Справа про гроші клієнтів програми Gemini’s Earn, заморожена на півтора року, нарешті рухається до розв’язки.
17 травня суддя Шон Х. Лейн схвалив план банкрутства Genesis за розділом 11. Рішення дозволить фірмі повернути кошти клієнтів, заморожені на платформі з листопада 2022 року. Очікується, що платформа поверне близько 3 мільярдів доларів кредиторам готівкою та криптоактивами.
Відповідно до судових документів, Gemini почне видавати відшкодування членам Earn до кінця травня.
Рішення про платіж прийнято суддею, який відхилив позов, поданий Digital Currency Group (DCG) і групою інтересів Genesis Crypto Creditors. Раніше DCG стверджувала, що всі претензії повинні були оцінюватися в доларах США, коли компанія оголосила про банкрутство в січні 2023 року.
З чого все почалося
У 2020 році Gemini і Genesis домовилися про взаємовигідні умови співпраці. Біржа пропонувала своїм клієнтам у США отримувати відсотки з їхніх криптоактивів, які Genesis платитиме. З лютого 2021 року програма Earn працює на повну силу.
Gemini виступила посередником між Genesis і приватними інвесторами.
Однак у листопаді 2022 року криптовалютна спільнота зіткнулася з крахом біржі FTX і значним падінням цін на біткойн (BTC) і провідні альткойни. Користувачам обіцяли прибутки до 13%, але пізніше виникли проблеми на тлі спаду ринку 2022 року, і Genesis Global Capital був змушений заморозити клієнтські активи.
16 листопада 2022 року Genesis повідомила клієнтів про тимчасове призупинення виплат і видала нові позики через ринкові потрясіння та крах FTX. Через це Gemini була змушена обмежити платежі клієнтів за допомогою певної програми Gemini Earn. Борг Genesis перед цими клієнтами на платформі Gemini склав 900 мільйонів доларів. На той момент загальна діра в балансі компанії перевищила $1 млрд.
Вам також може сподобатися: Genesis погоджується сплатити штраф у розмірі 21 мільйона доларів, щоб погасити витрати SEC
Близнюки розпалюють конфлікти з новою силою
Завдяки співзасновнику Gemini Камерону Вінклвоссу проблеми Genesis отримали великий розголос. Він звинуватив генерального директора DCG Баррі Сілберта в «нечесній тактиці» і відклав рішення про повернення 900 мільйонів доларів клієнтам обміну. Він також написав голові DCG у відкритому листі, стверджуючи, що Gemini ще не отримала угоди про погашення цього боргу.
Заробіть оновлення: відкритий лист @BarrySilbert pic.twitter.com/kouAviTho4
— Кемерон Вінклвосс (@cameron) 2 січня 2023 р
«Користувачі Earn втомилися. Вони налякані. Багато хто зараз у скрутному становищі. І все ж, незважаючи на все, що їм довелося пережити, вони були надзвичайно терплячими та підтримували. Але вони можуть витримати набагато більше».
Камерон Вінклвосс, співзасновник Gemini
Вінклвосс від імені Gemini та 340 000 користувачів її сервісу Gemini Earn попросив правління DCG усунути Зілберта, посилаючись на те, що DCG не виплатила кредиторам під його керівництвом.
Офіційний обліковий запис Digital Currency Group X опублікував відповідь на відкритий лист від співзасновника Gemini.
Це ще один відчайдушний і неконструктивний рекламний трюк від @cameron, щоб відвести провину від себе та Gemini, які несуть повну відповідальність за роботу Gemini Earn і маркетинг програми своїм клієнтам.
— DCG (@DCGco) 10 січня 2023 р
Компанія підтвердила, що вживатиме будь-яких заходів для правового захисту своїх інтересів і підтримуватиме постійний діалог з кредиторами Genesis.
«DCG продовжуватиме вести продуктивний діалог із Genesis та його кредиторами з метою досягнення рішення, яке буде працювати для всіх сторін».
Заява DCG
Вам також може сподобатися: Засновник DCG Баррі Сілберт йде з ради директорів Grayscale
Судові спори з SEC
У січні 2023 року Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) подала до суду на Genesis Global Capital LLC і Gemini Trust Company LLC через Gemini Earn.
SEC подала цивільний позов до федерального суду Манхеттена, стверджуючи, що Genesis мала зареєструвати Gemini Earn і надати клієнтам детальну фінансову інформацію про програму.
Однак Gemini та Genesis стверджують, що програму Gemini Earn Program не слід класифікувати як пропозицію цінних паперів. Це звичайний кредитний договір, а так звані інвестиційні контракти не продавалися на вторинному ринку, запевняють творці проекту. Тайлер Вінклвосс, співзасновник Gemini, також критикував звинувачення регулятора.
1/ Розчаровує те, що @SECGov вирішив подати позов сьогодні, оскільки @Gemini та інші кредитори наполегливо працюють разом, щоб повернути кошти. Ця дія не сприяє нашим зусиллям і не допомагає користувачам Earn повернути свої активи. Їхня поведінка абсолютно контрпродуктивна.
— Тайлер Вінклвосс (@tyler) 12 січня 2023 р
Транзакції могли вважатися позиками, тому компанії попросили суд відхилити позов регулятора або прийняти альтернативне рішення — скасувати запит SEC про постійну заборону на програму.
У листопаді 2023 року Genesis вирішила відсудити у Gemini 689 мільйонів доларів. Юристи Genesis вважали, що дії керівництва біржі завдали шкоди іншим кредиторам, тому вони подали позов до суду з банкрутства в Нью-Йорку проти біржі, вимагаючи справедливості.
Вам також може сподобатися: Збанкрутілий кредитор Genesis Global укладає мирову угоду за претензіями щодо шахрайства в Нью-Йорку
Остаточний розрахунок
У лютому керівництво Gemini оголосило, що біржа врегулювала справу про банкрутство Genesis. У разі схвалення всі учасники програми Gemini Earn зможуть повернути 100% своїх цифрових активів.
Минулого тижня суд схвалив план погашення зобов'язань Genesis перед кредиторами. Суд також відхилив оскарження, встановивши, що материнська компанія Genesis не мала правових підстав оскаржувати план компенсації.
Що буде з Genesis після рішення суду?
Простіше кажучи, суд постановив, що вартість активів боржника була недостатньою для того, щоб DCG могла отримати фінансову вигоду як акціонера після погашення незабезпечених боргів. Судячи з розміру претензій кредиторів, DCG, як акціонер публічної компанії, була фінансово виснажена на мільярди доларів, навіть незважаючи на те, що в оцінці суду використовувався запропонований DCG метод оцінки.
Оскільки Genesis вичерпає майже всю масу банкрутства для погашення зобов’язань перед старшими кредиторами, шанси DCG отримати свою частку виплат майже нульові. Таким чином, рішення суду залишає DCG без компенсації та шансів на відновлення.
Вам також може сподобатися: Криптобіржа Gemini запланувала публічний дебют через злиття Genesis, судові документи свідчать
