Купити
Оплатити за допомогою
Ринки
NFT
New
Завантаження
English
USD

Посібник (FAQ)
Ф'ючерсні контракти

Чим я можу вам допомогти?
Фукнції акаунта
Навчальне
Binance Fan Token
Binance Earn
Депозит/зняття криптовалюти
Купити криптовалюту (Фіат/P2P)
Спотова, маржинальна торгівля
Крипто-деривативи
Ф'ючерсні контракти
Binance Futures
Стратегічна торгівля
USDⓈ-M ф'ючерсні контракти
COIN-M ф'ючерсні контракти
Посібник по ф'ючерсам
Режим хеджування
Вітальний бонусний купон Binance Futures
Умови використання
Iндекс
Правила торгівлі
Опціони
Токени з кредитним плечем
Фінанси
API
Безпека
Умови використання
NFT

Що таке трейлінг-стоп ордер?

2021-01-15 12:05

Що таке трейлінг-стоп ордер?

Трейлінг-стоп ордер дозволяє трейдерам розмістити встановлений ордер на певний відсоток від ринкової ціни, коли ринок коливається. Це допомагає трейдерам обмежити збитки і захистити прибуток, коли ціна рухається не в тому напрямку, який трейдери вважають сприятливим. 
При сприятливому русі ціни трейлінг-стоп переміщується на певний відсоток. Він фіксує прибуток, дозволяючи угоді залишатися відкритою і забезпечуючи збільшення прибутку, поки ціна рухається в напрямку, сприятливому для трейдерів. Трейлінг-стоп не рухається назад в протилежному напрямку. Коли ціна рухається в протилежному напрямку на певний відсоток, трейлінг-стоп закриє угоду/вийде з угоди по ринковій ціні. 
mceclip0.png

Як працює трейлінг-стоп ордер?

Трейдери можуть розмістити трейлінг-стоп ордер при вході в позицію, хоча це необов'язково. Трейлінг-стоп може бути розміщений у вигляді ордера "скорочення позиції" з метою зменшення або закриття відкритої позиції. 
Для лонг угоди трейлінг-стоп ордер розміщується вище ціни входу в угоду.Ціна трейлінг-стопа збільшується на відсоток трейлінга. Нова ціна трейлінг-стопа формується, коли ціна йде вгору. Коли ціна рухається вниз, трейлінг-стоп перестає рухатися. Ордер на продаж виставляється при переміщенні ціни більш ніж на заданий відсоток відхилення від найвищої ціни і досягнення ціною рівня трейлінг-стопа. Угода закривається ордером на продаж за ринковою ціною, вказаною вище. 
 Трейлінг-стоп ордер на "купівлю" – це термін, протилежний трейлінг-стоп ордеру на "продаж".
Для шорт угоди трейлінг-стоп ордер на купівлю буде розміщений нижче ціни входу в угоду.Ціна трейлінг-стопа знижується на відсоток трейлінга. Нова ціна трейлінг-стопа формується, коли ціна йде вниз. Коли ціна рухається вгору, трейлінг-стоп перестає рухатися. Ордер на купівлю виставляється при переміщенні ціни вище заданого відсотка відхилення від найнижчої ціни і досягненні ціни трейлінг-стопа. Угода буде закрита ордером на купівлю за ринковою ціною, вказаною вище. 
Зверніть увагу, що існує 2 умови (ціна активації та відсоток відхилення), які повинні бути виконані, щоб активувати трейлінг-стоп ордер як маркет ордер на закриття/вихід з угоди. 
Різниця між трейлінг-стоп ордером і стоп-лос ордером
1. Стоп-лос ордер допомагає зменшити збитки, в той час як трейлінг-стоп фіксує прибуток і одночасно обмежує збитки. 
2. Стоп-лос ордер фіксований і повинен бути відхилений вручну, в той час як трейлінг-стоп більш гнучкий і автоматично відстежує напрямок ціни.

Як розмістити трейлінг-стоп ордер?

mceclip0.png
Для активації трейлінг-стоп ордера мають бути виконані дві умови.
Трейлінг-стоп ордер на купівлю розміщується при виконанні наступних умов:
  • Ціна активації ≥ Найнижча ціна
  • Відсоток відскоку ≥ Відсоток відхилення
Трейлінг-стоп ордер на продаж розміщується при виконанні наступних умов:
  • Ціна активації ≤ Найвища ціна
  • Відсоток відскоку ≥ Відсоток відхилення
1. Відсоток відхилення
Відсоток відхилення – це відсоток руху у протилежному напрямі, який ви вважаєте допустимим. Діапазон відсотку відхилення може бути від 0,1% до 5%, і він встановлюється шляхом введення відсотка вручну у полі "Відсоток відхилення". Крім того, для швидкого вибору доступні швидкі опції, такі як "1%" і "2%". 
2. Ціна активації
Ціна активації – це рівень ціни, при якому спрацьовує трейлінг-стоп. Якщо ціна активації встановлена, ціна активації за замовчуванням буде маркет ціною ("Остання ціна" або "Ціна маркування", в залежності від вибору типу тригера). 
Щоб розмістити трейлінг-стоп ордер на купівлю, ціна активації повинна бути меншою за поточну маркет ціну. І навпаки, ціна активації повинна бути більшою, ніж маркет ціна розміщення трейлінг-ордера на продаж.
Щоб умови для ордера було виконано, максимальна/мінімальна маркет ціна повинна досягати або перетинати ціну активації. 
3. Тип тригера 
У якості тригера можна вибрати "Останню ціну" або "Ціну маркування". При виборі "Ціни маркування" в якості тригера, коли ціна маркування досягає або перевищує ціну активації, трейлінг-стоп активується, навіть якщо остання ціна не досягає ціни активації.
Будь ласка, зверніть увагу, що Binance використовує "Ціну маркування" як тригер для ліквідації і для вимірювання нереалізованих прибутків і збитків. Ціна маркування зазвичай не дуже відрізняється від останньої ціни, проте, "Остання ціна" може значно відхилятися від ціни маркування протягом різких рухів ціни. Тому не забувайте стежити за різницею між останньою ціною і ціною маркування. Ви завжди можете скасувати розміщений вами ордер і замінити його, якщо ви хочете змінити тригер з ціни маркування на останню ціну або навпаки.
Важливі примітки
Встановлення оптимального відсотка відхилення і ціни активації може бути складним процесом. 
Щоб трейлінг-стоп був ефективним, відсоток відхилення не повинен бути занадто малим, але й не занадто великим; ціна активації не повинна бути занадто близько й занадто далеко від поточної ціни. Коли відсоток відхилення занадто малий або ціна активації занадто близька, трейлінг-стоп знаходиться дуже близько до ціни входу і легко спрацьовує при звичайних щоденних рухах ринку. Немає можливості для того, щоб угода рухалась у вигідному напрямку для трейдерів, перш ніж відбудеться значний рух цін. Угода буде закрита в момент різкого падіння ринку з подальшим поверненням ціни, що призведе до збитків. 
Коли відсоток відхилення занадто великий, трейлінг-стоп буде спрацьовувати тільки при екстремальних рухах ринку, що означає, що трейдери ризикують невиправдано великими втратами. 
Більш високий відсоток відхилення зазвичай є найкращим варіантом у періоди волатильності, в той час як більш низький відсоток відхилення краще підходить для нормальних ринкових умов. 
Не існує ідеального оптимального відсотка відхилення і ціни активації. Трейдерам рекомендується час від часу переглядати свою стратегію встановлення трейлінг-стопа через постійні коливання цін на ринку.Ви повинні завжди ретельно обмірковувати, чи відповідає угода вашій толерантності до ризику, інвестиційному досвіду, фінансовому стану та іншим міркуванням, які можуть мати відношення до вас. Крім діапазону зміни цін, завжди визначайте свій відсоток відхилення і ціну активації на основі ваших цільових рівнів прибутковості та прийнятних втрат у межах ваших можливостей.
Приклад:
(1) Розміщення трейлінг-стоп ордера на продаж для лонг угоди
mceclip0.png
Поточна остання ціна безстрокового контракту BTCUSDT становить 10 000 USDT. Користувач A розміщує трейлінг-стоп ордер наступним чином:
  • Відсоток відхилення: 5%
  • Ціна активації: 10 500 USDT
  • Тригер: Остання ціна
Ціна трейлінг-стопу становить 9 500 USDT, у той час як остання ціна становить 10 000 USDT. Нова ціна трейлінг-стопу формується на рівні 9 975 USDT [остання ціна* (1 – відсоток відхилення)], коли ціна збільшується до 10 500. 
Ціна трейлінг-стопу зупиняється, коли ціна рухається вниз. Коли ціна рухається до свого піку в 11 000 USDT, новий трейлінг-стоп формується на рівні 10 450 USDT. Коли ціна починає рух вниз, трейлінг-стоп зупиняється. Ордер на продаж буде виконаний за ринковою ціною для закриття позиції, коли ціна переміститься більш ніж на 5%, досягнувши та перетнувши ціну трейлінг-стопу на рівні 10 450 USDT. 
Умови виконуються наступним чином:
  • Ціна активації (10 500 USDT) < Найвища ціна (11 000 USDT)
  • Відсоток відскоку (9,09%) > Відсоток відхилення (5%)
Примітка:
Відсоток відскоку = (Найвища ціна - Ціна відскоку) / Найвища ціна 
= (11 000 - 10 000) / 11 000 
= 9,09%
(2) Розміщення трейлінг-стоп ордера на продаж для лонг угоди
Поточна остання ціна безстрокового контракту BTCUSDT становить 10 500 USDT. Користувач A розміщує трейлінг-стоп ордер наступним чином:
  • Відсоток відхилення: 2%
  • Ціна активації: 11 000 USDT
  • Тригер: Остання ціна
Ситуація А – дві умови виконано
Остання ціна різко зростає з 10 500 USDT до 11 500 USDT (найвища ціна), а потім падає до 11 200 USDT.
Трейлінг-стоп ордер спрацював, і ордер на продаж виконався за ринковою ціною, оскільки виконано наступні умови:
  • Ціна активації (11 000 USDT) < Найвища ціна (11 500 USDT)---> Умову виконано
  • Відсоток відскоку (2,61%) > Відсоток відхилення (2%) ---> Умову виконано
Примітка:
Відсоток відскоку = (Найвища ціна - Ціна відскоку) / Найвища ціна 
 = (11 500 - 11 200) / 11 500
 = 2,61%
Ситуація B – виконано лише одну умову
Остання ціна різко зростає з 10 500 USDT до 11 500 USDT (найвища ціна), а потім падає до 11 450 USDT. 
Трейлінг-стоп ордер не спрацював, і ордер на продаж не виконався за ринковою ціною, оскільки виконана тільки одна з наступних умов:
  • Ціна активації (11 000 USDT) < Найвища ціна (11 500 USDT) ---> Умову виконано
  • Відсоток відскоку (0,43%) < Відсоток відхилення (2%) ---> Умову не виконано
Примітка:
Відсоток відскоку = (Найвища ціна - Ціна відскоку) / Найвища ціна 
 = (11 500 - 11 450) / 11 500
 = 0,43%
(3) Розміщення трейлінг-стоп ордера на купівлю для шорт торгівлі
Поточна остання ціна безстрокового контракту BTCUSDT становить 10 500 USDT. Користувач A розміщує трейлінг-стоп ордер наступним чином:
  • Відсоток відхилення: 3%
  • Ціна активації: 10 000 USDT
  • Тригер: Ціна маркування
Ситуація А – дві умови виконано
Ціна маркування різко падає з 10 500 USDT до 9 500 USDT (найнижча ціна), а потім збільшується до 9 800 USDT. 
Трейлінг-стоп ордер спрацював, і ордер на продаж виконався за маркет ціною, оскільки виконано наступні умови:
  • Ціна активації (10 000 USDT) < Найнижча ціна (9 500 USDT)---> Умову виконано
  • Відсоток відскоку (3,16%) > Відсоток відхилення (3%) ---> Умову виконано
Примітка:
Відсоток відскоку = (Ціна відскоку - Найнижча ціна) / Найнижча ціна 
 = (9 800 - 9 500) / 9 500
 = 3,16%
Ситуація B – виконано лише одну умову
Ціна маркування різко падає з 10 500 USDT до 9 900 USDT (найнижча ціна), а потім збільшується до 9 950 USDT. 
Трейлінг-стоп ордер не спрацював, і ордер на купівлю не виконався за маркет ціною, оскільки виконана тільки одна з наступних умов:
  • Ціна активації (10 000 USDT) < Найнижча ціна (9 900 USDT)---> Умову виконано
  • Відсоток відскоку (0,51%) > Відсоток відхилення (3%) ---> Умову не виконано
Примітка:
Відсоток відскоку = (Ціна відскоку - Найнижча ціна) / Найнижча ціна 
 = (9 950 - 9 900) / 9 900
 = 0,51%