Ключові моменти
Стейкінг — це процес, у якому учасники блокують криптовалюту для підтримання безпеки блокчейна і отримують за це винагороди.
Стейкінг популярний серед тримачів криптовалют, оскільки дозволяє підтримувати улюблені блокчейни та збільшувати накопичення з часом.
Стейкінг доступний тільки в певних блокчейнах, які використовують механізм консенсусу Proof of Stake. Наприклад, в Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Cosmos та багатьох інших.
Хоча стейкінг може принести додаткові криптоактиви, важливо враховувати потенційні ризики, включаючи втрату коштів через волатильність, слешинг або технічні збої.
Що таке стейкінг у криптовалюті
Стейкінг — це процес, у якому користувачі блокують свою криптовалюту для підтримання безпеки та роботи мережі блокчейна. За це стейкери отримують додаткову криптовалюту, тому стейкінг став популярним джерелом пасивного доходу серед інвесторів. Стейкінг є важливою частиною блокчейнів Proof of Stake.
Що таке Proof of Stake
Proof of Stake (PoS) — це механізм консенсусу, який використовують для перевірки та підтвердження транзакцій. Він був створений у 2011 році як альтернатива механізму Proof of Work (PoW) у блокчейні Біткоїн.
Основне відмінність між PoW та PoS полягає в тому, що PoS не покладається на майнінг, який вимагає багато ресурсів. У мережах PoW майнери повинні використовувати обчислювальну потужність для вирішення складних математичних задач. У мережах PoS замість майнерів діють валідатори, обрані на основі кількості монет, які вони готові внести в стейкінг.
Як працює стейкінг криптовалют
Стейкінг — це блокування своєї криптовалюти для участі у діяльності блокчейн-мережі. Сам процес може відрізнятися залежно від блокчейну, але зазвичай він влаштований таким чином:
1. Вибір валідаторів: в блокчейнах PoS валідатори обираються на основі комбінації факторів, включаючи кількість монет у стейкінгу, тривалість часу стейкінгу, а іноді й випадковий вибір користувачів.
2. Перевірка транзакцій: обраний валідатор відповідає за перевірку та підтвердження транзакцій, щоб учасники мережі були впевнені в їх дійсності.
3. Створення блоку: перевірені транзакції групуються в блок, який потім додається до блокчейну, що виконує роль розподіленого реєстру.
4. Винагороди: в якості винагороди за свою роботу валідатори отримують частину комісій за транзакції, а в деяких випадках ще й нові криптовалютні монети.
Види стейкінгу
Є кілька підходів до стейкінгу. Вони відрізняються за рівнем технічних знань і сумою криптовалюти, яку вносить користувач. Перелічимо найбільш поширені типи стейкінгу:
Індивідуальний або самостійний стейкінг: ви можете самостійно запустити ноду-валідатора. Цей варіант дає найбільший контроль, але вимагає значних технічних знань і відповідальності. У разі помилки ви можете втратити свої активи через штрафи слешингу.
Стейкінг на біржі: деякі криптовалютні біржі пропонують послуги стейкінгу. Це найпростіший варіант стейкінгу, при якому не потрібно розбиратися в технічних тонкощах. Цей метод також називають «стейкінг як послуга». Наприклад, ви можете отримувати щоденні винагороди за допомогою стейкінгу ETH на Binance.
Делегований стейкінг: ви можете делегувати свої монети довіреному валідатору або службі стейкінгу, щоб не займатися технічними аспектами самостійно. Деякі альткоїни пропонують цю опцію прямо в рідних криптовалютних гаманцях.
Стейкінг-пули: стейкінг в пулах дозволяє вносити монети разом з іншими користувачами. Це збільшує шанси на отримання винагороди без запуску власної ноди.
Що таке стейкінг-пул
Стейкінг-пул — це група тримачів криптовалюти, які об'єднують ресурси, щоб збільшити свої шанси на валідацію блоків. Учасники такої групи можуть отримувати винагороди за стейкінг пропорційно своєму внеску в пул.
Цей варіант особливо корисний для невеликих інвесторів, у яких не вистачає монет для мінімальних вимог по стейкінгу. Однак перед вкладенням коштів важливо провести дослідження і вибрати надійний стейкінг-пул, оскільки комісії і рівень безпеки можуть відрізнятися.
Порівняння стейкінгу та ліквідного стейкінгу
Ліквідний стейкінг — це більш просунута форма стейкінгу, яка дозволяє користувачам вносити активи в стейкінг без втрати ліквідності. В звичайному стейкінгу активи часто блокуються і стають недоступними на період стейкінгу. Однак ліквідний стейкінг дозволяє користуватися активами в стейкінгу і одночасно отримувати винагороди за стейкінг.
Частіше за все користувачам для цього видають токени ліквідного стейкінгу (LST), які представляють собою активи в стейкінгу. Наприклад, коли ви вносите ETH у стейкінг на Binance, то отримуєте взамін WBETH, який можна продати, купити або використовувати в інших сервісах, не втрачаючи винагороди за стейкінг ETH. А за стейкінг ETH на платформі Lido ви отримаєте LST під назвою stETH.
Деякі платформи здійснюють прямий стейкінг без випуску LST. Такий підхід називають нативним ліквідним стейкінгом. Як приклад можна навести ADA на блокчейні Cardano. Завдяки цій інновації користувачі отримують переваги від стейкінгу та зберігають можливість вільно використовувати свої активи.
Переваги стейкінгу криптовалют
Стейкінг дозволяє заробити на невикористаних активах. Ви будете отримувати винагороди за те, що допоможете захистити улюблені мережі блокчейна. Криптовалютний стейкінг особливо популярний серед довгострокових тримачів криптовалют, які хочуть отримати від своїх активів максимум.
Навіщо вносити активи в стейкінг?
Заробіток винагород: за внесення активів у стейкінг ви отримуєте додаткову криптовалюту, тому стейкінг може стати чудовим джерелом пасивного доходу.
Підтримка мережі: беручи участь у стейкінгу, ви допомагаєте захистити мережу та сприяєте її належній роботі.
Участь в управлінні: в деяких мережах стейкінг дає право голосу та дозволяє впливати на майбутній розвиток мережі.
Енергоефективність: на відміну від майнінгу в блокчейнах PoW, стейкінг вимагає набагато менше енергії, тому є більш екологічним варіантом.
Чи варто вносити криптовалюти в стейкінг?
Так. Зазвичай стейкінг — це хороший джерело пасивного доходу від невикористаних криптоактивів, особливо якщо ви плануєте зберігати активи довгостроково і хочете підтримати проект. Однак потенційні переваги і ризики можуть залежати від обраної криптовалюти і платформи.
Наприклад, якщо платформа для стейкінгу DeFi пропонує велику прибутковість, але не забезпечує належну безпеку, ваші активи можуть вкрасти або втратити. Крім того, на розмір винагород можуть вплинути волатильність ринку, яка здатна призвести до збитків.
Ризики стейкінгу
Стейкінг може приносити прибуток, але він також пов'язаний з потенційними ризиками. Розглянемо їх нижче:
1. Волатильність ринку: якщо ви внесете в стейкінг криптовалюту, ціна якої значно знизиться за час перебування в стейкінгу, винагороди за стейкінг може бути недостатньо для покриття ваших збитків.
2. Ризик слешингу: якщо ви станете валідатором PoS, вам необхідно дотримуватись певних правил. Валідатори, які діють зловмисно або не підтримують належну роботу ноди, можуть бути оштрафовані та втратити кошти в стейкінгу.
3. Ризик централізації: якщо невелика кількість валідаторів контролює найбільшу частину монет у стейкінгу, це може призвести до централізації та поставити під загрозу безпеку мережі.
4. Технічний ризик: деякі види стейкінгу вимагають блокування монет на певний період часу. Якщо виникнуть технічні проблеми, такі як помилки смарт-контрактів або збої програмного забезпечення, це може призвести до втрати доступу або замороження коштів.
5. Ризик посередників: якщо ви здійснюєте стейкінг через сторонній сервіс, ви довіряєте йому свої кошти. Якщо платформу зламають, ваші кошти можуть опинитися під загрозою. Платформи DeFi можуть бути пов'язані з аналогічними ризиками, особливо коли вам необхідно надати повний доступ до свого криптогаманця.
Як внести криптовалюту в стейкінг у 2024 році
1. Виберіть криптовалюту PoS: виберіть криптовалюту, яка підтримує стейкінг. Уважно вивчіть вимоги до стейкінгу та винагород.
2. Створіть гаманець: використовуйте гаманець, який підтримує стейкінг. Найбезпечніше використовувати популярні гаманці, такі як гаманець Web3 від Binance, MetaMask і TrustWallet.
3. Почніть стейкінг: дотримуйтесь інструкцій мережі, щоб внести монети: запустіть ноду-валідатора, делегуйте активи валідатору або приєднайтеся до стейкінг-пулу.
Пам'ятайте, що гаманець Web3 — це лише інтерфейс для сервісів стейкінгу, який не контролює базові протоколи. Тому варто вибирати добре зарекомендувавші себе блокчейни, такі як Ethereum і Solana, а також проводити власне дослідження перед вкладенням коштів.
Як розраховується винагорода за стейкінг?
Винагороди за стейкінг залежать від мережі та наступних факторів:
Сума криптовалюти, яку ви внесли в стейкінг
Тривалість вашого стейкінгу
Загальна кількість монет у стейкінгу
Комісії за транзакції в мережі та рівень інфляції монети
В деяких блокчейнах винагороди розподіляються у вигляді фіксованого відсотка, що полегшує прогнозування доходів. Винагороди також часто вимірюються залежно від їх передбачуваної річної доходності, тобто річної процентної ставки (APR).
Чи можна вивести криптовалюту з стейкінгу?
В більшості випадків ви можете вивести свою криптовалюту з стейкінгу в будь-який час. Однак точні механізми та правила залежать від конкретної платформи для стейкінгу. Іноді достроковий вивід активів може призвести до часткової або повної втрати винагороди. Ознайомтеся з правилами стейкінгу на обраному блокчейні або платформі.
У 2023 році оновлення Ethereum Shanghai дозволило виводити активи з стейкінгу в мережі Ethereum. Завдяки оновленню тримачі ETH можуть автоматично отримувати винагороди за стейкінг і виводити заблоковані ETH в будь-який час.
Чому не всі криптовалюти можна розмістити в стейкінгу?
Стейкінг доступний тільки в блокчейнах PoS. В нього не можна внести біткоїн та інші криптовалюти, які працюють за механізмом консенсусу PoW. Навіть у мережах PoS не всі криптовалюти підтримують стейкінг, оскільки можуть використовувати різні механізми для мотивації користувачів.
В заключення
Стейкінг криптовалюти дозволяє брати участь у роботі блокчейн-мереж у обмін на винагороди. Однак стейкінг пов'язаний з певними ризиками, включаючи волатильність ринку, ризик посередників, ризик слешингу та технічний ризик. Якщо ви хочете вносити свій внесок в екосистему блокчейна та отримувати пасивний дохід, уважно вивчайте види стейкінгу та доступні мережі.
Рекомендована література
Що таке ліквідний стейкінг?
Що таке Proof of Stake (PoS)
Токени ліквідного стейкінгу (LST)
Proof of Work (PoW) або Proof of Stake (PoS)
Відмова від відповідальності: наступні матеріали надаються на умовах «як є» без будь-яких гарантій виключно для загальних довідкових та освітніх цілей. Ця інформація не повинна розглядатися як фінансова, юридична консультація або рекомендація щодо придбання будь-якого конкретного продукту або послуги. Вам слід самостійно звернутися за порадою до відповідних професійних консультантів. Оскільки стаття написана стороннім автором, зверніть увагу, що висловлені думки належать сторонньому автору і не обов'язково відображають точку зору Binance Academy. Для отримання більш детальної інформації перейдіть за посиланням. Вартість цифрових активів може бути волатильною. Вартість інвестованих коштів може зростати і знижуватися. Ви можете не повернути інвестовані кошти. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення. Binance Academy не несе відповідальності за ваші можливі збитки. Ця інформація не є фінансовою, юридичною або професійною рекомендацією. Щоб дізнатися більше, ознайомтеся з нашими Умовами використання та Попередженням про ризики.