TL; DR

Централізований брокер (або біржа) (CEX) пропонує зареєстрованим користувачам послуги з торгівлі криптовалютою. Як правило, його основний сервіс пропонує книгу замовлень, яка відповідає покупцям і продавцям, хоча CEX також може пропонувати багато інших криптопродуктів своїм перевіреним користувачам. Для початківців CEX пропонує простіший спосіб розпочати роботу без потреби в глибоких знаннях інфраструктури та інструментів блокчейну.

Децентралізована біржа (DEX) використовує смарт-контракти в ланцюжку для виконання своїх торгових послуг. У більшості випадків він обмінює токени з пулів ліквідності, використовуючи ліквідність, надану іншими користувачами в обмін на комісію за обмін.

Не обов’язково реєструватися в DEX, тобто вони відкриті для будь-кого, у кого є гаманець і певні криптовалюти. DEX є воротами у світ децентралізованих фінансів (DeFi) і пропонують користувачам багато свободи. Однак їм не вистачає підтримки, яку може запропонувати CEX, і існує більша ймовірність зробити незворотні помилки під час їх використання.

вступ

Якщо ви досліджуєте криптовалюти в цілому, ви, ймовірно, натрапите на інформацію про DEX. Можливо, ви вже є клієнтом CEX, як-от Binance, але зацікавлені у використанні DEX, або, можливо, ви хочете купити нову монету DeFi, яка ще не доступна на CEX.

Незалежно від причини, важливо знати основні відмінності між CEX і DEX, перш ніж вирішити, який використовувати. Кожен має свої переваги та недоліки, залежно від ваших цілей та досвіду.



Чому існують різні типи брокерів?

Якщо ви новачок або маєте лише досвід роботи з традиційними фінансами, різниця між CEX і DEX може заплутати. CEX працює подібно до того, що ми знаходимо у світі акцій — одна організація керує книгою замовлень, на основі якої маркет-мейкери та маркет-тейкери створюють замовлення. Потім книга замовлень зіставляє покупців із продавцями, беручи невелику частину транзакції як комісію.

Книга замовлень і біржа є центральними компонентами операції, що робить цю модель централізованою. Щоб використовувати CEX, наприклад Binance, ви повинні створити обліковий запис і підтвердити свою особу відповідно до місцевих норм. Крім того, після внесення ваших активів на CEX для здійснення угод брокер матиме їх під опікою.

Однак DEX виконується за допомогою смарт-контрактів, які є самовиконуваними кодами в блокчейні. Суб’єкт або проект може створити та допомогти запустити DEX, але децентралізована біржа теоретично може працювати сама, доки люди надають їй ліквідність.

На відміну від CEX, DEX зазвичай не використовують книгу замовлень для полегшення транзакцій. Вони в основному використовують модель під назвою автоматизований маркет-мейкер (AMM). Щоб використовувати DEX, вам просто потрібен крипто-гаманець і трохи криптовалютного балансу (зокрема достатньо для транзакцій/комісії за газ). Через його децентралізований характер користувачам не потрібно реєструватися або створювати облікові записи.

Для новачків CEX є хорошою відправною точкою, оскільки пропонує простіший і доступніший досвід. Якщо щось піде не так, ви можете звернутися до служби підтримки клієнтів брокера. DEX також мають кілька переваг, але, як правило, більш привабливі для більш досвідчених користувачів криптовалюти, які цінують децентралізацію над простотою використання.

Централізовані брокери: переваги

Простий у використанні

Такий CEX, як Binance, зосереджується на забезпеченні зручності для кожного типу користувачів. Початківці криптовалюти мають доступ до таких інструментів конвертації, як Binance Convert, а досвідчені трейдери можуть використовувати інструменти TradingView платформи Spot. Крім того, CEX часто має докладні посібники та інформацію про свої послуги (прикладом є Binance Academy).

Процес реєстрації для CEX подібний до відкриття банківського рахунку. Багато хто вже знайомі з цією системою, і технічні знання не потрібні. Більшість CEX пропонують оплату кредитними або дебетовими картками, що значно спрощує вашу першу криптоінвестицію.

Підтримка і захист

Під час використання DEX однією з найбільших перешкод для початківців криптовалюти є звикання до децентралізованих інструментів. Крипто-гаманці, адреси, плата за газ та інші аспекти технології блокчейн можуть бути невблаганними, коли ви робите помилки. У DEX немає системного адміністратора, який би запропонував допомогу, тому ви самі по собі, якщо втратите початкову фразу або надішлете криптовалюту не на той гаманець.

Використовуючи CEX для своїх угод, ви уникаєте цих проблем. Наприклад, якщо ви втратите доступ до свого облікового запису Binance, служба підтримки може вам допомогти, і вам не потрібно буде платити комісію за газ, щоб переміщувати свої криптовалюти між продуктами Binance. Ці заходи підтримують користувачів і захищають їх від незворотних помилок, які іноді трапляються на DEX.

Більше інтегрованих послуг

CEX зазвичай пропонує широкий спектр інтегрованих продуктів і послуг, що робить його повноцінною криптоплатформою. На CEX, як-от Binance, ви маєте доступ до послуг трейдингу та стейкингу, NFT-ринку, панелі запуску, P2P-брокерської служби та багато іншого на одній платформі. Крім того, дуже просто передавати ресурси між цими різними областями. Ви можете оплачувати карткою, а також скористатися акціями від продавців-партнерів, таких як Travala.

Централізовані біржі: недоліки

Схильність до нападів

Будучи великими централізованими організаціями, CEX часто стають об’єктами атак, тобто будь-які кошти користувачів, що зберігаються на CEX, можуть бути викрадені. Хоча CEX надає пріоритет безпеці, повністю усунути ризик злому та крадіжки неможливо. Протягом багатьох років було скоєно кілька серйозних хакерських атак, як-от справа Mt.Gox.

Додаткові комісії за транзакцію

Майже всі — якщо не всі — послуги, які ви використовуєте на CEX, стягують комісію за транзакції. Плата часто може бути прихованою або «включеною» в послугу. Через вищі операційні витрати CEX можуть важко конкурувати з низькими комісіями за транзакції, які пропонують DEX. Однак важливо враховувати додаткові комісії за транзакції CEX і комісії за газ DEX, які можуть досягати значних сум у деяких мережах.

Користувачі не мають опіки над активами

Використовуючи CEX, ви повинні внести свої криптовалюти в гаманець свого облікового запису. Це означає, що ви відмовляєтеся від опіки над своїми коштами, довіряючи їх відповідному CEX. Тому ви не завжди зможете видалити їх, коли захочете. Це проблематично, тому що якщо брокер оголосить про банкрутство або матиме проблеми, ви можете втратити всі свої кошти. Це схожа ситуація зі зберіганням ваших грошей у банку — у разі втечі з банку ви можете не мати доступу до своїх коштів.

Децентралізовані біржі: переваги

Зберігання коштів

Використовуючи DEX, ви ніколи не втрачаєте опіку над своїми коштами, доки не завершиться торгівля чи взаємодія. Це означає, що ви можете переміщувати та зберігати їх як завгодно. Якщо ваші криптовалюти зберігаються в гаманці і лише ви маєте доступ до відповідної початкової фрази, ви повністю контролюєте свої активи. Для прихильників децентралізації це один із найважливіших факторів.

Захист даних і конфіденційність

Використовуючи DEX, немає необхідності надавати особисту інформацію, і вам не потрібно турбуватися про відповідальне зберігання вашої інформації. Іншими словами, ваші особисті дані захищені від зловмисників, які можуть спробувати використати вашу особистість. Важливо зазначити, що, користуючись послугами брокера, на вас все ще поширюються місцеві правила та закони.

Менше перешкод для входу

Щоб використовувати DEX, вам просто потрібен гаманець і кілька криптовалют, щоб здійснювати операції та сплачувати комісію за газ. Це робить DEX дуже доступними для більшої групи людей у ​​всьому світі. Для прихильників децентралізації це велика перевага, і багато хто цінує більш приватний характер DEX. Звичайно, все це також слід розглядати в контексті місцевого законодавства, а також відповідних дебатів щодо регулювання криптовалюти.

Децентралізовані біржі: недоліки

Більш складний і менш доступний

Для тих, хто вперше користується, зрозуміти, як орієнтуватися та використовувати DEX, може бути складно. Плата за газ, опитування щодо ліквідності, гаманці та прослизання – це потенційні перешкоди, які потрібно подолати. Зазвичай користувачам потрібен час, щоб зрозуміти, як працює DEX. Щоб відповідально інвестувати, важливо дізнатися про інструменти, доступні на DEX.

Менше варіантів для фіатних валют

Історично склалося так, що придбання вашої першої монети чи токена було однією з найбільш значущих перешкод для отримання доступу до криптовалюти. Сучасні CEX за замовчуванням пропонують варіанти купівлі криптовалюти за допомогою кредитних і дебетових карток. Хоча деякі DEX починають пропонувати цю послугу зі сторонніми постачальниками, більшість все ще не дозволяють використовувати кредитні або дебетові картки.

Проблеми з ліквідністю

DEX зазвичай мають менші обсяги та меншу ліквідність, ніж основні CEX. На DEX глибина ринку може бути меншою, а великі угоди можуть мати більш значний вплив на ціну, ніж якщо б вони були виконані на CEX. Трейдери та інвестори, які виконують замовлення великого обсягу, часто знаходять кращі ціни під час торгівлі на позабіржовому ринку (OTC) або на CEX, які пропонують книги замовлень з більшою глибиною, наприклад Binance.

Мені слід використовувати DEX чи CEX?

Без сумніву, CEX пропонує простіший досвід для початківців у криптосвіті. Це усуває початкову криву навчання, пов’язану з децентралізованою інфраструктурою блокчейну. Якщо у вас виникли проблеми з використанням CEX, ви можете звернутися за допомогою та вказівками до служби підтримки.

Загалом, шанси зробити незворотну помилку, таку як втрата доступу до ваших коштів або переказати їх на неправильну адресу, набагато нижчі з CEX. Тому, якщо ви вперше торгуєте криптовалютами або віддаєте перевагу більш прямому та легкому сервісу, централізована біржа буде для вас найбільш підходящим варіантом.

DEX, з іншого боку, є чудовим шлюзом до сектора DeFi. За допомогою одного гаманця Ethereum Virtual Machine (EVM) ви можете досліджувати величезний всесвіт DeFi. DEX — це універсальний варіант для більш досвідчених користувачів криптовалюти, який пропонує високий ступінь свободи.

Якщо ви збираєтеся інвестувати в широкий спектр нових проектів з низькою ринковою капіталізацією, DEX буде найкращим варіантом. Тоді як CEX запускають нові токени, DEX полегшують продаж більшості нових токенів і сприяють ліквідності.

Враховуючи те, що обговорювалося вище, і щоб допомогти прийняти рішення, проконсультуйтеся з такими випадками використання для кожного типу брокера:

Заключні міркування

Якщо ви думаєте про використання DEX, важливо провести власне дослідження та знайти інформацію, окрім тієї, яку ми згадували в цьому посібнику. Хоча переваги привабливі для деяких, ми рекомендуємо вам повністю зрозуміти, що таке DEX і які інструменти пропонує кожен з них.

Для отримання додаткової інформації на цю тему перегляньте нашу статтю Що таке децентралізована біржа (DEX)? . Якщо ви задоволені послугами, які пропонує CEX, яким ви користуєтеся, немає потреби переходити. Для багатьох CEX пропонує ідеальний баланс між простотою використання та послугами підтримки.