Що таке ведмежий ринок?

Зміст
вступ
Що таке спотовий ринок?
Приклад ведмежого ринку
Яка різниця між ведмежим і бичачим ринками?
Як торгувати на ведмежому ринку?
Підведіть підсумки

вступФінансові ринки коливаються в міру зміни тенденцій. Щоб приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення, важливо розуміти відмінності між тенденціями. Оскільки ринкові умови відрізняються, ринкові умови будуть сильно відрізнятися. Якщо ви не розумієте основних тенденцій, як ви можете реагувати на ринкове середовище, яке постійно змінюється?
Ринкова тенденція стосується загального руху ринку. На ведмежому ринку ціни в цілому падають. Ведмежі ринки ускладнюють торгівлю або інвестування, особливо для новачків.
Більшість криптовалютних трейдерів і технічних аналітиків вважають, що біткойн перебуває на макроринку «бичачий» із самого початку. Незважаючи на це, криптовалюти багато разів стикалися з жорстокими ведмежими ринками, що часто призводило до падіння цін на біткойни більш ніж на 80%, а альткоїни часто падали більш ніж на 90%. Зіткнувшись із дилемою ведмежого ринку, як мають реагувати інвестори?
У цій статті ми обговоримо, що таке ведмежий ринок, як можуть реагувати інвестори та як отримати прибуток на ведмежому ринку.
Якщо ви хочете спочатку зрозуміти бичачий ринок, прочитайте "Що таке бичачий ринок?" 》.

Що таке спотовий ринок?Ведмежий ринок - це період падіння цін на фінансових ринках. Недосвідченим трейдерам надзвичайно важко брати участь у торгівлі на ведмежому ринку, і вони стикаються зі значними ризиками. Вони можуть легко зазнати серйозних збитків і ніколи не наважаться повернутися на фінансові ринки. чому
В інвестиційному колі є популярна приказка: «Піднімаєшся вгору — піднімайся сходами, а якщо спускаєшся вниз — піднімайся ліфтом». Це означає, що висхідні тренди повільні та стійкі, а спадні тренди, як правило, бурхливі та нестійкі. як так? Кожного разу, коли ціни різко падають, багато трейдерів поспішають вийти з ринку, щоб перейти до готівки або зафіксувати прибуток на довгих позиціях. Це швидко спровокує ланцюгову реакцію, коли велика кількість продавців продаватиме, щоб закрити свої позиції, що потім спричинить додаткові операції ліквідації, створюючи порочне коло. Якщо ринок застосує високе кредитне плече, падіння навіть подвоїться. Масштабна примусова ліквідація матиме більш серйозну ланцюгову реакцію та спровокує шалені розпродажі.
Подібні екстремальні ситуації існують на бичачих ринках. Під час «бичачого» ринку ціни швидко зростають, і різні активи більш корельовані, ніж раніше, причому більшість активів зростає в тандемі.
Загалом кажучи, під час ведмежого ринку інвестори «ведмежі», очікуючи, що ціни впадуть, а настрої на ринку будуть досить пригніченими. Однак деякі учасники ринку не просто обійдуться. Ці гравці просто очікують, що ціни впадуть, і можуть вибрати лонг, якщо з’явиться хороша можливість.

Приклад ведмежого ринкуЯк згадувалося вище, багато інвесторів вважають, що біткойн завжди перебував на «бичачому» ринку на макрорівні з моменту виходу на ринок. Чи означає це, що протягом цього періоду не було ведмежого ринку? відповідь негативна. Після зростання приблизно до 20 000 доларів у грудні 2017 року біткойн впав у млявий ведмежий ринок.

Після «бичачого» ринку 2017 року біткойн різко впав.

Перш ніж зіткнутися з ведмежим ринком у 2018 році, біткойн також впав на 86% у 2014 році.

Bitcoin впав на 86% порівняно з піком 2013 року.​

Станом на липень 2020 року мінімум попереднього ведмежого ринку, діапазон близько 3000 доларів, був ще раз перевірений, але він не опускався нижче. Прорив нижче цього критичного діапазону, безсумнівно, буде вагомим доказом того, що багаторічний ведмежий ринок біткойнів ще не закінчився.

Тести біткойна знову демонструють історичні мінімуми ринку.

З огляду на те, що мінімуми не було порушено, ми вважаємо, що падіння побоювань щодо COVID-19 є лише ще одним випробуванням цього діапазону. Однак за допомогою технічного аналізу неможливо отримати певність, лише ймовірність.
Інші варті уваги приклади ведмежих ринків походять з фондового ринку. Будь то Велика депресія, фінансова криза 2008 року чи крах фондового ринку, спричинений глобальною епідемією COVID-19 у 2020 році, усі вони заслуговують на увагу. Ці природні та техногенні катастрофи завдали великих збитків Уолл-стріт, і весь фондовий ринок зазнав величезного впливу. Протягом цього періоду ринкові індекси, такі як Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) і S&P 500, також різко впали.

Яка різниця між ведмежим і бичачим ринками?Існують значні відмінності між ведмежим і бичачим ринками. Ціни ростуть на бичачих ринках і падають на ведмежих.
Істотна різниця між ними полягає в тому, що ведмежі ринки можуть мати триваліші періоди бічного руху або консолідації чи коригування цінової дії. У цей час волатильність ринку досить низька, а торгова активність майже відсутня. Хоча консолідація також може відбуватися на «бичачих» ринках, вона, як правило, більш поширена на «ведмежих», де постійне падіння цін відлякує більшість інвесторів.
Ще одна річ, яку слід розглянути, це те, чи можна з самого початку створити коротку позицію в активі. Якщо трейдери не мають можливості скоротити актив за допомогою маржі або деривативів, вони можуть лише висловити ведмежу позицію, продаючи за готівку або обмінюючи стейблкоїни. Це може спровокувати більш тривалий спадний тренд із мінімальним бажанням трейдерів купувати та повільною консолідацією цінових дій.

➟ Хочете розпочати свою подорож цифровою валютою? Купуйте Bitcoin на Binance сьогодні!

Як торгувати на ведмежому ринку?Зберігання готівки (або стейблкойнів) є однією з найпростіших торгових стратегій на ведмежому ринку. Якщо падіння цін не дає вам спати, краще просто сидіти склавши руки і чекати, поки ринок позбудеться своєї смуги зниження. Якщо ви очікуєте, що в якийсь момент у майбутньому може виникнути новий бичачий ринок, ви можете знову інвестувати в ринок у цей час. У той же час, якщо ви тримаєте акції в довгостроковій перспективі, яка охоплює роки чи десятиліття, смуга зниження є вірною ознакою того, що вам слід продати.
Загалом розумно торгувати та інвестувати відповідно до ринкових тенденцій. Тому стратегія отримання прибутку на ведмежому ринку також включає відкриття коротких позицій. Таким чином, коли ціни на активи падають, трейдери можуть скористатися тенденцією та отримати від неї прибуток. Незалежно від того, чи це денна торгівля, свінг-трейдинг або позиційна торгівля, головна мета полягає в торгівлі на основі ринкових тенденцій. Зважаючи на це, багато протилежних трейдерів схильні торгувати «проти тренду», приймаючи торгові моделі, які суперечать переважаючому тренду. Давайте розберемося, як це працює.
На ведмежому ринку «всупереч тренду» означає зайняти довгу позицію після відскоку, що іноді називають «ралі ведмежого ринку» або «відскоком мертвого кота». Ці протитрендові рухи цін можуть бути надзвичайно нестабільними, оскільки багато трейдерів можуть скористатися можливістю йти на довгу позицію на короткострокових ралі. Однак, якщо весь ведмежий ринок не закінчиться назавжди, спадний тренд, швидше за все, відновиться відразу після короткого зростання.
Таким чином, успішні трейдери скористаються цією можливістю до того, як знову з’явиться ведмежий ринок, і вийдуть з прибутку, близького до останніх максимумів. В іншому випадку, як тільки ведмежий ринок продовжиться, їхні довгі позиції будуть заблоковані. Зверніть увагу, що це стратегія високого ризику. Навіть найдосвідченіші трейдери можуть зазнати величезних збитків, намагаючись зловити летить ніж.

Підведіть підсумкиВище ми обговорювали, що таке ведмежий ринок і як трейдери можуть захистити себе та отримати від нього прибуток. Коротше кажучи, найпростіша та найзрозуміліша стратегія — тримати готівку на ведмежому ринку й терпляче чекати відповідної торгової можливості. Крім того, багато трейдерів шукатимуть можливості встановити короткі позиції. Як ми всі знаємо, розумно стежити за тенденціями ринку.
Маєте додаткові запитання щодо ринкових тенденцій, ведмежих ринків або торгівлі? Відвідайте нашу платформу запитань і відповідей Ask Academy, де члени спільноти Binance терпляче відповідатимуть на ваші запитання.