Що таке індикатор MACD?

Слово MACD є скороченням для Moving Average Convergence Divergence і означає українською мовою конвергенцію та дивергенцію ковзних середніх, це індикатор типу осцилятора, що широко використовується трейдерами для технічного аналізу (TA).

MACD - це інструмент для відстеження тенденцій, який використовує ковзні середні для визначення імпульсу акцій або криптовалюти чи будь-якого іншого торгуємого активу.

Індикатор конвергенції та дивергенції ковзних середніх був розроблений Джеральдом Аппелом в кінці 1970-х років і відстежує цінові події, які вже відбулися, тому він належить до категорії запізнілих індикаторів (які надають сигнали на основі попереднього руху цін або історичних даних). Індикатор MACD може бути корисним для вимірювання імпульсу ринку та потенційних цінових тенденцій, і його використовують багато трейдерів для визначення потенційних точок входу та виходу.

Перед тим, як зануритися в механізми MACD, важливо зрозуміти концепцію ковзних середніх. Ковзна середня (MA) - це просто лінія, що представляє середнє значення попередніх даних протягом визначеного періоду. У контексті фінансових ринків ковзні середні є одними з найпопулярніших індикаторів технічного аналізу (TA) і можуть бути розділені на два різні типи: прості ковзні середні (SMA) та експоненційні ковзні середні (EMA). У той час як прості ковзні середні надають однакову вагу всім даним, експоненційні ковзні середні надають більше значення більш новим даним (новим ціновим точкам).


Спосіб роботи індикатора MACD

Індикатор MACD створюється шляхом вирахування двох експоненційних ковзних середніх (EMA), щоб створити основну лінію (лінію MACD), яка потім використовується для обчислення іншої експоненційної ковзної середньої (EMA), що представляє сигнальну лінію. Крім того, є графік MACD, що обчислюється на основі розбіжностей між цими двома лініями. Графік коливається разом з іншими лініями вище та нижче середнього рівня, який також відомий як нульова лінія.

Отже, індикатор MACD складається з трьох елементів, що рухаються навколо нульової лінії:

  • Лінія MACD (1): допомагає визначити висхідний або низхідний імпульс (тенденцію ринку). Вона обчислюється шляхом вирахування двох експоненційних ковзних середніх (EMA).

  • Сигнальна лінія (2): це експоненційна ковзна середня (EMA) лінії MACD (зазвичай розраховується за 9 періодів), спільний аналіз сигнальної лінії з лінією MACD може бути корисним для визначення потенційних змін або точок входу та виходу.

  • Графік (3): це графік, що представляє розбіжності та конвергенцію лінії MACD та сигнальної лінії. Іншими словами, графік обчислюється на основі розбіжностей між цими лініями.

ما هو مؤشر الـ MACD؟


Лінія MACD

Загалом експоненційні ковзні середні вимірюються відповідно до закриття цін одного активу, і зазвичай періоди, використовувані для обчислення EMA, становлять 12 періодів (швидший) та 26 періодів (повільніший). Періоди можуть бути обчислені різними способами (хвилини, години, дні, тижні, місяці), але ця стаття зосередиться на денних налаштуваннях. Однак індикатор MACD може бути налаштований для врахування різних торгових стратегій.

При стандартних часових рамках лінія MACD сама обчислюється шляхом вирахування EMA за 26 днів з EMA за 12 днів.

Як вже згадувалося, лінія MACD коливається вище та нижче нульової лінії, що вказує на центральні переходи середнього, щоб повідомити трейдерів, коли EMA за 12 днів та 26 днів змінюють свої відносні позиції.


Сигнальна лінія

Сигнальна лінія за замовчуванням обчислюється з EMA тривалістю 9 днів від основної лінії, і таким чином надає більше ідей про її попередні рухи. Хоча це не завжди точно, під час перетворення лінії MACD та сигнальної лінії ці події зазвичай вважаються сигналами зміни тенденції, особливо коли вони відбуваються на краях графіка MACD (значно вище або значно нижче нульової лінії).


Графік MACD

Графік не є нічим іншим, як візуальним записом відносних рухів лінії MACD та сигнальної лінії. Він просто обчислюється шляхом вирахування однієї з іншої.

Але, замість того, щоб додавати третю рухому лінію, графік складається з стовпчикового графіка, що спрощує читання та візуальне тлумачення. Зверніть увагу, що стовпчики графіка не мають нічого спільного з обсягом торгівлі активом.


Налаштування MACD

Як ми вже обговорювали раніше, стандартні налаштування MACD базуються на 12, 26 та 9 періодах EMA, тому його називають MACD (12,26,9). Однак деякі технічні аналітики та графічні аналітики змінюють періоди як засіб створення більш чутливого індикатора. Наприклад, MACD (5,35,5) часто використовується на традиційних фінансових ринках разом з більшими часовими рамками, такими як тижневі або місячні графіки.

Слід зазначити, що оскільки ринки криптовалют мають високий рівень волатильності, підвищення чутливості індикатора MACD може бути ризикованим, оскільки, ймовірно, це призведе до більшої кількості хибних сигналів і оманливої інформації.


Спосіб читання графіків MACD

Як випливає з назви, індикатор конвергенції та дивергенції ковзних середніх відстежує відносини між ковзними середніми. Відносини між лініями можуть бути описані як конвергенція або дивергенція. Вони конвергують, коли лінії притягуються одна до одної, та дивергують, коли віддаляються.

Однак відповідні сигнали індикатора MACD пов'язані з так званими перехрестями (кросоверсами), які відбуваються, коли лінія MACD перетинає верхню або нижню межу середнього (центральні перехрестя в середньому) та верхній або нижній рівень сигнальної лінії (перехрестя через сигнальну лінію).

Зважайте на те, що перехрестя в середньому та сигнальній лінії можуть відбуватися кілька разів, що призводить до багатьох хибних та оманливих сигналів, особливо стосовно волатильних активів, таких як криптовалюти. Тому не слід покладатися тільки на індикатор MACD.


Перехрестя в осі

Середні перехрестя відбуваються, коли лінія MACD рухається або в позитивній, або в негативній зоні. Коли вона перетинає верхню межу, позитивне значення MACD вказує на те, що EMA за 12 днів більше, ніж за 26 днів. У свою чергу, негативний індикатор MACD виникає, коли лінія MACD перетинає середнє, що означає, що середнє за 26 днів більше, ніж за 12 днів. Іншими словами, позитивна лінія MACD вказує на сильніший висхідний імпульс, тоді як негативна лінія може вказувати на сильніший низхідний тренд.


Перехрестя в сигнальній лінії

Коли лінія MACD перетинає сигнальну лінію, трейдери часто інтерпретують це як потенційну можливість купівлі (точка входу). З іншого боку, коли лінія MACD перетинає нижче сигнальної лінії, трейдери схильні розглядати це як можливість продажу (точка виходу).

Хоча перехрестя сигналів можуть бути корисними, вони не завжди надійні. Наприклад, якщо сигнал перехрестя вказує на покупку, але індикатор MACD нижчий за середнє (негативний), умови ринку можуть залишатися низхідними. На противагу, якщо перехрестя сигналу вказує на потенційний продаж, але індикатор MACD позитивний (вище нульової лінії), можливо, умови ринку будуть висхідними. У такому сценарії слідування сигналу продажу може збільшити ризик (з огляду на більший тренд).


MACD і цінові розбіжності

Графіки MACD також можуть надати уявлення через розбіжності між графіком MACD та рухом ціни активу.

Наприклад, якщо рух ціни криптовалюти демонструє зростання, тоді як індикатор MACD створює нижчий максимум, це буде розбіжністю вниз, що вказує на те, що, незважаючи на зростання цін, висхідний імпульс (тиск купівлі) не є таким сильним, як раніше. Зазвичай розбіжності вниз інтерпретуються як можливості продажу, оскільки вони передують змінам цін.

На противагу цьому, якщо лінія MACD утворює два висхідних мінімуми, які узгоджуються з двома низхідними мінімумами на ціні активу, це вважається висхідною розбіжністю, що вказує на те, що, незважаючи на зниження цін, тиск купівлі є сильнішим. Висхідні розбіжності передують змінам цін, що може вказувати на короткострокове дно (з низхідного тренду до висхідного).


Заключні думки


Коли мова йде про технічний аналіз, індикатор конвергенції та дивергенції ковзних середніх є одним з найбільш корисних доступних інструментів. Це не лише тому, що він відносно простий у використанні, але й тому, що він надзвичайно ефективний у визначенні тенденцій і імпульсів ринку.

Як і більшість індикаторів технічного аналізу, індикатор MACD не завжди точний і може надати багато хибних і оманливих сигналів, особливо стосовно волатильних активів або під час слабкого чи бічного руху цін. Тому багато трейдерів використовують індикатор MACD разом з іншими індикаторами, такими як індикатор відносної сили (RSI), щоб зменшити ризики та підтвердити сигнали.