Що таке ліміт, тейк-профіт і стоп-лосс?

Резюме
Ордер ліміт-тейк-профіт-стоп-лосс поєднує в собі механізм запуску тейк-профіту та стоп-лоссу з лімітним ордером. Трейдери використовують цей тип ордерів, щоб встановити мінімальний цільовий прибуток, який вони очікують прийняти, або максимальні витрати чи збитки, які вони готові понести під час угоди. Після встановлення ліміту, стоп-прибутку та стоп-лоссу та досягнення початкової ціни лімітне замовлення буде автоматично видано, навіть якщо ви вийдете з облікового запису або перейдете в автономний режим. Трейдери можуть стратегічно видавати ордери з лімітною ціною, стоп-прибуток і стоп-лосс на основі рівнів опору, рівнів підтримки та волатильності активів.
У ордерах із лімітною ціною, стоп-прибутком і стоп-лоссом ціна тейк-профіту та стоп-лоссу є ініційною ціною для торгової платформи, щоб виставити ордер з лімітною ціною. Лімітна ціна – це цінова точка, за якою розміщується замовлення. Лімітну ціну можна встановити самостійно - лімітна ціна для ордерів на покупку зазвичай встановлюється вище, ніж ціни тейк-профіту та стоп-лоссу, а лімітна ціна для ордерів на продаж встановлюється нижче, ніж ціни тейк-профіту та стоп-лоссу. Ця різниця враховує зміну ринкової ціни в межах різниці в часі між ініціюванням цін тейк-профіт і стоп-лосс і виставленням лімітного замовлення.

вступЩоб активно брати участь у торгівлі, а не тримати в довгостроковій перспективі, розуміння ринкових ордерів недостатньо. Ордери з лімітною ціною, стоп-прибуток і стоп-лосс мають більший контроль і можливість налаштування. Ця концепція може збентежити початківців, тому давайте спочатку розберемося в ключових відмінностях між лімітними ордерами, стоп-ордерами та стоп-лімітними ордерами.

Порівняння лімітних ордерів, ордерів стоп-лосс і ордерів ліміт-ціна, тейк-профіт і стоп-лоссЛімітні ордери, ордери «стоп-лосс» і «ліміт-ціна-тейк-профіт-стоп-лосс» — усі типові типи ордерів. Лімітні ордери дозволяють трейдерам встановлювати цільовий діапазон цін, стоп-лосс ордери встановлюють тейк-профіт і стоп-лосс ціни, які запускають ринкові ордери, а лімітні тейк-профіт і стоп-лосс ордери є комбінацією перших двох. Давайте розберемося:
лімітне замовленняВстановлюючи лімітне замовлення, ви можете вибрати максимальну ціну покупки або мінімальну ціну продажу. Коли ринкова ціна досягне лімітної ціни або буде кращою за неї, торгова платформа автоматично сприятиме завершенню лімітного замовлення. Ці замовлення корисні, якщо у вас є чітка цільова ціна відкриття або продаж і ви готові чекати, поки ринок виконає встановлені умови.
Трейдери зазвичай розміщують лімітні замовлення на продаж вище поточної ринкової ціни та лімітні замовлення на купівлю нижче поточної ринкової ціни. Якщо лімітний ордер розміщено за поточною ринковою ціною, його, ймовірно, буде виконано протягом секунд (за винятком ринків з низькою ліквідністю).
Наприклад, якщо припустити, що ринкова ціна біткойна становить 32 000 доларів США (BUSD), лімітний ордер на купівлю можна встановити на рівні 31 000 доларів США. Купуйте біткойн негайно, коли ціна впаде до 31 000 доларів США і нижче. Крім того, лімітний ордер на продаж може бути виданий на рівні 33 000 доларів США. Якщо ціна підніметься до 33 000 доларів і вище, торгова платформа продасть біткойн.
Обмежена ціна, стоп-прибуток і стоп-лосс ордерЯк згадувалося раніше, ордер стоп-ліміт або стоп-лосс є комбінацією механізму стоп-лосс або стоп-лосс і лімітного ордера. Стоп-лосс ордери додають тригерну ціну для виставлення лімітних ордерів у торговій платформі. Давайте розберемося, як це працює.

Як працюють ордери стоп-ліміт і стоп-лосс?Найкращий спосіб зрозуміти ордер ліміт-тейк-профіт-стоп-лосс — розбити його. Ціна Take Profit і Stop Loss виступає в якості стартової ціни для виставлення лімітного замовлення. Коли ринкова ціна досягне тейк-профіту та стоп-лоссу, система автоматично створить лімітний ордер із спеціальною ціною (лімітною ціною).
Хоча ціни Take Profit, Stop Loss і Limit можуть бути однаковими, це необов’язково. Фактично, безпечніша операція полягає в тому, щоб встановити ціну тейк-профіт і стоп-лосс (ціна запуску) трохи вище лімітної ціни, якщо це ордер на продаж, і встановити її трохи нижче лімітної ціни, якщо це ордер на покупку . Це збільшує ймовірність виконання вашого лімітного замовлення.

Приклади ордерів на купівлю та продаж із обмеженням, тейк-профітом, стоп-лоссомОбмежена ціна, стоп-прибуток, стоп-лоссПрипустімо, що поточна ціна Binance Coin становить 300 доларів США (BUSD), і ви хочете купити, коли вона демонструє бичачий тренд. Однак, якщо Binance Coin зростає занадто швидко, і ви не бажаєте платити за це занадто багато, вам потрібно обмежити ціну, яку ви платите.
Припустимо, що згідно з технічним аналізом, якщо ринок проб'є $310, може початися висхідний тренд. Трейдери вирішують використовувати тейк-профіт, стоп-лосс і лімітні ордери на покупку для відкриття позицій у відповідь на зростання ринкових цін. Тейк-профіт, стоп-лосс і лімітні ціни встановлені на рівні 310 і 315 доларів відповідно. Коли ціна BNB досягає 310 доларів, система негайно видає лімітний ордер на покупку за 315 доларів. Замовлення може бути виконано на суму від 315 доларів США або нижче. Зверніть увагу, що гранична ціна становить 315 доларів США. Якщо ринкова ціна швидко перевищить це значення, замовлення може не бути виконано взагалі.
Обмежена ціна, стоп-прибуток, стоп-лосс ордер на продажПрипустімо, що BNB, куплений за 285 доларів (BUSD), тепер зростає до 300 доларів. Щоб уникнути втрат, трейдер вирішив використати ліміт і стоп-лосс для продажу BNB, коли ціна впала до ціни відкриття. Ціна стоп-лосс для ордеру на продаж із стоп-лімітом встановлена ​​на рівні 289 доларів США, а гранична ціна встановлена ​​на рівні 285 доларів США (ціна купівлі BNB). Якщо ціна досягне 289 доларів, система негайно видасть лімітний ордер на продаж BNB за 285 доларів. Замовлення може бути виконано на суму від 285 доларів США.

Як розмістити ордер з лімітною ціною, стоп-прибуток і стоп-лосс на Binance?Припустімо, ви щойно купили п’ять біткойнів за 31 820,50 доларів (BUSD) і передбачили, що ціна ось-ось зросте.

Якщо ваш прогноз невірний і ціна починає падати, ви можете скоротити свої збитки, розмістивши ордер на продаж із лімітом або стоп-лосс. Для цього увійдіть у свій особистий обліковий запис Binance та вийдіть на ринок BTC/BUSD. Потім клацніть вкладку [Лімітна ціна, тейк-профіт і стоп-лосс], щоб установити тейк-профіт, ціну стоп-лосс і лімітну ціну, а також кількість біткойнів для продажу.
Якщо ви вважаєте, що 31 820 доларів є надійною підтримкою, ви можете розмістити стоп-лімітний ордер нижче цієї ціни (у випадку, якщо підтримка не вийде). У цьому прикладі ми випустимо стоп-лімітний ордер на 5 біткойнів із ціною стоп-лосс 31 790 доларів США та лімітною ціною 31 700 доларів США. Нижче ми крок за кроком демонструємо конкретні операції.

Після натискання [Продати BTC] з’явиться вікно підтвердження. Переконайтеся, що все правильно, і натисніть [Розмістити замовлення] для підтвердження. Ви отримаєте повідомлення з підтвердженням після того, як ваш ліміт/стоп ордер буде видано. Ви також можете прокрутити вниз, щоб переглянути свої відкриті замовлення та керувати ними.

Зауважте, що стоп-лімітні ордери виконуватимуться лише тоді, коли буде досягнуто стоп-лосс. Іншими словами, лімітний ордер буде виконано лише тоді, коли ринкова ціна досягне або перевищить лімітну ціну, встановлену трейдером. Якщо лімітне замовлення ініціюється ціною тейк-профіт або стоп-лосс, але ринкова ціна не досягає або не перевищує встановлену ціну, лімітне замовлення залишатиметься відкритим.
Іноді ви можете зіткнутися з ситуацією, коли ціна падає надто швидко, а ордери на граничну ціну, стоп-прибуток і стоп-лосс не виконуються. У цьому випадку може знадобитися використати ринковий ордер, щоб швидко вийти з угоди.

Переваги використання ордерів ліміт, тейк-профіт і стоп-лоссОрдери на обмеження ціни, стоп-прибуток і стоп-лосс дозволяють трейдерам налаштовувати та планувати операції. Ми не можемо постійно стежити за цінами, а тим більше неможливо стежити за ринком криптовалют, який працює цілодобово. Ще однією великою перевагою є те, що стоп-лімітні ордери дозволяють трейдерам встановлювати розумні межі прибутку. Якщо обмеження немає, ваше замовлення буде виконано за будь-якою ринковою ціною. Деякі трейдери вважають за краще утримувати актив протягом тривалого періоду, а не продавати актив за будь-яку ціну.

Недоліки використання ордерів на ліміт, тейк-профіт і стоп-лоссЛімітні ордери мають ті ж недоліки, що й лімітні ордери, оскільки немає гарантії, що транзакція буде завершена. Лімітне замовлення буде виконано, лише якщо ціна досягне або перевищить певне значення. Однак не виключено, що ця ціна ніколи не буде досягнута. Навіть якщо ви дозволите спред між лімітом і ціною тейк-профіту та стоп-лоссу, спред може бути недостатнім. Для надзвичайно мінливих активів рух ціни може безпосередньо перевищувати спред, встановлений у ордері.
Ліквідність також може стати проблемою, якщо недостатньо тих, хто приймає ордери. Якщо ви боїтеся, що ваше замовлення буде виконано лише частково, ви можете розглянути можливість використання замовлення «Заповнити або скасувати». План передбачає, що замовлення можуть бути виконані лише після повного виконання умов закриття. Однак зверніть увагу, що чим більше умов ви додаєте до свого замовлення, тим менша ймовірність виконання.

Видача стратегії для ордерів на лімітну ціну, стоп-прибуток і стоп-лоссТепер, коли ми розглянули лімітні та стоп-ордери, як нам отримати максимальну віддачу від цих ордерів? Наступні основні торгові стратегії можуть підвищити ефективність ордерів із лімітною ціною, стоп-прибуток і стоп-лосс, а також максимізувати сильні сторони та уникнути слабких сторін.
1. Вивчіть волатильність активів, що відповідають ордерам лімітної ціни, стоп-прибутку та стоп-лоссу. Раніше ми рекомендували встановити невеликий спред між ордерами тейк-профіт і стоп-лосс, а також лімітними ордерами, щоб збільшити ймовірність виконання лімітного ордера. Однак, якщо актив, яким торгують, різко коливається, спред може знадобитися збільшити.
2. Розглянемо ліквідність торгових активів. Стоп-лімітні ордери дуже ефективні під час торгівлі активами з великими спредами між покупкою та попитом або низькою ліквідністю (щоб уникнути небажаних цін через ковзаючі спреди).
3. Використовуйте технічний аналіз для визначення цін. Розумним підходом є встановлення цін тейк-профіт і стоп-лосс на рівнях підтримки або опору активу. Технічний аналіз є засобом визначення цих точок. Наприклад, ви можете використовувати тейк-профіт і стоп-лосс ордер на покупку, встановлюючи тейк-профіт і стоп-лосс ціни трохи вище важливих рівнів опору, щоб скористатися ціновими проривами для отримання прибутку. Крім того, ви можете використовувати тейк-профіт і стоп-лосс ордер на продаж, щоб встановити тейк-профіт і стоп-лосс ціни трохи нижче рівня підтримки, щоб гарантувати вихід до того, як ринок продовжить падати.
Якщо ви не впевнені, що таке рівні підтримки та опору, прочитайте «Детальне пояснення основних принципів підтримки та опору».

Підведіть підсумкиОрдер стоп-ліміт або стоп-лосс є потужним інструментом із кращими торговельними можливостями, ніж звичайний ринковий ордер. Цей тип замовлення має додаткову перевагу в тому, що трейдеру не потрібно брати активну участь в угоді, щоб замовлення було виконано. Поєднуючи кілька ордерів із лімітною ціною, стоп-прибуток і стоп-лосс, ви можете спокійно керувати своїми активами, незалежно від того, зростають чи падають ціни.