Обережно! Багато тексту.
Криптокредитування — це можливість позичати і позичати криптовалюту за комісію чи відсотки. Щоб отримати кредит і одразу почати інвестувати, достатньо просто надати заставу через додаток кредитування DApp DeFi або криптовалютну біржу. Якщо вартість застави впаде нижче за певне значення, її буде необхідно поповнити, щоб уникнути ліквідації. Після погашення кредиту із комісією заставний капітал повертається позичальнику.
Також користувачам доступні беззаставні флеш-кредити, які необхідно погашати у тій самій транзакції. Якщо позичальник не може цього зробити, кредитну транзакцію буде скасовано до її підтвердження. Криптокредити спрощують та автоматизують процес позики та кредитування. Для багатьох це простий спосіб заробляти APY на криптоактивах, що утримуються (HODL), або користуватися вигідними кредитами.
Проте криптовалютне кредитування, як і будь-який проект, смарт-контракт чи інвестиція в блокчейн, пов'язане з фінансовими ризиками. Наприклад, використання волатильних монет як застави може призвести до ліквідації. Смарт-контракти, у свою чергу, зазнають злому та атаки, що може призвести до великих втрат для користувачів.
Не забувайте, що кредитування, будь то позику чи позичення, завжди позбавляє вас контролю над коштами та знижує вашу ліквідність. Ретельно вивчіть умови кредиту, щоб точно знати, коли ви зможете повернути доступ до своїх коштів та які комісії мають сплатити. Увійдіть у свій аккаунт Binance і перейдіть на сторінку криптозаймів, щоб почати брати кредити вже сьогодні.
Вступ
Говорячи про прибуток і збитки в криптовалюті, не можна не згадати про волатильність цін і хвилювання на ринках. Однак блокчейн пропонує інші способи заробітку. Криптокредитування - це можливість легко дати кошти в борг із відносно низькими ризиками, а також зайняти цифрові активи з низькими відсотковими ставками. Криптовалютні кредити дуже зручні та вигідні як для позичальників, так і для кредиторів, завдяки чому вони активно використовуються обома сторонами.
Що таке криптокредитування
Криптокредитування здійснюється так: криптовалюта одного користувача надається іншому за певну плату. На різних платформах механізм кредитування може трохи відрізнятись, але основні принципи скрізь одні. Ця послуга доступна як на централізованих, так і децентралізованих платформах.
Ви можете не тільки позичати кошти, але й отримувати пасивний дохід у вигляді відсотків за розміщення криптовалюти в пулі, який керуватиме вашими коштами. Ризик втрати грошей у цьому випадку зазвичай невеликий, проте це буде залежати від надійності смарт-контракту, що використовується. Збереження коштів гарантується тим, що позичальник надає заставу, а управління кредитом здійснюється платформами CeFi (централізованого фінансування), наприклад, Binance.
Як працює криптокредитування чи криптокредит
У криптокредитуванні беруть участь три сторони: кредитор, позичальник і платформа DeFi (децентралізовані фінанси) або криптобіржа. Зазвичай одержувач кредиту вносить заставу (забезпечення), як отримати криптовалюту. Також доступний варіант беззаставного флеш-кредиту (детальніше про це нижче). У цьому випадку в ролі кредитора виступатиме смарт-контракт, що випускає стейблкоїни, або платформа, що видає кошти іншого користувача. Кредитори розміщують криптовалюту в пулі, який потім керує процесом кредитування та перераховує їм відсотки.
Види криптокредитів
Флеш-кредити
Флеш-кредити — це можливість позичати кошти без внесення застави. Як випливає з назви, кредит видається та погашається у межах одного блоку. Якщо сума кредиту з відсотками не може бути повернена, транзакція скасовується до її підтвердження у блоці. Виходить, що кредиту ніколи і не було, тому що така транзакція не підтверджувалася і не додавалася до чейну. Смарт-контракт повністю контролює процес кредитування, тому участь людини не потрібна.
З флеш-кредитом зволікати не можна, оскільки тут у процесі кредитування беруть участь смарт-контракти. За допомогою смарт-контракту створюється транзакція верхнього рівня з кількома підтранзакціями. У разі збою будь-якої підтранзакції вся транзакція верхнього рівня буде скасована.
Розглянемо приклад. Припустимо, якийсь токен торгується за ціною $1 (USD) у пулі ліквідності A і за ціною $1,10 у пулі ліквідності Б. Однак у вас немає грошей на покупку токенів з першого пулу для подальшого продажу у другому. Ви можете виконати цей арбітраж за допомогою флеш-кредиту та здійснити купівлю та продаж в одному блоці. Уявимо, що ваша основна транзакція бере флеш-кредит у розмірі 1000 BUSD на платформі DeFi і одразу погашає його. Потім ця транзакція розбивається на кілька підтранзакцій:
1. Позикові кошти переводяться на ваш гаманець.
2. Ви купуєте криптовалюту на $1000 із пулу ліквідності A (1000 токенів).
3. Ви продаєте 1000 токенів за $1,10 і отримуєте $1100.
4. Ви погашаєте кредит із комісією за позику у смарт-контракті флеш-кредиту.
Якщо хоча б одна з підтранзакцій не виконується, кредитор скасовує кредит до підтвердження транзакції. Такий метод кредитування дозволяє отримувати прибуток без ризиків для позичальника чи його заставних коштів. Також для флеш-кредитів зазвичай доступні заставні свопи та ціновий арбітраж. Однак цей вид кредиту використовується тільки в чейні, оскільки переміщення коштів в іншу мережу порушить механізм оплати однієї транзакції.
Кредити із забезпеченням
Кредит із забезпеченням (заставою) дає позичальнику більше часу використання своїх коштів у обмін надання застави. MakerDAO — один із таких прикладів, що дозволяють використовувати криптовалюти як заставу. Оскільки криптовалюта дуже волатильна, співвідношення позики до застави (LTV), ймовірно, буде дуже низьким — наприклад 50%, тобто застава вдвічі перевищуватиме суму позики. Ця різниця забезпечує запас вартості застави у разі, якщо ціна заставних коштів впаде. Якщо застава впаде нижче за вартість кредиту або певну задану вартість, ці кошти будуть продані або передані кредитору.
Наприклад, кредит з 50% LTV у розмірі $10 000 вимагатиме застави у розмірі $20 000 в ефірі (ETH). Якщо вартість застави впаде нижче за $20 000 доларів, вам доведеться додати більше коштів. Якщо ж вартість опуститься нижче за $12 000 доларів, відбудеться ліквідація, і кошти будуть передані кредитору.
Як позикові кошти зазвичай видаються нещодавно створені стейблкоіни (наприклад, DAI) або криптовалюта, яку інші користувачі дали в борг. Кредитори вносять активи до смарт-контракту, який також може заблокувати ці кошти на певний час. Отримавши кошти, ви можете розпоряджатися ними на власний розсуд. Однак вам потрібно буде поповнити заставу у разі зміни ціни, щоб уникнути ліквідації.
У разі значного збільшення коефіцієнта LTV вам доведеться сплачувати штраф. Процес кредитування повністю прозорий та керується смарт-контрактом. Після погашення кредиту із відсотками ви отримаєте свою заставу назад.
Переваги та недоліки криптокредитів
Криптокредити широко використовуються у просторі DeFi протягом багатьох років, проте вони не позбавлені своїх недоліків. Необхідно добре розбиратися в цьому питанні, перш ніж позичати чи позичати кошти:
Переваги:
1. Легкодоступний капітал. Криптокредити видаються всім, хто може надати заставу або одразу повернути кошти у флеш-кредиті. Такий кредит не вимагає від позичальників гарної кредитної історії, і отримати його набагато легше, ніж кредит у традиційній фінансовій установі.
2. Кредити керуються смарт-контрактами. Смарт-контракт автоматизує процес кредитування, роблячи його більш ефективним та масштабованим.
3. Простий спосіб отримання пасивного доходу. ХОДЛери можуть розміщувати свою криптовалюту у сховищі та заробляти APY без необхідності самостійно керувати кредитом.
Недоліки
1. Високий ризик ліквідації залежно від застави. Навіть кредит із великою заставою може бути ліквідований, якщо криптовалюта раптово впаде у ціні.
2. Деякі смарт-контракти вразливі для атак. Погано написаний код та наявність лазівок можуть призвести до втрати кредитних коштів або застави.
3. Позики та кредити можуть збільшити загальний ризик портфеля. Диверсифікація портфеля вважається ефективною та надійною практикою, проте її здійснення за допомогою позикових коштів підвищує ризики.
На що варто звернути увагу
Основні рекомендації для успішного криптовалютного кредиту – це використання надійної кредитної платформи та стабільних активів як заставу. Однак перед початком роботи з кредитуванням ознайомтеся з корисними порадами.
1. Пам'ятайте про ризики, пов'язані з передачею криптовалюти на зберігання. Як тільки монети залишають гаманець, їхнє управління переходить третій стороні (або смарт-контракту). Багато проектів можуть стати метою шахраїв, а в деяких випадках монети не вдасться вивести одразу.
2. Проаналізуйте ринкові умови, перш ніж позичати криптовалюту. Ваші монети можуть бути заблоковані на певний період, а значить, ви не зможете реагувати на спади ринку криптовалют. Також кредитування на новій платформі може бути ризикованим, тому іноді краще не поспішати та переконатися у надійності платформи.
3. Вивчіть правила та умови кредиту. На кожній платформі кредитування можуть застосовуватись різні правила, тому заздалегідь вивчіть інформацію, щоб знайти найкращі відсоткові ставки та вигідні умови.
Відомі криптокредитні проекти
Привид
Aave це протокол DeFi на основі Ethereum, який пропонує різні криптокредити. Він дозволяє як позичати, так і позичати кошти, а також входити в пули ліквідності та отримувати доступ до сервісів DeFi. Aave найбільш відомий своєю роботою з популяризації флеш-кредитів. Щоб позичити комусь кошти, необхідно внести свої токени в Aave і отримати токени aToken, які діють як квитанція. Розмір вашого доходу залежатиме від криптовалюти, яку ви позичаєте.
Абракадабра
Abracadabra - це мультичейн-проект DeFi, в якому користувачі розміщують відсоткові токени в стейкінгу як заставу. Користувачі вносять свої кошти в кредитний пул або оптимізатор прибутковості та отримують відсоткові токени. Володіння ними надає доступ до початкового депозиту із заробленими відсотками.
Ви також можете розблокувати процентні токени, використовуючи їх як заставу, щоб позичити стейблкоїн Magic Internet Money (MIM). Також можна розміщувати стейблкоини у смарт-контракті для отримання доходу, а потім використовувати відсоткові токени для генерації MIM. Якщо ваші стейблкоїни не схильні до волатильності, ймовірність ліквідації залишається низькою.
Binance
Binance пропонує не тільки стандартні послуги біржі, але й безліч інших фінансових криптопродуктів, які користувачі можуть позичати, займати, а також використовувати для отримання пасивного доходу. Якщо ви не бажаєте самостійно керувати гаманцем DeFi через DApps, спробуйте скористатися проектами CeFi (централізованого фінансування). Binance надає доступ до простих позик з криптовалютними заставами у різних токенах та монетах, включаючи біткоін (BTC), ETH та BNB. Кошти для цих кредитів надходять від користувачів Binance, які хочуть отримувати відсотки від криптовалюти, що утримується.
Як взяти криптозайм на Binance
Криптовалюту можна легко взяти в кредит прямо з облікового запису Binance. Для цього авторизуйтеся та перейдіть на сторінку криптозаймів.
1. Вкажіть суму кредиту та бажану криптовалюту.
2. Вкажіть актив та суму забезпечення. Мінімальна сума забезпечення відображатиметься у нижньому полі на основі початкового LTV на правій бічній панелі.
3. Виберіть термін позики.
4. Перевірте деталі кредиту та натисніть [Підтвердити позику].
Резюме
За відповідального підходу платформи криптокредитування приносять користь як позичальникам, і кредиторам. Також вони дарують ХОДЛерам ще один варіант пасивного доходу, а інвесторам — можливість отримувати максимум вигоди від своїх коштів, використовуючи їх як заставу. Незалежно від того, який проект ви оберете для управління своїми кредитами - DeFi або CeFi, обов'язково вивчіть умови кредитування та віддавайте перевагу надійним платформам. Технологія блокчейну спростила процес криптокредитування, подарувавши нам новий потужний інструмент для отримання прибутку.