У нещодавньому дослідницькому звіті Galaxy Digital під назвою «Крипто- та блокчейн-венчурний капітал – 1 квартал 2024 року» було підкреслено, що хоча ринки цифрових активів продемонстрували значне відновлення після мінімумів 2023 року, венчурні інвестиції в цей сектор не встигають за попередніми показниками. бичачі тенденції ринку. У Galaxy Digital відзначили, що долари венчурного капіталу падають, на відміну від зростання цін у 2017 та 2021 роках, де була висока кореляція з цінами на ліквідні криптоактиви. Кілька факторів сприяють цій стагнації, зокрема високі відсоткові ставки, які знижують схильність до ризику, тривале небажання крипторинку після спалаху 2022 року та дефіцит компаній на пізнішій стадії, здатних поглинути великі венчурні інвестиції. Як наслідок, компанії на ранніх стадіях розвитку викликали найбільший інтерес як з точки зору капіталу, так і кількості угод, зі скромним квартальним збільшенням загального інвестованого капіталу та збільшенням кількості угод на 50%, головним чином у серії A стадії або раніше.

У звіті Galaxy Digital також вказується, що тенденція до інвестування на ранніх стадіях є позитивним показником довгострокового здоров’я екосистеми криптовалют. Ці компанії часто знаходяться в авангарді розробки нових технологій, включаючи рішення для масштабування, ігри та інструменти, які інтегрують штучний інтелект із технологією блокчейн. Незважаючи на труднощі із залученням капіталу для пізніших підприємств, процвітання інноваційних проектів свідчить про яскравий ландшафт, що розвивається.

Запровадження спотових біткойн ETF у Сполучених Штатах є ще однією темою звіту. За даними Galaxy Digital, ці ETF надають інвесторам доступні, низькокомісії та високоліквідні засоби для отримання доступу до біткойнів. Однак такий легкий доступ може потенційно відвернути інтерес від крипто-стартапів, оскільки ці ETF задовольняють потреби деяких інвесторів у доступі до крипто-ринку, потенційно вплинувши на венчурні інвестиції в криптовалютні акції.

Що стосується конкретних технологій блокчейну, Galaxy Digital підкреслює значний інтерес венчурного капіталу до проектів Bitcoin Layer 2 протягом першого кварталу 2024 року. Розробка нових стандартів токенів для Bitcoin, таких як BRC-20 і Runes, і застосування технологій, вперше в екосистемі Ethereum. , як і Optimistic і zk rollups, викликали інтерес інвесторів. Ця зміна розглядає біткойн не просто як грошову систему, а як мережеву платформу, що підтримує різноманітні програми.

У звіті Galaxy Digital далі досліджується розподіл венчурного капіталу в різних секторах у просторі блокчейну. У той час як категорії Web3 і Trading продовжують домінувати за кількістю угод і залученим капіталом, категорія «Інфраструктура» спостерігала значне зростання, ставши лідером за залученим капіталом і другою за кількістю угод у першому кварталі 2024 року. Це включає інвестиції в такі інструменти, як стекінг, ре- послуги стейкингу та інструменти платформи з такими відомими раундами, як фінансування EigenLayer на 100 мільйонів доларів.

Крім того, Galaxy Digital коментує проблеми, з якими стикаються менеджери фондів у нинішньому економічному кліматі, відзначаючи зниження розміру коштів і капіталу, виділеного їм після негараздів 2022 року. Однак незначне зростання кількості нових фондів свідчить про нові можливості та постійне зростання цін на криптовалюти та впровадження можуть омолодити довіру інвесторів та активність фінансування.

Нарешті, Сполучені Штати залишаються в авангарді екосистеми криптостартапів, хоча регуляторні проблеми можуть потенційно спонукати деякі операції за кордоном. Galaxy Digital підкреслює важливість продуманої політики для підтримки США як центру технологічних інновацій і підтримки постійного розвитку екосистеми криптовалюти та блокчейну.

Рекомендоване зображення через Pixabay