Що таке торгівля?

Торгівля є фундаментальною концепцією економіки, яка включає покупку і продаж цінностей. Це можуть бути товари та послуги, за які покупець виплачує продавцю певну компенсацію. В інших випадках торгівля може включати обмін товарами і послугами між сторонами угоди.

У контексті фінансових ринків активи, що торгуються, називаються фінансовими інструментами. Це можуть бути акції, облігації, валютні пари на Форекс, опціони, ф'ючерси, маржинальні продукти, криптовалюти та інші інструменти. Якщо ви не знайомі з якимись термінами цього списку, нічого страшного – ми пояснимо їх по ходу статті.

Термін «трейдинг» зазвичай використовується для позначення короткострокової торгівлі, коли трейдери активно відкривають та закривають позиції протягом відносно коротких періодів часу. Однак таке визначення вводить в певну оману. Насправді, трейдинг може належати до широкого спектру різних стратегій, таких як дей-трейдинг, свінг-трейдинг, торгівля по тренду та ін Але не турбуйтеся. Пізніше ми розглянемо згадані стратегії докладніше.

Бажаєте застосувати отримані знання на практиці?

Що таке інвестування?

Інвестування – це вкладення ресурсів (наприклад, капіталу) з розрахунком на отримання прибутку. До нього відноситься використання грошей для фінансування та запуску бізнесу або купівля землі з метою подальшого перепродажу за вищою ціною. У контексті фінансових ринків зазвичай мається на увазі інвестування у фінансові інструменти з розрахунком продати їх пізніше за вищою ціною.

Ключовою концепцією інвестування є коефіцієнт повернення інвестицій (також відомий як ROI). На відміну від торгівлі, інвестування використовується більш довгостроковий підхід до накопичення багатства. Мета інвестора – накопичення багатства протягом тривалого часу (років і навіть десятиліть). Є безліч способів зробити це, але зазвичай пошук потенційно добрих інвестиційних можливостей починається з фундаментальних факторів.

Довгостроковий характер стратегії дозволяє інвесторам не хвилюватись через тимчасові коливання цін. Зазвичай, вони поводяться щодо пасивно і особливо звертають увагу до короткострокові втрати.

Торгівля та інвестування – у чому різниця?

Отримати прибуток на фінансових ринках прагнуть і трейдери, і інвестори. Проте методи досягнення цієї мети вони різні.

Як правило, інвестори прагнуть отримувати прибуток протягом більш тривалого періоду часу – згадайте, що ми говорили про роки і навіть десятиліття. І оскільки інвестори мають більший тимчасовий обрій, їх цільова прибутковість для кожної інвестиції, як правило, також більша.

З іншого боку, трейдери намагаються отримати вигоду з волатильності ринку. Вони частіше відкривають і закривають позиції і допускають меншу доходність кожної угоди (оскільки часто відкривають відразу кілька).

Яка стратегія краща? Яка більш прийнятна для вас? Вирішувати вам. Ви можете почати з вивчення ринків, а потім приступити до практики. Згодом ви навчитеся визначати, яка стратегія більше підходить для ваших фінансових цілей, особливостей особистості та торгового профілю.

Згадайте, як останнім часом змінювалася ціна біткоїну (BTC).

Що таке фундаментальний аналіз (ФА)?

Фундаментальний аналіз – це метод оцінки вартості фінансового активу. Фундаментальний аналітик вивчає економічні та фінансові фактори, щоб визначити, чи є вартість активу справедливою. Фундаментальний аналіз розглядає макроекономічні обставини, такі як стан економіки в цілому, галузеві умови та бізнес, пов'язаний з активом (якщо є). Найчастіше ці обставини відслідковуються за допомогою випереджальних і запізнюваних індикаторів макроекономіки.

За результатами фундаментального аналізу аналітик має визначити, чи є актив недооціненим чи переоціненим. Інвестори можуть використовувати зроблені висновки після ухвалення інвестиційних рішень.

У разі криптовалют фундаментальний аналіз може також ґрунтуватися на Data Science, яка обробляє загальнодоступні дані блокчейну, звані ончейн-метриками. До цих метриків належать: хешрейт мережі, рейтинг холдерів, кількість адрес, аналіз транзакцій та багато іншого. Використовуючи безліч доступних даних публічних блокчейнів, аналітики можуть створювати складні технічні індикатори, які вимірюють певні аспекти загального стану мережі.

Незважаючи на те, що фундаментальний аналіз широко використовується на фондовому ринку або на ринку форекс, він менш підходить для аналізу ринку криптовалюту в його сьогоднішньому стані. Цей клас активів настільки новий, що поки що просто не існує стандартизованої всеосяжної основи для визначення ринкової оцінки. Більше того, на рух ринку переважно впливають спекуляції та наративи. Таким чином, фундаментальні фактори мають незначний вплив на ціни криптовалют. Однак, коли ринок дозріє, можуть бути розроблені більш точні способи оцінки вартості криптоактивів.

Що таке технічний аналіз (ТА)?

Технічні аналітики використовують інший підхід. Основна ідея технічного аналізу у тому, що історичне поведінка ціни може вказувати на можливі майбутні зміни ринку.

Технічні аналітики не прагнуть з'ясувати дійсну вартість активу. Натомість вони дивляться на історичну торговельну активність і намагаються на її основі визначити можливості для торгівлі. Технічний аналіз включає такі метрики, як рух ціни та обсяг, графічні патерни, використання технічних індикаторів та безліч інших інструментів побудови графіків. Мета цього аналізу – оцінити силу чи слабкість цього ринку.

З урахуванням сказаного вище, технічний аналіз – це інструмент для прогнозування можливих майбутніх рухів ціни. Він може бути корисним фреймворком управління ризиками. Оскільки технічний аналіз надає модель для аналізу структури ринку, він робить управління угодами певнішим і вимірнішим. У цьому контексті вимірювання ризиків є першим кроком до управління ними. Ось чому деяких технічних аналітиків не можна вважати трейдерами у вузькому значенні. Вони можуть використовувати технічний аналіз виключно як інструмент управління ризиками.

Практика технічного аналізу може бути застосована до будь-якого фінансового ринку і широко використовується трейдерами криптовалюти. Але у чому секрет його ефективності? Як ми вже говорили, оцінка ринків криптовалют схильна до впливу спекуляцій. Це робить їх ідеальним майданчиком для технічних аналітиків, оскільки вони можуть отримувати вигоду, враховуючи лише технічні чинники.

Фундаментальний аналіз та технічний аналіз – що краще?

Це повністю залежить від вашої торгової стратегії. Власне, чому б не використовувати обидва способи? Більшість методів ринкового аналізу найкраще працюють у поєднанні з іншими методами чи індикаторами. Таким чином, з'являється більше шансів виявлення надійніших інвестиційних можливостей. Комбінування різних торгових стратегій також може допомогти усунення упередженості у процесі прийняття рішень.

Такий підхід іноді називають злиттям. Трейдери, які практикують злиття, поєднують кілька стратегій, користуючись сильними сторонами кожної з них. Ідея полягає в тому, що торгові можливості, що надаються комбінованими стратегіями, можуть бути сильнішими, ніж можливості, що надаються лише однією стратегією.

Думаєте, з чого розпочати роботу з криптовалютами? Купуйте біткоїн на Binance!

Що впливає фінансові ринки?

Ціна активу визначається лише балансом попиту та пропозиції. Іншими словами, її визначають покупці та продавці. Там, де пропозиція відповідає попиту, з'являється ринок. Але що може підвищити вартість фінансового активу?

Ми вже говорили, що причиною можуть бути фундаментальні чинники (наприклад, стан економіки); технічні чинники (такі як ринкова капіталізація криптовалюти); а також інші фактори, які слід брати до уваги (наприклад, ринковий сантимент або останні новини).

Однак все це лише додаткові «змінні». Насправді ціну активу в конкретний момент визначає баланс попиту та пропозиції.

Що таке ринковий тренд?

Тренд – це загальний напрямок руху ринку. У технічному аналізі ринкові тренди визначаються з допомогою руху ціни, ліній тренду і навіть ключових ковзних середніх.

Є два головні ринкові тренди – бичачий та ведмежий. Бичачий ринок означає стійкий висхідний тренд, у якому ціни постійно зростають. Ведмежий ринок означає стійкий спадний тренд, при якому ціни постійно знижуються. Також виділяють консолідовані, або «бічні», ринки без чітко спрямованого тренду.

Весь період свого існування біткоін залишався на бичачому ринку.

Зверніть увагу: ринковий тренд не означає, що ціна завжди рухається в напрямку тренду. На затяжному бичачому ринку можуть бути короткочасні ведмежі тренди і навпаки. Такою є природа ринкових трендів. Можна сказати, що це питання перспективи, оскільки все залежить від тимчасових рамок, які ви розглядаєте. У контексті тривалих часових інтервалів ринкові завжди матимуть більше значення, ніж у контексті коротких.

Особливістю ринкових трендів і те, що з абсолютною упевненістю їх можна визначити лише заднім числом. Можливо, ви чули про концепцію упередженості ретроспективного погляду, коли люди схильні переконувати себе, що точно передбачили подію ще до того, як вона сталася. Як ви розумієте, упередженість у ретроспективі може вплинути на визначення ринкових трендів і прийняття торгових рішень.

Що таке ринковий цикл?

Можливо, ви чули вираз «ринок циклічний». Цикл – це модель чи тренд, що виникає у різні періоди. Зазвичай ринкові цикли більш високих часових інтервалах надійніше, ніж нижчих. Але навіть на годинному графіку ви зможете знайти невеликі ринкові цикли – як і при перегляді даних за десятиліття.

Ринки циклічні за своєю природою. Цикли можуть призвести до того, що одні класи активів будуть перевершувати інші. На інших етапах того ж ринкового циклу ті ж класи активів можуть поступатися іншим класам через ринкові умови, що відрізняються.

Слід зазначити, що у поточний момент неможливо зрозуміти, якому саме етапі ринкового циклу ми. Аналіз може бути виконаний з високою точністю лише після завершення частини циклу. Ринкові цикли також рідко мають конкретний початок і кінець, а отже, перебування «тут і зараз» у контексті фінансових ринків є вкрай необ'єктивною точкою зору.

Якщо ви хочете дізнатися більше про ринкові цикли, прочитайте нашу статтю «Психологія ринкових циклів».

Чи готові спробувати торгівлю на криптобіржі?

Глава 2 – Фінансові ринки та торгові інструменти

Зміст

• Що таке фінансовий інструмент?

• Що таке спотовий ринок?

• Що таке маржинальна торгівля?

• Що таке ринок деривативів?

• Що таке форвардні та ф'ючерсні контракти?

• Що таке безстрокові ф'ючерсні контракти?

• Що таке опціони?

• Що таке ринок Форекс?

• Що таке токени Binance з кредитним плечем?

Що таке фінансовий інструмент?

Простими словами, фінансовий інструмент – це актив, що торгується. Наприклад, готівка, дорогоцінні метали (золото чи срібло), документи, що підтверджують право власності на щось (наприклад, бізнес чи ресурс), право передачі чи отримання готівки та багато іншого. Фінансові інструменти можуть бути справді складними, але їхня суть від цього не змінюється: чим би вони не були і що б не означали, ними можна торгувати.

Залежно від класифікації вирізняються різні типи фінансових інструментів. Одна з класифікацій полягає в визначенні того, якими саме інструментами є: базовими чи похідними. Як випливає з назви, похідні інструменти отримують свою цінність з чогось ще (наприклад, з криптовалюти). Фінансові інструменти також можуть бути класифіковані як боргові чи часткові.

Але чого ставляться криптовалюти? Ми можемо сприймати їх по-різному, і вони можуть входити більш ніж одну категорію. Найпростіше було б класифікувати їх як цифровий актив. Проте потенціал криптовалют полягає у формуванні абсолютно нової фінансової та економічної системи.

У цьому сенсі криптовалюти утворюють нову категорію цифрових активів. Більш того, у міру розвитку екосистеми можлива поява безлічі нових категорій, які в інших умовах ніколи б не з'явилися. Перші такі приклади можна побачити у сфері децентралізованих фінансів (DeFi).

Що таке спотовий ринок?

На спотовому ринку фінансові інструменти торгуються з так званим «негайним постачанням». Постачання в даному контексті означає просто обмін фінансового інструменту на гроші. Це може здатися несуттєвою відмінністю, проте на деяких ринках готівкові розрахунки не здійснюються миттєво. Наприклад, якщо ми говоримо про ринок ф'ючерсів, активи поставляються на певну дату в майбутньому (коли закінчується ф'ючерсний контракт).

Простіше кажучи, спотовий ринок можна сприймати як певний простір, де угоди відбуваються «на місці» («on the spot»). Оскільки розрахунки з операцій здійснюються негайно, поточна ринкова ціна активу часто називається спотовою ціною.

Що це означає у контексті криптовалютних ринків? Що ви можете робити на спотовому ринку Binance? Ви можете обмінювати монети на інші. Тобто, якщо ви хочете обміняти BNB на BUSD, то ви просто переходите на спотовий ринок BNB/BUSD і робите угоду! Аналогічно, якщо ви хочете обміняти BNB на BTC, то переходьте на спотовий ринок BNB/BTC. Як тільки ваші ордери заповняться, монети будуть негайно обміняні. І це – один із найпростіших способів торгівлі криптовалютами.

Що таке маржинальна торгівля?

Маржинальна торгівля – спосіб торгівлі з допомогою позикових коштів третьої сторони. Фактично маржинальна торгівля збільшує результати – як у позитивну, і у негативний бік. Маржинальний рахунок дає трейдерам більший доступ до капіталу та усуває певний ризик контрагента. Яким чином? Суть у тому, що трейдери можуть торгувати з тим самим розміром позиції, але при цьому тримати менше капіталу на криптовалютній біржі.

У розмовах про маржинальну торгівлю часто фігурують терміни «маржа» та «плечо». Маржа означає розмір капіталу, який ви вносите (тобто ваші власні ресурси). Плечо означає коефіцієнт, пропорційно якому ви збільшуєте свою маржу. Наприклад, якщо ви використовуєте плече 2х, це означає, що відкриваєте позицію подвійного розміру щодо маржі. Якщо ви використовуєте плече 4х, то відкрита позиція вчетверо більша за маржу, і так далі.

Однак, побоюйтеся ліквідації. Чим більше кредитного плеча ви використовуєте, тим ближче ціна ліквідації до ціни входу. Якщо ви будете ліквідовані, втратите всю маржу. Отже, приступаючи до маржинальної торгівлі, пам'ятайте про пов'язані з нею високі ризики. І, перш ніж ви почнете, рекомендуємо вам прочитати статтю «Посібник з маржинальної торгівлі на Binance».

Маржинальна торгівля широко використовується в торгівлі акціями, товарами та на ринку Форекс, а також на ринку біткоїну та криптовалют. У традиційніших умовах позикові кошти надаються інвестиційним брокером. Що ж до криптовалюту, то зазвичай кошти надаються біржею, яка стягує комісію за фінансування. Однак у деяких випадках позикові кошти можуть надходити безпосередньо з інших трейдерів платформи. Зазвичай такий спосіб передбачає змінну відсоткову ставку (комісію за фінансування), оскільки вона визначається відкритому ринку.

Отже, ми коротко розглянули поняття маржинальної торгівлі, але можна розширити свої знання. Якщо вам цікаво дізнатися більше, прочитайте нашу статтю "Що таке маржинальна торгівля?"

Що таке ринок деривативів?

Деривативи (похідні фінансові інструменти) – це фінансові активи, вартість яких ґрунтується на якомусь іншому активі. Це може бути базовий актив або кошик активів. Найбільш поширеними базовими активами є акції, облігації, товари, ринкові індекси чи криптовалюти.

Сам собою дериватив – це контракт між кількома сторонами. Він отримує свою ціну від базового активу, який використовується як вихідний. Який би актив не використовувався як зразок, основна ідея полягає в тому, що похідний продукт витягує з нього свою цінність. Найпоширенішими прикладами деривативів є ф'ючерсні контракти, опціонні контракти та свопи.

За деякими оцінками, ринок деривативів – один із найбільших. Чому? Деривативи можуть бути практично для будь-якого фінансового продукту, навіть для самих деривативів. Так-так, деривативи можуть бути створені на основі деривативів. Потім на основі цих деривативів можуть бути створені інші - і таке інше. Нагадує вельми нестійкий картковий будиночок, правда? І це не так далеко від істини. Є думка, що ринок деривативів відіграв важливу роль у фінансовій кризі 2008 року.

Що таке форвардні та ф'ючерсні контракти?

Ф'ючерсний контракт – це тип похідного продукту, що дозволяє трейдерам спекулювати на майбутній ціні активу. Мається на увазі угода між сторонами про вчинення правочину в пізніший термін, званий датою експірації (закінчення терміну). Як і у випадку деривативів, базовим активом для такого контракту може бути будь-який актив. Найпоширеніші приклади – криптовалюти, товари, акції та облігації.

Дата закінчення терміну дії ф'ючерсного договору – останній день, коли з конкретному договору ведуться торгові операції. Наприкінці цього дня контракт спливає за останньою ціною, що торгується. Тип виконання за контрактом визначається заздалегідь і може бути або розрахунковим, або поставним.

При фізичному постачанні базовий актив договору обмінюється напряму. Наприклад, доставляються барелі нафти. При розрахунку готівкою базовий актив не обмінюється безпосередньо, обмінюється тільки вартість (у формі грошей або криптовалюти).

Якщо ви хочете торгувати ф'ючерсами на Binance, обов'язково ознайомтеся з «Просунутим посібником з торгівлі на Binance Futures».

Що таке безстрокові ф'ючерсні контракти?

Ф'ючерсні продукти для трейдерів зручним способом спекулювати на ціні активу. Але якщо вони захочуть утримувати позицію навіть після закінчення терміну дії ф'ючерсу?

Для цього створено безстрокові ф'ючерсні контракти. Основна відмінність між ними та звичайними ф'ючерсними контрактами полягає в тому, що вони не мають закінчення терміну дії. Таким чином, трейдери можуть спекулювати за ціною базового активу, не турбуючись про закінчення терміну дії.

Однак це породжує іншу проблему. Що, якщо ціна безстрокового ф'ючерсного контракту стане дуже далекою від ціни базового активу? Оскільки дати закінчення терміну немає, може зберігатися постійна невідповідність між ціною ринку безстрокових ф'ючерсів і ціною спотовому ринку.

Ось чому для безстрокових ф'ючерсних контрактів між трейдерами передбачена комісія за фінансування. Уявимо, що ринок безстрокових ф'ючерсів торгується вищим, ніж спотовий. І тут ставка фінансування виявляється позитивної, тобто довгі позиції (покупці) платять комісію фінансування коротким позиціям (продавцям). Це мотивує покупців продавати, що призводить до падіння ціни контракту, наближаючи її до спотової ціни. І навпаки: якщо ринок безстрокових ф'ючерсів торгується нижче спотового, ставка фінансування виявляється негативною. У такому разі короткі позиції платять довгим, щоб стимулювати зростання ціни контракту.

Підсумовуючи, можна сказати, що з позитивному фінансуванні лонги платять шортам. Якщо фінансування негативне, то шорти платять лонгам.

Безстрокові ф'ючерсні контракти дуже популярні серед трейдерів біткоїну та інших криптовалютів. Якщо ви хочете дізнатися більше про безстрокові ф'ючерсні контракти, прочитайте статтю "Що таке безстрокові ф'ючерсні контракти?".

Бажаєте створити свій інвестиційний портфель?

Що таке опціони?

Опціонний контракт – це один із похідних фінансових інструментів, який дає трейдерам право (але не зобов'язання) купити чи продати актив за певною ціною у майбутньому. Основна відмінність між ф'ючерсним та опціонним контрактом полягає в тому, що розраховуватися за опціонними контрактами необов'язково.

Коли трейдери купують опціонний контракт, вони спекулюють на зміну ціни.

Є два типи опціонних контрактів: кол-і пут-опціони. Колл робить ставку підвищення ціни, а пут – на зниження.

Як і у випадку з іншими деривативами, опціонні контракти можуть ґрунтуватися на різноманітних фінансових активах: ринкових індексах, товарах, акціях, криптовалютах тощо.

Опційні контракти можуть включати дуже складні торгові стратегії та методи управління ризиками, такі як хеджування. У контексті криптовалют опціони можуть бути особливо корисними для майнерів, які бажають хеджувати свої значні криптовалютні заощадження. Таким чином вони краще захищаються від подій, які можуть негативно вплинути на вартість їх коштів.

Якщо ви хочете дізнатися більше про опціонні контракти, прочитайте статтю «Що таке опціонні контракти?». Якщо ж ви хочете торгувати опціонами на Binance, спочатку обов'язково прочитайте наше «Посібник з опціонів для iOS та Android».

Що таке ринок Форекс?

На валютному ринку (Forex, FX) трейдери можуть обмінювати валюту однієї країни на іншу валюту. Насправді, ринок Форекс визначає курси обміну валют для всього світу.

Ми часто сприймаємо валюти як безпечну зону серед активів. Навіть термін «стейблкоїн» означає, що теоретично актив якимось чином захищений від волатильності. Частково так і є. Втім, і валюти можуть зазнавати значних коливань на ринку. Чому? Вартість валют також визначається попитом та пропозицією. Крім того, на них можуть впливати інфляція чи інші ринкові сили, пов'язані зі світовою торгівлею та інвестиціями, а також геополітичні чинники.

Як працює ринок Форекс? У валютних парах можуть торгувати інвестиційні банки, центральні банки, комерційні компанії, інвестиційні фірми, хедж-фонди та роздрібні трейдери Forex. Ринок Форекс також дозволяє конвертувати глобальну валюту для міжнародних розрахунків.

Щоб збільшити свій прибуток, Форекс трейдерів зазвичай використовують стратегії денної торгівлі, такі як скальпінг з кредитним плечем. Що це означає, ми розглянемо тут трохи пізніше.

Ринок Форекс – один із основних будівельних блоків сучасної світової економіки, який ми її знаємо. Фактично ринок Форекс є найбільшим та найбільш ліквідним фінансовим ринком у світі.

Що таке токени Binance з кредитним плечем?

Токени з кредитним плечем – це активи, що торгуються, які надають збільшений пропорційно множнику доступ до криптовалюти без звичайних вимог управління такою позицією. Це означає, що вам не потрібно турбуватися про маржу, забезпечення, фінансування та ліквідацію.

Токени з кредитним плечем – інноваційний фінансовий продукт, який існує лише завдяки можливостям блокчейну. Спочатку токени з кредитним плечем було представлено біржею деривативів FTX, потім з'явилися різні альтернативні реалізації. Проте основна ідея залишається такою самою: токенізація відкритих позицій із кредитним плечем. Що це означає?

Токени з кредитним плечем є відкриті безстрокові ф'ючерсні позиції в токенізованій формі. Пам'ятаєте, ми говорили, що деривативи можуть бути створені на основі деривативів? Токени з кредитним плечем є яскравим прикладом складних деривативів, оскільки вони отримують свою вартість із ф'ючерсних позицій, які також є деривативами.

Токени з кредитним плечем – чудовий спосіб отримати доступ до більшого обсягу криптовалюти. Якщо ви збираєтеся торгувати токенами з кредитним плечем на Binance, ознайомтесь з «Посібником з токенів Binance з кредитним плечем (BLVT) для початківців».

Якщо ви хочете дізнатися більше про токені FTX з кредитним плечем, ознайомтесь з «Посібником з токенів FTX з кредитним плечем для початківців».

Глава 3 – Торгові та інвестиційні стратегії

Зміст

• Що таке стратегія торгівлі?

• Що таке керування портфелем?

• Що таке управління ризиками?

• Що таке дей-трейдінг?

• Що таке свінг-трейдінг?

• Що таке позиційний трейдинг?

• Що таке скальпінг?

• Що таке диверсифікація та розподіл активів?

• Що таке теорія Доу?

• Що таке хвильова теорія Елліота?

• Що таке метод Вайкофа?

• У чому полягає стратегія «купи та тримай»?

• Що таке інвестування?

• Що таке демонстраційна торгівля?

Що таке стратегія торгівлі?

Торгова стратегія – це лише план, якого ви слідуєте під час здійснення угод. Не існує єдино правильного підходу до торгівлі, тому кожна стратегія багато в чому залежатиме від профілю та переваг трейдера.

Незалежно від вашого підходу до торгівлі, розробка плану має вирішальне значення. Він визначає чіткі цілі та не дає вам збитися з курсу, піддавшись емоціям. Складаючи план, ви повинні вирішити, чим ви збираєтеся торгувати, як ви це робитимете і в яких точках входитимете і виходитимете.

У цьому розділі ми розглянемо кілька популярних торгових стратегій.

Що таке керування портфелем?

Управління портфелем передбачає формування сукупності інвестицій та управління ними. Сам портфель є групою активів – яких завгодно, від Beanie Babies до нерухомості. Якщо ви торгуєте виключно криптовалютами, то ваш портфель, ймовірно, включає біткоін та інші цифрові монети та токени в певній пропорції.

Ваш перший крок: визначити очікування від портфеля. Що вас цікавить – кошик інвестицій, щодо захищений від волатильності, чи щось більш ризиковане, що в короткостроковій перспективі може принести більш високу прибутковість?

Корисно замислитись над тим, як ви хочете керувати своїм портфелем. Хтось може вибрати пасивну стратегію – розподілити вкладення активів і більше їх не чіпати. Інші будуть використовувати активний підхід, в рамках якого для отримання прибутку необхідно постійно купувати та продавати активи.

Що таке управління ризиками?

Для успіху у торгівлі першорядну роль грає управління ризиками. Воно починається з визначення типів ризиків, з якими ви можете зіткнутися.

• Ринковий ризик: збитки, які ви можете зазнати, якщо актив втратить у вартості.

• Ризик ліквідності: потенційні збитки, що виникають на неліквідних ринках, де може бути складно знайти покупців тих чи інших активів.

• Операційний ризик: потенційні збитки, що виникають через збоїв у роботі. Вони можуть бути пов'язані з людською помилкою, відмовою обладнання/програмного забезпечення або умисним шахрайством з боку працівників.

• Системний ризик: потенційні збитки, спричинені невдачами гравців галузі, в яку ви інвестуєте, що впливає на всі компанії цього сектора. Наприклад, у 2008 році крах Lehman Brothers викликав каскадний ефект у світових фінансових системах.

Як бачите, ідентифікація ризиків починається з ревізії активів у портфелі. Але щоб вона була ефективною, необхідно враховувати як внутрішні, і зовнішні чинники. Потім слід оцінити ці ризики. Як часто ви з ними стикаєтесь? Наскільки вони серйозні?

Зваживши ризики і з'ясувавши їх можливий вплив на ваш портфель, ви можете ранжувати їх і розробити відповідні стратегії та заходи у відповідь. Наприклад, системний ризик може бути знижений за рахунок диверсифікації до різних активів, а ринковий ризик – за допомогою стоп-лоссів.

Обов'язково ознайомтеся з нашими матеріалами «Фінансовий ризик» та «Посібник з управління ризиками для початківців».

Що таке дей-трейдінг?

Дей-трейдинг, або денна торгівля, – це стратегія, яка передбачає вхід у позиції та вихід із них протягом одного дня. Термін виник на традиційних ринках з огляду на те, що протягом дня вони відкриті лише певний період часу. Поза цими періодами відкритих позицій не повинно бути.

Криптовалютні ринки, як вам, мабуть, відомо, завжди відкриті. Ви можете торгувати цілодобово щодня на рік. Тому в контексті криптовалют дей-трейдинг означає стиль торгівлі, за якого трейдер входить у позиції та закриває їх протягом 24 годин.

Для визначення того, якими активами торгувати при дей-трейдінг, нерідко використовується технічний аналіз. Оскільки прибуток за такий короткий період, як правило, мінімальний, ви можете використовувати в торгівлі ширший набір активів, щоб спробувати його збільшити. Тим не менш, деякі можуть роками торгувати виключно в одній і тій же парі.

Очевидно, що такий стиль є дуже активною торговою стратегією. Він може бути прибутковим, але при цьому пов'язаний зі значним ризиком. Таким чином, дей-трейдинг підходить переважно досвідченим трейдерам.

Думаєте, з чого розпочати роботу з криптовалютами? Купуйте біткоїн на Binance!

Що таке свінг-трейдінг?

При свінг-трейдингу ви намагаєтеся отримати прибуток від ринкових тенденцій, але тимчасовий горизонт довше: позиції зазвичай утримуються від кількох днів до кількох місяців.

Ваша мета – знайти актив, який виглядає недооціненим і може зрости у ціні. Тоді ви можете купити цей актив, а потім, коли його ціна зросте, продати, щоб отримати прибуток. Або можна спробувати знайти переоцінені активи, які мають впасти в ціні. Потім ви можете продати деякі з них за високою ціною з розрахунком на те, щоб купити їх за низькою ціною.

Як і дей-трейдери, багато свінг-трейдерів звертаються до технічного аналізу. Але оскільки їхня стратегія охоплює триваліший період, фундаментальний аналіз також може бути актуальним.

Свінг-трейдинг вважається більш дружньою стратегією для новачків. Він пов'язаний із набагато меншим стресом, ніж украй динамічний дей-трейдинг. Якщо останній характеризується швидким прийняттям рішень та необхідністю постійно відстежувати ситуацію на ринку, у свінг-трейдингу можна не поспішати.

Що таке позиційний трейдинг?

Позиційна (чи трендова) торгівля – це довгострокова стратегія. Трейдери купують активи та тримають їх протягом тривалого періоду (порядку кількох місяців). Їхня мета – отримати прибуток від майбутнього продажу активів за вищою ціною.

Позиційні угоди від довгострокових свінг-угод відрізняє обґрунтування їх розміщення. Позиційних трейдерів цікавлять довгострокові тенденції: вони намагаються отримати прибутки від загального напряму ринку. З іншого боку, свінг-трейдери прагнуть передбачити коливання на ринку, які не обов'язково корелюють з ширшим трендом.

Не дивно, що позиційні трейдери віддають перевагу фундаментальному аналізу просто тому, що їхній тимчасовий обрій дозволяє стежити за довгостроковими процесами. Це не означає, що технічний аналіз взагалі не використовується. При тому, що позиційні трейдери діють із розрахунком на продовження тренду, використання технічних індикаторів може попередити їх про можливість розвороту.

Як і свінг-трейдинг, позиційний трейдинг є ідеальною стратегією для новачків. Знову ж таки, тривалий тимчасовий обрій залишає більше можливостей обміркувати свої рішення.

Що таке скальпінг?

З усіх стратегій, що розглядаються, скальпінг оперує найменшими часовими інтервалами. Скальпери намагаються вловити невеликі коливання ціни, часто входячи в позиції і виходячи з них протягом декількох хвилин (або секунд). Найчастіше для передбачення руху цін вони використовують технічний аналіз, відстежують бид-аск спреди та інші недоліки отримання прибутку. Через короткі часові проміжки угоди зі скальпінгу зазвичай дають невеликий відсоток прибутку: менше 1%. Але скальпінг - це гра на числах, тому невеликий прибуток, що повторюється, з часом може збільшуватися.

Скальпінг – це стратегія не для новачків. Щоб досягти успіху, необхідно мати глибоке розуміння ринків, платформ, на яких ви торгуєте, і знати технічний аналіз. Проте для трейдерів, які точно знають, що роблять, визначення правильних моделей та використання короткострокових коливань може бути дуже прибутковим.

Що таке диверсифікація та розподіл активів?

Терміни «алокація» та «диверсифікація» зазвичай використовуються як синоніми. Ви, напевно, знаєте вираз «не клади всі яйця в один кошик». Зберігання всіх яєць в одному кошику створює єдину точку відмови - це стосується і ваших активів. Вкладення всіх заощаджень в один актив наражає вас на аналогічний ризик. Якби ви вклалися в акції однієї певної компанії і ця компанія збанкрутувала б, ви б раптово втратили всі свої кошти.

Зверніть увагу: це вірно не лише для окремих активів, а й для класів активів. У разі фінансової кризи будьте готові до того, що всі ваші акції втратить у ціні. Все тому, що вони схильні до значної кореляції в тому сенсі, що схильні слідувати одному й тому тренду.

Хороша диверсифікація – це не просто заповнення портфеля сотнями різних цифрових валют. Припустимо, світові уряди заборонять криптовалюти або квантові комп'ютери зруйнують схеми криптографії, що використовуються в криптовалютах, з відкритим ключем. Будь-яка з цих подій вплине на всі цифрові активи. Вони, як і акції, становлять єдиний клас активів.

В ідеалі слід розподілити інвестиції між кількома класами. Таким чином, якщо з будь-яким активом виникнуть проблеми, це не вплине на решту вашого портфеля. Лауреат Нобелівської премії Гаррі Марковіц представив цю ідею у вигляді сучасної портфельної теорії (MPT або Modern Portfolio Theory). Теорія обґрунтовує необхідність зниження волатильності та ризику, пов'язаного з інвестиціями в портфель, шляхом використання некорелюючих активів.

Якщо вас зацікавила ця тема, читайте статтю Binance Academy «Алокація та диверсифікація активів», а також статтю Binance Research «Вивчення переваг диверсифікації за допомогою Біткоїна».

Що таке теорія Доу?

Теорія Доу – це фінансові принципи, змодельовані ідеями Чарльза Доу. Доу заснував Wall Street Journal та допоміг створити перші фондові індекси США, також відомі як Dow Jones Transportation Average (DJTA) та Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Хоча самим Доу теорія будь-коли була формалізована, її можна як сукупність ринкових принципів, які у його роботах. Ось деякі основні висновки:

• Все відображено у ціні. Доу був прихильником гіпотези ефективного ринку (EMH) - ідеї про те, що ринки відображають всю доступну інформацію про ціну активів.

• Існують ринкові тренди. Доу часто приписують саме поняття ринкових трендів у вигляді, як ми їх знаємо сьогодні, розрізняючи первинні, вторинні і третинні тренди.

• Існує три фази первинного тренду. У первинних трендах Доу виділив фазу накопичення, фазу участі, і навіть фазу переоцінки і розподілу.

• Крос-індексна кореляція. Доу вважав, що тренд усередині одного індексу неможливо підтвердити, якщо він не спостерігається в іншому індексі.

• Важливим є об'єм. Тренд також підтверджується великим обсягом торгів.

• Тенденції дійсні до розвороту. Якщо тренд підтверджується, він продовжується досі чіткого розвороту.

Безперечно, слід робити застереження на те, що це не точна наука, а теорія, яка може не відповідати дійсності. Проте ця теорія не втрачає свого впливу, а багато трейдерів та інвесторів вважають її невід'ємною частиною своєї методології.

Якщо ви хочете дізнатися більше, читайте статтю «Вступ до теорії Доу».

Що таке хвильова теорія Елліота?

Хвильова теорія Елліота (EWT) - це принцип, згідно з яким рухи ринку слідують психології учасників ринку. Незважаючи на те, що теорія використовується в багатьох стратегіях технічного аналізу, вона не є індикатором чи конкретною торговою технікою. Це, скоріше, спосіб аналізу структури ринку.

Хвильовий патерн Еліотта зазвичай визначають як серію з восьми хвиль, кожна з яких є або імпульсною, або коригуючою. П'ять із цих хвиль є імпульсними, тобто наступними за загальним трендом, і три – коригуючими, тобто такими, що рухаються проти тренда.

Цикл хвиль Елліота з імпульсними хвилями (синій) та коригуючими хвилями (жовтий).

Паттерни також мають фрактальну властивість – ви можете збільшити масштаб однієї хвилі і побачити інший патерн Елліота меншого масштабу. І навпаки: ви можете зменшити масштаб і виявити, що досліджуваний вами патерн також є однією хвилею більшого циклу хвиль Елліота.

Хвильова теорія Елліота зустрічає неоднозначні відгуки. Деякі стверджують, що методологія є надто суб'єктивною, тому що трейдери можуть ідентифікувати хвилі різними способами в рамках правил. Як і теорія Доу, хвильова теорія Елліотта не є надійною, тому її не слід розглядати як точну науку. Проте багато трейдерів досягли великого успіху, використовуючи EWT у поєднанні з іншими інструментами технічного аналізу.

Якщо ви хочете дізнатися більше, прочитайте статтю "Введення в хвильову теорію Елліота".

Що таке метод Вайкофа?

Метод Вайкоффа – масштабна торговельна та інвестиційна стратегія, розроблена Чарльзом Вайкоффом у 1930-х роках. Його робота вважається наріжним каменем у розвитку сучасних методів технічного аналізу на багатьох фінансових ринках.

Вайкофф запропонував три фундаментальні закони: закон попиту та пропозиції, закон причинно-наслідкового зв'язку та закон зв'язку зусиль та результату. Він також сформулював теорію "композитної людини", яка багато в чому перегукується з фазами первинних трендів Чарльза Доу. Його діяльність у цій галузі особливо цінна для криптовалютних трейдерів.

З практичної точки зору метод Вайкоффа є п'ятиступінчастим підходом до торгівлі. Його можна поділити на такі етапи:

• визначення тренду: що він собою представляє і куди рухається;

• визначення сили активу: чи рухається він із ринком чи у протилежному напрямку;

• визначення активу з потенціалом для зростання: чи достатньо причин для входу в позицію і чи ризик потенційного доходу;

• оцінка ймовірності зростання: чи вказують індикатори аналізу на можливий рух - наприклад, тести Вайкоффа на купівлю та продаж активу; який обсяг попиту та пропозиції; чи готовий актив до руху;

• визначення часу входу: яка позиція активу по відношенню до спільного ринку; який найкращий час для входу в позицію.

Метод Вайкоффа з'явився майже сторіччя тому, але лишається актуальним і сьогодні. Обсяг досліджень Вайкофа винятково великий, тому наведені вище тези слід розглядати як дуже стислий огляд. Ми рекомендуємо вивчити його роботи глибше, оскільки вони є джерелом надзвичайно важливих знань у галузі технічного аналізу. Почати можна зі статті "Метод Вайкоффа".

У чому полягає стратегія «купи та тримай»?

Стратегія «купи та тримай», як і випливає з назви, передбачає купівлю та утримання активу. Це довгострокова пасивна стратегія, за якою інвестори купують актив, та був залишають його незалежно від ринкових умов. Хороший приклад у криптопросторі – ходлінг, практикований тими інвесторами, які вважають за краще купувати і тримати протягом багатьох років, замість активно торгувати.

Ця стратегія може бути вигідною тим, хто обирає незалежне інвестування, оскільки в цьому випадку не потрібно турбуватися про короткострокові коливання або податки на приріст капіталу. З іншого боку, вона вимагає від інвестора терпіння та тримається. припущення, що актив не знеціниться.

Якщо ви хочете дізнатися про простий спосіб застосування цієї стратегії до біткоїну, читайте статтю «Що таке усереднення доларової вартості (DCA)?».

Що таке інвестування?

Індексне інвестування можна як варіант стратегії «купи і тримай». Як випливає з назви, інвестор прагне отримати прибуток від руху активів у межах певного індексу. Це робиться у вигляді самостійної купівлі активів чи вкладення коштів у індексний фонд.

Знову ж таки, це пасивна стратегія. Окремі особи також можуть отримати вигоду від диверсифікації з використанням багатьох активів, не відчуваючи при цьому стресу через активну торгівлю.

Що таке демонстраційна торгівля?

Паперова торгівля може здійснюватися відповідно до будь-якої стратегії, суть у тому, що трейдер тільки імітує купівлю та продаж активів. Це особливо корисно новачкам (як, втім, досвідченим трейдерам), щоб перевірити свої навички, не ризикуючи грошима.

Наприклад, ви вирішили, що виявили хорошу стратегію, щоб визначити час падіння біткоїну, і тепер хочете спробувати отримати прибуток від цих падінь ще до того, як вони насправді відбудуться. Перш ніж ризикувати всіма засобами, ви можете перевірити свою стратегію за допомогою паперової торгівлі. Це може бути так само просто, як записати ціну під час відкриття вашого шорта і під час закриття позиції. Крім того, можна використовувати симулятори, що імітують популярні торгові інтерфейси.

Основна перевага паперової торгівлі полягає в тому, що ви можете тестувати стратегії, не втрачаючи гроші, якщо щось піде не так. Це можливість емуляції дій із нульовим ризиком. Звичайно, треба розуміти, що паперова торгівля дає лише обмежене уявлення про реальне середовище. Важко відтворити справжні емоції, які ви відчуваєте, коли справа стосується грошей. Паперова торгівля без реального симулятора також може ввести в оману щодо пов'язаних з трейдингом витрат та комісій, якщо ви не враховуєте їх для конкретних платформ.

Binance пропонує різноманітні можливості для паперової торгівлі. Наприклад, тестова мережа Binance Futures надає повноцінний інтерфейс. Якщо ви створюєте торгових ботів або програми, доступ до тестової мережі спотової біржі можна отримати за допомогою API.

Глава 4 - Основи технічного аналізу

Зміст

• Що таке лонг-позиція?

• Що таке шортинг?

• Що таке ордербук?

• Що таке глибина ордербуку?

• Що таке ринковий ордер?

• Що таке прослизання у трейдингу?

• Що таке лімітний ордер?

• Що таке ордер стоп-лосс?

• Хто такі мейкери та тейкери?

• Що таке бід-аск-спред?

• Що таке свічкові графіки?

• Що таке свічкові графіки?

• Що таке лінія тренду?

• Що таке підтримка та опір?

Що таке лонг-позиція?

Довга позиція (або просто лонг) означає покупку активу в очікуванні зростання ціни. Довгі позиції часто використовуються в контексті деривативів або Forex, але це поняття стосується практично будь-якого класу активів або типу ринку. Купівлю активу на спотовому ринку, сподіваючись на зростання його ціни, також можна віднести до відкриття довгої позиції.

Довга позиція щодо фінансового продукту – найпоширеніший спосіб інвестування, особливо для новачків. Довгострокові торгові стратегії, такі як купівля та зберігання, ґрунтуються на припущенні, що базовий актив зростатиме в ціні. У цьому сенсі використання стратегії купівлі та зберігання – просто лонг-позиція протягом тривалого часу.

Однак лонг не обов'язково означає, що трейдер очікує вигоди від висхідного руху ціни. Розглянемо як приклад токени з кредитним плечем. BTCDOWN обернено пропорційний ціні біткоїну. Якщо ціна біткоїну підвищується, ціна BTCDOWN знижується. Якщо ціна біткоїну знижується, то ціна BTCDOWN підвищується. У цьому сенсі відкриття довгої позиції з BTCDOWN рівнозначне зниження ціни биткоина.

Що таке шортинг?

Коротка позиція (або шорт) означає продаж активу з наміром викупити його за нижчою ціною. Шортинг тісно пов'язаний із маржинальною торгівлею, оскільки може оперувати позиковими активами. Однак він також широко використовується на ринку деривативів і може бути реалізований за допомогою простої спотової позиції. Отже, як працює шортинг?

Щодо шортингу на спотових ринках, то він досить простий. Припустимо, у вас є біткоін і ви припускаєте, що його ціна піде вниз. Ви продаєте BTC за USD, розраховуючи купити його пізніше за нижчою ціною. У тому випадку, коли ви продаєте за високою ціною і плануєте викупити за низькою, ви входите в коротку позицію щодо біткоїну. Досить просто. Але як працює шортинг позикових коштів? Давайте розглянемо.

Ви займаєте актив, вартість якого, на вашу думку, знизиться, наприклад, акції чи криптовалюту. Ви одразу його продаєте. Якщо ринок рухається на вашу користь і ціна активу знижується, ви викупаєте ту суму активу, яку зайняли. Ви погашаєте позику (з відсотками) та отримуєте прибуток за рахунок різниці між ціною, за якою продали спочатку, та ціною, за якою купили повторно.

Як виглядає шортинг біткоїну із позиковими коштами? Розглянемо такий приклад. Ми надаємо потрібне забезпечення для позики 1 BTC, а потім негайно продаємо його за 10 000 доларів. Ми отримали 10 000 доларів. Припустимо, ціна знизилася до 8000 доларів. Ми купуємо 1 BTC і погашаємо борг у розмірі 1 BTC із відсотками. Оскільки ми спочатку продали біткоїн за 10 000 доларів, а тепер викупили за 8000 доларів, наш прибуток становить 2000 доларів (за вирахуванням процентних платежів та торгових комісій).

Що таке ордербук?

Ордербук (книга ордерів, біржова склянка) – це сукупність поточних відкритих угод з активу, впорядкована за ціною. Якщо ви публікуєте замовлення, яке не заповнюється відразу, воно додається до ордербука. Він залишатиметься там доти, доки не буде заповнений іншим замовленням або скасовано.

Ордербуки на кожній платформі відрізняються, але загалом містять приблизно однакову інформацію. Вони відображається кількість замовлень на певних цінових рівнях.

Що стосується криптовалютних бірж та онлайн-торгівлі, ордери в ордербуці зіставляються системою, яка називається механізмом зіставлення. Ця система забезпечує виконання угод. Вважайте, що це свого роду мозок біржі. Поряд із ордербуком ця система становить основу концепції електронного обміну.

Що таке глибина ордербуку?

Глибина ордербука (або глибина ринку) відноситься до візуалізації поточних відкритих ордерів в ордербуці. На графіку з різних сторін відображено сукупність ордерів на купівлю та сукупність ордерів на продаж.

Глибина ордербуку ринкової пари BTC/USDT на Binance.

У загальному сенсі глибина ордербука належить обсягу ліквідності, що може реалізувати ордербук. Чим «глибший» ринок, тим більше ліквідності в ордербуці. У цьому плані ринок із більшою ліквідністю може закривати більші ордери без значного впливу ціну. Але якщо ринок неліквідний, великі замовлення можуть суттєво вплинути на ціну.

Що таке ринковий ордер?

Ринковий ордер – це ордер на купівлю чи продаж за найкращою ринковою ціною, доступною на даний момент. По суті це найшвидший спосіб увійти в ринок і вийти з нього.

Відкриваючи ринковий ордер, ви фактично кажете: "Хочу виконати цей ордер прямо зараз за найкращою ціною, яку можу отримати".

Ваш ринковий ордер буде заповнювати ордери з ордербука доти, доки він не буде заповнений повністю. Ось чому великі трейдери (або кити), коли використовують ринкові ордери, можуть вплинути на ціну. Великий ринковий ордер може ефективно викачати ліквідність із ордербука. Як так виходить? Розглянемо це під час обговорення прослизання.

Бажаєте дізнатися більше? Читайте статтю "Що таке ринковий ордер?"

Що таке прослизання у трейдингу?

При використанні ринкових ордерів важливо пам'ятати про прослизання. Коли ми кажемо, що ринкові ордери виконуються за найкращою доступною ціною, це означає, що вони заповнюють ордери з ордербука, доки не буде заповнений весь ордер.

Але якщо для виконання великого ринкового ордера не буде достатньої кількості ліквідності за бажаною ціною? У цьому випадку може виникнути велика різниця між очікуваною вами ціною виконання та реальною ціною. Різниця між ними називається ковзанням.

Припустимо, ви хочете відкрити довгу позицію на суму 10 BTC по альткоїну. Однак цей альткоїн має відносно невелику ринкову капіталізацію та торгується на ринку з низькою ліквідністю. Якщо ви використовуєте ринковий ордер, він продовжуватиме заповнювати замовлення з ордербука доти, доки не буде заповнений весь ордер на 10 BTC. На ліквідному ринку ви зможете заповнити ордер на 10 BTC без значного впливу ціни. І тут недолік ліквідності означає, що у ордербуці може вистачити ордерів продаж у поточному ціновому діапазоні.

Таким чином, до того моменту, коли буде заповнений весь ордер на 10 BTC, ви можете виявити, що середня ціна виявилася набагато вищою, ніж очікувалося. Іншими словами, недостатня кількість ордерів на продаж призвела до того, що ваш ринковий ордер був зіставлений з ордерами, що виставили ціну значно дорожче за початкову.

Завжди пам'ятайте про ковзання при торгівлі альткоінами – у деяких торгових пар може вистачити ліквідності для виконання ваших ринкових ордерів.

Що таке лімітний ордер?

Лімітний ордер – це ордер на купівлю чи продаж активу за певною ціною чи вищою. Така ціна називається лімітною ціною. Лімітні ордери на купівлю виконуються за лімітною ціною або нижче, а лімітні ордери на продаж – за лімітною ціною або вищою.

Відкриваючи лімітний ордер, ви фактично кажете: «Хочу виконати ордер за конкретною ціною чи вищою, але не нижче».

Використання лімітного ордера дозволяє вам краще контролювати точки входу та виходу для конкретного ринку. Він гарантує, що ваше замовлення ніколи не буде виконане за ціною гіршою, ніж бажана вами. Однак тут є і зворотний бік. Ринок може ніколи не досягти вашої ціни, залишивши ордер невиконаним. У багатьох випадках це означає втрату торгової спроможності.

Вибір на користь лімітного або ринкового ордера є індивідуальним для кожного трейдера. Деякі трейдери можуть використовувати тільки один або тільки другий, в той час як інші використовуватимуть обидва – залежно від обставин. Щоб ви могли в потрібний момент прийняти правильне рішення, вам необхідно зрозуміти, як вони працюють.

Бажаєте дізнатися більше? Читайте статтю "Що таке лімітний ордер?"

Що таке ордер стоп-лосс?

Тепер, коли ми знаємо, що таке ринкові та лімітні ордери, поговоримо про ордери стоп-лосс. Ордер стоп-лосс - це тип лімітного або ринкового ордера, який активується лише при досягненні певної ціни. Така ціна називається стоп-ціною.

Основне призначення стоп-лосса – обмеження збитків. Кожна угода повинна мати точку анулювання – рівень ціни, який ви повинні визначити наперед. Це саме той рівень, на якому ви кажете, що ваші попередні дії були неправильними і слід вийти з ринку, щоб запобігти подальшим втратам. Таким чином, точка анулювання - це рівень, на якому ви розміщуєте свій стоп-лосс.

Як працює ордер стоп-лосс? Ми вже говорили про те, що стоп-лос може бути як лімітним, так і ринковим. Ось чому різновиди включають стоп-лімітні та стоп-ринкові ордери. Ключова особливість полягає в тому, що стоп-лосс активується лише при досягненні наперед встановленої ціни (стоп-ціни). При досягненні стоп-ціни ордер стає ринковим чи лімітним. Тобто встановлюєте стоп-ціну як тригер для публікації ринкового або лімітного ордера.

Але слід пам'ятати про одну річ. Лімітні ордери виконуються лише за умови, що поточна вартість активу дорівнює лімітній ціні чи вище. За меншої ціни виконання не настає. Якщо ви використовуєте стоп-лімітний ордер як стоп-лосс, то при різкому падінні ринку ціна може за мить пробити встановлену лімітну ціну, залишивши ваш ордер невиконаним. Іншими словами, стоп-ціна ордера спрацює, але він залишиться невиконаним через різке падіння ціни. Ось чому стоп-ринкові ордери вважаються безпечнішими, ніж стоп-лімітні. Вони гарантують, що навіть у екстремальних ринкових умовах ви продасте активи та закриєте позицію, як тільки буде досягнуто встановленої цінової позначки.

Бажаєте дізнатися більше? Читайте статтю "Що таке стоп-ліміт ордер?"

Думаєте, з чого розпочати роботу з криптовалютами? Купуйте біткоїн на Binance!

Хто такі мейкери та тейкери?

Ви стаєте мейкером, коли публікуєте ордер, який не заповнюється відразу і додається до ордербуку. Оскільки ваше замовлення збільшує ліквідність в ордербуці, ви – «творець» ліквідності (мейкер).

Лімітні ордери зазвичай виконуються як мейкер-ордери, але не завжди. Припустимо, ви розміщуєте лімітний ордер на покупку з лімітною ціною, що значно перевищує поточну ринкову ціну. Оскільки ордер може бути виконаний за лімітною ціною або вище, ваш ордер буде виконаний за ринковою ціною (оскільки вона нижча за встановлену вами лімітну ціну).

При розміщенні ордера з негайним виконанням ви стаєте тейкером. Ваш ордер не додається до книги ордерів, а відразу ж зіставляється з існуючим ордером з ордербука. Оскільки ви берете ліквідність з ордербука, то стаєте тейкером. Ринкові ордери завжди відносяться до ордерів тейкерів, оскільки ваш ордер виконується за найкращою доступною на даний момент ринковою ціною.

Деякі біржі використовують багаторівневу модель комісій, щоб стимулювати трейдерів у наданні ліквідності. Залучення трейдерів із високими обсягами є одним із найважливіших інтересів будь-якої біржі. Ліквідність породжує велику ліквідність. У таких системах мейкери зазвичай платять меншу комісію, ніж тейкери, оскільки саме мейкери додають ліквідність на біржу. У деяких випадках біржі можуть запропонувати знижки на комісії для мейкерів. Перевірити поточний рівень комісії на Binance можна на цій сторінці.

Якщо вам цікаво дізнатися більше, читайте нашу статтю «Хто такі мейкери та тейкери?»

Що таке бід-аск-спред?

Спред між ціною купівлі та продажу – це різниця між найвищою ціною ордера на купівлю (попит) та найнижчою ціною ордера на продаж (пропозиція) для даного ринку. По суті це розрив між найвищою ціною, за якою користувач готовий продати, і найнижчою ціною, за якою покупець готовий купити.

Спред між покупцями та продавцями — це спосіб виміру ліквідності ринку. Чим менше спред між ціною купівлі та продажу, тим ліквідніше ринок. Спред бід-аск (bid-ask) також можна розглядати як міру попиту та пропозиції на цей актив.

При розміщенні ринкового ордера на покупку він буде виконаний за найнижчою доступною ціною продажу. І навпаки: при розміщенні ринкового ордера на продаж він буде виконаний за найвищою доступною ціною купівлі.

Що таке свічкові графіки?

Свічковий графік – це графічне уявлення ціни активу на заданому таймфреймі. Він складається зі свічок, кожна з яких є певним відрізком часу. Наприклад, при виборі одногодинного таймфрейму на графіці відображатимуться свічки, кожна з яких становить період в одну годину. На одноденному графіку свічки означають період одного дня і таке інше.

Денний графік біткоїну. Кожна свічка відображає один торговий день.

Свічка складається з чотирьох точок: відкриття, максимум, мінімум та закриття (ці значення також називають OHLC). Відкриття та закриття – це перша та остання зафіксовані ціни в рамках обраного таймфрейму, а мінімум і максимум – найнижча та найвища зареєстровані ціни відповідно.

Свічкові графіки – один із найважливіших інструментів аналізу фінансових даних. Свічки виникли в 17 столітті в Японії, але були вдосконалені на початку 20 століття такими піонерами ринкової торгівлі, як Чарльз Доу.

Аналіз свічкових графіків – одне із найпоширеніших методів вивчення ринку биткоина з допомогою технічного аналізу. Бажаєте навчитися читати свічкові графіки? Ознайомтеся зі статтею «Свічковий графік. Керівництво для початківців».

Що таке свічкові графіки?

Технічний аналіз значною мірою ґрунтується на припущенні, що попередні рухи ціни можуть допомогти з прогнозом майбутнього руху ціни. То як використовувати свічки для технічного аналізу? Завдання полягає в тому, щоб ідентифікувати патерни на свічкових графіках та виробити на їх основі торгові стратегії.

Свічкові графіки допомагають трейдерам аналізувати структуру ринку та розрізняти бичачі та ведмежі стадії ринку. Їх також можна використовувати для визначення областей інтересу на графіку, таких як рівні підтримки чи опору або потенційні точки розвороту. Це місця на графіці, у яких зазвичай можна спостерігати підвищену торгову активність.

Свічкові патерни також є чудовим способом керувати ризиками, оскільки надають певні та точні торгові установки. Як так виходить? Свічкові моделі можуть визначати чіткі цінові цілі та точки недійсності. Це дозволяє трейдерам задавати дуже точні та контрольовані торгові установки. Саме тому свічкові патерни широко використовуються трейдерами Форекс і криптовалютой індустрії.

До найбільш поширених свічкових патернів відносяться прапори, трикутники, клини, молоти, зірки та доджі-зірки. Якщо ви хочете навчитися розуміти графіки, ознайомтеся з наступними статтями Binance Academy: «12 популярних моделей свічок і патернів, що використовуються в технічному аналізі» і «Посібник з класичних патернів на графіку для початківців».

Що таке лінія тренду?

Лінії тренду – інструмент, який широко використовується як трейдерами, так і технічними аналітиками. Це лінії, які з'єднують певні точки даних на графіку. Зазвичай це дані про ціну, але не завжди. Деякі трейдери також можуть використовувати лінії тренду для технічних індикаторів та осциляторів.

Головне, для чого потрібні лінії тренду – це візуалізація певних аспектів цінової дії. Таким чином трейдери можуть визначити загальний тренд та структуру ринку.

Ціна біткоїну кілька разів стосується лінії тренду, що вказує на висхідний тренд.

Деякі трейдери використовують лінії тренду виключно для кращого розуміння структури ринку. Деякі використовують їх для створення ефективних торгових стратегій, які базуються на тому, як лінії тренду взаємодіють з ціною.

Лінії тренду можна застосувати до графіка на будь-якому таймфреймі. Однак, як і у випадку з будь-яким іншим інструментом аналізу ринку, лінії тренду на більш високих таймфреймах зазвичай надійніші, ніж на нижчих.

Ще один важливий аспект – сила лінії тренду. Відповідно до традиційного визначення, щоб стати дійсною, лінія тренду має торкнутися ціни щонайменше два чи три рази. Як правило, чим більше разів ціна торкнулася (протестувала) лінію тренду, тим надійнішою вона вважається.

Якщо ви бажаєте дізнатися більше про те, як малювати лінії тренду, читайте статтю «Лінії тренду».

Що таке підтримка та опір?

Підтримка та опір – одні з найбільш базових понять, пов'язаних із торгівлею та технічним аналізом.

Підтримка означає рівень, у якому ціна пробиває «підлогу». Іншими словами, рівень підтримки - це область значного попиту, в яку вступають покупці та штовхають ціну нагору.

Опір означає рівень, у якому ціна досягає «стелі». Рівень опору – це область значної пропозиції, куди вступають продавці і штовхають ціну вниз.

Рівень підтримки (червоний) тестується та пробивається, переходячи до рівня опору.

Тепер ви знаєте, що підтримка та опір – це рівні підвищеного попиту та пропозиції відповідно. Однак при розрахунку підтримки та опору мають значення й багато інших факторів.

На потенційне значення рівнів підтримки та опору також можуть вказувати такі технічні індикатори, як лінії тренду, середні ковзаючі, смуги Боллінджера, хмари Ішимоку та ретрейсмент Фібоначчі. Насправді використовуються навіть аспекти людської психології. Ось чому трейдери та інвестори по-різному включають підтримку та опір у свої індивідуальні торгові стратегії.

Хочете дізнатися, як малювати рівні підтримки та опору на графіку? Читайте статтю «Вступ до рівнів підтримки та опору».

Глава 5 – Індикатори технічного аналізу

Зміст

• Що таке індикатор у технічному аналізі?

• Випереджаючі та запізнювальні індикатори

• Що таке індикатор імпульсу?

• Що таке обсяг торгів?

• Що таке індекс відносної сили (RSI)?

• Що таке ковзне середнє (MA)?

• Що таке індикатор сходження/розходження ковзних середніх (MACD)?

• Що таке рівні Фібоначчі?

• Що таке стохастичний RSI (StochRSI)?

• Що таке смуги Боллінджера (BB)?

• Що таке середньозважена ціна за обсягом (VWAP)?

• Що таке параболічна система SAR?

• Що таке хмара Ішимоку?

Що таке індикатор у технічному аналізі?

Технічні індикатори обчислюють метрики, які стосуються фінансових інструментів. Цей розрахунок може бути заснований на ціні, обсязі, ончейн-даних, відкритому інтересі, соціальних показниках або навіть іншому індикаторі.

Як ми говорили раніше, технічні аналітики ґрунтують свої методи на тому припущенні, що історичні цінові моделі можуть визначати майбутні рухи цін. Таким чином, трейдери, які використовують технічний аналіз, можуть використовувати набір технічних індикаторів на графіку для визначення потенційних точок входу та виходу.

Технічні індикатори можна класифікувати кількома способами. Є індикатори, які вказують на майбутні тенденції (випереджальні індикатори), підтверджують вже існуючу модель (індикатори, що запізнюються) або уточнюють події в реальному часі (збігаються індикатори).

Інші класифікації характеризують індикатори з погляду подання інформації. Відповідно до цієї класифікації є трендові індикатори, які накладають дані на ціну, і є осцилятори, які коливаються між мінімальним і максимальним значенням.

Існують також особливі типи індикаторів, які націлені на вимірювання певного аспекту ринку, наприклад, індикатори імпульсу. Як випливає з назви, вони націлені на вимірювання та відображення динаміки ринку.

Який із існуючих індикаторів технічного аналізу є найкращим? На це питання немає простої відповіді. Трейдери можуть використовувати безліч різних типів технічних індикаторів, і їх вибір багато в чому залежить від їхньої індивідуальної торгової стратегії. Однак, щоб зробити цей вибір, потрібно спочатку дізнатися про них. Цьому буде присвячено наш наступний розділ.

Випереджаючі та запізнювальні індикатори

Як ми вже говорили, різні індикатори мають різні якості та повинні використовуватись для конкретних цілей. Випереджаючі індикатори вказують на майбутні події. Індикатори, що запізнюються, використовуються для підтвердження того, що вже сталося. Як слід їх використовувати?

Випереджаючі індикатори зазвичай корисні для короткострокового та середньострокового аналізу. Вони застосовуються, коли аналітики передбачають тренд та шукають статистичні інструменти для підтвердження своєї гіпотези. Якщо говорити про економіку, індикатори, що випереджають, можуть бути особливо корисними для прогнозування періодів рецесії.

Що стосується трейдингу та технічного аналізу, індикатори, що випереджають, також можуть використовуватися для прогнозів. Однак жоден спеціальний індикатор не може передбачити майбутнє, тому до таких прогнозів завжди слід належати до скептицизму.

Індикатори, що запізнюються, використовуються для підтвердження подій і тенденцій, які вже відбулися або відбуваються. Вони можуть здатися зайвими, але можуть бути дуже корисними. Запізнювальні індикатори привертають увагу до певних аспектів ринку, які інакше залишилися прихованими. Таким чином, індикатори, що запізнюються, зазвичай застосовуються для аналізу довгострокових графіків.

Бажаєте дізнатися більше? Читайте статтю «Індикатори, що випереджають і запізнюються».

Що таке індикатор імпульсу?

Індикатори імпульсу вимірюють та відображають імпульс ринку. Що таке імпульс ринку? Простими словами, це міра швидкості зміни цін. Індикатори імпульсу націлені на вимір швидкості зростання чи падіння цін. Зазвичай, вони використовуються в короткостроковому аналізі трейдерами, які хочуть отримати прибуток від сплесків високої волатильності.

Мета імпульсного трейдера – входити до угод, коли імпульс високий, і виходити, коли ринковий імпульс починає згасати. Якщо волатильність низька, ціна зазвичай затиснута в невеликому діапазоні. У міру наростання напруги ціна часто робить сильний імпульсний рух, зрештою вириваючись за межі діапазону. Цим і користуються імпульсні трейдери.

Після того як рух завершився і трейдери вийшли зі своїх позицій, вони перемикаються на інший актив із високим імпульсом і намагаються грати за тією самою схемою. Таким чином, індикатори імпульсу широко використовуються денними трейдерами, скальперами та короткостроковими трейдерами, які шукають можливості для швидкої торгівлі.

Що таке обсяг торгів?

Типовим індикатором вважається обсяг торгів. Він показує кількість ордерів, які торгуються в парі з активом за певний період часу. Інакше кажучи, він показує, який обсяг активу змінив власника протягом часу, що вимірюється.

Деякі вважають обсяг торгів найважливішим технічним індикатором. "Обсяг передує ціні" - відома фраза у світі трейдингу. Мається на увазі, що великий обсяг торгів - це випереджаючий індикатор, що вказує на великий рух ціни (незалежно від напрямку).

За індикатором обсягу торгів трейдери вимірюють силу основного тренду. Якщо висока волатильність супроводжується великим обсягом торгів, це вважатимуться підтвердженням руху. І тут є сенс: висока торгова активність означає суттєвий обсяг, оскільки багато трейдерів та інвесторів активні на конкретному рівні цін. Якщо волатильність не супроводжується великим обсягом торгів, основний тренд вважатимуться слабким.

Цінові рівні з історично високим обсягом також можуть бути гарною потенційною точкою для входу або виходу для трейдерів. Оскільки історія має тенденцію повторюватися, цих рівнях може виникнути підвищена торговельна активність. В ідеалі рівні підтримки та опору також мають супроводжуватись підвищенням обсягу, підтверджуючи силу рівня.

Що таке індекс відносної сили (RSI)?

Індекс відносної сили (RSI) – це індикатор, який показує, перекуплено актив або перепродано. Це імпульсний осцилятор, який показує швидкість зміни ціни. Його призводять до діапазону від 0 до 100 і він зазвичай відображається лінією на графіку.

Індикатор RSI на графіку біткоїну.

У чому полягає ідея вимірювання динаміки ринку? Якщо динаміка ринку збільшується, а ціна зростає, то висхідний тренд вважатимуться сильним. І навпаки: якщо динаміка ринку зменшується при зростаючій ціні, то висхідний тренд буде слабким. В цьому випадку може настати розворот.

Розглянемо, як працює традиційна інтерпретація індикатора RSI. Коли значення RSI нижче 30 актив вважається перепроданим. Актив стане перекупленим, коли показник RSI буде вищим за 70.

Проте до показників індикатора RSI слід відноситися з певною часткою скептицизму. RSI може досягати екстремальних значень за незвичайних ринкових умов - і навіть у цьому випадку поточний ринковий тренд може якийсь час продовжуватися.

RSI – один з найпростіших технічних індикаторів, що робить його і одним з найкращих для трейдерів-початківців. Якщо вам цікаво дізнатися більше, читайте нашу статтю «Що таке індикатор RSI?».

Що таке ковзне середнє (MA)?

Ковзаючі середні згладжують цінову дію і спрощують визначення тенденцій спотового ринку. Оскільки вони засновані на попередніх цінових даних, їм не вистачає точності можливості передбачити майбутнє руху ціни. Ковзаючі середні є індикаторами, що запізнюються.

Ковзаючі середні бувають різних типів. Найбільш поширені проста ковзна середня (SMA або MA) та експоненційна ковзна середня (EMA). Чим вони відрізняються?

Проста ковзна середня – це середня арифметична ціна за попередні n періоди. Наприклад, для розрахунку 10-денної SMA береться середня ціна за останні 10 днів та відображається на графіку.

Ковзна середня за 200 тижнів для ціни біткоїну.

Експоненційна ковзна середня дещо складніша. При її розрахунку використовується інша формула, в якій важливіші свіжі дані про ціни. В результаті EMA швидше реагує на останні ціни, в той час як SMA може знадобитися більше часу для їх відображення.

Як ми вже говорили, ковзні середні є індикаторами, що запізнюються. Чим довше період, яким будується графік, тим більше затримка. Таким чином, 200-денна ковзна середня повільніше реагуватиме на розворот ціни, ніж 100-денна.

Ковзаючі середні допомагають легко визначити ринкові тенденції. Якщо ви хочете дізнатися більше про них, читайте статтю «Що таке ковзаючі середні».

Що таке індикатор сходження/розходження ковзних середніх (MACD)?

MACD – це осцилятор, який на підставі двох ковзних середніх відображає імпульс ринку. Оскільки він відстежує вже досконалий рух ціни, це індикатор, що запізнюється.

MACD складається з двох ліній – лінії MACD та сигнальної лінії. Як вони розраховуються? Лінія MACD розраховується шляхом віднімання 26 EMA з 12 EMA. Все просто. Потім графік з лінією MACD наноситься 9 EMA – сигнальна лінія. Крім того, багато графічних інструментів також показують гістограму, що демонструє відстань між MACD і сигнальною лінією.

Індикатор MACD на графіках біткойнів.

Трейдери використовують MACD, аналізуючи зв'язок між лінією MACD та сигнальною лінією. При аналізі MACD значним подією є перетин двох ліній. Якщо лінія MACD перетинає сигнальну лінію, то це може бути інтерпретовано як бичачий сигнал. Якщо лінія MACD йде нижче рівня сигналу, це може бути інтерпретовано як ведмежий сигнал.

MACD – один із найпопулярніших технічних індикаторів для вимірювання динаміки ринку. Якщо ви бажаєте дізнатися більше, ознайомтеся зі статтею «Принцип роботи індикатора MACD».

Думаєте, з чого розпочати роботу з криптовалютами? Купуйте біткоїн на Binance!

Що таке рівні Фібоначчі?

Інструмент "рівні відновлення Фібоначчі" (або "відновлення Фіб") - популярний індикатор, заснований на послідовності чисел, яку називають послідовністю Фібоначчі. Ці числа були визначені ще в 13 столітті італійським математиком Леонардо Фібоначчі.

Числа Фібоначчі є основою для багатьох індикаторів технічного аналізу, а відновлення Фібоначчі є одним із найпопулярніших індикаторів такого роду. Цей індикатор використовує співвідношення, отримані з чисел Фібоначчі, та виражає їх у відсотках. Отримані відсотки наносяться на графік, а трейдери можуть використовувати їх для визначення потенційних рівнів підтримки та опору.

Ось ці відсотки:

• 0 %

• 23,6 %

• 38,2 %

• 61,8 %

• 78,6 %

• 100 %

Технічно рівень 50% не є співвідношенням Фібоначчі, але багато трейдерів враховують і його при використанні індикатора. Також можуть використовуватись співвідношення Фібоначчі за межами діапазону 0 – 100%. Серед найбільш поширених – 161,8%, 261,8% та 423,6%.

Рівні Фібоначчі на графіку біткоїну.

Отже, як трейдери використовують рівні відновлення Фібоначчі? Основна ідея нанесення відсоткових співвідношень на графік – пошук сфери інтересу. Зазвичай трейдери вибирають дві головні цінові точки на графіку та прикріплюють до них значення 0 та 100 інструмента відновлення Фібоначчі. Діапазон, позначений цими точками, вказує на потенційні точки входу та виходу, а також допомагає визначити рівні стоп-лосс-ордерів.

Інструмент "відновлення Фібоначчі" - це універсальний індикатор, який можна використовувати у різноманітних торгових стратегіях. Якщо вам цікаво дізнатися більше, читайте нашу статтю «Посібник з рівня відновлення Фібоначчі».

Що таке стохастичний RSI (StochRSI)?

Стохастик RSI, або StochRSI, це похідний від RSI індикатор. Як і у випадку з RSI, основною метою індикатора є визначення рівня перекупленості або перепроданості активу. Однак, на відміну від RSI, StochRSI генерується не з цінових даних, а із значень RSI. При використанні більшості інструментів для створення графіків значення StochRSI будуть знаходитись в діапазоні від 0 до 1 (або від 0 до 100).

Індикатор StochRSI є найбільш корисним при знаходженні поблизу верхньої або нижньої межі діапазону. Але через високу частоту оновлення та високу чутливість індикатор може видавати безліч помилкових сигналів, які складно інтерпретувати.

Традиційна інтерпретація індикатора StochRSI у чомусь схожа на RSI. Коли значення індикатора перевищує 0,8, актив можна вважати перекупленим. Коли значення індикатора нижче 0,2, актив можна вважати перепроданим. При цьому відзначимо, що їх не слід розглядати як прямі сигнали входу або виходу з позицій. Безумовно, інформація від індикатора є важливою, але так само важливо правильно інтерпретувати її. Саме тому більшість інструментів технічного аналізу найкраще використовувати разом із іншими методами аналізу ринку.

Бажаєте дізнатися більше про StochRSI? Ознайомтеся зі статтею «Пояснення стохастичного RSI».

Що таке смуги Боллінджера (BB)?

Смуги Боллінджера, що отримали свою назву на честь Джона Боллінджера, є способом вимірювання ринкової волатильності і часто використовуються для визначення станів перекупленості та перепроданості. Цей індикатор складається з трьох ліній, або «смуг»: SMA (середньої смуги), а також верхньої та нижньої смуги. Смуги поміщаються на графік із ціновою дією. Ідея в тому, що в міру збільшення або зменшення волатильності відстань між цими смугами змінюється, розширюючись і скорочуючись відповідно.

Смуги Боллінджера на графіку біткоїну.

Розглянемо загальну інтерпретацію шпальт Боллінджера. Що ближче ціна до верхньої смуги, то ближче актив може бути до ситуації перекупленості. Аналогічно: що ближче вона до нижньої смуги, то ближче актив може бути до ситуації перепроданості.

Слід зазначити, зазвичай ціна знаходиться в межах смуг, але іноді може виходити вище або нижче. Чи означає це негайний сигнал до купівлі чи продажу? Ні. Це всього лише означає, що ринок уникає середньої смуги SMA, досягаючи екстремальних умов.

Смуги Боллінджера можна також використовувати для того, щоб спробувати передбачити стиск ринку, відомий як стиснення смуг Боллінджера. Воно означає період низької волатильності, коли смуги підходять дуже близько один до одного і стискають ціну в невеликому діапазоні. Коли в цьому невеликому діапазоні наростає тиск, ринок зрештою вискакує з діапазону, що призводить до періоду підвищеної волатильності. Оскільки ринок може потім рухатися вгору чи вниз, стратегія стиснення вважається нейтральною (ні ведмежою, ні бичачою). Тому цей інструмент варто поєднувати з іншими торговими інструментами, такими як підтримка та опір.

Бажаєте поглибити свої знання в області смуг Боллінджера? Читайте статтю «Що таке смуги Боллінджера?»

Що таке середньозважена ціна за обсягом (VWAP)?

Як ми вже говорили, для багатьох трейдерів найважливішим показником є ​​обсяг торгів. Отже, які індикатори ґрунтуються на обсязі?

Середньозважена ціна, або VWAP, поєднує силу обсягу з ціновою дією. З практичної точки зору це середня ціна активу за певний період, зважена за обсягом. Це робить її кориснішою, ніж просто середня ціна, оскільки вона враховує, яких цінових рівнях був найбільший обсяг торгів.

Як трейдери використовують VWAP? VWAP зазвичай використовується для аналізу поточних перспектив ринку. Тобто, якщо ринок знаходиться вище лінії VWAP, його можна вважати бичачим. Навпаки, якщо ринок нижче лінії VWAP, його можна вважати ведмежим. Чи не нагадує інтерпретацію ковзних середніх? VWAP дійсно можна порівняти з середніми ковзними як мінімум за способом його використання. Основна відмінність у тому, що VWAP враховує обсяг торгів.

Крім того, VWAP може використовуватися для визначення областей з більш високою ліквідністю. Багато трейдерів використовують прорив ціни вище або нижче лінії VWAP як торговельний сигнал. Однак вони, як правило, включають у свою стратегію та інші показники зниження ризиків.

Бажаєте дізнатися більше про те, як використовувати VWAP? Читайте статтю "Що таке середньозважена ціна (VWAP)".

Що таке параболічна система SAR?

Параболічна система часу/ціни (parabolic SAR) використовується для визначення напрямку тренду та потенційних розворотів. "SAR" - це абревіатур "Stop and Reverse" ("зупинка та розворот"). Індикатор відноситься до періодів, коли довга позиція має бути закрита, а коротка відкрита або навпаки.

Parabolic SAR відображається на графіку у вигляді серії точок, розташованих вище або нижче за ціну. Якщо точки нижче ціни, це означає, що ціна знаходиться у висхідному тренді. Навпаки, якщо точки вище за ціну, це означає, що ціна знаходиться в низхідному тренді. Розворот відбувається, коли точки переміщуються на «іншу сторону» ціни.

Індикатор Parabolic SAR на графіку біткоїну.

Parabolic SAR дає уявлення про спрямування ринкового тренду. Крім того, він зручний для визначення точок розвороту тренду. Деякі трейдери використовують показання індикатора Parabolic SAR для ковзного стоп-лосу. Цей спеціальний тип ордера рухається разом з ринком і гарантує, що інвестори можуть захистити свій прибуток під час сильного висхідного тренду.

Parabolic SAR найкраще працює під час сильних ринкових тенденцій. У період консолідації він дає безліч помилкових сигналів для потенційних розворотів. Бажаєте дізнатися, як використовувати індикатор Parabolic SAR? Ознайомтеся з <em>«Коротким посібником з використання параболічної системи SAR».

Що таке хмара Ішимоку?

Хмара Ішимоку – це індикатор TA, що поєднує багато індикаторів на одному графіку. Зі всіх розглянутих нами індикаторів Ішимоку, безумовно, є одним із найскладніших. На перший погляд, може бути важко зрозуміти його формули та механізм роботи. Але на практиці хмара Ішимоку не так складно використовувати, як здається, і багато трейдерів вибирають її, тому що вона генерує дуже чіткі торгові сигнали.

Як ми вже говорили, хмара Ішимоку – не просто індикатор, а набір індикаторів. Система дає уявлення про ринковий імпульс, рівні підтримки та опору, а також про напрям тренда. Це досягається шляхом обчислення п'яти середніх значень та нанесення їх на графік. Індикатор створює «хмару» із цих середніх значень, яка може прогнозувати потенційні галузі підтримки та опору.

Незважаючи на те, що середні значення відіграють важливу роль, ключовою частиною індикатора є сама хмара. Якщо ціна вище хмари, можна вважати, що ринок знаходиться у висхідному тренді. І навпаки, якщо ціна нижча за хмару, можна вважати, що вона знаходиться в низхідному тренді.

Хмара Ішимоку на графіку біткоїну виступає спочатку в ролі підтримки, а потім опору.

Хмара Ішимоку може посилювати інші торгові сигнали.

Хмара Ішимоку досить складно освоїти, але як тільки ви розберетеся з принципом його роботи, воно з ймовірністю почне приносити відмінні результати. Щоб дізнатися більше, читайте статтю «Принцип роботи хмари Ішимоку».

Глава 6 – Поради з торгівлі криптовалютою

Зміст

• Як почати торгувати криптовалютою?

• Як торгувати криптовалютою на Binance

• Що таке торговий журнал і чи потрібно його використовувати?

• Як розрахувати розмір позиції у трейдингу?

• Яке програмне забезпечення для онлайн-торгівлі слід використовувати?

• Чи варто приєднуватись до платних груп з торгівлі?

• Що таке памп та дамп?

• Чи варто брати участь у аірдропах криптовалюти?

Як почати торгувати криптовалютою?

Якщо ви ухвалили рішення про початок торгівлі криптовалютою, ось кілька речей, які слід врахувати.

По-перше, вам, звичайно, знадобиться капітал для торгівлі. Якщо у вас немає заощаджень, втрата коштів може серйозно вплинути на ваше життя. Пам'ятайте: торгувати варто лише за ті гроші, які ви готові втратити. Торгівля – складний процес, а переважна більшість трейдерів-початківців втрачають свої гроші. Завжди пам'ятайте, що гроші, які відкладаються на торгівлю, можуть швидко скінчитися, і ви, можливо, ніколи не зможете повернути втрачені активи. Рекомендується починати з малого капіталу, щоб допущені помилки були настільки болючими.

Вам також потрібно продумати загальну торгову стратегію. Існує безліч можливостей для заробітку на фінансових ринках. Залежно від часу та зусиль, що вкладаються у торгівлю, ви можете вибирати між різними стратегіями для досягнення своїх фінансових цілей.

І ще один момент. Багато трейдерів почуваються комфортніше, якщо торгівля не є їхнім основним джерелом доходу. Їм легше справлятися з переживаннями, якщо від її результатів не залежить їхнє повсякденне життя. Усунення емоцій – загальна риса всіх успішних трейдерів, і це дається значно складніше, якщо карту поставлені кошти для існування. Так що (особливо якщо ви новачок) намагайтеся ставитися до торгівлі та інвестування як до побічної діяльності. І починайте навчання та практику з невеликих сум. Також може бути корисно вивчити способи одержання пасивного доходу за допомогою криптовалюти.

Дізнатися про найпростіші помилки в галузі торгівлі та технічного аналізу ви можете зі статті «7 найпоширеніших помилок у технічному аналізі (TA)».

Як торгувати криптовалютою на Binance

Отже, ви вирішили, що хочете поринути у світ торгівлі криптовалютою. Що потрібно зробити?

По-перше, вам потрібно конвертувати вашу фіатну валюту в криптовалюту. Найпростіший спосіб зробити це – перейти на сторінку «Купити криптовалюту» 1 на Binance, де ви матимете безліч варіантів. Ви можете придбати криптовалюту за допомогою дебетових та кредитних карток, використовуючи банківський рахунок на P2P-біржі, а також через сторонні рішення, такі як Simplex, Paxful або Koinal. Коли ви закінчите, ви станете частиною нової фінансової системи!

Тепер – разом із криптовалютою – у вас з'явилося багато можливостей. Так, наприклад, ви можете прямо зараз перейти на спотову біржу Binance та торгувати монетами. Якщо у вас є досвід торгівлі, ви можете спробувати платформу для маржинальної торгівлі Binance або Binance Futures. Вам також доступні можливості отримання пасивного доходу, які включають стейкінг, надання активів у кредит на Binance Savings, приєднання до майнінг-пулу Binance та багато іншого.

Всі ці можливості доступні на так званих централізованих біржах, зокрема Binance. Це тип бірж, на яких ви вносите криптовалюту та здійснюєте фінансову діяльність у внутрішніх системах біржі. Однак завдяки магії блокчейна є інші варіанти, звані децентралізованими біржами (DEX). На цих майданчиках ваші кошти ніколи не залишають ваш власний криптовалютний гаманець, тому ви завжди маєте над ними повний контроль. Ви також можете підключити апаратний гаманець та торгувати прямо з нього.

Централізовані біржі домінують у криптовалютному просторі. Але багато трейдерів і блокчейн-ентузіасти вважають, що в майбутньому значна частина обсягу торгів криптовалютою відбуватиметься на DEX. Перейдіть на Binance DEX та отримайте досвід нової торгівлі!

Що таке торговий журнал і чи потрібно його використовувати?

Торговий журнал – це документація вашої торгової діяльності. Чи варто його мати? Краще мати. Можна використовувати будь-які інструменти від простої таблиці Excel до передплати на спеціальний сервіс.

Деякі трейдери вважають, що ведення торгового журналу відіграє важливу роль у отриманні стабільного прибутку, особливо якщо мова про активнішу торгівлю. Зрештою, якщо ви не документуєте свою торгову діяльність, як ви зможете визначити свої сильні та слабкі сторони? Без торгового журналу ви не матимете чіткого уявлення про результати торгів.

Пам'ятайте, що упередження можуть відігравати важливу роль у прийнятті торгових рішень, а торговий журнал допомагає пом'якшити деякі з них. Як саме? Дуже просто, адже з фактами не посперечаєшся! Усі торгові показники зводяться до цифр, і якщо у вас щось не виходить, це відбивається на ваших показниках. Скрупульозно ведучи торговий журнал, ви можете відстежувати, які стратегії працюють найкраще.

Як розрахувати розмір позиції у трейдингу?

Одним із найістотніших аспектів торгівлі є управління ризиками. Деякі трейдери стверджують, що це взагалі найважливіша річ у торгівлі. Тому необхідно розраховувати розмір позицій за стандартною формулою. Ось як вони розраховуються.

По-перше, необхідно визначити, якою частиною рахунку ви готові ризикувати в окремих угодах. Припустимо, це 1%. Чи це означає, що ви входите в позиції з 1% вашого рахунку? Ні, це означає, що якщо ваш стоп-лосс спрацює, ви втратите не більше 1% свого рахунку.

Така частина коштів може здатися надто маленькою, але вона гарантує, що кілька неминучих невдалих угод не знищать ваш рахунок. Отже, після того, як ви це визначите, потрібно встановити рівень стоп-лосса. Ви встановлюєте його для кожної окремої угоди, виходячи з особливостей торгової стратегії. Допустимо, ви збираєтеся встановити стоп-лосс у розмірі 5% від ваших початкових вкладень. Це означає, що коли спрацює ваш стоп-лосс і ви вийде з 5% від входу, ви втратите рівно 1% свого рахунку.

Допустимо, баланс вашого облікового запису становить 1000 USDT. У кожній угоді ми ризикуємо 1%. Наш стоп-лосс складає 5% від входу. Який розмір позиції ми маємо встановити?

1000 * 0,01 / 0,05 = 200

Якщо ми хочемо втратити лише 10 USDT, що становить 1% від нашого рахунку, ми маємо увійти до позиції на 200 USDT.

Спочатку цей процес може бути трохи затягнутим, але він необхідний для правильного управління ризиками. Хороші новини: цьому у нас присвячено цілу статтю «Як розрахувати розмір позиції у трейдингу».

Яке програмне забезпечення для онлайн-торгівлі слід використовувати?

Аналіз графіків – це переважна більшість арсеналу будь-якого технічного аналітика. Де найкраще це робити? В Binance інтегровані графіки TradingView, тому ви можете проводити аналіз прямо на платформі – як у веб-інтерфейсі, так і мобільному додатку. Ви також можете створити обліковий запис TradingView і перевіряти всі ринки Binance через їх платформу.

На ринку існує безліч інших програм для онлайн роботи з графіками, кожна з яких надає різні переваги. Але швидше за все вам доведеться оформити платну щомісячну підписку. До інструментів, орієнтованих на криптовалютну торгівлю, відносяться Coinigy, TradingLite, Exocharts та Tensorcharts.

Чи варто приєднуватись до платних груп з торгівлі?

Скоріш за все ні. Існує безліч відмінних безкоштовних джерел інформації про торгівлю, чому б не вчитися з них? Також корисно самостійно практикуватися у торгівлі, щоб навчатися на своїх помилках і знаходити те, що більшою мірою відповідає вам та вашому стилю торгівлі.

Вступ до платної групи може бути хорошим інструментом навчання, але остерігайтеся скама та фальшивої реклами. Зрештою, результати торгівлі дуже легко підробити, щоб залучити нових користувачів.

Також варто подумати, чому успішний трейдер схотів створити платну групу. Звичайно, побічний дохід завжди вітається, але навіщо брати за навчання величезну плату, якщо у них і так усе гаразд?

Безперечно, ми знаємо приклади, коли успішні трейдери створювали першокласні платні спільноти з додатковими послугами, такими як додавання спеціальних ринкових даних. І все ж, будьте уважні та обережні, віддаючи комусь свої гроші. Більшість платних груп для торгівлі існують для того, щоб заробляти на трейдерах-початківців.

Що таке памп та дамп?

Памп і дамп – це схема, яка включає завищення ціни активу за рахунок помилкової інформації. Коли ціна значно зросла («пропампилася»), зловмисники продають («дампають») дешево куплені сумки монет за набагато вищою ціною.

Типовий рух ціни за схемою пампа та дампа.

Схеми пампа та дампа широко поширені на ринках криптовалюти, особливо на бичачих ринках. У цей час на ринок виходить багато недосвідчених інвесторів і ними легше скористатися. Даний тип шахрайства найбільш поширений серед криптовалют з невеликою ринковою капіталізацією, оскільки їх ціни, як правило, легше підняти через низьку ліквідність цих ринків.

Схеми пампа та дампа часто організуються приватними «групами пампа та дампа», які обіцяють легкий прибуток для учасників (зазвичай в обмін на винагороду). Проте, як правило, учасниками таких груп користується ще менша група людей, яка вже набрала позиції монет і чекає на зручний для їх продажу.

На традиційних ринках люди, визнані винними у сприянні схемам пампа та дампа, караються великими штрафами.

Думаєте, з чого розпочати роботу з криптовалютами? Купуйте біткоїн на Binance!

Чи варто брати участь у аірдропах криптовалюти?

Можна, але будьте особливо обережні! Аірдропи – це новий спосіб розповсюдження криптовалюти серед широкої аудиторії. Аірдроп - чудовий спосіб переконатися в тому, що криптовалюта не знаходиться централізовано в руках кількох ходлерів. Наявність великої кількості незалежних ходлерів має значення для здорової децентралізованої мережі.

Безкоштовний сир буває тільки в мишоловці. Ну, не тільки... Можливо... Якщо вам дуже пощастить... Втім, швидше за все, організатори аірдропу одразу спробують скористатися вами або захочуть отримати щось натомість.

Що вони можуть попросити? Один із найпоширеніших «активів», що запитуються в обмін на безкоштовну роздачу, – ваша особиста інформація. Чи коштують ваші особисті дані 10 – 50 доларів у дуже спекулятивній криптовалюті? Вибір ваш, але є і більш ефективні способи отримати додатковий дохід, не ризикуючи вашу конфіденційність і ваші особисті дані. Тож повторимо: будьте особливо обережні, приймаючи рішення про участь в аірдропі криптовалюти.

Резюме

Ми дізналися дуже багато, правда? Почати торгувати криптовалютою може бути непросто - потрібно вивчити безліч понять. Сподіваємося, що це керівництво допомогло вам відчути себе комфортніше у питаннях торгівлі криптовалютою.

Втім, завжди є чому повчитися! Тому ми і створили платформу питань та відповідей про криптовалюти: Ask Academy. Якщо у вас є додаткові питання про торгівлю криптовалютою, технології блокчейн, криптографії або інші пов'язані теми, не соромтеся опублікувати їх. Спільнота обов'язково відповість вам! Побачимося на Ask Academy.