Купити
Оплатити за допомогою
Ринки
Торгівля
Деривативи
Earn
NFT
Стрічка
USD

FAQ

Функції акаунта
Навчальне
Image
Binance Fan Token
Binance Earn
Депозит/зняття криптовалюти
Купити криптовалюту (Фіат/P2P)
Image
Спотова, маржинальна торгівля
Крипто-деривативи
Фінанси
API
Image
Безпека
Умови використання
Binance Convert
NFT
Image
VIP
Головна сторінка
Центр підтримки
FAQ
Крипто-деривативи
Ф'ючерсні контракти
USDⓈ-M ф'ючерсні контракти
Як розрахувати вартість відкриття позиції у безстрокових ф'ючерсних контрактах

Як розрахувати вартість відкриття позиції у безстрокових ф'ючерсних контрактах

2021-01-25 09:30
Перш ніж відкривати позицію, трейдери мають переконатися, що на балансі їх гаманця є мінімальний об'єм коштів. Вартість відкриття позиції включає початкову маржу та відкритий збиток (якщо такий є). Відкритий збиток виникає, коли ціна ф'ючерсного контракту йде в невигідному для трейдерів напрямі, тобто ціна маркування менше ціни лонг ордера. Binance враховує відкритий збиток як одну з витрат, необхідних для відкриття позиції, щоб уникнути примусової ліквідації при розміщенні ордера трейдерами. Якщо не враховувати відкритий збиток у складі витрат, необхідних для відкриття позиції, ймовірність того, що позиція користувача буде ліквідована негайно після розміщення такого ордера, буде високою.
Формула для розрахунку вартості відкриття позиції наступна:
Витрати = Початкова маржа + Відкритий збиток (якщо є)

1. Вартість, необхідна для відкриття лімітного або стоп ордера

Крок 1: Розрахуйте початкову маржу

Початкова маржа
= Умовна вартість / Кредитне плече
= (9 253,30 x 1 BTC) / 20
= 462,66

Крок 2: Розрахуйте відкритий збиток

Відкритий збиток
= Кількість контрактів x Абсолютна вартість {мін [0, напрямок ордера x (ціна маркування - ціна ордера)]}
напрямок ордера: 1 – для лонг ордера; -1 – для шорт ордера
(I) Відкритий збиток лонг ордера
= Кількість контрактів x Абсолютна вартість {мін [0, напрямок ордера x (ціна маркування - ціна ордера)]}
= 1 x Абсолютна вартість {min[0, 1 x (9 259,84 - 9 253,30)]}
= 1 x Абсолютна вартість {min[0, 6,54]}
= 1 * 0
= 0
Коли користувач відкриває лонг ордер відкритого збитку немає.
(ii) Відкритий збиток шорт ордера
= Кількість контрактів x Абсолютна вартість {мін [0, напрямок ордера x (ціна маркування - ціна ордера)]}
= 1 x Абсолютна вартість {мін[0, -1 x (9 259,84 - 9 253,30)]}
= 1 x Абсолютна вартість {мін[0, -6,54]}
= 1 x 6,54
= 6,54
Коли користувач відкриває шорт ордер, відкритий збиток присутній.

Крок 3: Розрахуйте вартість відкриття позиції

Оскільки у лонг ордера немає відкритого збитку, вартість відкриття лонг позиції дорівнює початковій маржі.
(i) Вартість відкриття лонг позиції
= 462,66 + 0
= 462,66
У шорт ордера є відкритий збиток, тому вартість відкриття шорт позиції вище, так як крім початкової маржі необхідно враховувати відкритий збиток.
(ii) Вартість відкриття шорт позиції
= 462,66 + 6,54
= 469,20 (різниця округляється)

2. Вартість, необхідна для відкриття Маркет ордера

Крок 1: Розрахуйте передбачувану ціну

Лонг ордер: передбачувана ціна = ask[0] * (1 + 0,05%), Шорт ордер: передбачувана ціна = bid [0]
(i) Передбачувана ціна лонг ордера
= ask[0] * (1 + 0,05%)
=10 461,78 * (1 + 0,05%)
= 10 467,01089
(ii) Передбачувана ціна шорт ордера
= bid[0]
= 10 461,77
*[0]:  Ціна 1-го рівня

Крок 2: Розрахуйте початкову маржу

Початкова маржа = Номінальна вартість / Кредитне плече
(i) Початкова маржа лонг ордера
= Передбачувана ціна лонг ордера * Кількість контрактів / Кредитне плече
= 10 467,01089 * 0,2 / 20
= 104,6701089
(i) Початкова маржа шорт ордера
= Передбачувана ціна шорт ордера * Кількість контрактів / Кредитне плече
= 10 461,77 * 0,2 / 20
= 104,6177

Крок 3: Розрахуйте відкритий збиток

Відкритий збиток
= Кількість контрактів x Абсолютна вартість {мін [0, напрямок ордера x (ціна маркування - ціна ордера)]}
напрямок ордера: 1 – для лонг ордера; -1 – для шорт ордера
(I) Відкритий збиток лонг ордера
= Кількість контрактів x Абсолютна вартість {мін [0, напрямок ордера x (ціна маркування – передбачувана ціна)]}
= 0,2 * Абсолютна вартість {мін [0, 1 * (10 461,83 – 10 467,01089)]}
= 0,2 x Абсолютна вартість {мін [0, -5,18089]}
= 0,2 * 5,18089
= 1,036178
Коли користувач відкриває лонг ордер, відкритий збиток присутній.
(ii) Відкритий збиток шорт ордера
= Кількість контрактів x Абсолютна вартість {мін [0, напрямок ордера x (ціна маркування – передбачувана ціна)]}
= 0,2 x Абсолютна вартість {мін [0, -1 x (10 461,83 – 10 461,77)]}
= 0,2 x Абсолютна вартість {мін [0, 0,0599999]}
= 0,2 * 0,0599999
= 0,012
Коли користувач відкриває шорт ордер, відкритого збитку немає.

Крок 4: Розрахуйте вартість для відкриття позиції

У лонг ордера є відкритий збиток, тому вартість відкриття лонг позиції вище, бо крім початкової маржі необхідно враховувати відкритий збиток.
(I) Вартість відкриття лонг позиції
= 104,6701089 + 1,036178
= 105,71 (різниця округляється)
Оскільки у шорт ордера немає відкритого збитку, вартість відкриття шорт позиції дорівнює початковій маржі.
(ii) Вартість відкриття шорт позиції
= 104,6178 + 0,012
= 104,63 (через оновлення логіки розрахунку передбачуваної ціни)