В чому різниця між спотовою та ф'ючерсною торгівлею

Що таке торгівля криптовалютними ф'ючерсами?

Криптовалютні ф'ючерси – це контракти, що відображають вартість конкретної криптовалюти. При покупці ф'ючерсного контракту ви не володієте базовою криптовалютою. Натомість, у вас є контракт, за яким ви погодилися купити або продати певну криптовалюту пізніше.

Що таке спотова торгівля криптовалютою?

На спотовому ринку ви купуєте і продаєте криптовалюти, такі як Bitcoin та Ethereum, з негайною поставкою. Іншими словами, криптовалюти напряму передаються між учасниками ринку (покупцями та продавцями). На спотовому ринку ви безпосередньо володієте криптовалютою і маєте право на економічні вигоди, такі як голосування за основні форки або участь у стейкінгу.

У чому різниця між спотовою та ф'ючерсною торгівлею криптовалютами?

1. Кредитне плече. Кредитне плече робить торгівлю ф'ючерсами надзвичайно рентабельною. З ф'ючерсним контрактом ви можете відкрити ф'ючерсну позицію на 1 BTC за частину його ринкової вартості. З іншої сторони, спотова торгівля не надає кредитного плеча. Наприклад, щоб купити 1 BTC на спотовому ринку, вам знадобляться тисячі доларів. Якщо припустити, що у вас є тільки 10 000 USDT, ви могли б у цьому випадку дозволити собі купити Bitcoin тільки на суму 10 000 USDT.

2. Гнучкість відкриття лонг та шорт позицій. Якщо ви утримуєте криптовалюту на спотовому ринку, ви можете отримати вигоду від приросту капіталу, оскільки вартість вашої криптовалюти з часом зростає. З іншої сторони, ф'ючерсні контракти дозволяють отримувати прибуток від короткострокових цінових рухів у будь-якому напрямку. Навіть якщо ціна Bitcoin впаде, ви можете брати участь у спадному тренді та отримувати прибуток, оскільки ціни продовжують знижуватися. Ф'ючерсні контракти також можуть використовуватися для захисту від несподіваних ризиків та екстремальної волатильності цін, що робить їх ідеальними для майнерів та довгострокових інвесторів.

3. Ліквідність. Ринки криптовалютних ф'ючерсів із щомісячним об'ємом у трильйони доларів забезпечують високу ліквідність. Наприклад, ф'ючерсний ринок Bitcoin має середньомісячний оборот у 2 трильйони доларів, що перевищує об'єми торгів на спотових ринках Bitcoin. Його висока ліквідність сприяє виявленню цін і дозволяє трейдерам здійснювати операції на ринку швидко та ефективно.

4. Ф'ючерсні та спотові ціни. Ціни на криптовалюту визначаються покупцями і продавцями в рамках економічного процесу попиту та пропозиції. Спотова ціна є основною ціною для всіх угод на спотовому ринку. З іншої сторони, ф'ючерсна ціна заснована на переважній спотовій ціні плюс ф'ючерсна премія. Ф'ючерсна премія може бути як позитивною, так і негативною. Позитивна премія вказує на те, що ціна ф'ючерсу вище спотової ціни; і навпаки, негативна премія вказує на те, що ціна ф'ючерсу нижче спотової ціни. Зміни попиту і пропозиції можуть викликати коливання майбутньої премії.