Оригінальний текст надійшов від Crypto Leaks, дослідницької компанії, яка розкрила скандал у галузі шифрування. Перші дві справи, які вони розкрили, стосувалися маніпулювання ICP капіталом і зловмисного скорочення. Ця стаття є статтею SBF загиблого «Вершника білого коня». Crypto Leaks досліджували ринкові сумніви та умови на той час і вважали, що токеном ICP явно маніпулювали до та після його лістингу. Як «речник» надзвичайно популярної у 2021 році Солани, SBF має мотивацію та здатність знищити найбільшу конкурентну мережу IC (проте вагомих доказів немає і не буде в майбутньому). Дата випуску – 9 червня 2022 року, а гроза FTX – листопад 2022 року. Перекладач вніс невеликі правки.

Crypto Leaks оновив справу 7 квітня 2023 року:

Під час нашого широкомасштабного журналістського розслідування та публікації цього аналізу це було, мабуть, перше в галузі, яке поставило запитання про Сема Бенкмана-Фріда (далі – SBF), зокрема:

1. Неналежний зв’язок між його хедж-фондом і маркет-мейкером Alameda Research і його біржею криптовалют FTX.

2. Він сам міг бути причетним до злочинних дій, які маніпулювали цінами на популярні криптовалюти, а також їхні мотиви.

3. Раніше на нього подали до суду за фіксацію цін, а потім він витратив свої гроші, щоб залагодити справу.

4. Він проголошував свої філантропічні дії та наміри через дієвий альтруїзм, можливо, як тактику, щоб відвернути критичне спостереження за своєю злочинною поведінкою.

5. Він вплинув на американські ЗМІ, політичну та регуляторну системи через лобіювання.

Короткий зміст цієї статті:

• 10 травня 2021 року, коли було запущено основну мережу Internet Computer (IC), спотова ціна його рідного токена ICP зазнала серйозних маніпуляцій.

• На момент лістингу токен ICP мав повну ринкову капіталізацію в 230 мільярдів доларів, і його ціна почала різко падати майже відразу, що призвело до великої кількості атак на DFINITY Foundation з боку криптоспільноти, а ціна токена ICP падіння далі.

• Біржа FTX SBF запустила безстроковий ф’ючерсний інструмент під назвою ICP-PERP за 4 дні до розміщення спот-торгівлі та маніпулювала початковою спот-ціною ICP, підвищивши ціну в 5 разів через величезний обсяг торгів.

• Маніпулювання SBF цінами ICP почалося на FTX за чотири години до спотового лістингу. Початкова ціна ICP відповідає ціні ICP-PERP.

• Лише великі хедж-фонди та маркет-мейкери, такі як Alameda Research, що працюють на FTX, можуть маніпулювати цінами в такому величезному масштабі. SBF також володіє та контролює Alameda Research.

• Ми вважаємо, що основною метою маніпулювання цінами ICP є збій IC після запуску основної мережі, що спричинить скандал і відверне людей від проектів у мережі IC, щоб захистити криптоактиви від невідомих осіб. Оскільки передова технологія, що лежить в основі мережі IC, може підірвати статус інших блокчейнів і порушити поточний статус-кво крипторинку.

• Технологія, що лежить в основі IC Network, є передовою (і добре відомою ще до її запуску), і вона може стати альтернативою Web3 для традиційних ІТ-бізнесів, таких як хмарні служби, що робить Web3 ще потужнішим.

• Основне бачення блокчейну Solana полягає в тому, що він хоче забезпечити найдосконалішу платформу для Web3, і можна сказати, що він стикається з проблемою IC.

• Ми вважаємо, що можливе маніпулювання цінами ICP з боку SBF спрямоване на захист блокчейну та екосистеми Solana, і ми вважаємо, що він володіє великою кількістю активів Solana, що є важливим для його власного капіталу (коли ціна ICP була знищена, уродженець Solana Валюта SOL значно зросла, приносячи мільярди доларів приросту капіталу SBF).

• Зверніть увагу на вертикальні відносини між Alameda Research, FTX і Solana, які неможливі в традиційних фінансах.

• Будьте в курсі практики лобіювання SBF, яку він використовував, щоб отримати підтримку та схвалення від таких організацій, як The New York Times, включаючи його обіцянку надати Байдену понад 1 мільярд доларів США на внесок у президентську кампанію.

Таємниця фіксації цін ICP

Блокчейн Internet Computer (IC) запустив «Creation Mainnet» 10 травня 2021 року. Блокчейн розробляється протягом багатьох років і очолюється великою та висококваліфікованою зірковою командою (переважно криптографією, академічними та лідерськими талантами) у швейцарській некомерційній організації DFINITY Foundation. Вони стверджують, що базова технологія IC дозволяє йому діяти як «глобальний комп’ютер» і може повністю розміщувати та запускати соціальні мережі, масштабні ігри та корпоративні системи на блокчейні, не вдаючись до традиційних централізованих технологій, таких як технології великих технологічних компаній. Послуги хмарних обчислень. Після запуску основної мережі рідний токен ICP став доступним для передачі в її мережі, і біржі криптовалют по всьому світу почали створювати спотові ринки для користувачів, щоб торгувати ICP.

Коли основна мережа була випущена та токени ICP були розміщені в списку, ціна перевищувала 450 доларів США, що давало ринкову вартість мережі в повному обігу в 230 мільярдів доларів, що, безсумнівно, є дуже високим. Потім ціни почали падати. Зрештою, це призвело до серії атак на екосистему IC з боку крипто-спільноти, що призвело до падіння цін набагато нижче нормальних рівнів і завдало величезної шкоди власникам ICP і спільноті, що розвивається в мережі.

Спотовий ринок зазвичай визначає ціну токена через процес визначення ціни. Однак здається, що початкова ціна, за якою котируються токени ICP, не може бути встановлена ​​за допомогою звичайного процесу визначення ціни. Лише за чотири дні до запуску основної мережі криптовалютна біржа FTX запустила ICP-PERP, безстроковий ф’ючерсний контракт.

Ми проаналізували моделі торгівлі ICP-PERP до і після запуску основної мережі IC і виявили, що підозрілі дії ICP-PERP різко зросли перед спотовим лістингом, що вказує на те, що він використовувався для маніпулювання початковою ціною спотового токена ICP. Ця маніпуляція сталася за кілька годин до та після запуску основної мережі. Після припинення маніпулювання цінами ціна ICP почала падати до природного ринкового рівня.

Стрімке падіння цін завдало значної шкоди репутації екосистеми IC, і деякі члени криптоспільноти почали атакувати проект, стверджуючи, що падіння ціни сталося через неналежну поведінку DFINITY Foundation та інсайдерів (наше розслідування показало, що ці атаки були спричинені виконується сторонами, які інвестують у проект або скорочують проект). Ці атаки призвели до подальшого падіння цін на ICP.

За відсутності будь-яких відомостей про те, чи був ICP предметом маніпулювання цінами, під підозру можуть опинитися невинні особи. Наприклад, Сем Бенкман-Фрід є головним прихильником екосистеми блокчейну Solana і, можливо, бачив зростання ринкової капіталізації Solana на мільярди в результаті краху ICP. У той же час він також є власником біржі FTX, яка запровадила ICP-PERP ще до того, як основна мережа IC запрацювала, очевидно, дозволяючи маніпулювати цінами, і він також є власником Alameda Research, великої криптовалютної біржі. Комбінація хеджування фонди та маркет-мейкери цілком здатні організовувати та здійснювати атаки маніпулювання цінами. Дозвольте мені перед цим сказати, що, окрім створення інструменту ICP-PERP на FTX, це не означає, що SBF особисто брав участь у маніпулюванні цінами.

Однак SBF і FTX наразі зберігають журнали кожної транзакції ICP-PERP, яка відбулася протягом підозрюваного періоду маніпулювання цінами, а також інформацію про відповідний обліковий запис користувача. Нам потрібно, щоб вони поділилися цією інформацією, щоб ми могли визначити винних у маніпулюванні цінами. Це дозволить спільноті власників ICP шукати відшкодування та допоможе запобігти появі додаткових атак. (Примітка перекладача: зверніть увагу, що ця стаття була написана в червні 2022 року, коли FTX ще не вдарив грім)

Причини маніпулювання цінами

Криптоінвестори повинні знати, що збиток, завданий екосистемі IC маніпулюванням ціною ICP на початку запуску основної мережі, очевидний і найбільший. Тому ми вважаємо, що цінами на ICP маніпулюють ті, хто хоче порушити екосистему IC.

Ми не вважаємо, що мета високої ціни ICP полягає в тому, щоб дозволити DFINITY Foundation та інсайдерам продавати за вищою ціною, оскільки такі речі зазвичай призводять до того, що вони стають «біднішими» (серйозно шкодячи їхньому власному авторитету). Ми також не вважаємо, що його мета полягає в тому, щоб дозволити трейдерам криптовалюти скорочувати ICP, оскільки на початку випуску через обмежену ліквідність ICP було неможливо запозичити достатню кількість ICP для створення великої короткої позиції, і це вимагало високого ризик (спека була надто високою). Ми вважаємо, що маніпулювання цінами ICP є спробою захистити статус-кво на ринку криптовалют.

Легко зрозуміти загрозу, яку IC становлять для статус-кво крипторинку. Він розроблявся протягом кількох років великою командою з DFINITY Foundation, включаючи відомих інженерів, комп’ютерників і криптографів, чиї технічні можливості були (і залишаються) дуже сильними на той час. Наприклад, IC може досягти необмеженої масштабованості в ланцюжку, смарт-контракти, які можуть обробляти HTTP-запити та створювати інтерактивний веб-досвід, ефективність транзакцій на порядки вище, ніж будь-який інший блокчейн, смарт-контракти, які можуть працювати паралельно, тощо.

«Пік відкриття» ICP, ймовірно, дає деяким іншим блокчейнам можливість привернути увагу інвесторів токенів під час зростання 2021 року. Якщо засоби масової інформації та спільнота зосередяться не на падінні ціни ICP, а на можливостях і зростаючій спільноті мережі IC, це, ймовірно, негайно порушить статус-кво крипторинку. Ми віримо, що великі індивідуальні інвестори в конкурентів IC отримають мільярди доларів приросту капіталу в результаті атак на екосистему IC. Це те, що ми вважаємо основною причиною маніпулювання цінами.

Яким чином ф’ючерсні контракти ICP-PERP є «зброєю»?

За чотири дні до запуску основної мережі IC біржа FTX запустила ICP-PERP, безстроковий ф’ючерсний контракт. Спочатку трейдери можуть зробити ставку через ICP-PERP, що спотові ціни ICP опустяться до $114,40 після запуску основної мережі. Ціна зростає повільно та природно до того дня, коли основна мережа запрацює. О 10 ранку за тихоокеанським часом 10 травня, за вісім годин до того, як основна мережа IC запрацювала, її ціна зросла до 176,89 доларів. Можна сказати, що до цього моменту все здавалося нормальним.

Потім об 11:00 обсяг торгів ICP-PERP раптово вибухнув, збільшившись у 30-40 разів порівняно з попередніми днями. За сім годин з 11 ранку до 6 вечора, коли основна мережа була офіційно запущена і ICP спотовий список, обсяг торгів ICP-PERP сягнув неймовірних 241 мільйона доларів. В середньому ICP-PERP на суму понад $34,48 млн торгується на FTX щогодини. За 7 годин до запуску основної мережі ціни на ICP-PERP досягли $275,67, $344,21, $329,09, $388,16, $466,22, $432,89 і $358,34 відповідно.

Щоб підвищити ціну активу на торговому ринку, маніпулятори часто використовують низку різних прийомів, щоб створити ілюзію попиту. Іноді вони беруть участь у «змивних угодах», що означає, що вони знаходять способи продати активи, будучи одночасно покупцями та продавцями (ліва рука над правою), збільшуючи таким чином обсяг транзакцій. Вони часто використовують підроблені облікові записи, щоб створити ілюзію, що різні сторони залучені до купівлі та продажу. Крім того, ринкові маніпулятори можуть підвищувати ціни, купуючи активи у великих кількостях протягом обмеженого періоду часу.

Можливо, ключовим сигналом маніпулювання ринком є ​​раптове збільшення обсягу торгів. Це робить обсяги транзакцій ICP-PERP дуже підозрілими. На діаграмі нижче ми чітко бачимо, що обсяг транзакцій ICP-PERP раптово зріс після 11:00, а ціна увійшла в майже вертикальне зростання, досягнувши піку після того, як основна мережа вийшла в Інтернет. Після цього ціни раптово різко впали, завершившись тривалим падінням. Цей графік даних отримано від самої біржі FTX.

Запуск основної мережі відбудеться 10 травня 2021 року о 18:00. Згодом такі популярні криптовалютні біржі, як Coinbase і Binance, першими запустили спотові ринки ICP, дозволяючи громадськості купувати та продавати спотові токени ICP.

Ціни ICP-PERP і ICP пов’язані. Якщо ціна ICP-PERP вища за ціну ICP, тоді фінансові трейдери можуть отримати прибуток від арбітражного спреду за допомогою спеціальних операцій хеджування, що неминуче підштовхне спот-ціну ICP. .

З 18:00 до 19:00, невдовзі після запуску основної мережі, обсяг транзакцій ICP-PERP різко зріс. За ту годину обсяг торгів ICP-PERP сягнув 127,206 мільйона доларів США, що більш ніж у 250 разів перевищує показник кількома днями раніше. Ціна ICP підскочила до рекордного рівня в $494,29. Оскільки в цей час основна мережа онлайн, ICP-PERP впливатиме на ціну токенів ICP на спотовому ринку в режимі реального часу. Встановлюючи початкову ціну ICP на цьому високому рівні та підтримуючи її на цьому високому рівні протягом певного періоду часу, маніпулятор переконує тих, хто має ICP, і тих, хто хоче придбати ICP, що ця ціна відкриття є справедливою ринковою ціною. .

Однак, невідомо громадськості, на ціну ICP уже вплинув ICP-PERP на FTX ще до того, як вона була розміщена на спотовому ринку. Останній високий обсяг торгів ICP-PERP стався 11 травня о 5 ранку, досягнувши 55,914 мільйона доларів. На цей момент ціна ICP досягла $476,75 на спотовому ринку. Близько сьомої години ранку обсяг торгів ICP-PERP раптово повернувся до нормального рівня, і ціна ICP у відповідь впала.

Падіння біткойна призводить до того, що ціни ICP продовжують падати

Зростання та падіння цін на більшість токенів сильно корелюють зі змінами ціни біткойна. За 10 днів після запуску основної мережі IC ціна біткойна (BTC) різко впала на 34%. Як ви можете бачити з цінового графіка, це призвело до зниження цін на більшість монет і, очевидно, також вплине на ціну ICP. Однак, оскільки початкова ціна ICP, очевидно, була піднята втричі через маніпуляції з ціною ICP-PERP, вона все одно впала б, тому ефект падіння був посилений крахом біткойна.

Таким чином, час вдалий для винних у маніпулюванні цінами, але невдалий для власників ICP. За 10 днів після запуску основної мережі ціна ICP впала на 76%. Це допомогло зловмисникам за лаштунками розблокувати хвилю атак на мережу IC з боку інших членів криптоспільноти, що зрештою спричинило самостійне падіння цін на ICP.

Після маніпулювання цінами напади рясніють

Криптоіндустрія вже давно страждає від практики «накачування та скидання». У результаті учасники криптоіндустрії, включаючи інвесторів, розробників і ЗМІ, звикли трактувати «значне зростання ціни на токени з наступним швидким обвалом» як явний доказ того, що інсайдери спочатку підвищили ціну, а потім продали.

Якщо таке пояснення, як правило, дається краху токена, це надзвичайно шкідливо, оскільки це означає, що проект насправді є шарадою, і технологія, задіяна в ньому, може бути не важливою. Зловмисники, які маніпулювали ціною ICP на початку запуску основної мережі та потроїли її початкову ціну, можливо, були великими гравцями криптоіндустрії, вони повністю усвідомлювали, що коли ціна ICP почне падати, обурення інвесторів неминуче пошириться на IC. поширюватися в екосистемі, таким чином відволікаючи мережі IC від шкоди їх позиції на ринку.

Криптоіндустрія містить багато «конкуруючих племен», стимульованих токенами. Члени цих «племен» використовують соціальні медіа, щоб по черзі просувати (приманювати) мережі, у які вони інвестують, і атакувати конкурентів, які можуть загрожувати їхнім мережам. У рамках маркетингової кампанії багато з цих «племен» отримують наставництво та надихання організації, що стоїть за мережею блокчейн.

Коли різні «племена» почали діяти проти мережі IC, до них приєдналися ті, хто втратив гроші на транзакціях ICP. Ці люди були переконані широко розповсюдженою теорією про те, що ціни на ICP мали впасти через діяльність інсайдерів, яка ведеться «накачуванням і скиданням».

Деякі аматорські члени «племені» очолили атаку чуток на ICP. Наприклад:

• #чутки1: Команда DFINITY Foundation є підробкою# Користувач мережі Reddit опублікував звіт, у якому стверджує, що команда, яка відображається на веб-сайті DFINITY Foundation, є підробкою. Коли засновник DFINITY Foundation Дом помітив це, він відповів, запропонувавши винагороду за пошук автора звіту, який згодом був видалений. Той факт, що ця смішна та необґрунтована теорія змови продовжує поширюватися сьогодні, показує, наскільки шкідливими можуть бути такі чутки.

• # Чутки 2: неодноразове створення фальшивих фактів# Геббельс, нацистський міністр пропаганди під час Другої світової війни, якось сказав: «Якщо брехня повторюється достатньо разів, вона стане фактом». Користувачі мережі в соціальних мережах прийняли таку ж стратегію. Наприклад, Макс Кейзер стверджував у своєму обліковому записі Twitter своїм 500 000 фоловерів, що DFINITY та ICP — це шахрайство типу «pump and dump». У міру поширення неправдивих фактів чутки стають переконливішими.

• #rumor3:вигадана історія жертви# Користувач мережі стверджував, що він був учасником попереднього фінансування DFINITY Foundation у 2018 році, і що фонд отримав прибуток, «конфіскувавши» його токени ICP і продавши їх на ринку подумки. На жаль, більшість криптовалютних ентузіастів можуть не знати, що цей передпродажний раунд фінансування призначений для професійних інвесторів та установ, і що вони погодилися, коли зробили внесок, що ICP, який вони придбали, підлягатиме 12-місячному періоду після випуску токенів. Видається в розстрочку.

Незабаром з'явилися і атаки професійних команд. Наприклад:

1. Arkham Intelligence

28 червня 2021 року з’явилася «таємнича організація» під назвою Arkham Intelligence (той самий Arkham, який нещодавно був дуже популярним). Вони опублікували звіт, у якому стверджували, що падіння ціни на ICP відбулося через те, що проект був аферою в стилі «викачування та скидання», яку вони рекламували за допомогою ретельно створеного відео. Мігель стверджував, що «мене не найняли (не заплатили) для публікації цього звіту, я підготував його для криптоспільноти», назвавши себе «лицарем білого коня», який захищає власників ICP. Однак відео починається з неправильної діаграми, яка показує, що ціна ICP падає приблизно з 800 доларів США, що значно перебільшує величину падіння ціни (деякі джерела біржових цін справді показують ціну 800 доларів США, але 800 доларів США є лише на місці. Спота існувала секунду, коли він вперше з'явився на ринку).

У відео Мігель стверджує, що ринкова капіталізація IC Network «така ж велика, як і такі фінансові компанії, як PayPal, MasterCard або Bank of America». Але висока ринкова вартість не може бути висновком про те, що ціна ICP однозначно впаде, тому він продовжив висунути ідею, що ціна впала через інсайдерські продажі. Він сказав: «Це не здається випадковим або випадковим , але тісно пов’язаний із токеном ICP. Він «надасть чітку відповідь власникам ICP», знову зобразивши Аркхема як «вершника на білому коні».

Наприкінці відео Мігель Морель сказав: «Ми повинні поставити під сумнів те, що може бути одним із найекстремальніших випадків шкоди інвесторам в історії криптовалютних і фінансових ринків». Однак фонд DFINITY не продавав жодних акцій токенів ICP протягом кількох тижнів після запуску основної мережі, а засновник Дом продав лише менше 5% своїх акцій токенів. З цієї точки зору звіт Arkham виглядає як «професійний наклеп». "

Crypto Leaks, заснований на шпигунських відео інформаторів, показав, як Arkham заплатили за створення звіту та сили, які стоять за ним. Зацікавлені читачі можуть переходити в «Аркхем».

2. New York Times визнала доповідь Аркхема дуже достовірною.

The New York Times підвищила довіру до сумнівного звіту Arkham, згадавши його як надійне джерело в статті, опублікованій того ж дня, і в їхньому інформаційному бюлетені DealBook, здається, було скоординовано заздалегідь. New York Times неодноразово і неправильно називала випуск токенів ICP незаконним 1C0, створюючи ілюзію, що DFINITY є незаконною компанією. «Нью-Йорк Таймс» має видатну історію та репутацію, і їхні зусилля надати довіри доповіді Архана завдали величезної шкоди глобальній репутації мережі IC. Безсумнівно, їхня безвідповідальна поведінка призвела до додаткового знецінення ринкової вартості токенів ICP на мільярди доларів, що завдало шкоди тисячам власників ICP.

3. Перезапуск ICP - фейкове повстання спільноти

Новий проект, який складається з анонімів, які називають себе ICP Reboot («Перезавантаження ICP»), раптово з’явився в липні 2021 року, стверджуючи, що «ICP Reboot — це проект, керований спільнотою, спрямований на виправлення помилок, допущених DFINITY Foundation. Новий Токен ICPR був створений шляхом розгалуження проекту для встановлення демократичного контролю над цим новим протоколом блокчейн». Тобто ICP Reboot стверджує, що вони скопіюють базову технологію мережі IC і запустять новий блокчейн з новим нативним токеном під назвою ICPR, який буде IC Network версії 2.0. Незважаючи на те, що команда, яка стоїть за ICP Reboot, стверджувала, що здатна відтворити технологію, задіяну в мережі IC, твердження про те, що форк був неминучий, вселяли страх у спільноту ICP і чинили більший тиск на мережу IC у той час, коли вона вже зазнавала атаки.

4. Груповий позов з’являється на основі звіту Arkham

У липні та серпні 2021 року в Сполучених Штатах з’явилися два групові позови, в яких стверджувалося, що ICP є незаконним цінним папером, що зниження ціни відбулося через «інсайдерський продаж», і тому інсайдери повинні компенсувати трейдеру ICP, які втратили гроші. В обох позовах звіт Arkham цитується як доказ неправомірної поведінки інсайдерів.

Перший з Сан-Дієго, штат Каліфорнія, юридична фірма Scott & Scott, а другий — з суперечливої ​​юридичної фірми Маямі Roche Freedman. Ці два позови завдали значної додаткової репутаційної шкоди DFINITY та екосистемі IC.

На жаль, інші за межами Сполучених Штатів можуть не знати, що правова система США дозволяє людям подавати позови, наповнені неправдивими та необґрунтованими звинуваченнями, не ризикуючи висунути звинувачення в наклепі, оскільки сам зміст позову є захищеною формою свободи слова. Крім того, позивачі можуть піддати відповідачів інвазивним і дорогим процедурам, таким як виявлення, що дозволяє позивачам отримати конфіденційну інформацію від відповідачів і заважати відповідачам різними способами, навіть якщо відповідач невинний. Навіть якщо позивач програє справу, він не повинен платити судові витрати відповідача.

Навпаки, в Європі позивач, який програв, має сплатити повну вартість судових витрат відповідача, а висування неправдивих звинувачень у позові без достатніх доказів може призвести до тюремного ув’язнення, що, природно, спонукає європейських інвесторів до думки, що колективний позов ICP повинен мати вагомі докази та вміст.

Таким чином, правова система США забезпечує ідеальну платформу для наклепу на конкурентів. Обидва групові позови слід розглядати на цьому тлі.

Зокрема, юридична фірма, яка стоїть за другим позовом, Roche Freedman, здається, взагалі не має етичного компасу. Знімок екрана вище взято з джерела криптовалютних новин Cointelegraph. Вони вперше опублікували платну статтю на веб-сайті Cointelegraph під назвою «Інсайдер DFINITY нібито незаконно продає токени ICP і завдає шкоди роздрібним інвесторам». Цей крок з їхнього боку, схоже, спрямований на завдання шкоди екосистемі IC і тиск на DFINITY Foundation.

Однак Roche Freedman, схоже, скористався юридичною лазівкою: вони тимчасово відредагували назву статті, щоб видалити слово «нібито», перш ніж індексувати її в пошуковому запиті Google. Це дозволило поширити абсолютно необґрунтовану заяву про те, що «інсайдери DFINITY незаконно продавали токени ICP і завдали шкоди роздрібним інвесторам», серед мільйонів криптоентузіастів. Вони навіть містили у своїх статтях згубну неправду, заявляючи, що судові рішення були прийняті на їхню користь. Пізніше компанія Roche Freedman відновила назву своєї платної статті, додавши слово «нібито», щоб на них не подали до суду за наклеп.

Є ще багато прикладів, коли ЗМІ поширюють FUD і заохочують власників до продажу. Статті, які з’являються, зазвичай висвітлюють звіт Arkham ICP , ICP Reboot , колективні позови та шахрайство в стилі «pump and dump». Усе це сприяє створенню у громадськості та інституційних інвесторів хибного враження, що DFINITY — це шахрайство «не торкайтеся».

приховані конфлікти інтересів

Традиційна фінансова система розвивалася протягом сотень років. У минулому фондові та товарні ринки зазнавали серйозних маніпуляцій. З цих причин з часом були створені рівні правового захисту, які дозволяють вільним ринкам функціонувати належним чином і надають учасникам певний захист від тих, хто несправедливо ставить їх у невигідне становище через порушення. Метою багатьох нормативних актів є забезпечення того, щоб певні ролі у вільному ринковому середовищі виконували різні сторони, які діють незалежно та без можливості вступати в змову. Щоб зрозуміти, чому це важливо та що йде не так на централізованих ринках крипто-екосистеми, ми можемо уявити світ, у якому традиційні фондові фінансові ринки не мають такого захисту.

По-перше, уявімо фінансового підприємця, який володіє хедж-фондом, який заробляє гроші, активно торгуючи акціями, такими як IBM і Microsoft, використовуючи розумні стратегії та автоматизовані системи, щоб перевершити роздрібних інвесторів-любителів. Підприємець заробив багато грошей, а потім перетворився на «маркет-мейкера», що забезпечує ліквідність фондового ринку (маркет-мейкер додає глибину ринку, гарантуючи, що трейдери можуть купувати та продавати розумні обсяги акцій за цінами, близькими до переважаючої ринкової ціни активи, які мають вирішальне значення для функціонування ринку). Зараз можуть виникнути потенційні конфлікти інтересів, якщо сектор хедж-фондів, що розширюється, вимагатиме від маркет-мейкерів підривати фондові ринки, на яких вони є короткими, одночасно зміцнюючи ринки, на яких вони мають довгу позицію.

Уявіть собі, що хедж-фонди та маркет-мейкери об’єдналися і заробили багато грошей, і вони також вирішили запустити нову фінансову біржу для технологічних акцій, і вони знаходяться в одній офісній будівлі. Зараз потенціал для конфлікту інтересів зріс експоненціально: хедж-фонди та маркет-мейкери тепер можуть вимагати від бірж дуже конфіденційну ринкову інформацію, включно з інформацією про інших трейдерів на ринку, наприклад, які стоп-лосс ордери вони розмістили та який їхній кредит є. За відсутності регулювання потенціал «бізнес-імперії» підприємця генерувати несправедливі прибутки був би безмежним.

Тепер, зробивши крок далі, поєднання хедж-фондів, маркет-мейкерів і фінансових бірж принесло підприємцю стільки грошей, що він вирішив підтримати певну технологічну платформу, акції якої будуть торгуватися на тій самій біржі. (Так само, як бульбашка дот-комів і крипто-ринок, маркетинг «ми викладаємо біржу xxx» став набагато важливішим для ринкової вартості, ніж технологія, яка стоїть за цим)

Уявіть, що цей підприємець накопичив велику частку в технологічній платформі, інвестувавши значні кошти в компанії, які її розробили, та в екосистему інших компаній, створених за допомогою платформи. Уявіть собі, що його капітал і контроль над ринком викликають стрімке зростання вартості акцій платформи, забезпечуючи прибуток, який можна реінвестувати в екосистему, залучаючи нових інвесторів, спокушаючи їх «змогти інвестувати в наступний Alphabet на цьому доброчесному ринку».

На цьому етапі вже багаті та потужні фінансові підприємці зароблять сотні мільярдів доларів.

SBF: Просто покажи мені своє посвідчення особи. (Примітка перекладача)

Але уявіть собі, що є ще одна нова технологічна платформа, яку протягом багатьох років розробляла некомерційна фундація з величезною програмою досліджень і розробок, і її технологія є дуже передовою та провідною. Деякі люди хвилюються, що запуск нової платформи знищить платформу для підприємців, оскільки нова платформа є найшвидшою, найбільш масштабованою та ефективною платформою. Тим не менш, нові платформи мають кардинальні можливості.

Зрозуміло, що це законне занепокоєння, і лише з найменшим поштовхом «бізнес-імперія» підприємця може спричинити проблеми для акцій нової платформи. У той же час переконайте більше людей розвиватися на його платформі.

Хто знає, що робитимуть підприємці, але саме тому на ринках цінних паперів і традиційних товарів правила розроблені для запобігання таких конфліктів інтересів, і ринок криптовалют також потребує цих правил.

«Бізнес-імперія» SBF

Можна сказати, що «криптобізнес-імперія» SBF, швидше за все, матиме потенційний конфлікт інтересів.

Спочатку Сем заснував Alameda Research, який став найбільшим хедж-фондом в індустрії криптовалют, а потім виступив у ролі маркет-мейкера, забезпечуючи ліквідність ринку криптовалют. Сем використав величезні прибутки, отримані від торгової діяльності Alameda Research, щоб запустити криптовалютну біржу FTX, яка запустила численні інноваційні продукти та швидко розвивалася, приносячи йому значні додаткові прибутки та надаючи йому величезну силу на валютних ринках.

Деякі анонімні користувачі мережі поділилися сценою із зустрічі SBF, де він задав питання Alameda Research під час спілкування зі співробітниками FTX у Zoom. У традиційних фінансах, де команди та ролі суворо розділені, це спільне розміщення відображає зростаючий потенціал серйозних конфліктів інтересів. Незважаючи на ризики, SBF згодом продовжував розширювати свій слід, відіграючи провідну роль у фінансуванні та просуванні блокчейну та екосистеми Solana, а його рідний токен SOL широко торгується на криптовалютних біржах по всьому світу. Потім він почав використовувати свої облікові записи в соціальних мережах, щоб поширювати інформацію про Солану.

Зусилля SBF залучили інституційних інвесторів, які вірять, що його фінансова потужність визначить майбутнє «технології Web3». На піку 6 листопада 2021 року повна ринкова капіталізація токена SOL мережі Solana досягла 132 мільярдів доларів.

Через можливий конфлікт інтересів SBF і FTX повинні чітко продемонструвати свою неупередженість, надавши журнали транзакцій ICP-PERP.

Пізніше FTX зробила значні інвестиції в рекламу, орієнтовану на споживачів, зокрема рекламу Super Bowl, яка була зосереджена на спонсорстві спортивних подій, стадіонів, знаменитостей і знаменитостей, зокрема Тома Брейді, Вищої бейсбольної ліги та команди Mercedes Formula 1, Washington Wizards, Golden State Warriors. та інші команди НБА.

SBF неодноразово стверджував, що одного дня він віддасть 99% свого величезного стану, який він заробив на ринку криптовалют, створюючи ефект ореолу, який часто відволікає критику.

Якби SBF справді піклувався про доброту, він міг би почати з найпростішого — допомогти нам розкрити таємницю маніпулювання цінами токенів ICP, поділившись журналами транзакцій FTX.

SBF звинувачують у маніпулюванні цінами

Боротися з SBF непросте завдання. Він має мільярди доларів готівки та широкий вплив, що дозволяє йому фінансувати необмежену кількість судових позовів і здатність давати відсіч своїм обвинувачам різноманітними способами. Широко розповсюджене висвітлення SBF, як-от стаття в New York Times, в якій обговорюється його статок у 21,2 мільярда доларів, стосунки зі знаменитостями, які його підтримують, і його поява на спеціальному заході з Тоні Блером і Біллом Клінтоном, а також політична пожертва в розмірі 10 мільйонів доларів Конгресу від Демократичної партії. кандидат. Це звучить так страшно!

SBF також пообіцяв пожертвувати 1 мільярд доларів на демократичні цілі, щоб забезпечити їхню перемогу на наступних президентських виборах, зобов’язання, яке також принесло йому багато високопоставлених друзів.

Проте звинувачення щодо SBF також з’явилися. Останніми місяцями багато криптоентузіастів почали звинувачувати SBF і Alameda Research у проведенні атак на маніпулювання цінами та пропаганді FUD проти конкуруючого блокчейн-проекту Solana Waves.

Крім того, за ці роки було багато різних звинувачень. Наприклад, є твердження, що у вересні 2019 року Alameda Research провела дві ринкові атаки на глобальні крипторинки через біржу Binance, але була заблокована системами останньої для боротьби з маніпулюванням цінами. Пізніше була пов'язана з прокуратурою справа, яка була завершена платним вилученням.

Оскільки справа про маніпуляцію токеном ICP головним чином стосується атаки на екосистему IC і власників ICP, яка була запущена за допомогою ICP-PERP на FTX, ми хотіли б допомогти SBF і FTX, щоб визначити організаторів. Однак загалом ми віримо, що країни повинні посилити регулювання сучасних крипторинків.

Наскільки великою загрозою для Солани була мережа IC у той час?

Для SBF це все про Web3, і майбутнє Web3 має бути Solana.

Web3 — це наступний етап Інтернету, який передбачатиме широку токенізацію, що дасть людям пряме право власності на такі активи, як медіаконтент, а також спільну власність і участь у онлайн-сервісах, які вони вирішують використовувати, прямий контроль над платформою та управлінням. Для багатьох у криптоіндустрії найважливішим наступним кроком є ​​переосмислення та повна перебудова систем і послуг, таких як соціальні мережі та ігри, за допомогою децентралізованої технології.

У Web3 онлайн-сервіси, такі як соціальні медіа, будуть поміщені під повний контроль DAO (децентралізованої автономної організації), контрольованої власниками токенів управління (шляхом голосування за пропозиції чи оновлення). У майбутньому токени управління будуть розповсюджуватися як винагороди та дозволять користувачам стати частковими власниками послуг, якими вони користуються.

Можна сказати, що екосистема Web2 буде поступово переформовуватися у формі Web3. Це відкриває одну з найбільших можливостей для технологічних підприємців у новітній історії, оскільки пропонує нові способи переосмислити послуги в переконливих нових способах — токенізація допомагає створювати потужні мережеві ефекти, які дають їм змогу з часом виходити за межі існуючих централізованих служб Web2 і створювати абсолютно нові досвід.

Блокчейни, які відіграють роль «платформи Web3», стануть надзвичайно цінними, тому SBF зробив можливості, які Solana може надати Web3, основною частиною свого просування.

Блокчейн, здатний забезпечувати живлення Web3, має бути надзвичайно швидким, ефективним і, зрештою, масштабованим до величезної пропускної здатності, що, як часто стверджує SBF, є унікальною перевагою Solana. Наприклад, на криптоконференції в листопаді 2021 року, організованій Yahoo Finance and Decrypt, SBF сказав:

«Solana — один із небагатьох існуючих публічних блокчейнів, який має справді надійну дорожню карту та може обробляти мільйони транзакцій за секунду за, знаєте, частки цента за транзакцію»

Немає сенсу використовувати традиційні централізовані ІТ-технології (такі як хмарні служби, бази даних і веб-сервери) для створення служб Web3, оскільки вони не можуть бути передані під контроль спільноти DAO. Крім того, його можна зламати, пошкодити, і, на відміну від блокчейну, немає єдиної точки збою, і особа чи організація, яка ним керує, має повний контроль.

SBF добре усвідомлює, що блокчейн Web3 у майбутньому знадобиться для розміщення масових соціальних мереж. Наприклад, на саміті Солани в листопаді 2021 року SBF заявив:

«Я продовжую вірити, що майбутнє соціальних медіа буде побудовано на блокчейні, який може вирішити багато проблем сучасних соціальних мереж».

SBF чітко дав зрозуміти, що швидкість, ефективність, масштабованість і можливість розміщення соціальних мереж у блокчейні є основою Solana.

Але ідеали та реальність різні. Як це виглядає на практиці та як це порівнюється з мережами IC? Чи вбачатимуть він та інші інсайдери Solana в IC Network конкурентну загрозу?

Розрив між ідеалом і реальністю

На високому рівні легко зрозуміти загрозу, яку несуть для Солани комп’ютери в Інтернеті. Ми провели просте опитування деяких криптовалютних ентузіастів (включно з журналістами та інвесторами), і коли вони почули, що служба Web3 або децентралізована програма «створена на Solana», усі витлумачили це речення як те, що служби Web3 або децентралізовані програми насправді працюють повністю на Блокчейн Solana, а Solana — це наскрізна децентралізована технологічна платформа Web3:

Але це сприйняття користувачів, ретельно культивоване через маркетинг, дуже відрізняється від реальності. Сервіси Web3 і децентралізовані програми, «створені на основі Solana», насправді здебільшого побудовані на корпоративних хмарних службах (таких як Amazon Web Services) або централізованих серверах у центрах обробки даних, які керують базами даних, тоді як Solana просто використовується Інформація про підтримку токенів і менших транзакцій:

Ви можете очікувати, що розробники описуватимуть проекти як «побудовані на Solana», тоді як на практиці створення за допомогою традиційних ІТ може виявити проблеми. Але вони погоджуються на статус-кво, бо знають, що нічого не зміниться. Реклама, PR і маркетинг залучили їх безпосередньо в екосистему Solana з Web2, що дало їм впевненість, що вони роблять правильні речі. Більшість із них не досліджували інші блокчейни та не розуміли відмінностей між Solana та іншими блокчейнами. Натомість вони почали розробку безпосередньо після отримання щедрого фінансування, що зробить їх лояльними та невід’ємними членами успіху Solana.

Інсайдери Solana навряд чи задовольняться цим відчуттям розриву між ідеалами та реальністю. Оскільки наближається запуск основної мережі IC Network, вони повинні хвилюватися, що здатність IC Network розміщувати соціальні медіа-сервіси в ланцюжку (до чого вони прагнуть) перешкоджатиме їх зростанню в рейтингу криптовалютного ринку.

IC Networks стали піонерами реалізації своїх ідеалів і реальності

Переважна більшість людей, які інвестують у блокчейн Solana, не знають про величезні технічні відмінності між блокчейнами. Більшість людей вірять у потенціал блокчейну та Web3 і тому Солани, втішаючися успіхом і популярністю Сема Бенкмана-Фріда та інших інвесторів, які роблять те саме. Багато хто стверджуватиме, що технічні відмінності між блокчейнами не мають значення в Web3, посилаючись на класичний приклад того, як формат відеострічок VHS, який використовував JVC, переміг технічно більш просунутий формат Betamax, який використовував Sony у 1970-х роках.

Теорія полягає в тому, що капітал і вплив SBF і його мережі можуть легко перемогти кращу технологію в короткостроковій і середньостроковій перспективі, виграючи при цьому час, щоб їх власні технології наздогнали. Наприклад, Кевін О'Лірі сказав про Солану:

"Хто над цим працює? SBF і його команда! Чому б вам не зробити ставку на цього коня?"

Однак порівняння відмінностей між IC і Solana з відмінностями у форматах відеоплівки має обмежене значення.

Порівняно з Solana, IC має абсолютно інші види технічних можливостей, які, можливо, є вирішальними для здійснення революції Web3, оскільки вони дозволяють службам Web3 працювати на 100% у мережі під контролем спільноти DAO. Наприклад, смарт-контракти, розміщені на IC, можуть обробляти HTTP-запити та надавати користувачам інтерактивний веб-досвід безпосередньо без необхідності використання хмарних обчислень.

Навіть якщо можна порівняти технічні можливості, статистика Солани жахлива. Наприклад, за зберігання 1 ГБ даних Solana стягує орендну плату в розмірі 3480 SOL на рік. Якщо припустити, що ціна 1 токена SOL становить 100 доларів США, це еквівалентно 348 000 доларів США на рік. Для порівняння, зберігання 1 ГБ даних на IC стабільно коштує близько 5 доларів на рік.

Спільнота розробників IC почала використовувати переваги цієї нижчої вартості для створення служб соціальних мереж Web3, які на 100% працюють на блокчейні. Наприклад, чат Web3 під назвою OpenChat дозволяє користувачам спілкуватися один з одним за допомогою веб-браузера та повністю працює на блокчейні IC. Сервіс передбачає смарт-контракти для IC, які достатньо швидкі для обробки миттєвих повідомлень, а також можуть зберігати повідомлення. Можливо, продуктивність IC є прикладом того, ким хоче бути Солана. Незважаючи на те, що IC Network зазнавала різноманітних атак, у ній є велика спільнота розробників, які, як кажуть, працюють над сотнями проектів Web3.

Уявіть собі, яким був би поточний стан мережі IC без маніпулювання цінами.

Оскільки Solana непохитно віддана перегонам Web3, немає сумніву, що якби період маніпулювання цінами ICP не відбувся, IC глибоко підірвало б його бачення просування та позиціонування на ринку.

Резюме розслідування

У попередніх розділах чітко зазначено, що IC становить потенційно нищівну загрозу для Солани.

Команда DFINITY Foundation є фальшивою, і ця теорія змови звучить смішно. DFINITY має надзвичайну команду провідних криптографів, комп’ютерників та інженерів, багато з яких мають окремі статті, які цитуються тисячі разів. Навпаки, Solana навіть публічно не ділиться подробицями про свою технологічну команду.

Просте дослідження швидко показує, що технологія IC значно перевершує технологію Solana, а її бачення Web3 набагато амбітніше. Незважаючи на різноманітні атаки та відсутність значної фінансової підтримки, зростання екосистеми розробників демонструє, що IC Networks справді відповідає ринку продукту.

Без нищівного удару маніпулювання ринком 10 травня 2021 року та подальшого обвалу цін, IC майже напевно серйозно підірвала б основну пропозицію Солани про те, щоб бути «майбутнім Web3» під час зростання в 2021 році. Таким чином, прихильники екосистеми Solana отримали найбільшу користь від інциденту маніпулювання ринком ICP.

У цьому розслідуванні ми надали лише спекулятивні докази того, що SBF отримав вигоду від цієї атаки через свої активи в екосистемі Solana. Ми також здогадувалися про мотиви і вірили, що він здатний це виконати. Звичайно, це не означає, що він справді здійснив напад.

Примітка перекладача: Crypto Leaks неодноразово звертався до SBF і FTX з проханням поділитися записами транзакцій ICP-PERP у цій статті, щоб полегшити подальші розслідування. Але з відмовою FTX і SBF ми не зможемо більше чекати в 2023 році.

попередження про ризик:

Згідно з «Повідомленням про подальше запобігання ризикам спекуляцій у транзакціях з віртуальною валютою», виданим центральним банком та іншими департаментами, зміст цієї статті призначено лише для обміну інформацією та не сприяє чи підтримує будь-яку бізнес чи інвестиційну поведінку Читачів просять суворо дотримуватись законів і правил свого регіону та не брати участі в будь-якій незаконній фінансовій діяльності.