Якщо ви хочете купувати та продавати криптовалюту, вам знадобиться криптобіржа, яка буває двох основних типів: централізована та децентралізована. Обидва типи обміну є важливою частиною криптоекономіки, і кожен має свої переваги, недоліки та унікальні особливості. Простіше кажучи, вони необхідні для доступності та простоти використання, що дозволяє новим користувачам криптовалюти обмінювати свої фіатні валюти, такі як долари чи євро, на криптовалюту.
Багато централізованих криптовалютних бірж (або CEX) працюють подібно до банків. Коротше кажучи, вони зазвичай вимагають, щоб користувачі позбулися своїх ключів. Однак не всі централізовані біржі працюють таким чином, і вони мають певні унікальні переваги.
Але що таке CEX, які ці унікальні переваги та чому вони важливі для успіху криптоіндустрії?
Давайте розпочнемо!
Що таке централізована біржа криптовалют (CEX)?
Централізована біржа — це платформа, якою володіє та керує одна організація, яка діє як посередник між покупцями та продавцями. Цей посередник або третя сторона допомагає проводити транзакції, надаючи ліквідність для підтримуваних токенів.
Централізована платформа використовує систему книги замовлень для встановлення цін на криптовалюту, як це робить традиційний банк. Тут користувач зазвичай вносить кошти на рахунок біржі, яка діє як зберігач цих коштів.
Користувачі довіряють, що платформа оброблятиме їхні кошти чесно та безпечно. Криптобіржа зіставляє покупців із продавцями або навпаки та здійснює угоди від їхнього імені.
Особливості централізованої біржі
Отже, які функції має мати біржа, щоб бути «централізованою»? Що ж, більшість централізованих бірж дотримуються подібної моделі. Давайте розглянемо, що робить їх унікальними.
Керується однією організацією
Визначальною особливістю централізованої біржі є те, що вона контролюється однією організацією, що дозволяє швидше приймати рішення та подальшу реалізацію стратегій. Це означає більш спрощені та ефективні послуги.
У результаті CEX можуть запропонувати такі функції, як розширені інструменти торгівлі, підтримка фіатної валюти, спрощене керування обліковим записом і підтримка клієнтів. Це дозволяє їм залучати велику кількість користувачів і пропонувати вищі обсяги торгів і підвищену ліквідність, що означає швидше виконання угод і менші спреди між покупкою та пропозицією.
Але одна організація під контролем означає єдину точку відмови. Будь-яка проблема на такій платформі може мати масштабні наслідки, будь то технічний збій, збій сервера чи фінансові труднощі. Крім того, оскільки централізовані біржі керуються однією організацією, це означає, що вони підпадають під дію правил певного регіону. Це може зробити ваші кошти вразливими до регулятивних заходів, що особливо тривожно в країнах із драконівськими законами.
Не кажучи вже про те, що ви довіряєте біржі чесно та чесно виконувати ваші операції. Якщо централізована організація вирішить неправильно розпорядитися вашими коштами, ви мало що можете зробити. Це створює ризик авангарду, маніпулювання ринком або навіть інсайдерської торгівлі.
Нарешті, централізоване управління означає, що політика компанії часто непрозора – ви не знаєте принципів, за якими працює біржа. Це може бути добре, якщо ви використовуєте біржу виключно для купівлі криптовалют і вирішуєте зберігати свої активи в іншому місці. Однак більшість централізованих бірж так не працюють. Давайте дослідимо чому.
Кастодіальні гаманці
Що стосується безпеки, централізовані біржі впроваджують кілька заходів для захисту коштів і особистої інформації користувачів: пароль, двофакторну автентифікацію (2FA), холодне зберігання, обмеження на зняття коштів і регулярні перевірки безпеки.
Однак CEX зазвичай вимагає, щоб ви використовували їхні власні гаманці. Це означає, що ви вкладаєте свої кошти на рахунки під контролем біржі. Ви отримуєте дані для входу в гаманець, але фактично не володієте ним. Натомість біржа зберігає приватний ключ облікового запису, і ви просто «позичаєте» гаманець для транзакцій і зберігання своєї криптовалюти. Ця відсутність права власності пов’язана з ризиком: це означає, що централізована організація, яка контролює ваші кошти, може скасувати ваш доступ у будь-який момент.
З цієї причини багато централізованих бірж, таких як Kraken, рекомендують вам переказувати свої кошти на некастодіальні гаманці, як тільки ви зробите покупку криптовалюти. Навіть самі централізовані біржі визнають, що найкращою відповіддю завжди є самостійне управління своїми коштами.
Вимагати KYC
Нарешті, CEX також вимагають офіційних документів для підтвердження вашої особи. Це тому, що CEX є бізнесом і, отже, підпадають під дію місцевого законодавства. Це означає, що використовуючи подібні обміни, ви втратите конфіденційність і будете змушені ділитися своєю конфіденційною інформацією з централізованими організаціями.
Як працюють централізовані біржі?
Централізована біржа використовує систему книги замовлень для полегшення криптовалютної торгівлі. Книга замовлень – це електронний список, який підтримує CEX. У ньому перераховані всі ордери на купівлю та продаж із відображенням ціни та кількості кожного ордера. Книга ордерів записує поточну торгову діяльність і дозволяє користувачеві бачити поточну глибину та ліквідність ринку.
Це працює так: користувачі розміщують ордер на купівлю або продаж на CEX, і коли ордер знаходить сумісну ціну, біржа зіставляє ордери та виконує угоду за певну плату.
Наприклад: якщо А хоче купити 1 BTC за 30 тис. доларів, а Б хоче продати 1 BTC за 30 тис. доларів, обмін безперешкодно зіставлятиме А та Б.
Централізований Vs. Децентралізовані біржі (CEX VS DEX): у чому різниця?
Оскільки користувачі прагнуть більшого контролю над своїми активами, зростаючий попит на самоохорону призвів до появи та популярності децентралізованих бірж.
Ключовою визначальною особливістю децентралізованої біржі є те, що замість книги заявок вона використовує Автоматизованого маркет-мейкера (AMM) для усунення всіх проміжних процесів у криптовалютній торгівлі.
AMM використовують розумні контракти для визначення цін і забезпечення ліквідності. Для цього користувачі вносять активи в смарт-контракти, які називаються пулами ліквідності. Ці пули автоматично виконують угоди на основі попередньо визначених математичних формул, а не покладаються на окремі замовлення на купівлю та продаж.
На відміну від CEX, DEX не підтримує кастодіальну інфраструктуру, де біржа зберігає всі приватні ключі гаманця; скоріше це дозволяє вам контролювати свої кошти. Використовуючи DEX, ви просто підключаєте свій некастодіальний гаманець для торгівлі криптовалютами та використовуєте власні приватні ключі для керування своїми коштами.
Приклади централізованих бірж
Сьогодні на криптовалютному ринку працюють сотні централізованих бірж. Деякі з найбільш помітних включають:
Binance: найбільша централізована біржа у світі Binance була заснована в 2017 році. Тут розміщені тисячі криптовалют і мільйони користувачів.
Coinbase: найбільш часто використовуваний CEX у США, Coinbase – публічна компанія, заснована в 2012 році. Вона проста у використанні, але передбачає високі комісії.
Kraken: одна з найбільш надійних централізованих бірж, Kraken була заснована в 2011 році та відома своїми низькими комісіями. Це підходящий варіант для користувачів криптографії середнього та досвідченого рівня.
Чи потрібно мені використовувати централізовану біржу?
Якщо ви хочете купити криптовалюту за допомогою фіатної валюти, скажімо, доларів США, вам доведеться використовувати централізований обмін, оскільки більшість DEX не підтримують фіатні валюти, такі як долари чи євро. Натомість вони приймають лише криптовалюту. Це означає, що для того, щоб придбати криптовалюту вперше, вам, як правило, потрібно буде використовувати CEX і в якийсь момент пройти процес KYC.
Тож ви можете подумати: «Як мені купити криптовалюту, не втрачаючи права зберігання своїх коштів?»
Безпечне використання централізованої біржі
На щастя, є спосіб купити криптовалюту, не втрачаючи права власності на ваші особисті ключі. Але як? Відповідь проста; Так, ви можете купити криптовалюту безпосередньо на CEX за допомогою Ledger Live.
За допомогою пристрою Ledger ви можете підключитися до Ledger Live і купувати криптовалюту через партнера на рампі. Це дозволяє купувати криптовалюти та захищати їх безпосередньо за допомогою Ledger. Простіше кажучи, вам не потрібно втрачати право власності на свої криптовалюти, крім того, ви можете купувати та продавати криптовалюти за бажанням. Отже, якщо вам дійсно потрібно взаємодіяти з централізованою біржею, вам не потрібно відмовлятися від своїх прав власності.
Іншим варіантом є використання централізованої біржі, а потім перенесення ваших криптоактивів у ваш Ledger. Отже, як це працює? Щоб дізнатися більше, ознайомтеся з нашою статтею про те, як перенести свою криптовалюту в Ledger. Але по суті все, що вам потрібно зробити, це:
Налаштуйте обліковий запис на своєму пристрої Ledger для криптовалюти, яку ви хочете надіслати
Купіть актив на централізованій біржі за допомогою банківської карти або фіатної валюти
Надішліть активи у свій щойно створений обліковий запис для цього конкретного активу
Дозвольте вашим активам користуватися безпекою вашого пристрою Ledger!
Підсумовуючи, хоча криптовалютні біржі можуть здаватися величезними, як централізовані, так і децентралізовані біржі мають свої переваги та ризики. Якщо ви хочете купити криптовалюту на біржі, важливо знати, наскільки безпечні ваші активи та чи зберігаєте ви право власності на них. Загалом, криптобезпека у ваших руках, тому що це суть самоохорони.
Джерело Гаурав Рой
