TL; DR
Стоп-лімітний ордер поєднує стоп-тригер стоп-ордера з лімітним ордером. Стоп-лімітні ордери дозволяють трейдерам встановлювати мінімальну суму прибутку, яку вони хочуть отримати, або максимальну суму, яку вони готові втратити під час угоди. Після встановлення стоп-лімітного ордера, коли буде досягнуто ціни активації, лімітний ордер буде створено автоматично, навіть якщо ви відключені або офлайн. Ви можете створювати стоп-лімітні ордери стратегічно, враховуючи рівні підтримки та опору та волатильність активу.
У стоп-лімітному ордері стоп-ціна є ціною активації для брокера, щоб створити лімітний ордер. Лімітна ціна - це відповідна ціна для створення вашого замовлення. Ви можете налаштувати лімітну ціну, яка зазвичай встановлюється вище стоп-ціни для замовлення на покупку та нижче стоп-ціни для замовлення на продаж. Ця різниця враховує зміни ринкової ціни між моментами, коли запускається стоп-ціна, і створюється лімітне замовлення.
вступ
Якщо ви хочете почати активно торгувати замість HODLing, можливо, вам знадобиться використовувати інші типи ордерів на додаток до ринкових ордерів. Стоп-ліміт ордер пропонує більше контролю та налаштування. Ця концепція може заплутати початківців, тому спочатку давайте оцінимо основні відмінності між лімітними, стоп-лосс і стоп-лімітними ордерами.
Лімітний ордер, стоп-лосс ордер і стоп-лімітний ордер
Лімітні ордери, стоп-лосс і стоп-лімітні ордери є одними з найпоширеніших типів ордерів. Лімітні замовлення дозволяють встановлювати широкий діапазон цін, за якими ви хочете торгувати. Ордер стоп-лосс визначає стоп-ціну, яка запускає ринковий ордер. Стоп-лімітний ордер поєднує в собі аспекти двох попередніх типів. Розберемо кожен з них:
Лімітне замовлення
Коли ви встановлюєте лімітне замовлення, ви встановлюєте максимальну ціну покупки або мінімальну ціну продажу. Ваш брокер спробує автоматично виконати лімітне замовлення, коли ринкова ціна досягне вашої лімітної ціни (або кращої ціни). Цей тип замовлення корисний, коли у вас є цільова ціна входу або виходу, і ви не проти почекати, поки ринок виконає ваші умови.
Як правило, трейдери розміщують лімітні замовлення на продаж вище поточної ринкової ціни та лімітні замовлення на купівлю нижче поточної ринкової ціни. Якщо ви створюєте лімітний ордер за поточною ринковою ціною, він, ймовірно, буде виконано протягом кількох секунд (якщо це не ринок з низькою ліквідністю).
Наприклад, якщо ринкова ціна біткойна становить 32 000 доларів США (BUSD), ви можете встановити лімітний ордер на покупку на рівні 31 000 доларів США, щоб купити BTC, коли ціна досягне 31 000 доларів США або менше. Ви також можете створити лімітний ордер на продаж на суму 33 000 доларів США. Іншими словами, брокер продасть ваш BTC, якщо ціна підніметься до 33 000 доларів США або більше.
Ордер стоп-ліміт
Як уже згадувалося, стоп-лімітний ордер поєднує стоп-тригер стоп-ордера з лімітним ордером. Стоп-ордер додає ціну активації для брокера, щоб додати ваш лімітний ордер до книги ордерів. Давайте подивимося, як це працює.
Як працює стоп-лімітний ордер?
Найкращий спосіб зрозуміти ордер стоп-ліміт – це розбити його на частини. Стоп-ціна діє як ціна активації для створення лімітного замовлення. Коли ринок досягає стоп-ціни, він автоматично створює лімітний ордер із спеціальною ціною (лімітною ціною).
Хоча стоп-ціна та лімітна ціна можуть бути однаковими, це не є обов’язковою умовою. Насправді, безпечніше встановити стоп-ціну (ціну активації) трохи вище лімітної ціни для ордерів на продаж. Для ордерів на покупку ви можете встановити стоп-ціну трохи нижче лімітної ціни. Це збільшує шанси на виконання вашого лімітного замовлення після запуску.
Приклади стоп-лімітних ордерів на купівлю та продаж
Купити стоп-ліміт
Уявіть, що поточна ціна BNB становить 300 доларів США (BUSD), і ви хотіли б купити, коли він почне входити в висхідний тренд. Однак ви не хочете платити занадто багато за BNB, якщо він почне швидко зростати, тому вам потрібно обмежити ціну покупки.
Припустімо, що ваш технічний аналіз вказує на початок висхідного тренду, якщо ринкова ціна перевищує 310 доларів США. Таким чином, ви вирішуєте відкрити позицію зі стоп-лімітним ордером на покупку, якщо цей висхідний рух матеріалізується. Ви встановлюєте свою стоп-ціну на рівні 315 доларів США. Коли BNB досягне 310 доларів США, буде створено лімітований ордер на покупку BNB за ціною 315 доларів США або нижче. Зауважте, що 315 доларів — це ваша гранична ціна, тому, якщо ринок надто швидко підніметься вище цього значення, можливо, замовлення не буде виконано повністю.
Стоп-ліміт продажу
Припустімо, що ви купили BNB за 285 доларів (BUSD), а тепер ціна становить 300 доларів, щоб уникнути втрат, ви вирішите використати ордер із обмеженням на продаж, якщо ціна BNB знизиться до початкового значення. Ви встановлюєте стоп-лімітний ордер на продаж зі стоп-ціною 289 доларів США та лімітною ціною 285 доларів США (ціна, за якою ви придбали BNB). Якщо ціна сягне 289 доларів, буде створено лімітний ордер на продаж у 285 доларів. Ваш ордер може бути виконаний за ціною 285 або вище.
Як створити стоп-лімітний ордер на Binance?
Припустімо, що ви щойно купили п’ять BTC за 31 820,50 доларів США (BUSD), оскільки вважаєте, що ціна скоро зросте.
У цій ситуації ви можете встановити стоп-лімітний ордер на продаж, щоб мінімізувати ваші збитки, якщо ваше припущення буде неправильним і ціна почне падати. Для цього увійдіть у свій обліковий запис Binance та отримайте доступ до ринку BTC/BUSD. Потім клацніть вкладку [Stop-limit] і визначте стоп-ціну, лімітну ціну та кількість BTC, яку потрібно продати.
Якщо ви вважаєте, що 31 820 доларів є надійним рівнем підтримки, ви можете встановити стоп-лімітний ордер трохи нижче цієї ціни (якщо вона не втримається). У цьому прикладі ми розмістимо стоп-лімітний ордер на 5 BTC зі стоп-ціною 31 790 доларів США та лімітною ціною 31 700 доларів США. Давайте робити це крок за кроком.
Коли ви натиснете [Продати BTC], з’явиться вікно підтвердження. Перевірте правильність інформації та виберіть [Створити замовлення] для підтвердження. Після створення стоп-лімітного ордера ви побачите повідомлення про підтвердження. Ви також можете прокрутити вниз, щоб переглянути свої відкриті замовлення та керувати ними.
Зауважте, що стоп-лімітний ордер буде виконано лише тоді, коли досягнуто стоп-ціни. Лімітне замовлення буде виконано, лише якщо ринкова ціна досягне вашої граничної ціни або кращої ціни. Якщо ваш лімітний ордер активується (стоп-ціною), але ринкова ціна не досягає встановленої вами ціни або кращої ціни, лімітний ордер залишиться відкритим.
Іноді ціна падає занадто швидко, і ваш стоп-лімітний ордер ігнорується без виконання. У цьому випадку ви можете вдатися до ринкових ордерів, щоб швидко вийти з угоди.
Переваги використання стоп-лімітного ордера
Стоп-лімітний ордер дозволяє вам налаштовувати та планувати свої операції. Ми не завжди можемо відслідковувати зміни цін, особливо на ринку криптовалют, який працює 24 години на добу, 7 днів на тиждень. Ще одна перевага полягає в тому, що стоп-лімітний ордер дозволяє встановити відповідну суму прибутку, яку потрібно отримати. Без ліміту ваше замовлення буде виконано за будь-якою ринковою ціною. Деякі трейдери вважають за краще тримати активи, а не продавати за будь-яку ціну.
Недоліки використання стоп-лімітного ордера
Стоп-лімітні ордери мають ті ж недоліки, що й лімітні ордери, головним чином тому, що немає гарантії, що вони будуть виконані. Лімітне замовлення почне виконуватися лише тоді, коли воно досягне певної ціни або кращої. Однак ціна може ніколи не досягти встановленого значення. Незважаючи на те, що можна створити розрив між стоп-ціною та лімітною ціною, іноді цього недостатньо. Сильно мінливі активи можуть перевищувати спред, який ви розміщуєте у своєму замовленні.
Ліквідність також може бути проблемою, якщо недостатньо покупців, щоб виконати ваше замовлення. Якщо ви стурбовані тим, що ваші замовлення виконуються частково, подумайте про використання замовлень заповнення або знищення. Ця опція визначає, що ваше замовлення буде виконано, лише якщо його можна повністю виконати. Однак зауважте, що чим більше умов ви додаєте до свого замовлення, тим менша ймовірність виконання.
Стратегії створення стоп-лімітних ордерів
Тепер, коли ми вивчили стоп-лімітні ордери, який найкращий спосіб їх використовувати? Ми згадаємо деякі основні торгові стратегії, щоб підвищити ефективність ваших стоп-лімітних ордерів і мінімізувати деякі недоліки.
1. Вивчіть волатильність активу, для якого ви створюєте стоп-лімітний ордер. Ми рекомендуємо встановити невелику різницю (спред) між стоп-ордером і лімітним ордером, щоб збільшити шанси на виконання лімітного ордера. Однак, якщо актив, що торгується, є дуже мінливим, може знадобитися встановити трохи вище значення спреду.
2. Оцініть ліквідність активу, яким ви торгуєте. Стоп-лімітні ордери особливо корисні при торгівлі активами з великим спредом між ціною пропозиції та пропозиції (спред пропозиції та пропозиції) або з низькою ліквідністю (щоб уникнути небажаних цін, спричинених прослизанням).
3. Використовуйте технічний аналіз для визначення рівня цін. Гарною ідеєю буде встановити стоп-ціну на рівні підтримки чи опору активу. Одним із способів визначення цих рівнів є технічний аналіз. Наприклад, ви можете використовувати стоп-лімітний ордер на покупку зі стоп-ціною трохи вище рівня опору, щоб скористатися можливим проривом. Або стоп-лімітний ордер на продаж трохи нижче рівня підтримки, щоб гарантувати вихід із позиції до того, як ринок впаде далі.
Якщо ви не знаєте, що таке рівні підтримки та опору, перегляньте Основний посібник із підтримки та опору.
Заключні міркування
Стоп-лімітний ордер — це потужний інструмент, який може надати вам більше торгової сили, ніж прості ринкові ордери. Існує також додаткова перевага: не потрібно активно торгувати для виконання замовлення. Комбінуючи кілька стоп-лімітних ордерів, можна легко керувати своїм капіталом, незалежно від руху ціни.