Що таке лімітний стоп-ордер?

Обережно! Багато тексту.
Лімітний стоп-ордер поєднує стоп-тригер та лімітний ордер. Лімітні стоп-ордери дозволяють встановлювати бажану мінімальну суму прибутку або максимальну суму, яку вони готові витратити або втратити в угоді. Коли ви створите лімітний стоп-ордер і ринок досягне вказаної ціни, лімітний ордер буде розміщено автоматично, навіть якщо ви вийдете з облікового запису або офлайн. Лімітні стоп-ордери можна розміщувати стратегічно з урахуванням рівнів опору та підтримки, а також волатильності активу.
Стоп-ціна в лімітному стоп-ордері - це ціна, за якої біржа розміщує лімітний ордер. Лімітна ціна - це ціна, за якою буде розміщений ваш ордер. Ви можете налаштувати лімітну ціну, яка зазвичай встановлюється вище за стоп-ціну для ордера на купівлю і нижче для ордера на продаж. Ця різниця враховує зміни ринкової ціни між моментом спрацьовування стоп-ціни та розміщенням лімітного ордера.

ВступЯкщо ви збираєте активно торгувати, а не утримувати (HODL) активи, то вам, ймовірно, доведеться використовувати не лише ринкові ордери. Лімітний стоп-ордер пропонує більший контроль та можливість індивідуального налаштування. Для новачків це може виявитися складним, тому розглянемо ключові відмінності між лімітними ордерами, стоп-лосс-ордерами і лімітними стоп-ордерами.

Лімітний ордер, стоп-лосс-ордер та лімітний стоп-ордерЛімітні ордери, стоп-лосс-ордери та лімітні стоп-ордери — одні з найпоширеніших типів ордерів. Лімітні ордери дозволяють встановлювати діапазон цін, за якими ви готові торгувати, стоп-лосс-ордер встановлює стоп-ціну для відкриття ринкового ордера, а лімітний стоп-ордер поєднує якості обох типів. Розглянемо кожен докладніше.
Лімітний ордерПід час створення лімітного ордера ви встановлюєте максимальну ціну покупки або мінімальну ціну продажу. Біржа автоматично спробує виконати лімітний ордер, коли ринкова ціна відповідатиме вашому запиту або пропонуватиме вигідніші умови. Такі ордери корисні, якщо у вас є цільова ціна входу чи виходу і ви готові чекати на виконання своїх умов.
Зазвичай трейдери розміщують лімітні ордери на продаж вище за поточну ринкову ціну і на купівлю нижче за поточну ринкову ціну. Лімітний ордер за поточною ринковою ціною, швидше за все, буде виконано протягом кількох секунд (якщо ринку досить висока ліквідність).
Наприклад, якщо ринкова ціна біткоїну становить $32 000 (BUSD), то користувач може встановити лімітний ордер у розмірі $31 000 для покупки BTC за цією або нижчою ціною. Ви також можете розмістити лімітний ордер на продаж за ціною $33 000, тоді біржа продасть ваші BTC за вказаною ціною або вище.
Лімітний стоп-ордерЯк було зазначено раніше, лімітний стоп-ордер поєднує у собі стоп-тригер та лімітний ордер. Стоп-ордер додає ціну активації для розміщення вашого лімітного ордера на біржу. Давайте докладніше розглянемо цей процес.

Як працює лімітний стоп-ордер?Найкращий спосіб зрозуміти принцип роботи лімітного стоп-ордера – розбити його на частини. Стоп-ціна діє як тригер для розміщення лімітного ордера. Коли ринок досягає стоп-ціни, лімітний ордер створюється автоматично із зазначеною ціною (лімітною ціною).
Лімітна ціна та стоп-ціна іноді можуть бути однаковими, але це не обов'язково. Насправді, для ордера на продаж безпечніше буде встановити стоп-ціну (ціну-тригер) трохи вище за лімітну ціну, а для ордера на покупку — трохи нижче. Це підвищить шанси виконання вашого лімітного ордера після спрацювання тригера.

Приклади лімітних стоп-ордерів на купівлю та продажЛімітний стоп-ордер на покупкуУявимо, що BNB коштує $300 (BUSD) і ви хотіли б здійснити покупку з початком бичачого тренду. Однак, ви не хочете переплачувати за BNB, якщо він почне зростати дуже швидко. Тому необхідно заздалегідь обмежити ціну, яку ви заплатите.
Припустимо, що технічний аналіз передбачає початок висхідного тренду, якщо ринок підніметься вище $310. Ви вирішуєте використовувати лімітний стоп-ордер для придбання, щоб відкрити позицію на такий випадок. Ви встановлюєте стоп-ціну на рівні $310 та лімітну ціну на рівні $315. Як тільки BNB сягає $310, розміщується лімітний ордер на покупку BNB за ціною $315. У цьому випадку ваш ордер може бути виконаний за ціною 315 доларів або нижче. Однак якщо ринок занадто швидко підніметься вище за вказану лімітну ціну $315, ваш ордер може бути виконаний не повністю.
Лімітний стоп-ордер на продажУявимо, що ви купили BNB за $285 (BUSD), а тепер він коштує $300. Щоб уникнути збитків, ви вирішуєте використовувати лімітний стоп-ордер на продаж BNB, якщо ціна впаде до початкової. Лімітний стоп-ордер встановлюється на продаж зі стоп-ціною $289 та лімітною ціною $285 (ціна, за якою ви купували BNB). Якщо ціна досягне $289, буде розміщено лімітний ордер на продаж BNB за $285. У цьому випадку ваш ордер може бути виконаний за ціною 285 доларів або вище.

Як розмістити лімітний стоп-ордер на Binance?Припустимо, ви щойно купили п'ять BTC за ціною $31 820,50 (BUSD), тому що очікуєте подальшого зростання ціни.

У цій ситуації ви можете створити лімітний стоп-ордер на продаж, щоб зменшити свої збитки, якщо ціна таки почне падати. Для цього увійдіть до свого облікового запису Binance і перейдіть на ринок BTC/BUSD. Відкрийте вкладку «Стоп-ліміт» та встановіть стоп-ціну та лімітну ціну, а також суму BTC для продажу.
Якщо ви вважаєте, що рівень $31 820 досить надійний, встановіть лімітний стоп-ордер трохи нижче цієї ціни (якщо він раптом не втримається). У нашому прикладі ми розмістимо лімітний стоп-ордер на 5 BTC зі стоп ціною $ 31 790 і лімітною ціною $ 31 700. Розглянемо цей процес докладніше.

Коли ви натиснете "Продати BTC", з'явиться вікно підтвердження. Переконайтеся, що дані заповнені правильно, і натисніть «Розмістити ордер». Після створення лімітного стоп-ордера ви побачите повідомлення з підтвердженням операції. Прокрутивши сторінку вниз, ви зможете переглядати чи керувати своїми відкритими ордерами.

Зверніть увагу: лімітний стоп-ордер буде розміщений тільки в тому випадку, якщо буде досягнута стоп-ціна, а лімітний ордер буде виконаний, якщо ринкова ціна досягне вашої лімітної ціни або вигідніша. Якщо ваш лімітний ордер буде активований стоп-ціною, але ринкова ціна не досягне встановленої вами ціни або вигіднішою, він залишиться відкритим.
Також ймовірна ситуація, коли ціна падає дуже швидко і ваш лімітний стоп-ордер не виконується. У цьому випадку доведеться скористатися ринковими ордерами, щоб швидко вийти із угоди.

Переваги використання лімітного стоп-ордераЛімітний стоп-ордер дозволяє налаштовувати та планувати свої угоди. Відстежувати ціни не завжди вдається, особливо на криптовалютному ринку, що постійно змінюється. Ще одна перевага полягає в тому, що такий ордер дозволяє встановлювати потрібну суму для фіксації прибутку. Без ліміту ваш ордер буде виконаний за поточною ринковою ціною, хоч би якою вона була. Деякі трейдери вважають за краще утримувати, а не продавати активи за будь-яку ціну.

Недоліки використання лімітного стоп-ордераЛімітні стоп-ордери мають самі недоліки, як і лімітні ордери, переважно тому, що немає гарантії їх виконання. Лімітний ордер почне виконуватися, лише коли досягне зазначеної чи вигіднішої ціни. Однак ця ціна не завжди може бути досягнута. Навіть якщо ви створите розрив між вашою лімітною та стоп-ціною, іноді і цього може бути недостатньо, тому що активи з високою волатильністю можуть перевищувати встановлений спред.
Також може виникнути проблема з ліквідністю у разі нестачі тейкерів для виконання вашого ордера. Якщо вас турбує неповне виконання ордерів, спробуйте використовувати FOK-ордери (виконати або скасувати). Тоді ваш ордер запускатиметься виключно за умови повного виконання. Однак, врахуйте, що зі збільшенням кількості умов зменшується ймовірність виконання ордера.

Стратегії розміщення лімітних стоп-ордерівОсь ми й вивчили лімітні стоп-ордери. То як же найкраще їх використовувати? Далі перераховано кілька торгових стратегій, що дозволяють підвищити ефективність ваших лімітних стоп-ордерів та уникнути деяких негативних явищ.  
1. Вивчіть волатильність активу, на який ви розміщуєте лімітний стоп-ордер. Ми вже рекомендували створювати невеликий спред між стоп-ордером та лімітним ордером, щоб збільшити шанси на виконання вашого лімітного ордера. Однак якщо актив, яким ви торгуєте, нестабільний, цей спред потрібно трохи збільшити. 
2. Оцініть ліквідність активу, яким торгуєте. Лімітні стоп-ордери особливо корисні при торгівлі активами з великим спредом попиту та пропозиції або низькою ліквідністю (це допомагає уникнути невигідних цін через ковзання).
3. Використовуйте технічний аналіз визначення рівня цін. Ми рекомендуємо встановити стоп-ціну на рівні підтримки чи опору активу. Визначати ці рівні можна з допомогою технічного аналізу. Наприклад, ви можете використовувати лімітний стоп-ордер на покупку зі стоп-ціною трохи вище за рівень опору, щоб скористатися перевагою прориву, або лімітний стоп-ордер на продаж трохи нижче за рівень підтримки, щоб попередити початок падіння ринку.
Більш детальну інформацію про рівні підтримки та опору ви знайдете в нашій статті Вступ до рівня підтримки та опору.

РезюмеЛімітний стоп-ордер - це потужний інструмент, який відкриває більше можливостей для торгівлі, ніж прості ринкові ордери. Привабливі ці ордери ще й тим, що для їхнього виконання не потрібно активно торгувати. Комбінуючи кілька лімітних стоп-ордерів, вам легко керуватиме своїми активами незалежно від того, падає ціна або зростає.