashgan birjalar qanday ishlashini bilish muhim.

DEX tranzaksiyalar aniq, shaffof va ishonchli vositachilarsiz amalga oshirilishi uchun nazorat organlari nazoratini bartaraf etish maqsadida yaratilgan. Markazlashmagan DEX birjalari foydalanuvchilarga o‘zaro (P2P) savdo qilish imkonini beradi.

DeFi mahsulotlari ommalashishidan oldin investorlar DEX’lar haqida Uniswap orqali bilib olishgan. Bu DEX’lar uchun porloq kelajak sari yo‘l ochgan birjadir.

CEX va DEX: Ularning farqi nimada?

Har ikki turdagi kriptovalyuta birjasining o‘ziga xos afzalliklari va kamchiliklari bor. Bundan tashqari, treyderlar o‘z talablariga qarab istalgan platformadan foydalanishlari mumkin. Keling, treyder asosli qaror qabul qilishi uchun CEX va DEX o‘rtasidagi asosiy farqlarni ko‘rib chiqamiz.

DEXlar qanday ishlaydi?

Odatdagi markazlashgan birjada tegishli aktiv to‘g‘ridan-to‘g‘ri — fiat valyutada (bank o‘tkazmasi yoki kredit/debet kartasi orqali) yoki kriptovalyutada — kiritiladi. Kriptovalyuta kiritilgach, foydalanuvchilar uni boshqarish huquqidan mahrum bo‘ladilar. Biroq bu foydalanish nuqtayi nazaridan emas, chunki kriptovalyutani, albatta, yechib olish va savdo qilish mumkin. Ammo texnik jihatdan boshqaruv huquqi yo‘qoladi: tegishli kriptovalyutani endi blokcheynda sarflab bo‘lmaydi.

Albatta, bu xavfsizlik bilan bog‘liq xatarlarni keltirib chiqaradi: kriptovalyuta birjasi ortidagi jamoa ko‘plab kriptoaktivlar bilan birga g‘oyib bo‘lishi mumkin. Xakerlik hujumi ham aktivlarning yo‘qolishiga sabab bo‘lishi mumkin. Biroq ko‘pchilik foydalanuvchilar uchun bu maqbul xatar, chunki ular ma’lumotlar sizib chiqishining oldini olish uchun mustahkam ish tajribasi va ehtiyot choralariga ega, obro‘li va taniqli birjalardan foydalanadilar.

Markazlashmagan birjalar ayrim jihatlari bilan markazlashgan birjalarga o‘xshaydi, ammo boshqa jihatlarda ulardan ancha farq qiladi. Markazlashmagan birjalarning bir necha turi borligini ta’kidlash muhim. Ularning barchasiga xos jihat shuki, buyurtmalar blokcheynda (aqlli kontraktlardan foydalangan holda) bajariladi va foydalanuvchilar hech qachon o‘z mablag‘larini saqlash huquqidan voz kechishlari shart emas.

Blokcheynlararo DEXlarning bir nechta turi mavjud, biroq eng mashhur turlari bitta blokcheyndagi aktivlarga (masalan, Ethereum yoki Binance Chain’dagi aktivlarga) asoslangan.

Markazlashmagan birja (DEX): Afzalliklari va kamchiliklari

Afzalliklari

1. Maxfiylik va anonimlik

Markazlashmagan birjadan foydalanish uchun odatda hamyoningizni ulash va tranzaksiyani imzolash kifoya. Shaxsni tasdiqlash jarayoni talab qilinmaydi.

2. Xavfsizlik

Markazlashmagan birjalar odatda ikki sababga ko‘ra markazlashgan birjalardan xavfsizroq:

• Ular kastodial emas: Xakerlar foydalanuvchilarning maxfiy kalitlarini qo‘lga kiritish va mablag‘larini yechib olish uchun birjalardagi markaziy ma’lumotlar bazalarini nishonga oladi. DEXlar maxfiy kalitlaringizni saqlamagani sababli, xakerlar hamyoningizga kira olmaydi.

• Shaxsni tasdiqlash tekshiruvlari yo‘q: Foydalanuvchilarning maxfiy ma’lumotlari sizib chiqish xavfi mavjud emas.

3. DeFi va NFT bilan integratsiya

DeFi va NFTlar blokcheyn olamining ikki muhim yo‘nalishi bo‘lib, DEXlar ularning rivojiga kuchli turtki beradi. DEXlar foydalanuvchilarga kreditlash va jamg‘arma mahsulotlari kabi moliyaviy xizmatlar, shuningdek NFT loyihalarini taqdim etadigan aqlli kontraktlar va DApp’lar olamiga kirish imkonini beradi.

Kamchiliklari

Markazlashmagan savdo platformalari markazlashgan birjalarga nisbatan sezilarli afzalliklarni taqdim etsa-da, yangi kriptoinvestorlar bilishi lozim bo‘lgan kamchiliklari ham bor.

1. Savdo imkoniyatlari cheklangan

Hozirda DEXlarning funksiyalari cheklangan. Marja savdosi, limit buyurtmalari, fyucherslar, opsionlar kabi imkoniyatlar odatda mavjud emas.

2. Samaradorlik

Ko‘pchilik blokcheynlar duch keladigan masshtablash muammolari sababli markazlashmagan birjalar CEXlar kabi tez va samarali emas. Markazlashgan birjalarda bunday muammo yo‘q, chunki ular muammosiz ishlashni ta’minlash uchun blokcheyn ichidagi va undan tashqaridagi mexanizmlardan foydalanadi.

2022-yil uchun eng yaxshi 5 ta markazlashmagan birja (DEX)

Uniswap

Ethereum’da Uniswap likvidlikni avtomatik ta’minlash uchun mo‘ljallangan markazlashmagan tizimdir.

Ilk avtomatlashtirilgan market-meykerlardan (AMM) biri bo‘lgan Uniswap foydalanuvchilarga markazlashmagan likvidlik jamg‘armalariga aktivlar qo‘shish orqali likvidlik ta’minotchisi bo‘lish imkonini beradi. Likvidlik ta’minotchilari jamg‘armasi hosil qilgan komissiyalarning bir qismini olish orqali passiv daromad topadi.

Uniswap V3 versiyasi chiqarildi. U Uniswap platformasining kapital samaradorligi, tranzaksiyalar ijrosi va infratuzilmasini yaxshilaydi. Uniswap bilan raqobatlashish uchun unga o‘xshash interfeysli protokollar paydo bo‘lgan bo‘lsa-da, Uniswap jamoasi platformani rivojlantirish orqali uni iste’molchilar uchun yangicha saqlab qolishga muvaffaq bo‘ldi.

PancakeSwap

PancakeSwap — Binance Smart Chain’da BEP20 tokenlarini almashtirish uchun mo‘ljallangan avtomatlashtirilgan market-meyker (AMM) va markazlashmagan birja.

Ro‘yxatimizdagi boshqa ko‘plab DEXlar singari, PancakeSwap ham ICO yoki IDO orqali mablag‘ yig‘magan. Buning o‘rniga, PancakeSwap jamoasi loyihani o‘z kuchi bilan ishga tushirgan. Hozirda platforma PancakeSwap g‘aznasi tomonidan moliyalashtiriladi; g‘aznaga barcha savdo komissiyalarining 12 foizi tushadi.

PancakeSwap DEX imkoniyatlaridan tashqari turli daromad fermalari, Binance Coin narxini bashorat qilish bozori, lotereya o‘yini, dastlabki ferma takliflari, NFT bozori va boshqa xizmatlarni taklif etadi.

SushiSwap

SushiSwap — hozirda Ethereum blokcheynida faoliyat yuritadigan, market-meykerlikni avtomatlashtiruvchi (AMM) markazlashmagan birja (DEX). SushiSwap, shuningdek, kastodial bo‘lmagan platforma hisoblanadi. Bu — markazlashgan birjalardan farqli ravishda, tokenlaringizni savdo qila olishingiz uchun SushiSwap ularni saqlab turishi shart emasligini anglatadi. Buning o‘rniga SushiSwap foydalanuvchilarga boshqa foydalanuvchilar taqdim etgan likvidlikdan foydalanib, o‘zaro va ishonchli vositachisiz savdo qilish imkonini beradi.

Platforma Avalanche, Fantom, Harmony va Celo blokcheynlarida ishga tushgan ilk DEXlardan biri bo‘lib, yangi blokcheynlarda birinchilardan bo‘lib ishga tushadigan DEXlardan biri sifatida obro‘ qozongan.

Avtomatlashtirilgan market-meyker sifatida SushiSwap foydalanuvchilarga saytga likvidlik qo‘shish orqali daromad olish imkonini beradi. Unda turli daromad jamg‘armalari, blokcheyn ichidagi kreditlash yechimi va MISO ishga tushirish maydonchasi kabi boshqa funksiyalar ham mavjud.

Mdex

MDEX — BSC, HECO va Ethereum’da ishga tushirilgan, blokcheynlararo tranzaksiyalar uchun mo‘ljallangan markazlashmagan platforma. MDEX yuqori samarali va murakkab DEX ekotizimini yaratish uchun bir nechta blokcheynning afzalliklarini birlashtirishni maqsad qilgan. Likvidlikni qazib olish va tranzaksiyalarni qazib olishdan iborat ikki tomonlama mexanizm ishtirokchilarga eng yuqori mukofotlarni taqdim etadi. MDEX hozir Heco va BSC’da mavjud. Foydalanuvchilar MDEX Bridge orqali Heco, Ethereum va BSC o‘rtasida blokcheynlararo tranzaksiyalarni amalga oshirishlari mumkin.

Ethereum blokcheynidagi gas to‘lovlari tez orada kamayishiga qaramay, MDEX ham MDEX, ham MDEX (BSC) bozor kapitallashuvi hajmlari hisobga olinganda, bozor kapitallashuvi hajmi bo‘yicha Uniswap’dan o‘zib ketishga muvaffaq bo‘ldi. MDEX o‘zini dunyodagi eng yirik DeFi ekotizimi deb atashdan tortinmaydi.

Markazlashmagan birja izlayotgan bo‘lsangiz, MDEX’ni ham ko‘rib chiqing. Uning foydalanish qulayligi va taqdim etadigan xizmatlari har qanday markazlashmagan birjaning tez sur’atlarda o‘sishiga turtki bo‘ldi.

JustSwap

JustSwap — TRON platformasidagi ilk markazlashmagan token ayirboshlash protokoli bo‘lib, foydalanuvchilarga istalgan TRC20 tokenini tizim narxida darhol ayirboshlash imkonini beradi.

JustSwap foydalanuvchilarga likvidlik ta’minotchisi bo‘lish orqali tranzaksiya komissiyalaridan daromad olish imkonini ham beradi; protokolda komissiyasiz savdo qilish ham mumkin. TRC20 tokenlarini ayirboshlashdan tashqari, JustSwap foydalanuvchilari tranzaksiya komissiyalari va mayning mukofotlarini ham olishlari mumkin.

Xulosa

Umuman olganda, DEX va CEXning ikkalasida ham muayyan afzalliklar va cheklovlar bor. CEXlarda savdo hajmi va likvidlik yuqori. Shu bilan birga, platforma foydalanuvchilarga fiat valyutani kriptovalyutaga va aksincha almashtirish imkonini ham beradi. DEXlar esa uchinchi tomonlarning hujumlari va firibgarligidan himoyalangan hamda barqaror hisoblanadi.

Yuqoridagi maqola orqali HotQA siz o‘zingiz uchun to‘g‘ri tanlov qilganingizga ishonadi. Kelajakdagi investitsiya loyihalaringizga omad!

Ogohlantirish: Bu moliyaviy maslahat emas. Ushbu maqola faqat ma’lumot berish va ulashish maqsadida yozilgan.