Автор |. Heimi, Baize Research Institute
На момент написання статті біткойн виріс більш ніж на 6% за останні 24 години, ненадовго досягнувши 29 000 доларів. При цьому біткойн повернув контроль над 50% усього ринку криптовалют. Ви знаєте, з травня 2021 року домінування біткойна на ринку ніколи не перевищувало 50%.
Я вважаю, що цей раунд зростання ринку біткойнів і його домінування в основному пов’язаний з трьома аспектами: входженням фінансових гігантів у криптовалютну торгівлю, пожвавленням конкуренції за спотові ETF біткойнів і майбутнім четвертим халвінгом біткойнів.
Під час регулятивних репресій фінансові гіганти починають торгувати криптовалютами
EDX Markets – це інституційна біржа, яка підтримується трьома найбільшими компаніями з управління активами в Сполучених Штатах, Charles Schwab, Fidelity Digital Assets і Citadel Securities. Її було оголошено у вересні 2022 року та офіційно запущено вчора, що викликало бурхливі дискусії в криптоспільноті. .
Що стосується основного керівництва, то генеральним директором EDX Markets стане Джаміль Назаралі, колишній глобальний керівник відділу розвитку бізнесу в Citadel Securities, а технічним директором і головним юрисконсультом будуть Тоні Акунья-Ротер, колишній директор з технологій ErisX, і Девід Форман, колишній генеральний радник Fidelity Digital Assets.
Як біржа-початківець із сильним схваленням, EDX обережно підходить до регулювання Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), зосереджуючись на безпеці та відповідності.
З одного боку, найбільша відмінність між EDX та іншими біржами полягає в тому, що це «некастодіальна» біржа, що означає, що вона не зберігає безпосередньо криптоактиви клієнтів і використовує довірених посередників для забезпечення безпеки коштів клієнтів.
З іншого боку, на дві великі криптовалютні біржі, Coinbase і Binance, нещодавно було подано позов від SEC США.
У позові Binance SEC класифікувала десять токенів як цінні папери, включаючи SOL, ADA, MATIC, FIL, ATOM, SAND, MANA, ALGO, AXS і COTI. У позові Coinbase SEC класифікувала сім додаткових токенів як цінні папери, включаючи CHZ, FLOW, ICP, NEAR, VGX, DASH і NEXO.
Жоден із згаданих вище токенів EDX не пропонує торгівлю, і клієнти можуть торгувати лише чотирма криптовалютами: BTC, ETH, LTC і BCH – жодна з яких не є цінними паперами, повідомила SEC.
У результаті EDX переорієнтувала інституційний інтерес на визнані криптовалюти, включаючи біткойн.
У той час як деякі користувачі Twitter визнали момент нещодавніх судових позовів SEC проти Binance та Coinbase тривожними, багато хто вважав запуск EDX позитивною новиною для цін на біткойни.
Деякі інсайдери також припустили, що ці фінансові гіганти не випадково запустили біржі після примусових дій SEC. Раптом «ці великі компанії з Уолл-стріт вийшли на крипто-ринок після того, як злітно-посадкова смуга була очищена». Регулятори спочатку розправляються з місцевими криптовалютними біржами за допомогою судових позовів, створюючи страх, а потім дозволяють фінансовим гігантам увірватися. Можливо, регулятори більше зацікавлені в дозволі відомим компаніям вийти на крипторинок, ніж місцевим компаніям, які підтримували ринок із самого початку.
Конкурс Bitcoin Spot ETF поновлено
Незважаючи на те, що Комісія з цінних паперів і цінних паперів США вжила жорстких заходів щодо індустрії шифрування, традиційні фінансові гіганти та інституційні інвестори все ще виявляють інтерес до біткойнів і прискорили свій вихід.
Раніше BlackRock, найбільша у світі компанія з управління активами, подала заявку на біткойн-спот ETF. У разі схвалення це відкриє регульований інвестиційний канал для ширшого кола інвесторів без фактичної покупки біткойнів, що зрештою призведе до попиту на біткойни та зростання вартості. .
Маркус Тілен, директор з досліджень криптовалюти на платформі обслуговування цифрових активів Matrixport, вважає: «Імовірність того, що SEC схвалить біткойн ETF BlackRock, є високою... ETF може бути схвалено у вересні/жовтні 2023 року. Затверджено та залучить 10 мільярдів доларів. три місяці та 20 мільярдів доларів протягом шести місяців – це значно підтримає ціну біткойна».
Ціни на біткойн зросли на 12% після того, як BlackRock подав заявку на ETF, як і акції Coinbase Coin.
З відривом слідує WisdomTree. Менш ніж через тиждень після того, як BlackRock подав свою заявку, менеджер активів з 87 мільярдами доларів США знову подав заявку на спотовий ETF для біткойнів. «Ринок біткойнів досяг зрілості з операційною ефективністю та масштабом, подібним у суттєвих аспектах до зрілих ринків акцій, фіксованого доходу та сировинних ринків», — йдеться в заяві WisdomTree.
Це не перша заявка WisdomTree Ще в грудні 2021 року SEC відхилила її через відсутність «регуляторної угоди про спільне використання» та занепокоєння щодо маніпулювання ринком.
Протягом останніх кількох років ряд емітентів ETF спробували розмістити спотові ETF біткойн, але SEC їх відхилила, зокрема WisdomTree, VanEck, ProShares, Invesco, Valkyrie та ARK.
Нещодавні чутки свідчать про те, що Fidelity, третій за величиною керуючий активами, планує спричинити «землетрус» на крипторинку, подавши заявку на спотовий біткойн ETF і, можливо, розпочавши придбання проблемної Grayscale. Однак Fidelity не підтвердила ці чутки, і ще невідомо, чи дійсно компанія зробить великий крок на крипторинку.
Однак дії BlackRock справді можуть призвести до імітації з боку традиційних фінансових гігантів, викликавши ще одну «конкуренцію біткойн-спот ETF» після 2021 року, і біткойн може незабаром розпочати свій «золотий» момент» – після того, як у Сполучених Штатах було схвалено перший золотий спот-ETF у 2004 році його ціна вибухнула в наступні роки.
Майбутній халвінг біткойна
Майбутній четвертий халвінг біткойнів відбудеться через 10 місяців (9 травня 2024 року) і зменшить винагороду за блок лише до 3,125 біткойнів. Халвінг — це важливий наратив біткойнів і каталізатор для зростання ринку трьох блоків кожні чотири роки монет зменшиться, тому це часто викликає сильні спекуляції та очікування щодо ціни біткойна в біткойн-спільноті.
Історично склалося так, що щоразу, коли надходить ця історія, вона викликає історичні максимуми для біткойна та ширшого криптовалютного ринку.
Як показано на малюнку нижче, блакитна лінія, помаранчева лінія та зелена лінія представляють тенденцію ціни біткойна за три цикли вдвічі від 2012 до 2016, 2016 до 2020 і 2020 до теперішнього часу.
Можна виявити, що всі лінії досягають максимального значення ціни між 400 і 600 днями.
Plan B, найпопулярніший аналітик біткойнів, вважає, що в результаті четвертого халвінгу ціна біткойна, як очікується, зросте до понад 32 000 доларів і почне новий бичачий цикл у 2025 році.
Нарешті, DYOR, копай глибше будь-яку подію.
попередження про ризик:
Згідно з «Повідомленням про подальше запобігання ризикам спекуляцій у транзакціях з віртуальною валютою», виданим центральним банком та іншими департаментами, зміст цієї статті призначено лише для обміну інформацією та не сприяє чи підтримує будь-яку бізнес чи інвестиційну поведінку Читачів просять суворо дотримуватись законів і правил свого регіону та не брати участі в будь-якій незаконній фінансовій діяльності.