Купити
Оплатити за допомогою
Ринки
NFT
New
Завантаження
English
USD
Центр підтримки
Посібник (FAQ)
Спотова, маржинальна торгівля
Маржинальна торгівля

Правила ізольованої маржинальної торгівлі

Binance
2021-01-20 08:18

1. Загальні правила

1.1 З метою стандартизації угод з використанням кредитних і позикових угод з криптовалютними активами, підтримки ринкового ордера і захисту законних прав та інтересів інвесторів ці правила були сформульовані відповідно до принципів справедливості, відкритості та неупередженості.
1.2 Ці правила є еталоном для торгового бізнесу Binance з використанням позикових коштів, включаючи звіти про позики інвесторів, торгові та інші операції на ринку позикових коштів.
1.3 Ці правила застосовуються до ізольованої маржинальної позики та торгівлі на Binance. Якщо в цих правилах немає положень, застосовуються Умови використання Binance та інші відповідні положення Binance.

2. Забезпечення

2.1 У режимі ізольованого кредитного плеча кожна торгова пара має окремий ізольований маржинальний акаунт. Чистий актив на кожному ізольованому маржинальному акаунті може використовуватися тільки в якості маржі для конкретної торгової пари.
2.2 Кожен ізольований маржинальний акаунт може приймати тільки базову валюту і деноміновану валюту у своїй конкретній торговій парі в якості маржі.

3. Запозичення активів

3.1 У режимі ізольованого кредитного плеча, користувачі можуть брати в борг тільки дві певні валюти в рамках поточної торгової пари в якості позикових активів. Для отримання більш детальної інформації можна переглянути https://www.binance.com/en/margin-fee.
3.2 Щоб захистити активи, Binance має право коригувати верхній ліміт для запозичення активів і дозвіл на торгівлю позиковими активами на кожному ізольованому маржинальному акаунті.

4. Правила запозичення

4.1 Максимальний позиковий ліміт на ізольованому маржинальному акаунті відноситься до найбільшої позикової суми на конкретному ізольованому маржинальному акаунті. Система розраховує максимальну суму, дозволену користувачеві для запозичення, на основі обмежень, включаючи суму ізольованого кредитного плеча, суму, дозволену для запозичення, правила контролю ризиків платформи та інші.
У цьому правилі максимальна сума, яку користувач може зайняти = мін. (чисті активи на кожному ізольованому маржинальному акаунті * (максимальне кредитне плече на відповідному ізольованому маржинальному акаунті -1) - активи, що підлягають відшкодуванню, максимальна сума, яку платформа Binance може надати для позики)
4.2 Цифрові активи позики будуть негайно переказані на відповідний ізольований акаунт користувача з кредитним плечем після того, як користувач успішно здійснить позику, і система негайно почне нараховувати відсотки. Користувачі можуть використовувати запозичені цифрові активи для проведення угод з використанням кредитного плеча у відповідних ізольованих торгових парах з кредитним плечем.
4.3 Правила запозичення з використанням багаторівневого кредитного плеча: система регулює ефективний рівень маржі в залежності від суми коштів, залучених користувачем. Таким чином, відповідний початковий коефіцієнт ризику і коефіцієнт ризику ліквідації будуть змінюватися. Тут існує 10 рівнів для маржі 10x і 5 рівнів для маржі 5x. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, перегляньте статтю Функція багаторівневого кредитного плеча .

5. Правила розрахунку ставки запозичення

5.1 Правила нарахування відсотків: відсотки нараховуються щогодини. Якщо кошти взяті на термін менше 1 години, відсоткова ставка все одно буде розраховуватися як для активів, запозичених на 1 годину. Розрахунок відсотків починається з фактичного часу запозичення, що означає, що час запозичення буде зараховано як 1 година після успішного запозичення активів і буде зараховано як 2 години до наступної години.
Формула розрахунку: I (відсотки) = P (позикові гроші/основна сума) * R (щоденні відсотки/24) * T (години)
5.2 Користувач може погасити позику заздалегідь і сплачувати відсотки відповідно до фактичного часу запозичення, якщо пройшло менше 1 години, відсотки нараховуються за 1 годину. При поверненні позики користувач сплачує спочатку величину відсоткової ставки, а потім основну суму.
5.3 Невиплачені відсотки включаються до розрахунку рівня маржі. Якщо відсотки не виплачуються протягом тривалого часу, це може призвести до того, що рівень маржі поточного ізольованого акаунта користувача з кредитним плечем впаде нижче лінії ліквідації, що призведе до примусового закриття позиції. Користувачі можуть вибрати періодичну виплату відсотків або залишити достатньо доступного балансу на поточному ізольованому акаунті з кредитним плечем.
5.4 Відсоткові ставки маржинального акаунта можуть час від часу коригуватися. Останню відсоткову ставку можна знайти на вебсторінці https://www.binance.com/uk-UA/margin-fee.
5.5 Правило автоматичного запозичення: користувачі можуть використовувати функцію автоматичного запозичення на сторінці ізольованої маржинальної торгівлі.

6. Використання BNB для отримання знижки 25% на ізольовані маржинальні комісії

6.1 Користувачі ізольованої маржі Binance можуть отримати 25% знижку на стандартні торгові комісійні, якщо вони вирішать сплачувати у їх BNB. Щоб отримати докладнішу інформацію, завітайте на сторінку Структура комісій.
Користувачі можуть увімкнути цю функцію, перейшовши у свій [Центр користувача] - [Панель управління] - [Ваш рівень комісії за торгівлю] . Нічого робити не потрібно, якщо користувач уже увімкнув опцію [Використовувати BNB] для оплати комісій (знижку 25%).
6.2 Користувачі повинні мати достатньо BNB на балансі спотового гаманця для оплати торгових комісій за ізольовану маржу. Інакше вони не зможуть отримати знижку у 25%.
6.3 Спочатку користувачі сплачують торгові комісійні за стандартною ставкою на торговій сторінці Ізольована маржа. Потім зі спотового гаманця користувачів щогодинно стягується комісія у BNB зі знижкою, а сплачені до цього торгові комісії повертаються на акаунти ізольованої маржинальної торгівлі. Зверніть увагу, що якщо відповідний ізольований маржинальний акаунт буде закритий під час процесу відшкодування торгової комісії BNB, торгові комісії будуть автоматично повернені на спотовий гаманець користувача.

7. Правила погашення

7.1 Користувач можу вручну вибрати часткове або повне погашення позикових активів. Спочатку виплачуються відсотки, потім основна сума. Система буде розраховувати відсотки на основі останньої запозиченої кількості у наступній годині.
7.2 Виплата боргу: при погашенні боргу, користувачі мають використовувати ту ж валюту, яку запозичили, використовувати інші валюти не дозволяється. Відповідно, перед погашенням позики користувачам потрібно переконатися, що на поточному ізольованому акаунті з кредитним плечем є достатньо позикових активів.
7.3 Правила автоматичного погашення: користувачі можуть користуватися функцією автоматичного погашення на сторінці маржинальної торгівлі. Коли користувачі вибирають цю функцію і розміщують ордер, система автоматично використовує отримані кошти після того, як ордери будуть повністю виконані, для погашення боргу. Автоматичне погашення буде проводитися тільки після повного виконання ордера. Якщо коштів, отриманих через повністю виконаний ордер, буде недостатньо для погашення боргу, система автоматично вибере погашення 90% боргу, залишаючи решту для погашення користувачем вручну.

8. Контроль ризику

8.1 Чисті активи на ізольованому маржинальному акаунті користувача можуть використовуватися лише в якості забезпечення на відповідному акаунті, а активи на інших акаунтах користувача (крос-маржинальний акаунт або інші ізольовані акаунти) не можуть бути розраховані як забезпечення для нього.
8.2 Binance має право відстежувати рівень маржі (далі ML) ізольованого маржинального акаунта користувача в режимі реального часу і вживати відповідних заходів відповідно до зміни рівня маржі.
У цьому правилі, рівень маржі ізольованого акаунта = загальна вартість активів ізольованого акаунта / (загальна вартість зобов'язань + невиплачені відсотки)
Серед них загальна вартість активів = загальна вартість базових активів + номінальні активи на поточному ізольованому акаунті
Загальні зобов'язання = Загальна вартість активів, які були запозичені, але не повернуті на поточний ізольований акаунт
Невиплачені відсотки = (сума кожного позикового активу * тривалість позики * погодинна відсоткова ставка) - виплачені відсотки
8.3 Рівень маржі та операції
Коли рівень маржі (далі ML) > 2, користувачі можуть торгувати, брати в борг, а надлишкові активи на акаунті також можуть бути переказані на інші торгові акаунти. Але ML все ще має дорівнювати або бути більше 2 після переказу, щоб забезпечити нормальне функціонування переказу активів.
  • Початковий коефіцієнт (IR)
IR – це початкова ставка ризику після того, як користувач запозичує кошти. Існують різні IR в залежності від кредитного плеча. Наприклад, IR становитиме 1,5 при кредитному плечі 3х з повним запозиченням, IR - 1,25 при кредитному плечі 5х з повним запозиченням, а IR - 1,11 при кредитному плечі 10Х з повним запозиченням.
  • Коефіцієнт маржин-колу (MCR)
Коли MCR < ML ≤ 2, користувачі можуть торгувати та брати в борг, але не можуть переказувати активи
MCR буде відрізнятися в залежності від кредитного плеча. Наприклад, MCR для кредитного плеча 3х становить 1,35, для кредитного плеча 5х - 1,18, а для 10х - 1,09.
  • Коефіцієнт ліквідації (LR)
Коли LR < ML ≤ MCR, буде ініційовано маржин-кол. Система відправить сповіщення за допомогою електронної пошти, по SMS і нагадування на вебсайті, пропонуючи користувачеві додати маржу (тобто перевести додаткові кошти забезпечення), щоб уникнути ризик ліквідації. Після першого сповіщення наступні сповіщення будуть відправлятися кожні 24 години.
Коли ML ≤ LR, система виконає процес ліквідації. Активи, що знаходяться на акаунті, будуть продані для погашення позики. Водночас користувачі будуть отримувати сповіщення електронною поштою, SMS і нагадування на веб-сайті.
LR буде варіюватися в залежності від кредитного плеча. Наприклад, LR для кредитного плеча 3x становить 1,18, для плеча 5x - 1,15, а для плеча 10x - 1,05.
8.4 Користувачі повинні звертати увагу на ризик маржинальної торгівлі та вчасно коригувати позицію, щоб його уникнути. Всі збитки, викликані запуском ліквідації на маржинальному акаунті, несуть самі користувачі, включаючи, у тому числі різке коливанням цін, досягнення ML ізольованого акаунта лінії MCR і швидке досягнення лінії LR, в результаті користувач не може вчасно вжити відповідних заходів після отримання відповідних сповіщень, відправлених системою.
8.5 Binance буде здійснювати інтелектуальне управління ризиками по операціям і ризикам з використанням позикових коштів. Коли угоди з позиковими коштами або позики на платформі потрапляють у сферу дії інтелектуального попередження про ризики, платформа буде вживати заходів для запобігання великих ризиків, включаючи, крім іншого: заборону на переказ, на лонг та шорт угоди, на угоди з позиковими коштами та ліквідацію.
8.6 Binance буде коригувати персональну максимальну суму позики з кредитним плечем і загальну суму позики платформи відповідно до рівня ризику і фактичної ситуації на ринку.
8.7 Binance заснувала офіційний фонд маржинального ризику, який буде використовуватися для виплати непогашених позик ліквідованих маржинальних акаунтів. Починаючи з 27 квітня 2020 року, 15% всіх відсоткових комісій, що стягуються з маржинального запозичення, буде перераховано до фонду.
8.8 При багаторівневій ліквідації застосовується багаторівневе кредитне плече в ізольованій маржі. Позиція користувачів буде частково ліквідована, щоб відповідати наступному багаторівневому кредитному плечу, якщо вона перебувала під ризиком ліквідації. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, перегляньте статтю Функція багаторівневого кредитного плеча.

9. Правила для суб-акаунта

9.1 Субакаунти можуть активувати ізольований маржинальний акаунт лише після відкриття крос-маржинального акаунта;
9.2 Максимальна позикова сума суб-акаунта становить 1/10 від позикової суми основного акаунта;

10. Правила розрахунку балансу маржинального акаунта та об'єму торгів.

10.1 Середньоденний баланс BNB ізольованого маржинального акаунта у BNB (включаючи ізольовані маржинальні акаунти у субакаунтах) розраховується в загальному середньоденному балансі BNB. Формула розрахунку наступна:
Середньоденний баланс BNB ізольованого маржинального акаунта (включаючи ізольовані маржинальні акаунти у субакаунтах) = Сума часових знімків чистого балансу BNB (Чистий баланс BNB = Загальний баланс BNB - Запозичені BNB - Відсотки до сплати у BNB), поділена на 24 (години).
  • Знімки робляться у випадковий час щогодини;
  • Очікуючі ордери включаються у статистику позицій
10.2 Торговий об'єм ізольованого маржинального акаунта (включаючи об'єм маржинальної торгівлі субакаунтів) буде розраховуватися із сукупного денного торгового об'єму користувача;

11. Додаткові положення

11.1 Binance надає послуги з випуску інформації, нагляду й контролю ризиків для ізольованої маржинальної торгівлі та кредитування і не надає жодних гарантій доходу і капіталу для маржинальної торгівлі користувачів на Binance. Інвестори повинні повністю усвідомлювати, що існують відносно великі ризики, і самостійно оцінювати можливі втрати, а потім добровільно брати участь на основі підтвердження того, що ризик є контрольованим і посильним.
11.2 Терміни "вище" і "нижче" в цьому положенні не включають знак рівності, "не перевищують", "не менше", "вище" і "досягає" містять знак рівності.
11.3 Ці правила розроблені платформою Binance і набирають чинності після оголошення для всіх інвесторів платформи, те ж саме відноситься й до змін.
11.4 Платформа Binance залишає за собою виняткове право інтерпретації цих правил.
Статті по темі
Функція багаторівневого кредитного плеча на ізольованій маржі