Bu hafta treyderlar uchun bozorga ta’sir ko‘rsatadigan, albatta kuzatish kerak bo‘lgan 5 omil

Agar treyder bo‘lsangiz, #crypto2023 bozorda pul topish uchun har hafta yangi imkoniyat ekanini bilasiz. Ammo raqobatchilardan o‘zib ketish uchun aqlli va xabardor bo‘lish kerakligini ham bilasiz. Shu bois portfelingiz uchun eng yaxshi qarorlarni qabul qilish maqsadida bu hafta kuzatishingiz kerak bo‘lgan eng muhim besh narsani aytib beraman.
1. NVIDIA’ning moliyaviy natijalari
Hozir NVIDIA fond bozorining qiroli. U sun’iy intellekt sohasida yetakchi bo‘lib, bu texnologiya biz bilgan dunyoni o‘zgartirmoqda. Hamma bu kompaniyadan ulush olishni istaydi, shu bois uning qiymati bir trillion dollardan oshadi. Ammo u shunday shov-shuvni davom ettira oladimi?
Chorshanba kuni, bozor yopilganidan keyin, NVIDIA o‘tgan chorakdagi daromadlari haqida hisobot beradi. Kutilmalar yuqori: tahlilchilar kompaniya har bir aksiya uchun 2,07 dollar foyda va 11,09 milliard dollar tushum ko‘rsatadi deb hisoblamoqda. Ammo ayrimlar natija bundan ham yaxshiroq bo‘ladi deb o‘ylaydi: har bir aksiya uchun 2,13 dollar foyda.
Aksiya narxini yuqori darajada ushlab turish uchun NVIDIA bu ko‘rsatkichlardan ancha yuqori natija ko‘rsatishi kerak bo‘ladi. Balki har bir aksiya uchun 2,25 dollar foyda va 11,50 milliard dollar tushum kerakdir. Bu imkonsiz emas, ammo oson ham emas. Menimcha, buning ehtimoli 50/50.
Bu daromadlar hisoboti butun bozor uchun juda muhim bo‘ladi, ayniqsa Apple va Microsoft o‘tgan hafta investorlarning umidini oqlamaganidan keyin. NVIDIA juda yaxshi natija ko‘rsatsa, bu optimistlar ishonchini oshiradi. Natija kutilganidan past bo‘lsa, pessimistlarni cho‘chitadi.
2. Jerom Pauellning nutqi
Jerom Pauell AQShdagi pul taklifi va foiz stavkalarini nazorat qiluvchi Federal zaxira tizimining rahbari. U iqtisodiyot va bozorlarga katta ta’sir ko‘rsata oladi. Juma kuni u Vayoming shtatidagi Jekson-Xoul shahrida nutq so‘zlab, kelajakdagi rejalari haqida gapiradi.
Bozorlar uning nima deyishidan xavotirda, chunki u yaqin orada foiz stavkalarini oshiradimi yoki yo‘qmi, bilishmaydi. Foiz stavkalari qarz olish qancha turishiga va odamlarning sarflash yoki investitsiya qilish uchun qancha puli bo‘lishiga ta’sir qiladi. Foiz stavkalarining yuqoriligi iqtisodiyot va bozorlarda pul kamroq bo‘lishini anglatadi.
O‘tgan hafta Fed avvalgi yig‘ilishining bayonnomasini e’lon qildi va unda juda qat’iy ohang sezildi. Bu inflyatsiyadan xavotirda ekanliklari va foiz stavkalarini kutilganidan ertaroq oshirishga tayyor ekanliklarini anglatadi. Ammo o‘shandan beri vaziyat o‘zgardi: Xitoy iqtisodiyoti sekinlashmoqda, obligatsiyalar daromadliligi esa o‘nlab yillardan beri kuzatilmagan darajalarga ko‘tarilmoqda.
Shunday qilib, Pauell bozorlarni tinchlantirish va sentabr oyidagi navbatdagi Fed yig‘ilishigacha ularga yo‘l ko‘rsatish imkoniga ega. Juma kuni ertalabga borib, uning keyingi qadami qanday bo‘lishi haqida aniqroq tasavvurga ega bo‘lamiz.
3. 10 yillik obligatsiyalar daromadliligi10 yillik obligatsiya daromadliligi — AQSh hukumati 10 yil muddatga qarz olgani uchun to‘laydigan foiz stavkasi. Bu investorlarning iqtisodiyot va bozorlarga munosabatini ko‘rsatuvchi juda muhim indikator. Shuningdek, u ipoteka va avtomobil kreditlari kabi boshqa qarzlar uchun to‘lanadigan foizlarga ham ta’sir qiladi.
O‘tgan payshanba kuni 10 yillik obligatsiya daromadliligi 4,33% ga yetdi, bu yaqin o‘tmish bilan solishtirganda juda yuqori. Oxirgi marta bu darajaga 2022-yil oktabrda yetilgan, o‘shanda fond bozori bugungidan 20% past edi. Bu investorlar pullari uchun yuqoriroq daromad talab qilayotganini anglatadi, chunki ular boshqa joylarda xavf va imkoniyatlar ko‘proq deb hisoblaydi.
Bozorlar Fed yanada yumshoqroq siyosat yuritib, foiz stavkalarini uzoqroq vaqt past darajada ushlab turishiga umid qilmoqda, ammo bu umidlar qayta-qayta puchga chiqmoqda. Endi ular kelgusi besh yil uchun inflyatsiya kutilmalari 2,5% dan yuqori ekanini ko‘rishmoqda, bu esa narxlar daromadlardan tezroq oshishda davom etishini anglatadi.
Bir payt kelib, bozorlar inflyatsiya osonlikcha yo‘qolmasligini va Fed unga qarshi kurashish uchun foiz stavkalarini uzoqroq muddat yuqoriroq darajada ushlab turishiga to‘g‘ri kelishi mumkinligini anglab yetishi kerak.
Yodda tuting, daromadlilik oshgani sayin ko‘proq mablag‘ aksiyalardan kafolatlangan daromad taklif qiluvchi obligatsiyalarga yo‘naltiriladi.
2 yillik va 10 yillik obligatsiyalar daromadliligi bir-biriga yaqinlashmoqda. Bu investorlar kelajakda qisqa va uzoq muddatli foiz stavkalari o‘xshash bo‘ladi deb hisoblayotganini anglatadi. Bu odatda iqtisodiyot va bozorlar uchun yomon belgi, chunki o‘sish sekinlashishi yoki hatto ortga ketishi mumkinligini bildiradi.
Tarixan, 2 yillik va 10 yillik obligatsiyalar daromadliligi o‘rin almashganda (bu inversiya deb ataladi), ko‘p o‘tmay retsessiya yuz beradi. Mehnat bozori hanuz juda kuchli bo‘lgani uchun retsessiya 2023-yil oxiri yoki 2024-yil boshigacha yuz bermasligi mumkin. Ammo ogohlantiruvchi belgi sifatida inversiyaning bekor bo‘lishini kuzatib boring.
4. Yaponiya
Aksariyat investorlar Yaponiya AQSh bozorlari uchun qanchalik muhimligini anglamaydi… ammo u juda muhim. Yaponiyada 40 yildan ortiq vaqt davomida foiz stavkalari deyarli nol darajada bo‘lib kelgan, shu bois ular AQSh qarz qog‘ozlarini ko‘p sotib olishgan. Aslida, ular dunyodagi boshqa har qanday mamlakatdan ko‘ra ko‘proq AQSh qarz qog‘ozlariga egalik qiladi.
Ammo Yaponiyada vaziyat o‘zgarmoqda: inflyatsiya nihoyat ko‘tarila boshladi va ular obligatsiyalar bozoriga qo‘yilgan nazoratni yumshatmoqda. Bu AQSh qarz qog‘ozlarini ular uchun kamroq jozibador qilishi va boshqa aktivlarni sotib olish uchun ayrimlarini sotishlariga olib kelishi mumkin.
AQSh dollarining Yaponiya iyenasiga nisbatan qiymatini ko‘rsatuvchi USD/JPY valyuta kursini kuzating. Agar dollar iyenaga nisbatan zaiflashsa, bu Yaponiya AQSh qarz qog‘ozlarini sotib, iyena xarid qilayotganini anglatadi. Bu AQSh foiz stavkalarini oshirishi va AQSh aksiyalariga salbiy ta’sir qilishi mumkin.
5. XitoyXitoy dunyodagi ikkinchi yirik iqtisodiyot va AQShning muhim savdo hamkori. Ammo hozir Xitoy katta muammolarga duch kelmoqda. Iqtisodiy o‘sishi sekinlashmoqda, qarzi ortib bormoqda, ko‘chmas mulk bozori qulamoqda va hukumati texnologiya sohasiga bosim o‘tkazmoqda.
Ammo Xitoyning AQShga nisbatan bir ustunligi bor: u demokratiya yoki inflyatsiyadan xavotir olmasdan, istaganicha pul chiqarishi mumkin. Bu unga iqtisodiyotini rag‘batlantirish va keskin inqirozdan qochish uchun ko‘proq imkoniyat beradi.
Vahimani to‘xtatish va ishonchni oshirish uchun Xitoy shu haftaning boshida qandaydir yirik iqtisodiy rag‘batlantirish paketini e’lon qiladi deb kutyapman. Bu AQSh bozorlariga ma’qul kelishi kerak, chunki bu AQSh tovarlari va xizmatlariga talab oshishi hamda global iqtisodiy sekinlashuv xavfi kamayishini anglatadi.
Bitcoin-chi?
Bitcoin 25 000 dollardan yuqorida turibdi, bu muhim tayanch darajasi hisoblanadi. Agar u shu darajadan yuqorida qolsa, 28 000 dollargacha ko‘tarilishi mumkin; bu esa qarshilik darajasidir. Ammo 25 000 dollardan pastga tushib ketsa, keyingi tayanch darajasi bo‘lgan 21 000 dollargacha pasayishi mumkin.
Yirik birjalardan birida katta voqea yuz beradigandek tuyulyapti. Bu #BTC  va boshqa #cryptocurrency  narxlariga ta’sir qilishi mumkin.
Texnik tahlilchi sifatida men shunchaki 25 000 dollarlik darajani kuzataman. Men uchun bu hal qiluvchi chegara.
Menimcha, Bitcoin 20 000 dollardan pastga tushishining yagona sababi — yaqin 6–12 oy ichida AQSh fond bozori 20% yoki undan ko‘proq qulashidir. Menimcha, bunday holat yuz berish ehtimoli bor.
Mana, bu hafta fond bozorida muvaffaqiyat qozonish uchun kuzatishingiz kerak bo‘lgan eng muhim beshta masala. Yodingizda bo‘lsin: bilim — kuch, axborot esa pul. Xabardor bo‘ling, aqlli bo‘ling va boshqalardan oldinda yuring. Eng muhimi, maza qilishni unutmang! Savdo qilish shunchaki ish emas, bu — hayot tarzi. Siz esa shu hayot tarzida yashayapsiz!