MACD означає Moving Average Convergence Divergence. Це індикатор типу осцилятора, який широко використовується трейдерами для технічного аналізу (TA). MACD – це інструмент аналізу трендів, який використовує ковзні середні для аналізу ефективності акцій, криптовалюти чи інших торгових активів.

Індикатор MACD, розроблений Джеральдом Аппелем наприкінці 1970-х років, відстежує події ціноутворення, які вже відбулися, і, таким чином, відноситься до категорії запізнілих індикаторів, відомих як запізнілі індикатори (які надають сигнали на основі минулих цінових дій або даних). MACD може бути корисним для вимірювання ринкової динаміки та можливих цінових тенденцій і використовується багатьма трейдерами для визначення можливих точок входу та виходу.

Перед тим як заглибитися в механізми MACD, важливо зрозуміти концепцію ковзаючих середніх. Ковзаюча середня (MA) - це просто лінія, що представляє середнє значення попередніх даних за певний період. У контексті фінансових ринків ковзаючі середні є одними з найпопулярніших індикаторів для технічного аналізу (TA) і можуть бути поділені на два різних типи: прості ковзаючі середні (SMA) та експоненційні ковзаючі середні (EMA). У той час як індикатори SMA однаково важать всі дані, EMA надають більше значення останнім значенням даних (найновіші ціни).


Як працює MACD

Індикатор MACD генерується шляхом віднімання двох експоненційних ковзаючих середніх (EMA), щоб створити основну лінію (лінію MACD), яка потім використовується для обчислення іншої EMA, що представляє сигнальну лінію.

Крім того, є гістограма MACD, яка обчислюється на основі різниць між цими двома лініями. Гістограма, разом з іншими двома лініями, коливається вище та нижче центральної лінії, яка також відома як нульова лінія.

Отже, індикатор MACD складається з трьох елементів, які рухаються навколо нульової лінії:

  • Лінія MACD (1): допомагає визначити імпульс вгору або вниз (тенденція ринку). Вона обчислюється шляхом віднімання двох експоненційних ковзаючих середніх (EMA).

  • Сигнальна лінія (2): це EMA лінії MACD (зазвичай EMA з 9 періодів). Комбінований аналіз сигнальної лінії з лінією MACD може бути корисним для виявлення можливих реверсій або точок входу та виходу.

  • Гістограма (3): це графічне представлення дивергенції та конвергенції лінії MACD та сигнальної лінії. Іншими словами, гістограма обчислюється на основі різниць між двома лініями.

Como Funciona o Indicador MACD


Лінія MACD

В цілому, експоненційні ковзаючі середні вимірюються відповідно до цін закриття активу, а періоди, що використовуються для обчислення обох EMA, зазвичай визначаються як 12 періодів (швидше) та 26 періодів (повільніше). Період може бути налаштований різними способами (хвилини, години, дні, тижні, місяці). Ця стаття зосередиться на щоденних налаштуваннях, однак індикатор MACD може бути налаштований для адаптації до різних торгових стратегій.

Припускаючи стандартні часові інтервали, сама лінія MACD обчислюється шляхом віднімання EMA з 26 днів від EMA з 12 днів.

Лінія MACD =EMA 12d - EMA 26d

Як вже згадувалося, лінія MACD коливається вище та нижче нульової лінії, і це сигналізує про так звані кросовери (перехрестя) центральної лінії, показуючи трейдерам, коли EMA на 12 і 26 днів змінюють своє відносне положення.


Сигнальна лінія

За замовчуванням, сигнальна лінія обчислюється з EMA дев'яти днів основної лінії і тому надає більше інформації про її попередні рухи.

Сигнальна лінія =EMA 9d лінії MACD

Хоча вони не завжди точні, коли лінія MACD і сигнальна лінія перетинаються, ці події зазвичай вважаються сигналами зміни тенденції, особливо коли відбуваються на краях графіка MACD (дуже вище або дуже нижче нульової лінії).


Гістограма MACD

Гістограма є нічим іншим, як візуальним записом відносних рухів лінії MACD та сигнальної лінії. Вона просто обчислюється відніманням одного від іншого:

Гістограма MACD =лінія MACD - сигнальна лінія

Однак, замість того, щоб додати третю ковзаючу лінію, гістограма представлена у вигляді стовпчикового графіка, що робить її візуально легшою для читання та інтерпретації. Зверніть увагу, що стовпці гістограми не мають нічого спільного з обсягом торгівлі активом.


Налаштування MACD

Як обговорювалося, стандартні налаштування MACD ґрунтуються на EMA з 12, 26 та 9 періодів - отже, MACD (12,26,9). Однак деякі аналітики та техніки змінюють періоди як спосіб створення більш чутливого індикатора. Наприклад, MACD (5,35,5) часто використовується на традиційних фінансових ринках для операцій з більш тривалими термінами, такими як тижневі або місячні графіки.

Слід підкреслити, що через високу волатильність ринків криптовалют підвищення чутливості індикатора MACD може бути ризикованим, оскільки, можливо, призведе до більшої кількості хибних сигналів та оманливої інформації.


Інтерпретація графіків MACD

Як випливає з назви, індикатор MACD (Конвергенція/Дивергенція ковзаючих середніх) відстежує відносини між ковзаючими середніми, а кореляція між двома лініями може бути описана як конвергентна або дивергентна. Конвергентна, коли лінії рухаються одна в напрямку до іншої, і дивергентна, коли вони віддаляються.

Все ще важливо, що релевантні сигнали індикатора MACD пов'язані з так званими кросоверами, які відбуваються, коли лінія MACD перетинає верхню або нижню частину центральної лінії (кросовери центральної лінії) або вище або нижче сигнальної лінії (кросовери сигнальної лінії).

Майте на увазі, що кросовери центральної лінії та сигнальної лінії можуть відбуватися кілька разів, генеруючи багато хибних і складних сигналів - особливо стосовно волатильних активів, таких як криптовалюти. Тому не слід покладатися лише на індикатор MACD.


Кросовери центральної лінії

Кросовери центральної лінії відбуваються, коли лінія MACD рухається як у позитивній, так і негативній області. Коли лінія MACD перетинає вище центральної лінії, позитивне значення MACD вказує на те, що EMA на 12 днів більше, ніж на 26 днів. Негативний MACD відображається, коли лінія MACD перетинає нижче центральної лінії, вказуючи на те, що середня на 26 днів більше, ніж на 12 днів. Іншими словами, позитивна лінія MACD свідчить про позитивний імпульс, тоді як негативне значення MACD може вказувати на сильніший імпульс на негативній стороні.


Кросовер сигнальної лінії

Коли лінія MACD перетинає вище сигнальної лінії, трейдери зазвичай інтерпретують це як потенційну можливість покупки (точка входу). З іншого боку, коли лінія MACD перетинає нижче сигнальної лінії, трейдери схильні вважати це можливістю продажу (точка виходу).

Хоча кросовери сигналів можуть бути корисними, вони не завжди надійні. Також варто врахувати місце, де вони відбуваються на графіку, як спосіб мінімізувати ризики. Наприклад, якщо кросовер вказує на покупку, але індикатор лінії MACD знаходиться нижче центральної лінії (негативний), ринкові умови все ще можуть вважатися низькими. З іншого боку, якщо кросовер сигнальної лінії вказує на потенційну точку продажу, але індикатор лінії MACD є позитивним (вище нульової лінії), ринкові умови все ще схиляються до зростання. У цьому сценарії слідування за сигналом продажу може призвести до більшого ризику (з урахуванням загальної тенденції).


MACD та дивергенції цін

Разом з кросоверами центральної лінії та сигнальної лінії графіки MACD також можуть надати інформацію через дивергенції між графіком MACD та змінами ціни активу.

Наприклад, якщо рух ціни криптовалюти показує вищий максимум, тоді як MACD створює нижчий максимум, ми маємо дивергенцію вниз, що вказує на те, що, незважаючи на підвищення ціни, моментум зростання (тиск покупок) не є таким сильним. Дивергенції вниз зазвичай інтерпретуються як можливості продажу, оскільки вони, як правило, передують реверсії цін.

Навпаки, якщо лінія MACD формує два підвищення, що співпадають з двома зниженнями на ціні активу, це вважається дивергенцією вгору, що свідчить про те, що, незважаючи на падіння цін, тиск покупок є сильнішим. Дивергенції вгору, як правило, передують реверсії цін, потенційно вказуючи на дно короткострокової тенденції (зниження до зростання).


Заключні міркування

Коли йдеться про технічний аналіз (TA), індикатор MACD є одним з найкорисніших інструментів, що існують. Не тільки тому, що він відносно простий у використанні, але й тому, що він досить ефективний для ідентифікації тенденцій та динаміки ринку.

Однак, як і більшість індикаторів TA, MACD не завжди є точним і може дати кілька хибних і оманливих сигналів - особливо щодо волатильних активів або під час ринків консолідації (відсутність або слабкі тенденції). В результаті багато трейдерів використовують MACD з іншими індикаторами - такими як індикатор RSI - для зменшення ризиків та підтвердження сигналів з більшою точністю.