Що таке Aave (AAVE)?

Резюме
AAVE — це рідний маркер керування протоколу Aave. Власники цифрової валюти на основі Ethereum можуть обговорювати та голосувати за пропозиції, які впливають на напрямок проекту.
Aave є лідером у сфері децентралізованих фінансових протоколів, і AAVE природно став одним із токенів DeFi з найвищою ринковою вартістю. Через Aave інвестори Ethereum можуть легко позичати та позичати цифрові валюти децентралізованим способом.

вступПосередники знаходяться в центрі всіх сучасних фінансових екосистем, через які особам потрібно позичати та позичати активи. Позичальники можуть використовувати позичені кошти для участі в інвестиційній діяльності, тоді як власники активів можуть регулярно отримувати безпечні та стабільні прибутки, надаючи в борг кошти, які інакше не використовуються.
Розробники цифрових валют визнали необхідність таких послуг, запустивши так звані «валютні ринки». Aave вирізнявся з-поміж своїх конкурентів і поступово перетворився на один із найбільших і найуспішніших торгових майданчиків.

Що таке Aave?Aave — це грошовий ринок на основі Ethereum, який дозволяє користувачам позичати та позичати різноманітні цифрові активи від стейблкойнів до альткойнів. Протокол Aave регулюється власниками AAVE.
Важко зрозуміти, що таке токен AAVE, не розуміючи базового протоколу Aave, тому давайте покопаємося в ньому.

ETHLendВиникнення Aave сягає 2017 року. У листопаді 2017 року Стані Кулехов очолив команду розробників для запуску ETHLend у формі первинної пропозиції монет (ICO). Ідея полягає в тому, щоб створити платформу для видачі запитів на позику та пропозицій для підтримки користувачів у видачі запитів на позику та пропозицій для активів у цифровій валюті.
Незважаючи на те, що ETHLend є модною ідеєю, платформа разом із її токеном LEND зазнали катастрофи під час ведмежого ринку 2018 року. Основними проблемними моментами цієї платформи є брак ліквідності та складність узгодження запитів на кредит із пропозиціями.
Таким чином, після того, як у 2018 і 2019 роках відчули негативний ринок, команда ETHLend переробила продукт і запустила Aave на початку 2020 року.
Кулечов сказав у подкасті, що ведмежий ринок може бути однією з найкращих можливостей розвитку для ETHLend. Протягом цього періоду він і члени його команди зробили всебічну революцію в концепції децентралізованого кредитування цифрової валюти, і виник Aave.

Як працює Aave?Новий і вдосконалений Aave концептуально схожий на ETHLend. Усі вони дозволяють користувачам Ethereum отримувати позики в цифровій валюті або отримувати прибуток, надаючи свої активи. Однак ці два дуже різні за своєю природою.
Aave — це алгоритмічний грошовий ринок, що означає, що позики надаються з пулу коштів, а не підпорядковуються окремим кредиторам.
Відсоткова ставка залежить від «використання» активів у пулі. Якщо активи в пулі майже повністю функціонують, процентні ставки будуть високими, залучаючи постачальників ліквідності до вливання додаткових коштів. І навпаки, якщо використання незначне, відсоткова ставка падає, у свою чергу, залучаючи позичальників.
Aave також дозволяє користувачам отримувати позики в цифрових валютах, які відрізняються від депозитних активів. Наприклад, користувач може внести Ethereum (ETH) і зняти стейблкойн, а потім внести його в Yearn.finance (YFI), щоб отримувати регулярний дохід.
Подібно до ETHLend, усі кредити забезпечені надмірною заставою. Це означає, що якщо ви хочете позичити цифрову валюту на суму 100 доларів через Aave, вам потрібно буде внести більше цієї суми як заставу.
Враховуючи волатильність цифрових валют, Aave встановив процес примусової ліквідації. Якщо надане забезпечення є нижчим за коефіцієнт забезпечення, передбачений угодою, позицію може бути примусово ліквідовано. Зверніть увагу, що за примусову ліквідацію стягуватиметься плата. Перш ніж подавати депозит, важливо розуміти ризики внесення коштів на Aave.

Інші важливі особливостіБізнес Aave виходить за межі валютного ринку. Платформа надає флеш-позики для користувачів DeFi, тому вона дуже популярна.
Як правило, ліквідність у пулах грошового ринку Aave набагато вища, ніж потрібна позичальникам для позик. Невикористана ліквідність доступна користувачам флеш-кредиту. Це незабезпечена позика, яка існує лише на проміжок часу в один блок Ethereum.
По суті, швидкі позики дозволяють користувачам позичати велику кількість цифрової валюти без надання застави, а потім повертати позику тією ж транзакцією (за умови, що вона сплачує комісію за один блок).
Таким чином люди без великого капіталу можуть проводити арбітражні операції та отримувати доступ до інших можливостей — і все це в рамках однієї транзакції блокчейну. Наприклад, якщо ви виявите, що Ethereum торгується за 500 USDC в Uniswap і за 505 USDC на іншій децентралізованій біржі, ви можете запозичити велику суму USDC і швидко торгувати, намагаючись отримати різницю в арбітражі.
Окрім флеш-позик та інших функцій, Aave також розробляє гру з незамінними токенами (NFT) під назвою «Aavegotchi».

Дослідіть AAVEХоча ETHLend змінив назву на Aave, його токен LEND не зник. Ця проблема викликає занепокоєння, оскільки LEND не має відповідного коду для роботи так, як того хоче команда Aave. Іншими словами, власники LEND не можуть контролювати напрямок розвитку протоколу Aave.
Причина цієї проблеми в тому, що Aave отримує все більше і більше ліквідності, але користувачі не можуть змінювати протокол. Для цього було запропоновано обміняти LEND на новий токен «AAVE» у співвідношенні 100:1.
Як токен ERC-20 на основі Ethereum, AAVE створює багато нових випадків використання.
По-перше, власники AAVE будуть служити надійною підтримкою для протоколу. Запуск AAVE представляє нову концепцію під назвою «Модуль безпеки» для захисту системи від нестачі фінансування. Це означає, що якщо в протоколі недостатньо коштів для покриття позикодавця, AAVE у модулі безпеки буде продано в обмін на активи, необхідні для покриття дефіциту.
Лише AAVE, розміщені в цьому модулі, будуть змушені ліквідувати через збитки. Як бонус, депозит у цьому модулі приносить вам регулярні прибутки, виплачені в AAVE.
Другий ключовий варіант використання AAVE включає управління протоколом Aave. Власники цифрової валюти можуть обговорювати та голосувати за пропозиції щодо вдосконалення Aave. Якщо буде схвалено принаймні певну кількість токенів AAVE, пропозицію буде реалізовано. Це включає зміну параметрів валютного ринку Aave та управління коштами в резерві екосистеми. Як і багато інших жетонів управління, один AAVE дорівнює одному голосу.​
AAVE поглиблює децентралізацію додатків DeFi і стає міцною підтримкою для розвитку екосистеми, ефективно зменшуючи вплив подій чорного лебедя.

➟ Хочете розпочати свою подорож цифровою валютою? Ласкаво просимо до покупки біткойнів (BTC) на Binance!

Проблеми, з якими стикається AaveВелика проблема для Aave полягає в тому, що всі кредити повинні бути забезпечені надмірною заставою. Aave не встановила систему або програму оцінки кредитоспроможності, яка широко використовується в традиційній фінансовій системі, і не може систематично оцінювати, чи може позичальник погасити позику з відсотками.
Це означає, що, на відміну від традиційних кредитів, які пропонують банки, які вимагають невеликої офіційної застави, користувачі Aave повинні заблокувати цифрову валюту, яка коштує набагато більше, ніж кредит, на який вони подають заявку.
Це обмеження означає, що Aave є капітально неефективною системою. Aave вимагає від користувачів інвестувати велику суму грошей для отримання позик, що важко прийняти малим користувачам. Хоча це робиться для ефективного захисту практичних інтересів кредиторів, система, природно, обмежить загальний борг Ave.

Підведіть підсумкиДецентралізовані валютні ринки, такі як Aave або Compound, прокладають шлях до більш відкритої та безбар’єрної фінансової системи. Aave — це дуже цікавий проект DeFi, який дозволяє користувачам цифрової валюти чітко та прозоро використовувати кошти та послуги.
Токен AAVE також має великі перспективи розвитку, а його власники мають право впливати на зміни в протоколі Aave. Він також захищає протокол від подій чорного лебедя.
У вас є інші запитання щодо протоколів блокчейн і DeFi? Відвідайте нашу платформу запитань і відповідей Ask Academy, де члени спільноти Binance терпляче відповідатимуть на ваші запитання.