Резюме
Індексні фонди криптовалюти просто використовують ідею традиційного індексного фонду (інвестиційного засобу, призначеного для відстеження ефективності визначеного ринкового індексу) і замінюють базові активи токенами криптовалюти, а не акціями компанії.
вступ
Тому розуміння індексних фондів криптовалюти вимагає знайомства з ринковими індексами. Простіше кажучи, ринковий індекс — це спосіб використання даних для відстеження та вимірювання ефективності фондового ринку або групи конкретних компаній і їхніх базових акцій.
Індексні фонди криптовалюти просто використовують ідею традиційного індексного фонду та замінюють базові активи токенами криптовалюти, а не акціями компанії. Однак криптовалютні індексні фонди все ще знаходяться на ранніх стадіях розвитку, і наразі є дуже обмежені варіанти вибору.
Що таке традиційні індексні фонди?
Перш ніж вивчати індексні фонди криптовалюти, найкраще мати базове уявлення про традиційні індексні фонди. Простіше кажучи, індексний фонд — це портфель, призначений для відстеження певного набору базових активів.
Зокрема, традиційний індексний фонд часто описують як взаємний фонд, структурований відповідно до складу та ефективності певного індексу фінансового ринку, такого як S&P 500 або Dow Jones Industrial Average.
Але що таке пайові фонди? Що таке індекси фінансового ринку?
Взаємний фонд — це фінансовий інструмент, який дозволяє людям об’єднувати свої гроші в керований фонд, який потім інвестується в активи, такі як акції та облігації, для отримання прибутку для інвестора. Інвестиційний портфель взаємного фонду створюється на основі певних інвестиційних цілей, встановлених фондом та його менеджером.
У той же час ринковий індекс — це спосіб використання даних для відстеження та вимірювання ефективності фондового ринку або частини акцій, таких як індекс S&P 500, промисловий індекс Доу Джонса та індекс FTSE 100.
Індекс S&P 500 відстежує показники акцій 500 великих і важливих публічних компаній у Сполучених Штатах.
Індекс Dow Jones Industrial Average відстежує показники акцій 30 відомих публічних компаній у Сполучених Штатах.
Індекс FTSE 100 відстежує показники акцій 100 найбільших компаній за ринковою капіталізацією на Лондонській фондовій біржі.
Таким чином, портфель індексного фонду створюється так, щоб імітувати склад конкретного ринкового індексу (як визначено фондом), з метою простого відповідності загальній продуктивності ринкового індексу.
Навпаки, портфелі взаємних фондів розробляються менеджерами фондів на основі їхніх поглядів на активне інвестування з метою випередити ринок.
Переваги та недоліки традиційних індексних фондів
Індексні фонди відомі як пасивна інвестиційна стратегія, яка забезпечує прибутковість, що відповідає загальному фондовому ринку. Метою індексного фонду є не перемогти ринок, а просто відтворити рух ринкового індексу. Дослідження показують, що пасивні фонди мають тенденцію перевершувати активні кошти в довгостроковій перспективі.
Таким чином, ключовою перевагою індексних фондів є те, що вони, як вважають, забезпечують кращі довгострокові прибутки, ніж активні фонди. Наприклад, річна прибутковість індексу S&P 500 з 1957 року (коли охоплення індексу вперше зросла до 500 акцій) до кінця 2021 року становила 11,88%.
Крім того, індексні фонди також дозволяють диверсифікувати портфель, оскільки кожна компанія, по суті, представлена дуже невеликою частиною. Це означає, що ваші інвестиції не залежать від успіху однієї компанії, а відстежують загальну продуктивність усього індексу. Простіше кажучи, індексні фонди забезпечують ширший вплив на ринок.
Крім того, оскільки індексні фонди просто повторюють склад індексу, який вони відстежують, склад вашого портфеля рідко змінюється, зменшуючи операційні витрати, витрати на операції та комісії.
Однак недоліком індексних фондів є те, що вони мають дуже низьку гнучкість. Активно керовані фонди можуть відмовитися від неефективних акцій і перевершити ринок, якщо їм добре керувати. Індексні фонди також зазнають збитків, якщо індекс падає, тоді як активно керовані фонди все ще можуть отримувати прибуток, коли індекс падає.
Що таке індексний фонд криптовалюти?
Тепер, коли ви розумієте концепцію традиційних індексних фондів, індексні фонди криптовалюти легко зрозуміти. Багато подій у сфері криптовалют можна розглядати як оновлення Web3 традиційних ринків і продуктів, і індексні фонди криптовалюти не є винятком. Індексні фонди криптовалюти просто беруть філософію та структуру традиційних індексних фондів і замінюють базові активи токенами криптовалюти замість акцій та облігацій компаній.
Наприклад, індексний фонд S&P 500 інвестує кошти, інвестовані у фонд, у ряд акцій, що представляють 500 компаній у ринковому індексі S&P 500, тоді як індексний фонд криптовалют інвестує гроші, інвестовані у фонд, у ряд різних акції.
Простіше кажучи, індексний фонд криптовалюти — це засіб інвестування, який дозволяє інвестувати у фонд, який, у свою чергу, інвестує ці кошти в певний індекс криптовалюти. Таким чином, індексні фонди криптовалюти надають інвестиційні можливості в диверсифікований портфель цифрових активів без необхідності купувати інвесторам кожен токен у фонді окремо.
Чим відрізняються індексні фонди криптовалюти?
Звичайно, основною відмінністю між традиційними індексними фондами та індексними фондами криптовалюти є тип активів, у які вони інвестують.
Крім того, ще одна ключова відмінність полягає в тому, що ринки криптовалюти можуть бути більш нестабільними, ніж традиційні ринки. Таким чином, коливання цін криптовалютних індексних фондів можуть бути більшими, ніж коливання традиційних індексних фондів, що призводить до того, що інвестори криптовалютних індексних фондів можуть отримати більший прибуток, але також можуть зазнати більших збитків.
На додаток до потенційно високого ризику та високої прибутковості, ще одна суттєва відмінність між традиційними індексними фондами та криптовалютними індексними фондами полягає в кількості доступних продуктів та їх доступності для споживачів. Наразі існують сотні, якщо не тисячі традиційних індексних фондів, які відстежують різні ринкові індекси. Однак криптовалютні індексні фонди все ще є відносно новою сферою розвитку, і різноманітність, доступна громадськості для інвестування, дуже обмежена.
Висновок
Оскільки сфера криптовалют продовжує розвиватися та розвиватися, очікується, що все більше і більше індексних фондів криптовалюти потраплять в поле зору громадськості та нададуть інвестиційні можливості для звичайних користувачів. Ці кошти популярні в традиційній торгівлі і підходять для широкого кола трейдерів. Оскільки криптовалюти продовжують проникати на нові території та залучати нових користувачів, очікується, що ентузіасти торгівлі індексними фондами сприятимуть широкому використанню криптовалютних фондів.
Подальше читання
Binance запускає рівнозважений індекс топ-10 криптовалют
Ознайомтеся з топ-10 рівнозважених індексів криптовалют Binance CMC
Binance запускає план, пов’язаний з індексом інвестицій в нерухомість
Аналіз термінів: покажчик
Аналіз термінів: пасивне управління