У цій статті я розповім вам, як цикл Беннера передбачав рух ринку протягом більш ніж 100 років. Бажаю вам приємного читання...
Як цикл Беннера точно передбачив рух ринку протягом 150 років?
Будучи фермером на початку 19 століття, Семюел Беннер цікавився, як працюють ринкові цикли в економіці. Ця цікавість спонукала його написати книгу під назвою «Тенденції та фази бізнесу» в 1875 році. У книзі він пояснив метод, який використовував для прогнозування майбутнього напрямку бізнесу та цін на товари. Беннер виявив, що рух ринку повторюється в серії річних циклів, і визначив, що ці цикли включають роки паніки, роки хороших часів і роки важких часів. Наприклад, панічні роки - це часто роки, коли середня економічна активність низька, ціни на активи падають, а рівень безробіття зростає. Цикл Беннера також точно передбачив великі економічні події, такі як Велика депресія в 1929 році, бульбашка доткомов у 2000-х роках і криза COVID у 2020 році.
Отже, це періоди, які Семюель Беннер розділив на три; Давайте детально пояснимо роки паніки, хороші часи та важкі часи:
Роки паніки: це роки, коли ціни на акції дуже коливаються через ринкові коливання. У ці періоди інвестори впливають на ринок, нераціонально купуючи або продаючи акції та штовхаючи їх ціни вгору або вниз. У періоди паніки на ринку інвестори, як правило, діють з короткостроковими цілями та приймають рішення про купівлю чи продаж акцій відповідно до поточного стану ринку. Ці рішення часто є нераціональними через надзвичайну нестабільність ринкових умов.
У ці періоди паніки ціна акцій або падає до неймовірно низького рівня, або, навпаки, несподівано зростає. Тому інвесторам потрібно бути дуже обережними, інвестуючи в ці часи паніки. Якщо вони приймуть правильні рішення, то зможуть отримати великі прибутки. Однак якщо вони приймуть неправильні рішення, то можуть зазнати серйозних втрат.
Гарні часи: це роки, коли спостерігаються високі ціни та найкращі часи для продажу. У цей час інвестори можуть продати свої акції, цінні папери та інші активи за найкращими цінами. Тому роки, які Беннер описує як «хороші часи», вважаються для інвесторів часом, повним можливостей. Однак не варто забувати, що ці періоди триватимуть недовго і тоді ми переходимо до інших періодів.
Важкі часи: протягом цих років він рекомендує купувати акції, товари та активи та тримати їх до хороших років «буму», а потім продавати.
«Певна річ» на 100+ років
Під своєю карткою, зображеною вище, він написав: «Одне можна сказати точно». Інвестиційна стратегія Семюеля Беннера досягла майже ідеального успіху протягом понад 100 років. Для Беннера, успішного фермера з Огайо, ринкова паніка 1873 року стала серйозним ударом і привела його до банкрутства. Намагаючись зрозуміти, чому виникла така ситуація, Беннер відкрив концепцію ринкових циклів.
Як фермер, Самуїл знав, що період вегетації впливає на врожай, який, у свою чергу, впливає на попит і пропозицію, що відбивається на цінах. Беннер глибше дослідив ці цикли і виявив, що існує 11-річний цикл цін на кукурудзу та свиней, пік яких досягається кожні 5/6 років. Це відповідало 11-річному сонячному циклу. Беннер підрахував, що цей сонячний цикл впливає на продуктивність сільськогосподарських культур, яка, у свою чергу, впливає на дохід, попит/пропозицію та ціни.
Цикл Беннера також використовує 27-річний цикл цін на залізо. У цьому циклі мінімуми відбуваються кожні 11, 9 і 7 років, тоді як піки відбуваються кожні 8, 9 і 10 років.
Вивчення історії ринку допоможе вам дізнатися, як ці цикли вплинули на ціну та як вони все ще впливають на ціни сьогодні. Зараз, згідно з цим аналізом, ми переживаємо важкі часи та період, коли ціни на активи падають, що вказує на те, що зараз гарний час для купівлі активів.