Із запуском спотового біржового фонду (ETF) у Сполучених Штатах став доступним новий спосіб інвестування в біткойн. Щоб повноцінно ознайомитися з біржовими фондами (ETF) біткойн, мета цього есе полягає в тому, щоб пояснити ключові відмінності між цими ETF і спотовою торгівлею, доступною наразі на біржах криптовалют. Крім того, ця стаття надасть уявлення про цю нову альтернативу інвестування.
✅ETF для біткойнів: пояснення
✅Фонд, який торгується на фондових біржах, називається біржовим фондом або скорочено ETF. Загалом, біржові фонди (ETF) відображають ціну базового активу, сукупності активів або індексу. Існує кілька різних типів біржових фондів (ETF), включаючи фондові ETF, облігаційні ETF, товарні ETF, валютні ETF, REIT ETF і криптовалютні ETF, які будуть у центрі нашого обговорення. Деякими прикладами популярних біржових фондів (ETF) є ETF на основі індексу S&P 500 і ETF на основі сировинних товарів. Ці ETF стали опорою на фінансових ринках.
✅Ф’ючерсні біржові фонди BTC (ETF), які базуються на ф’ючерсних контрактах, раніше були дозволені SEC. Одним із прикладів є біржовий фонд ф’ючерсів на біткойни (ETF), запропонований ProShares, який відстежує ціну ф’ючерсів на біткойни, що торгуються на Чиказькій товарній біржі (CME). Ф’ючерсні біржові фонди (ETF) – це не те саме, що спотові ETF, оскільки вони не містять реальних біткойнів. Це призводить до невідповідності ціни між ETF і поточною ціною біткойна.
✅Біткойн-спотовий біржовий фонд, з іншого боку, підтримується справжнім біткойном. Одним із прикладів цього є iShares Bitcoin Trust, який був запущений BlackRock і має Coinbase як його опікуна. Коли інвестор купує акції біржового фонду (ETF), він фактично купує частину резервів біткойнів, які зберігаються Coinbase від імені BlackRock.
✅Завдяки своїй структурі біткойн-спотовий біржовий фонд (ETF) викликає більший інтерес серед інвесторів, ніж ф’ючерсні ETF, оскільки це непрямий спосіб інвестування в біткойн. Передбачається, що в майбутньому доступність купівлі біткойнів через біржові фонди (ETF) на основних біржах, таких як Nasdaq і NYSE, значно збільшить попит на біткойн.
⭐Спотова торгівля BTC проти спотових біржових фондів BTC⭐
⭐Багатьох інвесторів, особливо коли вони розглядають свої альтернативи інвестування, цікаво, які основні відмінності існують між спотовою торгівлею та спотовими біржовими фондами (ETF). Традиційні фінансові інвестори є цільовою аудиторією спотових біржових фондів, і ось чому:
⭐Початківцям легше розпочати роботу зі спотовими ETF. Ті, хто новачок на ринку обміну криптовалюти, стикаються з такими проблемами, як отримання інформації про депозити та зняття монет, володіння криптовалютним гаманцем і безпечне зберігання своїх біткойнів. З іншого боку, придбати спотовий біржовий фонд (ETF) так само просто, як придбати акції, що робить його більш доступним вибором для тих, хто звик до звичайних фінансових методів.
⭐Більш сувора нормативно-правова база є корисною для спотових біржових фондів. У Сполучених Штатах існує обмежена кількість сумісних криптовалютних бірж, що обмежує варіанти інвестування, доступні для біткойнів. Через наслідки банкрутства FTX звичайні інвестори, швидше за все, будуть тяжіти до спотових біржових фондів (ETF), які захищені Комісією з цінних паперів і бірж (SEC), а не до нестабільної природи платформ для торгівлі криптовалютою.
⭐Спотові біржові фонди не включають пряме володіння біткойнами. Самі інвестори безпосередньо не володіють біткойнами, незважаючи на те, що компанії з управління активами, які підтримують спотові ETF, зобов’язані придбати біткойни. Придбання біткойнів за допомогою спотової торгівлі на криптовалютній біржі є найбільш підходящим методом для тих, хто хоче брати активну участь в екосистемі біткойнів або має намір використовувати біткойни для транзакцій.
⭐Спотові біржові фонди (ETF) мають обмежений час торгівлі. Важливо зазначити, що спотові біржові фонди (ETF) відповідають певним годинам торгів таких бірж, як Nasdaq і Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE). Через це обмеження інвесторам у біржові фонди (ETF) доводиться чекати в неробочий час, тоді як спотові трейдери можуть оперативно реагувати на зміни на ринку.
⭐На існуючий сценарій для інвесторів у біткойни істотно не вплинули відмінні переваги біржових фондів (ETF). Навпаки, їхній головний обов’язок полягав у встановленні зв’язку між світом традиційних банківських операцій і світом криптовалют. Змішані емоції викликали в результаті затвердження спотового біржового фонду (ETF) біткойн. У той час як деякі люди сподіваються, сприймаючи це як можливий шлях для мільярдів доларів інвестицій, інші більш обережні, висловлюючи занепокоєння щодо можливості надмірно концентрованої концентрації активів. Незважаючи на ці різні точки зору, біржовий фонд (ETF) є значним кроком до становлення біткойна як важливого учасника глобальної інвестиційної арени.
