SignalPlus

Ключові показники: (20 липня 16:00 за Гонконгом -> 27 липня 16:00 за Гонконгом):
BTC/USD +1,9% ($64 150-> $65 350), ETH/USD +5,9% ($1 860 -> $1 970)
Технічний огляд BTC/USD Spot:
Інструментальна поведінка спотових цін BTC (і ETH) минулого тижня продовжувала демонструвати відносну силу, що відповідає ширшій технічній картині, яку ми відстежували протягом останніх кількох тижнів. Спочатку ралі до $67k зрештою було відхилено, оскільки надії на прогрес щодо Закону про прозорість (Clarity Act) перед літніми канікулами Конгресу поступово згасали протягом тижня. Однак, незважаючи на загальні настрої risk-off у зв’язку з ескалацією напруженості між США та Іраном напередодні вихідних, підтримку зрештою було знайдено перед $63,7k, після чого сьогодні знову відбулося ралі через відсутність ескалації у вихідні

Ключові метрики: (13 лип 16:00 HK -> 20 лип 16:00 HK):
BTC/USD +2.0% ($62,900-> $64,150), ETH/USD +4.2% ($1,785 -> $1,860)
BTC/USD Спотовий технічний огляд:
Спотова цінова динаміка BTC (і ETH) продемонструвала відносну силу минулого тижня — у дусі ширшої технічної картини, яку ми відстежували протягом останніх кількох тижнів, але також підкріплену зростанням надій на прогрес щодо Clarity Act напередодні літньої перерви в Конгресі з 8 серпня. Локально підтримку було знайдено перед позначкою $62 тис., попри загальні настрої risk-off на угодах з де-левереджінгом у акціях Kospi/AI-бета, а також попри ескалацію у війні США—Іран. Водночас суттєвий опір і надалі спостерігається в зоні $64.5–65 тис.

Ключові метрики: (6 липня 16:00 HK -> 13 липня 16:00 HK):
BTC/USD +0,0% ($62,900-> $62,900), ETH/USD +1,1% ($1,765 -> $1,785) Технічний огляд спотового BTC/USD: Цінова дія показала консолідацію минулого тижня, у дусі ширшої технічної картини, яку ми відстежуємо протягом останніх кількох тижнів. На локальному рівні підтримку було знайдено перед $61k після різкої негативної реакції на новину про те, що MSTR продала BTC, тоді як значний опір спостерігався в зоні $64-64,5k ближче до кінця тижняПоки що ми й надалі очікуємо боковий дрейф вгору: імовірно, що буде ще один тест $60-61k, після чого відбудеться більш поступове зростання до $68k протягом наступних 4-6 тижнів. Якщо підтримка $60-61k на нижній стороні не втриматиметься, ми, ймовірно, спершу переглянемо рівень $58k і, можливо, налаштуємося на завершення підхвилі зі зниженням до $50-55k. З іншого боку, чіткий пробій опору в районі $64,5-65k спричинить первинний тест $68k, а потім рух до більшого опору приблизно на $74k, де ринку нарешті доведеться вирішити, чи низ уже сформовано і ми підемо вище, чи ми розвернемося та зробимо останній повторний перегляд нижче $60k, перш ніж перейти до більш суттєвого ралі пізніше цього року

Ключові показники: (29 червня 16:00 HK -> 6 липня 16:00 HK):
BTC/USD +4,8% ($60 000-> $62 900), ETH/USD +11,7% ($1 580 -> $1 765) BTC/USD Спотовий технічний огляд: Минулого тижня цінова дія на споті відчувалася дещо стриманою: ми протестували локальні мінімуми ~$58 тис., не спровокувавши панічних продажів через хеджування/купівлю. Це залишило нас із сильним відчуттям, що загалом позиціонування тут набагато легше. Хоча події навколо MSTR, схоже, роблять їх менш спроможними бути покупцем останньої інстанції, вони також знижують імовірність того, що ми спровокуємо лякаючу низхідну спіраль, яка в середньостроковій перспективі може зірвати весь наратив щодо BTC

Ключові метрики: (22 червня 16:00 HK -> 29 червня 16:00 HK):
Технічний огляд BTC/USD:
Ціна продовжує демонструвати дії, які натякають, що ми знаходимося в плоскому корекційному «хвильовому» B і залишаються «узгодженими» з підрахунком 3,3,5. Це означало б, що якщо спотова ціна не зможе піти нижче найближчим часом, ми можемо швидко побачити відскок/тиснення назад до ~$64k, перш ніж буде більш стабільне поступове зростання до $70–75k. Якщо ж ми побачимо швидке погіршення вниз, то «можемо» ввійти в прискорений патерн X->AB-Z, який віднесе нас до попереднього мінімуму/завершення ширшого корекційного руху в діапазоні $55–50k. Тоді це вказуватиме на більш агресивний подальший літній рух вгору по споту

Ключові метрики: (18 травня 16:00 Гонконг -> 1 червня 16:00 Гонконг):
BTC/USD -5.5% ($77,000-> $72,750), ETH/USD -6.6% ($2,120 -> $1,980) [Image] Технічний огляд BTC/USD: Моментум на спотовому ринку знизився за останні пару тижнів, повертаючись через деякі локальні рівні підтримки. Однак реалізована волатильність залишається низькою, і це узгоджується з більш стабільним (і, зрештою, зазвичай конструктивним) періодом.Нижче цього, під $71k, ми підготуємося до тесту нижче $68k, а потім $60k нижче цього, але з позиціюванням значно легшим, ніж раніше, це виглядає як малоймовірна подія. З верхньої сторони, прорив $82k відкриє нам шлях вище, однак поточний патерн/форма вказує на те, що більші висхідні рухи очікуються наприкінці літа/ Q4. Ми продовжуємо бути конструктивними в довгостроковій перспективі, але очікуємо, що цінова дія буде в основному приглушеною в наступні кілька тижнів, якщо не буде ескалації в геополітиці. Теми ринку.

Ключові метрики: (11 травня о 16:00 HK -> 18 травня о 16:00 HK):
BTC/USD -4.7% ($80,800-> $77,000), ETH/USD -9.0% ($2,330 -> $2,120)
Технічний огляд BTC/USD на споті:
Цінова дія залишається досить стабільною в умовах широкої консолідації, відзначаючи непогану підтримку нижче на рівнях $76-75k, а потім знову на $74k. Наразі виглядає так, що наступний можливий рух після консолідації буде вгору до $85-86k, але цей рух, ймовірно, перейде в подальшу розширену консолідацію, якщо/коли це
так і відбувається
• Нижче $72-73k середньострокова картина знову стає заплутаною. Ймовірний рух вниз до @$60k виглядає все менш і менш ймовірним, оскільки ми продовжуємо залишатися за межами початкового низхідного каналу, тому ймовірна альтернатива - затяжний період бічної цінової дії

Ключові показники: (16 лютого 4pm HK -> 23 лютого 4pm HK)
· BTC/USD -4.0% ($68,500-> $65,750), ETH/USD -5.0% ($1,970 -> $1,870)
· Від моменту прориву секулярної підтримки на ~$73–74k, ринок загалом перебуває в режимі консолідації, більшість нестандартних довгих позицій зараз ліквідовані в порівнянні з назвами, які, ймовірно, утримують короткі позиції. Ринок залишається на роздоріжжі тут з ризиками нижчого/вищого, які, здавалося б, більш збалансовані в короткостроковій перспективі. Строгі рівні Фібоначчі вказували б на те, що ми могли б очікувати зниження спот-ціни перед тим, як знову увійти в довгостроковий ралі, однак обсяг і швидкість рухів також очистили сцену в термінах позиціонування, що будь-яке подальше зниження повинно було б прийти від дуже довгострокових тримачів, які скорочують/зменшують позиції.

Ключові метрики: (12Січ 4pm HK -> 19Січ 4pm HK)
BTC/USD +1.1% ($91,700-> $92,700), ETH/USD +1.6% ($3,150 -> $3,200)
Судді ще не визначилися з наступним напрямком руху для BTC, з початковою позитивною реакцією на пробій опору $94.5–95k на початку минулого тижня, яка не змогла продовжитися — короткочасно торкнувшись наступного ключового рівня опору на $98k, перш ніж швидко повернутися назад. Рух вниз нижче рівня повороту $94.5k вранці понеділка в Азії знову помістив нас у форму клина, що може вказувати на ще один тест $92k, перед більш суттєвою підтримкою на рівнях $88–90k

Ключові показники: (5 січня 16:00 Гонконг -> 12 січня 16:00 Гонконг)
BTC/USD -1.0% ($92,600-> $91,700), ETH/USD -0.5% ($3,165 -> $3,150)
Ринок спот BTC продовжує боковий рух, який він демонструє з кінця листопада, розчаровуючи як бичків, так і ведмедів своїм зменшенням реалізованої волатильності. Ми можемо візуалізувати цінову дію у вигляді клина, який схиляється трохи більше до ймовірного фінального руху вниз (і остаточного розвороту), але враховуючи хорошу підтримку, що спостерігалася протягом останніх 2 місяців, є хороша ймовірність, що це частина складного коригуючого руху вгору (врешті-решт). На даний момент рішення не прийнято, але ми дотримуємося загальної думки, що зниження з цього місця буде обмеженим як за обсягом руху, так і за його волатильністю, тоді як верхня сторона має набагато більше потенціалу з точки зору термінального руху, хоча знову ж таки ми не очікуємо вибухової цінової дії або волатильності тут. Нижче $89k або вище $95k, ймовірно, будуть каталізувати зміщення від цього періоду утримання/клина, і ми пропонуємо терпіння, поки ринок намагається вирішити свій наступний рух.

Які цікаві часи ми живемо.
Поки ринки закриваються близько рекордних рівнів (знову), коли адміністрація США зайнята реалізацією операції зміни режиму 2.0 по всьому світу, ми прокинулися від новин про те, що Федеральний резерв отримав запит від Департаменту юстиції, оскільки незалежність Феду продовжує піддаватися виклику:
"Загроза кримінального провадження — це наслідок того, що Федеральний резерв встановлює процентні ставки на основі нашої найкращої оцінки того, що сприятиме громадськості, а не відповідно до бажань Президента." — Джером Пауелл, 11 січня 2026 року

Геополітична напруженність чи ні, ринки не втратили часу, щоб повернутися до повного режиму ризику з SPX всього на відстані вистрілу від марки 7000.
Хоча багато говорилося про ситуацію в Венесуелі та про те, яка наступна мета під новою «доктриною Донрое» (наприклад, Ісландія?), стає зрозуміло, що зараз існує глобальна спроба накопичення дорогоцінних металів та сировинних матеріалів, що формує довгострокову більшову сценарій для сировини в світі, де вільні торговельні зв’язки та стратегічні союзи розпадаються.

Ризикова чутливість зробила повний поворот на 180 градусів у п'ятницю, оскільки макроактиви були продані по всьому спектру, очолювані значною слабкістю акцій технологічного сектору з ведмежим підйомом у кривій дохідності. Побоювання щодо доходів Oracle і Broadcom потягнули загальний ризиковий комплекс вниз, в той час як взяття прибутку наприкінці року та ротація секторів потягнули Nasdaq вниз на -2% протягом дня в один момент.
Крім того, Верховний Суд має ухвалити рішення щодо повноважень президента Трампа в питаннях тарифів вже на цьому тижні, і негативне рішення означатиме, що уряд США може винен ~$200b у поверненнях імпортерам протягом наступного року. Це потребуватиме фінансування за рахунок подальшого випуску облігацій, що матиме значний вплив на майбутній урядовий бюджет, оскільки тарифи були заплановані як основне джерело доходу. У результаті 10-річні дохідності тестувалися і, здається, прагнуть порушити багатомісячний ліміт на рівні ~4.20%, при цьому криві дохідності 2/10 також стали крутішими на ~15 базисних пунктів лише за останні 2 тижні.

Хоча ризикові настрої минулого тижня стабілізувалися, G7 фіксований дохід зазнав труднощів, оскільки ряд економічних індикаторів Tier-1, не з США, здивували позитивними результатами. CPI Австралії склав 3.8% проти очікуваних 3.6%, що спровокувало підвищення на 15 базисних пунктів у їхньому 5-річному доході та AUDUSD +2.5% вище за місяць. Звіт щодо вакансій у Канаді був наступним з надзвичайно сильним позитивним результатом (безробіття 6.5% проти очікуваних 7.0%), що спровокувало найбільший щоденний рух канадського 5-річного облігацій з 2022 року (+20 базисних пунктів), а CAD зріс на 2%. У Японії, незважаючи на слабкі витрати на капітальні інвестиції, ринок оцінює 90% ймовірності підвищення ставок BOJ у цьому місяці, роблячи м'який Фед не таким, як інші в G7.

Ключові показники: (17 листопада 16:00 Гонконг -> 1 грудня 16:00 Гонконг)
BTC/USD -9.6% ($95,600-> $86,400), ETH/USD -11.9% ($3,200 -> $2,820)
Після падіння до ключової підтримки на $80k два п’ятниці тому, минулий тиждень був охарактеризований як корективне підняття з низів, оскільки ринок у тонкій ліквідності Дня подяки намагався повернутися на міцну основу перед очікуваним «Різдвяним» ралі. Цей тиждень почався з перевірки реальності: залишки довгих позицій ще є, а рівень повороту $89k спровокував деяке сильне продажу під час азійської сесії. Хоча ми очікуємо, що ринок організує «Різдвяне ралі» пізніше цього місяця (особливо з урахуванням очікуваного зниження ставок ФРС), ми спочатку (продовжуємо) очікувати, що найбільш вірогідний шлях вперед - це повторне тестування низів звідси, але це низьке значення буде можливістю для довгострокової покупки. Учасники, які не продали відновлення минулого тижня, можуть трохи панікувати, особливо якщо ми не побачимо швидкого відновлення/підняття до рівнів опору ($88.5–90k), і це може каталізувати рух вниз.

Добре, це було швидко. Після сильного ризикованого ралі, щоб закрити тиждень, ціни на криптовалюту різко впали на початку грудня, з BTC, що опустився нижче $87k під час ще одного запуску стоп-лосів, що відбувався під час тонкого ранкового сеансу в Азії.
Хоча важко звинуватити в цьому конкретний тригер, загальний апетит до ризику залишається слабким після жовтневого-листопадового знищення, і погіршився через низку негативних заголовків, які з’явилися за останні кілька сеансів. З ще одним хакером DeFi на OG протоколі (стейкінг Yearn), термінал DEX, який відмовився від свого довгоочікуваного запуску через складні ринкові умови (Terminal Finance), OG Артур Хейс відкрито 'FUD' останнього Monad ICO (99% зниження), пониження рейтингу S&P для USDT до 'слабкого' (погані розкриття), і PBoC, що повторює свою обережну позицію щодо торгівлі криптовалютою та стейблкоїнами, мабуть, справедливо сказати, що ми залишаємося міцно в території ведмежого ринку до подальшого повідомлення.

Криптовалюта продемонструвала обережні ознаки стабілізації після драматичного розпродажу минулого тижня. Ціни підскочили з низького рівня 80k, торгуючись близько 88k на початку понеділка, оскільки ринок наближається до тижня святкування Дня подяки з деяким обережним оптимізмом, оскільки президент ФРС Вільямс відновив очікування щодо зниження ставки в грудні. Сильний ріст акцій (SPX +1.5%, Nasdaq +2.7%) напередодні ранкових перерозподілів на початку місяця також допоміг зміцнити ризикове ставлення.
Ризикове ставлення покращилося в цілому, з відкритими позиціями в опціонах BTC, які стали трохи позитивними з відношенням пут-колл близько ~0.67 для закінчення місяця. Великі страйки по путам спостерігаються приблизно на рівні 80k, оскільки пути залишаються агресивно купленими, а колли в значній мірі пропонуються на продаж. Ринки, безумовно, почуваються краще захищеними від подальших негативних тенденцій на цьому етапі, що дозволяє ринкам насолоджуватися відскоком проти рівня підтримки 82k.

Ключові показники: (10Лис 4pm HK -→ 17Лис 4pm HK)
BTC/USD -10.0% ($106,200-→ $95,600), ETH/USD -11.6% ($3,620 -→ $3,200)
Ралі на новинах про відновлення роботи уряду США тривало недовго, і ринок змінився, повторно протестувавши та пробивши зону підтримки $98–100k. Це призвело до руху вниз для тестування підтримки на $93–94k, яка поки що змогла поглинути пропозицію і втриматись. На цей момент розподіл з $112.5–115k після жовтневого обвалу виглядає в основному зіграним, і хоча важко назвати точні мінімуми, ми вважаємо, що падіння нижче тут надає гарні можливості для покупки. Більш широко, рух ABC з $123k → $107k → $126k → поточний/$93k виглядає майже повністю зіграним, однак ми можемо побачити повторне тестування ринку $93–94k, очікуючи друк вниз до $90k, зважаючи на зростаючий ведмежий настрій.

Ціни на криптовалюту знову впали минулого тижня, коли BTC торкнувся $94k на фоні слабкого продажу в понеділок, а основні криптовалюти впали ще на 10–20% в порівнянні з попереднім тижнем, а загальний настрій був таким песимістичним, як ніколи, включаючи попередні ведмежі ринки. Хоча макроекономічні труднощі можуть бути виправдані для часткового спаду, криптовалюта дійсно демонструє гірші результати порівняно з більшістю інших класів активів, включаючи акції технологічних компаній з важелем, з якими вона найбільш тісно корелює.
Крім того, після жовтневого краху, постійні чутки про значні збитки маркет-мейкерів призвели до значного зниження ліквідності в книзі замовлень, що ускладнило рухи на ринку, особливо вниз.

Ключові метрики: (3Nov 4pm HK -> 10Nov 4pm HK)
BTC/USD -1.0% ($107,200-> $106,200), ETH/USD -1.9% ($3,690 -> $3,620)
Після того, як минулого тижня було нарешті подолано психологічний рівень $100k, позитивні новини з Вашингтона на вихідних спричинили ріст, що дав можливість ринку розпочати тиждень, піднявшись до тестування попереднього рівня підтримки (тепер опору) $104–107k. Через $107–108k ми очікуємо, що ринок побачить певне прискорення з верхньої сторони через критичну/нерівномірну зону $108–114k
Пробій вгору міг би свідчити про те, що ця частина корекції може бути завершена, і ринок може готуватися до швидкого та нерівного тесту ATHs. Ми вважаємо, що це врешті-решт призведе до більшої та більш стійкої корекції, оскільки ми бачимо великий цикл як корекційний (хоча і плаский корекційний) на найближчі місяці