Резюме
Ви можете позичати та позичати криптовалюти в Compound Finance. Просто тримайте гаманець Ethereum і трохи коштів, щоб миттєво позичити кошти або отримати відсотки.
Вливання активів у Compound легко, і кошти ніколи не перебувають у третіх осіб. Хочете зрозуміти, як працює Compound? Будь ласка, прочитайте цю статтю, щоб дізнатися.
Зміст
вступ
Що таке складне фінансування?
Як працює Compound Finance?
Які активи підтримує Compound Finance?
Як регулюється Compound?
Переваги та недоліки складного фінансування
Підведіть підсумки
вступ
Кредитування фондів завжди було складною проблемою у сфері децентралізованих фінансів (DeFi). Compound Finance — це провідний протокол кредитування криптовалюти в просторі DeFi. У певному сенсі Compound — це ощадний рахунок, який приносить відсотки, не звертаючись до довіреної третьої сторони.
Взаємодія з користувачем дуже плавна, і протокол наразі знаходиться на повній фазі тестування. Крім того, багато майнерів ліквідності використовують Compound для запозичення активів і розміщення їх в інших протоколах DeFi.
Однак як працює Compound Finance? Давай дізнаємось.
Що таке складне фінансування?
Compound Finance — це протокол кредитування DeFi. Говорячи більш технічним терміном, це алгоритмічний протокол грошового ринку. Ви можете думати про це як про відкритий валютний ринок. Це дозволяє користувачам розміщувати криптовалюти та отримувати відсотки або використовувати ці валюти як заставу для запозичення інших криптовалют. Він використовує розумні контракти для автоматизації заощаджень і управління коштами, внесеними на платформу.
Усі користувачі можуть підключатися до Compound і отримувати відсотки за допомогою гаманців Web 3.0, таких як Metamask. Таким чином, Compound є протоколом без дозволу. Це означає, що кожен, хто має криптовалютний гаманець і підключення до мережі, може вільно з ним взаємодіяти.
Чому Compound корисний? На відміну від традиційних ринків, постачальникам і позичальникам Compound не потрібно домовлятися про умови. Обидві сторони можуть безпосередньо взаємодіяти з протоколом, який обробляє заставу та процентні ставки. Активи депонуються в розумних контрактах, які називаються «пулами ліквідності», і немає контрагентів, які б утримували кошти.
Ставки пропозиції та запозичення Компаунду алгоритмічно скориговані. Таким чином, складений протокол автоматично налаштовується на основі попиту та пропозиції. Крім того, власники токенів COMP також мають право коригувати процентну ставку.
Як працює Compound Finance?
Позиції (активи постачання) у Compound прив’язані до рідного токена Compound «cToken». cToken — це токен ERC-20, який представляє частку різних токенів у складному пулі капіталу.
Наприклад, ефір, депонований у Compound, буде перетворено на cETH. Після внесення стейблкойна DAI його буде конвертовано в cDAI. Якщо ви вносите кілька токенів, ви отримуєте відсотки за відповідними ставками. Іншими словами, cDAI отримує процентні ставки cDAI, а cETH – процентні ставки cETH.
cTokens можна обміняти на їх частку в пулі, так що активи пропозиції будуть розміщені у відповідному гаманці. Оскільки грошові ринки заробляють відсотки (більше запозичених коштів збільшується), cTokens також починають приносити відсотки та їх можна обміняти на більшу кількість базових активів. По суті, це означає, що поки у вас є токени ERC-20, ви можете заробляти відсотки на Compound.
Спочатку користувачі підключаються до гаманця з підтримкою Web 3.0 (наприклад, Metamask). Далі розблокуйте активи, з якими ви хочете взаємодіяти. Коли актив розблоковано, користувачі можуть його позичати чи позичати.
Принцип кредитування дуже простий. Розблокуйте актив, для якого ви хочете забезпечити ліквідність, підпишіть транзакцію через свій гаманець і почніть надсилати кошти. Активи негайно потраплять до фонду та негайно почнуть приносити відсотки. На цьому етапі актив обмінюється на cToken.
З запозиченням справа йде трохи складніше. Спочатку користувач вносить кошти (заставу) для погашення кредиту. Натомість вони отримують «права позики», необхідні для позичання грошей у Compound. Кожен актив постачання додасть різну кількість прав запозичення. Користувачі можуть позичати кошти на основі своїх прав позики.
Подібно до багатьох інших проектів DeFi, Compound використовує концепцію надмірної застави. Це означає, що позичальник повинен надати заставу вартістю більше, ніж те, що позичається, щоб уникнути примусової ліквідації.
Варто зазначити, що кожен актив має власну річну відсоткову ставку позики та пропозиції (APR). Ставки запозичень і пропозиції змінюються залежно від попиту та пропозиції, тому різні активи мають різні ставки позик і позик. Як згадувалося раніше, процентні ставки, отримані від кожного активу, відрізняються.
Які активи підтримує Compound Finance?
Станом на 1 вересня 2020 року кредитні активи, які підтримує Compound, включають:
ETH
WBTC (загорнутий біткойн)
USDC
ДАВАЙ
USDT
ZRX
ОДИН
REP
Інші жетони можуть бути додані в майбутньому.
Як регулюється Compound?
Compound спочатку була компанією, заснованою Робертом Лешнером і фінансованою венчурними капіталістами. Однак управління Compound Finance має тенденцію бути децентралізованим завдяки токену COMP. Токени COMP дають власникам право на комісію та протоколи управління.
Таким чином, власники токенів можуть змінити протокол за допомогою пропозицій щодо вдосконалення та голосування в мережі. Кожен токен означає голос, і власники використовують токен для голосування за пропозиції. У майбутньому протоколом можуть повністю керувати власники токенів COMP.
З якими проблемами найчастіше стикаються власники COMP під час голосування?
Що таке ринки cToken?
Відсоткова ставка та необхідна застава для кожного активу.
Який блокчейн-оракул використовувати.
➟ Хочете розпочати свою подорож цифровою валютою? Ласкаво просимо до покупки біткойнів на Binance!
Переваги та недоліки складного фінансування
Для чого користувачі використовують Compound? Заробляти відсотки – це просто простий випадок використання, а користувач Compound дуже зручний для початківців. Для досвідчених трейдерів Compound — чудовий спосіб збільшити кредитне плече ваших позицій.
Наприклад, скажімо, трейдер використовує довгий Ethereum і постачає Ethereum для протоколу Compound. Потім вони використовують поставку ефіру як заставу, вирішуючи позичити USDT і купити більше ефіру. Якщо ціна Ethereum зростає, ви можете отримати прибуток, заробивши більше, ніж відсоткова ставка, яку ви заплатили за позичені кошти.
Однак ризики також зростають. Якщо ціна Ethereum впаде, їх заставу Ethereum може зіткнутися з примусовою ліквідацією, щоб виплатити її з відсотками.
Які ще існують ризики? Compound пройшов аудит таких компаній, як Trail of Bits і OpenZeppelin. Хоча ці аудиторські фірми загалом користуються репутацією, недоліки та вразливі місця можуть спричинити несподівані проблеми, і жодне програмне забезпечення не застраховано.
Перш ніж інвестувати кошти в смарт-контракти, слід повністю врахувати всі ризики. Незалежно від типу фінансового продукту, у який ви інвестуєте, ніколи не ризикуйте більшими грошима, ніж можете собі дозволити.
Підведіть підсумки
Compound є найпопулярнішим рішенням для кредитування в просторі DeFi. З багатьма іншими продуктами, які інтегрують свої смарт-контракти в програми, Compound стане важливою частиною екосистеми DeFi.
Будучи основним протоколом грошового ринку, Compound може зміцнити свої позиції в просторі DeFi після повної децентралізації управління.
У вас є інші запитання щодо Compound Finance і DeFi? Відвідайте нашу платформу запитань і відповідей Ask Academy, де члени спільноти Binance терпляче відповідатимуть на ваші запитання.