Основні ідеї
Децентралізовані фінанси дозволяють користувачам отримувати доступ до фінансових послуг цифрової валюти за допомогою гаманця та деяких цифрових валют, а децентралізовані програми надають послуги кредитування, надання ліквідності, обміну, зберігання тощо в кількох блокчейнах.
Хоча Ethereum був початковим домом для DeFi, більшість блокчейнів із можливостями смарт-контрактів тепер містять децентралізовані програми, пов’язані з DeFi, у тому числі рішення рівня 2, такі як Arbitrum і Optimism, важливі для послуг, які надає DeFi, включаючи зберігання, інвестиції та кредитування. Збирання врожаю та інше.
DeFi дозволяє людям оптимізувати прибуток, приєднатися до децентралізованих ринків, отримати доступ до банківських послуг і брати участь у швидкому кредитуванні та позичанні. Однак DeFi не позбавлений ризиків, вам завжди слід ретельно досліджувати, перш ніж ризикувати.
вступ
Увійти в світ децентралізованих фінансів може бути цікаво, але й заплутано. Після деякого часу володіння криптовалютами часто виникає питання, як можна отримати додаткові прибутки від свого інвестиційного портфеля .
Проекти DeFi та DeFi можуть бути потужними інструментами, якщо їх використовувати відповідально, але коли ви поспішаєте, ви можете не змусити все працювати та приймати нерозумні інвестиційні рішення. Найкращий спосіб взяти участь — це знати ризики та знайти те, що вам підходить, і на основі цього давайте дослідимо основи, які вам знадобляться на початку вашої подорожі у світі DeFi.
Що таке децентралізоване фінансування (DeFi)?
Децентралізовані фінанси — це екосистема фінансових додатків, побудована на блокчейн-мережах. Більш конкретно, децентралізовані фінанси мають на меті створити прозору екосистему фінансових послуг з відкритим кодом, доступну для всіх і без будь-якого центрального контролю активів і взаємодіяти один з одним через однорангові (P2P) торгові параметри та децентралізовані програми (DApps).
Основна перевага DeFi полягає в полегшенні доступу до фінансових послуг, особливо для тих, хто ізольований від традиційної фінансової системи. Інші функції включають стандартну структуру, на якій побудовано DeFi, з операційно сумісними додатками DeFi на загальнодоступних блокчейнах, які можуть створювати фінансові ринки. продукти та послуги абсолютно нові.
Ключові переваги децентралізованих фінансів
Традиційні фінанси покладаються на такі установи, як банки, які діють як посередники, і суди, щоб надавати арбітражні послуги, тоді як програми децентралізованого фінансування не потребують жодних посередників чи арбітрів, оскільки кодекс визначає вирішення кожного потенційного спору, а користувачі зберігають право контролювати їхні гроші в будь-який час, і ця система працює, щоб зменшити витрати та забезпечити більш плавну фінансову систему.
Оскільки ці нові фінансові послуги розгорнуті на блокчейнах, немає можливостей для окремих точок збою, а дані записуються в блокчейні та поширюються на тисячі вузлів, що ускладнює нагляд або потенційне переривання обслуговування.
Ще однією важливою перевагою цієї відкритої системи є легкість доступу для осіб, які не мають доступу до будь-яких фінансових послуг. Оскільки традиційна фінансова система залежить від отримання прибутку для посередників, її послуги зазвичай недоступні для спільнот з низькими доходами децентралізоване фінансування характеризується значною зниженою вартістю, отже, люди з низькими доходами також можуть скористатися широким спектром фінансових послуг.
Потенційні варіанти використання децентралізованих фінансів
Кредитування та запозичення
Протоколи відкритого кредитування є одним із найпоширеніших типів програм в екосистемі DeFi. Відкрите, децентралізоване запозичення та позичання має багато переваг перед традиційною кредитною системою, включаючи миттєві розрахунки за транзакціями, відсутність перевірки кредитоспроможності та можливість застави цифрових активів.
Оскільки ці послуги кредитування побудовані на загальнодоступних блокчейнах, вони знижують вимоги до довіри та забезпечують криптографічну перевірку, а ринки кредитування блокчейнів зменшують ризик контрагентів, роблячи кредитування та позичання менш дорогими, швидшими та доступнішими для більшої кількості осіб.
Готівковий банк
Оскільки програми DeFi є фінансовими програмами, за визначенням, фіатний банкінг є очевидним випадком використання, і це може включати випуск стейблкойнів, іпотеку та страхування.
Оскільки простір блокчейнів процвітає, все більша увага приділяється створенню стейблкойнів, які є цифровими активами, які зазвичай прив’язані до реальних активів і можуть бути легко передані в цифровому вигляді, оскільки ціни на цифрову валюту можуть швидко коливатися, децентралізовані стейблкойни можна застосовувати для щоденного використання цифрові гроші, які не випускаються центральним органом влади або не підлягають його контролю.
За допомогою смарт-контрактів можна значно зменшити плату за андеррайтинг і юридичні збори за іпотечні кредити, а за допомогою блокчейн-страхування можна зменшити потребу в посередниках і дозволити розподілити ризик між багатьма учасниками, потенційно забезпечуючи нижчі премії за ту саму якість обслуговування.
Децентралізовані ринки
Децентралізовані біржі (DEX), такі як Uniswap і PancakeSwap, є одними з найпопулярніших програм децентралізованого фінансування. Ці платформи дозволяють користувачам торгувати цифровими активами без необхідності довіреного посередника для зберігання їхніх коштів за допомогою смарт-контрактів.
Деякі торгові платформи, відомі як автоматичні маркет-мейкери (AMM), використовують пули ліквідності, щоб полегшити торгівлю, не потребуючи прямого контрагента для відповідності вашій торгівлі, і оскільки вони вимагають менше обслуговування та адміністрування, децентралізовані торгові платформи зазвичай стягують нижчі торгові комісії, ніж централізовані торгові платформи. .
Технологію блокчейн також можна використовувати для випуску та надання права власності на широкий спектр традиційних фінансових інструментів. Ці додатки працюватимуть децентралізовано, що усуне зберігачів і єдині точки відмови.
Поліпшити віддачу
DeFi DApps можна використовувати для автоматизації та оптимізації складних прибутків, отриманих від ставок, пулів винагород та інших цікавих продуктів, які іноді називають «захопленням прибутку».
Наприклад, ви можете отримувати регулярні винагороди від майнінгу біткойнів, делегування BNB або надання ліквідності, а смарт-контракт може отримати вашу винагороду, придбати більше базового активу та реінвестувати його. Цей процес подвоїть ваші відсотки, а часто й збільшить ваші прибутки експоненціально великі.
Використання смарт-контрактів економить час і покращує примноження, оскільки ваші кошти зазвичай об’єднуються з коштами інших користувачів, тому комісія за обробку розподіляється між усіма учасниками смарт-контракту, який використовується для оптимізації доходів.
Роль розумних контрактів у децентралізованих фінансах
Більшість поточних і потенційних застосувань децентралізованого фінансування передбачає створення та виконання смарт-контрактів, і в той час як традиційний контракт використовує юридичну термінологію для визначення умов відносин між договірними організаціями, смарт-контракт використовує комп’ютерний код.
Оскільки їхні умови записані в комп’ютерному коді, смарт-контракти можуть забезпечити виконання цих умов автоматизованим способом, забезпечуючи надійне виконання та автоматизацію великої кількості процесів, які наразі потребують ручного контролю.
Використання смарт-контрактів є швидшим, простішим і зменшує ризики для обох сторін, але смарт-контракти створюють нові типи ризиків.
Проблеми, з якими стикаються децентралізовані фінанси
Низька продуктивність
Блокчейни за своєю суттю повільніші, ніж їхні централізовані аналоги, що впливає на створені на них програми, які мають враховувати ці обмеження та відповідно вдосконалювати свої продукти, такі як Arbitrum і Optimism, які вирішують ці проблеми, пропонуючи швидші та менші транзакції. Вартість.
Високий ризик помилок з боку користувачів
Програми DeFi перекладають відповідальність з посередників на користувача, це може бути недоліком для багатьох, а розробка продуктів, які зменшують ризик помилок користувача, є надзвичайно складним завданням під час розгортання продуктів поверх незмінних блокчейнів.
Поганий досвід користувача
На даний момент використання програм DeFi вимагає додаткових зусиль з боку користувача, щоб програми DeFi були основним продуктом у глобальній фінансовій системі, вони повинні забезпечувати відчутну функцію, яка спонукає користувачів переходити від традиційної системи освітні ресурси допомагають зменшити цю проблему.
Переповнена інтегрована система
Знайти програму, яка найкраще підходить для конкретного випадку використання, може бути складно, і користувачі повинні мати можливість знайти найкращі варіанти не лише у створенні програм, але й у тому, щоб продумати їх дизайн Екосистема DeFi.
Ризики децентралізованих фінансів
Хоча DeFi може запропонувати привабливі річні ставки прибутку, він не позбавлений ризиків, і навіть незважаючи на те, що він децентралізований, ви, по суті, споживаєте фінансові послуги, і деякі ризики вам знайомі:
Ризик контрагента
Якщо ви надаєте кредити в криптовалюті або будь-який інший вид кредитування, ви ризикуєте, що ваш контрагент не виплатить свої борги.
Регуляторні ризики
Можливо, буде важко перевірити законність деяких послуг і проектів, якщо ви інвестуєте в смарт-контракт, який пізніше буде закрито через нормативні проблеми. Варто зазначити, що нещодавно прийняті заходи та вказівки від глобальних регуляторів вплинути на розвиток і впровадження децентралізованих фінансів.
Ризики токенів
Активи, якими ви володієте, мають різні рівні ризику, залежно від ліквідності, надійності та безпеки смарт-контракту токена, а також пов’язаного з ним проекту та команди жетони можуть бути високими.
Ризики програмного забезпечення
Уразливості в коді можуть вплинути на безпеку смарт-контрактів, у які ви інвестуєте. Ваш гаманець також може бути скомпрометований через підключення та надання дозволів DeFi DApps, як-от гаманці з декількома підписами скриньки.
Непостійна втрата
Якщо ви зберігаєте кошти в пулах ліквідності, відхилення від введеного вами співвідношення ціни призведуть до втрати частини токенів, депонованих у пулі, якщо ви зробите вилучення.
Доступ до проектів децентралізованого фінансування
Ethereum довгий час був початковим домом для DeFi, однак багато блокчейнів тепер мають здорові екосистеми DeFi, а мережі з можливостями смарт-контрактів, такі як BNB Chain і Solana, Polkadot, Avalanche та останні рішення рівня 2 на Ethereum, стали популярними варіантами. .
Ви повинні провести деякі дослідження, щоб знайти відповідні проекти та протоколи DeFi, а форуми, обмін повідомленнями та веб-сайти можуть допомогти вам визначити найкращі нові можливості. Однак ви повинні бути дуже обережними з будь-якою інформацією, яку ви знайдете, і завжди перевіряйте цілісність будь-який проект, який ви читаєте або використовуєте, ви чуєте про нього.
Що мені потрібно для доступу до проектів DeFi?
Щоб почати використовувати DeFi DApps, вам знадобиться:
Сумісний гаманець: Гаманець із розширенням браузера, як-от MetaMask, або мобільний гаманець, як-от Trust Wallet, підійдуть. Кастодіальний гаманець (той, де у вас немає приватних ключів), швидше за все, не дозволить вам підключитися до децентралізованих програм.
Цифрові активи: це здається очевидним, але вам можуть знадобитися різноманітні активи. Наприклад, якщо ви хочете використовувати децентралізовані програми на основі Ethereum, вам знадобиться ETH для оплати комісії за обробку та ще один токен для будь-якої послуги, якою ви користуєтеся.
Децентралізовані фінанси (DeFi) проти традиційних фінансів (TradFi)
DeFi пропонує фінансову систему, яка відкрита для всіх, хто має доступ до Інтернету, у порівнянні з традиційними фінансами, які покладаються на централізовані установи та регуляторні органи. Однак взаємодія між DeFi та традиційними фінансами зростає, оскільки банки та фінансові установи починають досліджувати Протоколи DeFi і створення гібридних моделей Поєднує в собі переваги обох систем.
Децентралізовані фінанси (DeFi) проти централізованих фінансів (CeFi)
Навіть у світі криптовалют не всі фінансові послуги є децентралізованими. Наприклад, зберігання через централізовану біржу, як-от Binance, зазвичай вимагає від вас відмовитися від опіки над своїми токенами, і в цьому випадку ви повинні довіряти центральній організації, яка обробляє ваші кошти. .
Більшість пропонованих послуг будуть однаковими, ймовірно, пропонуватимуться через ті самі платформи DeFi, до яких користувач матиме прямий доступ, однак централізоване фінансування усуває складності, часто пов’язані з власним управлінням інвестиціями DeFi, і ви також можете отримати додаткові гарантії на свої депозити.
Централізовані фінанси не гірші й не кращі за децентралізовані. Чи це доцільно, залежить від ваших бажань і потреб. У централізованих фінансах ви можете пожертвувати контролем, але ви часто отримуєте сильніші гарантії та звільняєте себе від тягаря поводження з активами та виконання транзакцій.
Яка різниця між децентралізованими фінансами та відкритим банкінгом?
Відкритий банкінг означає банківську систему, в якій зовнішні постачальники фінансових послуг отримують безпечний доступ до фінансових даних через інтерфейс програмування прикладних програм (API), що дозволяє зв’язувати рахунки та дані між банками та небанківськими фінансовими установами, головним чином допомагаючи впроваджувати нові продукти і послуги в рамках фінансової системи Традиційні.
Проте DeFi пропонує абсолютно нову фінансову систему, яка не залежить від існуючої інфраструктури. Децентралізовані фінанси також іноді називають відкритими фінансами.
Наприклад, відкритий банкінг може дозволити керувати всіма традиційними фінансовими інструментами в одній програмі шляхом безпечного отримання даних з кількох банків та установ.
З іншого боку, децентралізоване фінансування може надати можливість управляти абсолютно новими фінансовими інструментами та новими способами взаємодії з ними.
Заключні думки
DeFi створив самодостатню екосистему цінностей, яка приваблює капітал, розробників і нові продукти, і хоча DeFi обіцяє революцію у фінансовому секторі, це все ще нова сфера. Майбутнє DeFi залежить від постійних технологічних розробок, нормативних розробок і збільшення суспільного охоплення, і для досягнення сталого зростання інновації повинні продовжувати усунути обмеження та ризики, пов’язані з DeFi.
Схожі статті
Що таке автоматизований маркет-мейкер?
Що таке пули ліквідності в DeFi? Який механізм його дії?
Що таке захоплення доходу в DeFi?
Відмова від відповідальності: цей вміст надається вам «як є» лише для загальної інформації та в освітніх цілях, без будь-яких заяв або гарантій. Його не слід розглядати як фінансову, юридичну чи професійну консультацію, а також як рекомендацію придбати будь-який продукт або послугу. Зокрема, вам слід звернутися за порадою до спеціалізованих професійних консультантів. Якщо стаття надається третьою стороною, зауважте, що надані думки є думками цієї третьої сторони і не обов’язково відображають погляди Binance Academy. Будь ласка, прочитайте нашу повну заяву про відмову від відповідальності, щоб дізнатися більше. Ціни на цифрові активи можуть бути нестабільними, вартість ваших інвестицій може зрости або зменшитися, і ви можете не отримати назад інвестовану суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, а Binance Academy не несе відповідальності за будь-які збитки, які ви можете понести. Цю статтю не слід розглядати як фінансову, юридичну чи професійну пораду. Для отримання додаткової інформації перегляньте наші Умови використання та Попередження про ризики.