Резюме
Стоп-лімітний ордер поєднує в собі стоп-умову та лімітний ордер. Стоп-лімітні ордери дозволяють трейдерам встановлювати мінімальний прибуток, який вони хотіли б отримати, або максимальні суми, які вони готові витратити або ризикувати втратити в певній угоді. Коли ви встановите стоп-лімітний ордер і досягнуто ціни активації, лімітний ордер буде виконано автоматично, навіть якщо ви перебуваєте в автономному режимі або вийшли з системи. Ви можете стратегічно розміщувати стоп-лімітні ордери, враховуючи рівні підтримки та опору, а також волатильність активу.
Для стоп-лімітного ордера стоп-ціна – це ціна активації, за якою торгова платформа розміщує лімітне замовлення. Лімітна ціна - це ціна, за якою ваш ордер буде виконано. Ви можете налаштувати лімітну ціну, яка зазвичай встановлюється на вищу ціну, ніж стоп-ціна для ордерів на купівлю, або на нижчу ціну для ордерів на продаж. Це розбіжність враховує зміни ринкової ціни між моментом активації стоп-ціни та розміщенням лімітного замовлення.
вступ
Якщо ви хочете почати торгувати криптовалютами, а не володіти ними, вам, ймовірно, доведеться використовувати більше, ніж ринкові замовлення. Стоп-лімітний ордер забезпечує більше контролю та налаштувань. Цю концепцію може бути важко зрозуміти, тому давайте спершу розглянемо основні відмінності між лімітним ордером, ордером стоп-лосс і ордером стоп-ліміт.
Лімітний ордер проти ордеру Stop Loss проти лімітного ордера
Лімітні ордери, стоп-лосс-ордери, а також стоп-лімітні ордери є одними з найбільш часто використовуваних типів ордерів. Лімітні ордери дозволяють вам вказати діапазон цін, за якими ви хочете торгувати, тоді як стоп-ордери вказують стоп-ціну, яка активує ринковий ордер, а стоп-ордер поєднує обидва аспекти. Давайте розглянемо докладніше:
Граничний попит
Коли ви розміщуєте лімітне замовлення, ви можете вибрати максимальну ціну покупки або мінімальну ціну продажу. Торгова платформа намагатиметься виконати лімітне замовлення автоматично, коли ринкова ціна досягне граничної ціни або кращої ціни. Ці ордери корисні, коли ви націлюєтеся на конкретну ціну для входу або виходу з угоди, і ви не проти дочекатися, поки ринкові умови відповідатимуть вашим критеріям.
Трейдери зазвичай розміщують лімітні ордери на продаж вище поточної ринкової ціни та лімітні ордери на купівлю нижче поточної ринкової ціни. Якщо ви розміщуєте лімітний ордер за поточною ринковою ціною, він, швидше за все, буде виконано протягом кількох секунд (якщо ринкова ліквідність не низька).
Наприклад, якщо ринкова ціна біткойна сягає 32 000 доларів США (BUSD), ви можете розмістити лімітний ордер на покупку в 31 000 доларів США, щоб купити BTC, коли ціна досягне 31 000 доларів США або нижче. Ви також можете розмістити лімітний ордер на продаж на рівні 33 000 доларів США, що означає, що торгова платформа продасть ваш BTC, коли ціна досягне 33 000 доларів США або вище.
Запит на зупинку обмеження
Як уже згадувалося, лімітний ордер поєднує в собі умову зупинки та лімітний ордер. Стоп-замовлення додає ціну активації до торгової платформи для виконання вашого стоп-замовлення. Нижче ми обговоримо, як це працює.
Як працює стоп-лімітний ордер?
Найкращий спосіб зрозуміти стоп-лімітний ордер – це розділити його на дві частини. Стоп-ціна діє як тригер для розміщення лімітного замовлення. Коли ринок досягне стоп-ціни, буде автоматично розміщено лімітне замовлення за вказаною ціною (лімітна ціна).
Хоча стоп-ціна та лімітна ціна можуть бути однаковими, це не є вимогою. Насправді, для вас було б безпечніше встановити стоп-ціну (ціну активації) трохи вищою за лімітну ціну для ордерів на продаж. Для ордерів на покупку ви можете встановити стоп-ціну трохи нижче лімітної ціни. Це збільшує ймовірність задоволення вашого граничного попиту після його активації.
Приклади стоп-лімітних ордерів у купівлі та продажу
Запит на купівлю з лімітною зупинкою
Уявіть, що BNB зараз коштує 300 доларів США (BUSD), і ви хочете купити його, коли він почне входити в висхідний тренд. Однак ви не хочете платити багато, щоб купити BNB, якщо його вартість почне швидко зростати, тому вам потрібно вирішити, яку ціну ви заплатите.
Припустімо, ваш технічний аналіз показує, що висхідний тренд може початися, якщо ринкова ціна перетне позначку в 310 доларів. Ви вирішили використати лімітний ордер на купівлю, щоб відкрити угоду в разі перевищення ціни. Стоп-ціна встановлена на рівні 310 доларів США, а гранична ціна – 315 доларів США. Коли ціна BNB досягне 310 доларів, буде виконано лімітний ордер на покупку монети за 315 доларів. Ваше замовлення може бути виконано за ціною 315 або нижче. Зверніть увагу, що ваша лімітна ціна становить 315 доларів США, тому, якщо ринкова ціна швидко зросте з цього рівня, ваше замовлення може не бути виконано.
Лімітний стоп ордер на продаж
Уявіть, що ви купили BNB за 285 доларів (BUSD), а його ціна на даний момент становить 300 доларів. Щоб запобігти втратам, ви вирішуєте використовувати стоп-лімітний ордер для продажу валюти, якщо ціна впаде до ціни входу в угоду. Я розмістив стоп-лімітний ордер на продаж зі стоп-ціною 289 доларів і лімітною ціною 285 доларів (ціна, за якою я купив BNB). Якщо ціна досягне $289, буде розміщено лімітний ордер на продаж BNB за $285. Ваше замовлення може бути виконано за ціною 285 або вище.
Як подати стоп-лімітний ордер на Binance?
Припустімо, ви купили п’ять BTC на суму 31 820,50 доларів (BUSD), тому що думаєте, що ціна скоро зросте.
У цьому випадку ви можете розмістити лімітний ордер на продаж, щоб зменшити ваші втрати, якщо ваша віра помилкова і ціна почне падати. Для цього увійдіть у свій обліковий запис Binance, а потім перейдіть на ринок BTC/BUSD. Потім натисніть вкладку [Stop Limit] і встановіть стоп-ціну та лімітну ціну, а також суму BTC, яку ви хочете продати.
Якщо ви вважаєте, що 31 820 доларів США є надійним рівнем підтримки, ви можете встановити стоп-ліміт нижче цієї ціни (у разі нестабільності). У цьому прикладі ми розмістимо стоп-лімітний ордер на продаж п’яти монет BTC за стоп-ціною 31 790 доларів США та лімітною ціною 31 700 доларів США. Давайте обговоримо це крок за кроком.
Коли ви натиснете [Продати BTC], з’явиться вікно підтвердження. Переконайтеся, що все правильно, і натисніть [Відправити замовлення] для підтвердження. Після надсилання запиту на зупинку ліміту ви отримаєте повідомлення з підтвердженням. Ви можете прокрутити вниз, щоб переглянути свої відкриті замовлення та керувати ними.
Зверніть увагу, що стоп-лімітний ордер буде виконано лише після досягнення стоп-ціни. Це означає, що лімітне замовлення буде виконано лише в тому випадку, якщо ринкова ціна досягне або перевищить вказану вами лімітну ціну. Якщо ваш лімітний ордер активований (за ціною стоп), але ринкова ціна не досягає або перевищує вказану вами ціну, лімітний ордер залишиться відкритим.
Іноді ви можете зіткнутися з ситуаціями, коли ціна швидко падає, тому ваш стоп-лімітний ордер буде пройдено без виконання. У цьому випадку вам може знадобитися арбітраж ринкових ордерів, щоб швидко вийти з угоди.
Переваги використання стоп-лімітного ордера
Використання стоп-лімітного ордера дозволяє вам налаштовувати та планувати свої операції. Ми не завжди можемо перевірити ціни, особливо на цілодобовому ринку криптовалют. Ще одна перевага полягає в тому, що лімітний стоп-ордер дозволяє вам встановити відповідну суму прибутку, яку ви хотіли б отримати. Ваше замовлення буде виконано незалежно від ринкової ціни без обмежень. Деякі трейдери вважають за краще зберігати валюту, а не продавати її за будь-яку ціну.
Недоліки використання стоп-лімітного ордера
Стоп- і ліміт-ордери мають деякі недоліки, здебільшого тому, що немає гарантії, що вони будуть виконані. Лімітне замовлення почне виконуватися, лише якщо досягнуто лімітної ціни або вище. Однак ця ціна може ніколи не бути досягнута. Хоча можливий розрив між вашим замовленням і стоп-цінами, іноді цього розриву може бути недостатньо. Дуже мінливі активи можуть перевищувати спред, указаний у вашому замовленні.
Ліквідність також може бути проблемою, якщо недостатньо бенефіціарів для виконання вашого запиту. Якщо вас турбує те, що ваші замовлення виконуються лише частково, ви можете скористатися методом Повного виконання або Припинення. Ця опція вказує, що ваше замовлення має бути виконано, якщо його можна повністю виконати. Однак слід пам’ятати, що чим більше умов ви додаєте до свого замовлення, тим менша ймовірність, що воно взагалі буде виконано.
Стратегії подання запитів на зупинку обмеження
Ми дізналися про стоп-накази, тож як їх найкраще використовувати? Тут ви знайдете кілька основних торгових стратегій, щоб підвищити ефективність ваших стоп-лімітних ордерів і уникнути деяких їхніх недоліків.
1. Вивчіть коливання активів, для яких подаються запити на зупинку ліміту. Ми рекомендуємо встановити невелику різницю в ціні між стоп-ордером і лімітним ордером, щоб збільшити ймовірність виконання вашого лімітного ордера. Однак, якщо актив, яким ви торгуєте, є нестабільним, вам може знадобитися вказати трохи більший спред.
2. Подумайте про ліквідність активів, якими ви торгуєте. Стоп-лімітні ордери особливо корисні, якщо активи торгуються з великим спредом між попитом і пропозицією або з низькою ліквідністю (щоб уникнути небажаного прослизання ціни).
3. Використовуйте технічний аналіз для визначення рівня цін. Гарною ідеєю буде встановити стоп-ціну на рівні підтримки чи опору активу. Перший спосіб визначення цих рівнів – використання технічного аналізу. Наприклад, ви можете використовувати стоп-ліміт для покупки та встановити стоп-ціну вище важливого рівня опору, щоб отримати прибуток від будь-якого підвищення. Або шляхом розміщення лімітного стоп-ордера на продаж нижче рівня підтримки, щоб гарантувати вихід з угоди до того, як ринкова ціна знизиться далі.
Якщо ви не впевнені щодо рівнів підтримки та опору, перегляньте розділ, що пояснює основи підтримки та опору.
Заключні думки
Стоп-лімітні ордери — це потужний інструмент, який дає вам більше можливостей для торгівлі, ніж прості ринкові ордери. Також є додаткова перевага, яка полягає в тому, що для виконання замовлення не потрібно багато торгувати. Функція об’єднання кількох стоп-ордерів дозволяє вам легко керувати своїми балансами незалежно від того, знижується чи підвищується ціна.