Що таке трансакція?

Транзакція — це базове поняття в економіці, що включає продаж і купівлю активів. Об’єктом транзакції можуть бути товари або послуги, а покупець повинен заплатити продавцю. У деяких випадках операції можуть також включати обмін товарами та послугами.

На фінансових ринках активи, якими торгують, називаються фінансовими інструментами. Існує багато типів фінансових інструментів, включаючи акції, облігації, валютні пари на валютному ринку, опціони, ф’ючерси, маржинальні продукти, цифрові валюти тощо. Якщо ви не знайомі з цими термінами, не варто хвилюватися. Ми розглянемо подробиці в цій статті.

Як правило, термін торгівля відноситься до короткострокової торгівлі, коли трейдери активно входять і виходять з ринку протягом відносно короткого періоду часу. Але це визначення дещо вводить в оману.Насправді трейдинг може мати багато різних стратегій, таких як денна торгівля, свінг-трейдинг, тренд-трейдинг тощо. Нижче ми розповімо про них детально.

Що таке інвестиції?

Інвестиції — це розміщення ресурсів (наприклад, капіталу) з розрахунком на отримання певного прибутку. Це може мати форму використання коштів для фінансування та ведення бізнесу або купівлі землі та перепродажу її за вищою ціною після того, як вона зросте. На фінансових ринках це часто передбачає інвестування у фінансовий інструмент з наміром продати його за вищою ціною пізніше.

Очікувана норма прибутку є основною концепцією інвестування (також відома як ROI). На відміну від торгівлі, інвестування зазвичай використовує довгостроковий підхід до накопичення багатства. Метою інвесторів є накопичення багатства протягом тривалого періоду часу (років або навіть десятиліть). Є багато способів досягти ваших цілей, але інвестори часто шукають потенційні інвестиційні можливості на основі деяких фундаментальних факторів.

Довгострокові інвестиції визначають, що інвестори, як правило, не турбуються про короткострокові коливання цін. Вони зберігатимуть відносно пасивний менталітет і рідко переживатимуть про короткочасні втрати.

Які відмінності між трейдингом та інвестуванням?

Трейдери та інвестори однаково хочуть отримувати прибуток на фінансових ринках. Але їхні методи досягнення цього дуже різні.

Загалом інвестори очікують прибутку протягом більш тривалого періоду часу, який охоплює роки чи навіть десятиліття. Завдяки більшому часовому проміжку інвестори мають відповідно вищі цілі повернення для різних інвестицій.​

Натомість трейдери активно користуються нестабільністю ринку, щоб отримати прибуток: вони частіше входять і виходять з ринку, часто здійснюючи кілька угод одночасно, що приносить відносно невеликий прибуток.

То який з них кращий і який вам більше підходить? Це вам вирішувати. Ви можете почати з розуміння ринку та вчитися на практиці. З часом ви отримаєте краще уявлення про те, який метод більше підходить для ваших фінансових цілей, особистих потреб і торгової ситуації.

Дізнайтеся зараз про останню ціну Bitcoin (BTC).

Що таке фундаментальний аналіз (FA)?

Фундаментальний аналіз – це метод оцінки вартості фінансових активів. Фундаментальний аналіз розглядає як економічні, так і фінансові фактори, щоб визначити, чи є поточні ціни на активи прийнятними. Зміст оцінки включає розгляд загальних економічних показників, галузевих умов або умов ведення бізнесу, пов’язаних з активами (за наявності) з макроекономічної точки зору. Ці дані часто відстежуються через випереджаючі та відстаючі індикатори в макроекономіці.

Після завершення фундаментального аналізу мета аналізу змінюється на визначення того, недооцінений чи переоцінений актив, надаючи необхідну довідкову інформацію для прийняття інвесторами рішень.

Для цифрових валют фундаментальний аналіз також може включати нову сферу науки про дані, засновану на метриках у ланцюжку в загальнодоступних блокчейнах. Ці показники включають швидкість хешування мережі, рейтинг власників, кількість адрес, аналіз транзакцій тощо. Використовуючи величезні обсяги даних, що надаються публічними блокчейнами, аналітики можуть створювати складні технічні індикатори, які вимірюють загальний стан мережі.

Хоча фундаментальний аналіз широко використовується на фондовому або валютному ринках, він не обов’язково підходить для цифрових валют у їх поточному стані. Цей актив є новою категорією, і всеосяжної стандартизованої основи для оцінки його ринкової вартості ще не створено. Більше того, на більшість ринків впливають спекулятивна торгівля та громадська думка. Тому фундаментальні фактори часто мають незначний вплив на ціни цифрової валюти. Однак у міру розвитку ринку можуть з’явитися більш точні методи оцінки вартості активів цифрової валюти.

Що таке технічний аналіз (TA)?

Технічні аналітики дотримуються іншого підходу. Основна ідея технічного аналізу полягає в тому, що майбутні тенденції ринку можна передбачити за допомогою історичних тенденцій цін.

Технічні аналітики не визначають внутрішню вартість активу. Натомість вони розглядають історичну торговельну діяльність як основу для визначення торгових можливостей. Це включає в себе аналіз динаміки ціни та обсягу, моделі діаграм, застосування технічних індикаторів і багато інших інструментів для побудови діаграм для оцінки сили певного стану ринку.

Таким чином, технічний аналіз є не лише інструментом для прогнозування ймовірності майбутніх цінових коливань, а й практичною основою для управління ризиками. Технічний аналіз надає модель аналізу ринкової структури, яка покращує ясність і можливість вимірювання в управлінні торгівлею. У цьому випадку вимірювання ризику є першим кроком до управління ним. Тому деякі технічні аналітики не вважаються трейдерами в строгому сенсі цього слова. Вони можуть використовувати технічний аналіз виключно як основу для управління ризиками.

Практика технічного аналізу може бути застосована до всіх фінансових ринків, і її також віддають перевагу багато трейдерів цифрової валюти. Однак чи справді технічний аналіз працює? Як згадувалося раніше, оцінка ринків цифрових валют значною мірою обумовлена ​​спекуляціями. Таким чином, криптовалюти стали благодатним ґрунтом для технічних аналітиків, оскільки вони можуть давати чудові відповіді, просто враховуючи технічні фактори.

Що краще, фундаментальний аналіз чи технічний аналіз?

Все залежить від того, яку торгову стратегію ви приймете. Насправді ви точно можете використовувати обидва. Більшість методів аналізу ринку є найбільш ефективними в поєднанні з іншими методами та індикаторами, і ймовірність знайти більш надійні інвестиційні можливості значно підвищується. Використання комбінації різних торгових стратегій також може допомогти вам усунути помилки в процесі прийняття рішень.

Цю ідею іноді називають конвергенцією. Трейдери Fusion органічно поєднують кілька стратегій, щоб повністю використати переваги всіх стратегій. Ідея цього полягає в тому, що торгові можливості, створені комбінованою стратегією, можуть бути кращими, ніж постійне виконання певної стратегії.

Хочете розпочати свою криптовалютну подорож? Купуйте Bitcoin на Binance сьогодні!

Які рушії фінансових ринків?

Ціна активу визначається балансом попиту та пропозиції. Іншими словами, ціну визначають як покупці, так і продавці. Якщо є попит і пропозиція, є ринок. Отже, які ще фактори впливають на вартість фінансових активів?

Як зазначалося в попередній дискусії, ми повинні зосередитися на фундаментальних факторах, таких як стан економіки. Також заслуговують на увагу такі технічні фактори, як ринкова вартість цифрових валют. Не можна ігнорувати додаткові фактори, такі як настрої ринку чи останні новини.

Однак ці фактори лише для розгляду.Те, що насправді визначає ціну активу в певний момент, - це баланс попиту та пропозиції.

Які ринкові тенденції?

Ринкові тенденції стосуються загального руху цін на активи. Цінова дія, лінії тренду і навіть ключові ковзні середні часто використовуються в технічному аналізі для визначення ринкових трендів.

Ринкові тенденції, як правило, поділяються на два основних типи: бичачі ринки та ведмежі ринки. Бичачий ринок — це безперервний висхідний тренд, за якого ціни продовжують зростати. Ведмежий ринок — це постійний низхідний тренд, під час якого ціни продовжують падати. Крім того, ми можемо визначити ринки «консолідації» або «консолідації», де напрямок цін неясний.

Біткойн перебував у стані зростання з самого початку.

Варто зауважити, що тенденції ринку не означають, що ціни завжди розвиваються в напрямку тренду. Довгострокові бичачі ринки також ховаються в невеликих ведмежих трендах, і навпаки. Така природа ринкових тенденцій. Йдеться про перспективу, з якої ви дивитеся на проблему, і все залежить від того, наскільки довгим є часовий проміжок, на який ви дивитеся. Довгострокові ринкові тенденції завжди важливіші за короткострокові.

Особливість ринкових тенденцій полягає в тому, що їх важко передбачити, і ми часто маємо перевагу лише заднім числом. Можливо, ви чули про «ретроспективне упередження», яке стосується схильності людей вірити, що вони точно передбачили подію ще до того, як вона відбудеться. Згідно з гіпотезою, ретроспективне упередження може мати значний вплив на визначення ринкових тенденцій і прийняття торгових рішень.

Що таке ринковий цикл?

Можливо, ви раніше чули вислів про те, що «ринки рухаються циклічно». Цикл стосується моделі або тенденції, яка виникає з часом, причому ринкові цикли на довших часових проміжках є більш надійними, ніж цикли на коротших часових проміжках. Незважаючи на це, ви можете знайти невеликі ринкові цикли, навіть дивлячись на погодинні графіки, так само, як ви можете дивлячись на дані за десятиліття.

Ринки мають циклічний характер. Циклічні зміни можуть призвести до того, що деякі класи активів перевищуватимуть інші. В інших сегментах ринку в рамках того самого ринкового циклу продуктивність цих класів активів може бути не такою хорошою, як інші класи активів через різні ринкові умови.

Варто зазначити, що практично неможливо вирішити, де ми знаходимося в ринковому циклі в будь-який момент часу. Імовірно, що проведений аналіз буде високоточним лише після закінчення періоду часу в циклі. Ринкові цикли рідко мають конкретні початкові та кінцеві точки. Виявилося, що «жити поточним моментом» є дуже упередженим поглядом на фінансових ринках.

Щоб дізнатися більше про ринкові цикли, прочитайте "Психологію ринкових циклів".

Розділ 2 – Фінансові ринки та торгові інструменти

Зміст

• Що таке фінансові інструменти?

• Що таке спотовий ринок?

• Що таке маржинальна торгівля?

• Що таке ринок деривативів?

• Що таке форвардні та ф'ючерсні контракти?

• Що таке безстроковий ф'ючерсний контракт?

• Що таке опціонний контракт?

• Що таке валютний ринок (Форекс)?

• Що таке кредитні токени?

Що таке фінансові інструменти?

Простіше кажучи, фінансовий інструмент — це торговий актив. Типовими прикладами є готівка, дорогоцінні метали (золото чи срібло), документація про право власності (наприклад, право власності на бізнес або ресурс) і права на доставку або отримання готівки. Фінансові інструменти справді дуже складні, але всі вони об’єднані основною ідеєю: незалежно від того, що вони являють собою або що представляють, усіма фінансовими інструментами можна торгувати.

Фінансові інструменти можна розділити на різні типи відповідно до різних методів класифікації. Одним з методів класифікації є визначення того, чи є фінансовий інструмент грошовим інструментом чи похідним інструментом. Як випливає з назви, похідні інструменти отримують свою вартість від інших фінансових активів (таких як криптовалюти). Фінансові інструменти також можна класифікувати як боргові інструменти або інструменти власного капіталу.

Отже, до якої категорії відноситься цифрова валюта? Ми можемо дивитися на цифрові валюти з різних точок зору, не класифікуючи їх як певний тип. Усі вони є цифровими активами, що є найпростішим способом їх класифікації. Але потенціал цифрових валют базується на створенні абсолютно нової фінансово-економічної системи.

У цьому сенсі цифрова валюта є абсолютно новим класом цифрових активів. Оскільки екосистема продовжує розвиватися, інші нові класи активів продовжуватимуть з’являтися в майбутньому. Відповідні перші приклади вже з’являються у сфері децентралізованих фінансів (DeFi).

Що таке спотовий ринок?

Спотовий ринок – це платформа для «миттєвої доставки» фінансових інструментів. На цьому ринку «поставка» означає обмін фінансового інструменту на готівку. Ця відмінність може здатися тривіальною, але на деяких ринках розрахунки не здійснюються негайно готівкою. Наприклад, на ф'ючерсному ринку активи постачаються пізніше (дата закінчення терміну дії ф'ючерсного контракту).

Простіше кажучи, спотовий ринок можна розглядати як місце, де операції завершуються «миттєво». Оскільки розрахунок по угодах здійснюється негайно, поточну ринкову ціну активу часто називають спотовою ціною.

Що це означає для ринку цифрових валют? Як я можу працювати на спотовому ринку Binance? Трейдери можуть обмінювати різні валюти один з одним. Щоб обміняти Binance Coin (BNB) на Binance Stablecoin (BUSD), перейдіть на спотовий ринок BNB/BUSD і торгуйте! Так само, якщо вам потрібно обміняти Binance Coin (BNB) на Bitcoin (BTC), ви можете перейти на спотовий ринок BNB/BTC. Після оформлення замовлення можна завершити обмін валюти. Це один із найпростіших способів торгівлі цифровими валютами.

Що таке маржинальна торгівля?

Маржинальна торгівля використовує кошти третіх сторін для здійснення транзакцій. Незалежно від того, чи це прибуток, чи збиток, цей метод торгівлі посилить результати. Маржинальний рахунок збільшує доступ трейдера до коштів, одночасно знижуючи ризик контрагента. Чому це? Це пояснюється тим, що трейдери можуть внести менше грошей на платформу для торгівлі цифровою валютою, торгуючи тим самим розміром позиції.

У маржинальній торгівлі ви часто чуєте терміни маржа та кредитне плече. Маржа – це загальна сума грошей, яку ви інвестуєте (тобто особисті інвестиції), а кредитне плече означає, у скільки разів ви збільшуєте суму маржі. Наприклад, встановлення кредитного плеча на 2x означає відкриття позиції, яка вдвічі перевищує маржу. Якщо використовується кредитне плече 4x, відкрита позиція вчетверо перевищує маржу тощо.

Проте завжди потрібно остерігатися примусових ліквідацій. Чим вище обране кредитне плече, тим ближче ціна ліквідації до ціни входу. Якщо вас ліквідують, ви ризикуєте втратити всю маржу. Тому, перш ніж почати торгувати, ви повинні усвідомити величезні ризики, пов’язані з маржинальною торгівлею. Уважно прочитайте «Посібник з маржинальної торгівлі Binance», щоб отримати необхідний аналіз і вказівки.

Маржинальна торгівля широко використовується на акціях, товарах, валютних операціях і ринках цифрових валют, таких як біткойни. Згідно з традиційною моделлю, позикові кошти надаються інвестиційними брокерами. У сфері цифрової валюти джерелом коштів зазвичай є торгова платформа, яка отримує комісію за фінансування в обмін на позику грошей. У деяких випадках запозичені кошти можуть надаватися безпосередньо іншими трейдерами на тій же платформі. Процентні ставки визначаються відкритим ринком, тому часто очікуються змінні ставки (комісія за фінансування).

На цьому етапі ми коротко розповіли про маржинальну торгівлю, але є ще багато концепцій, які потрібно вивчити. Для отримання додаткової інформації прочитайте "Що таке маржинальна торгівля?" 》.

Що таке ринок деривативів?

Похідні фінансові інструменти – це фінансові інструменти, вартість яких базується на чомусь іншому, включаючи базовий актив або портфель активів. Найпоширенішими типами є акції, облігації, товари, ринкові індекси або цифрові валюти тощо.

Суть деривативів полягає в контракті, укладеному декількома сторонами, який отримує ціну від базового активу як орієнтир. Незалежно від того, який актив використовується як базова точка, основна концепція похідних інструментів завжди полягає в отриманні вартості від активу. Типовими прикладами похідних інструментів є ф’ючерсні контракти, опціонні контракти та свопи.

Статистика показує, що ринок деривативів є одним із найбільших фінансових ринків. Чому це? Похідні фінансові інструменти присутні майже у всіх фінансових продуктах. Самі похідні також можуть генерувати нові похідні, і ці «новонароджені» продовжуватимуть створювати нові похідні. Це схоже на розвалений картковий будиночок? Це може бути так: деякі вважають, що ринки деривативів зіграли важливу роль у сприянні фінансової кризи 2008 року.

Що таке форвардні та ф'ючерсні контракти?

Ф’ючерсні контракти — це похідні інструменти, які дозволяють трейдерам спекулювати щодо майбутньої ціни активу. Це передбачає угоду між сторонами про те, що розрахунок за угодою відбудеться на дату погашення. Як обговорювалося в розділі про похідні інструменти, будь-який актив може служити базовим активом для такого контракту. Типовими прикладами є цифрові валюти, товари, акції та облігації.

Дата закінчення терміну дії ф'ючерсного контракту - це останній день, коли контракт починає торговельну діяльність. Термін дії контракту закінчується в кінці дня та буде доставлено за остаточною ціною транзакції. Розрахунок за контрактом визначений заздалегідь і може здійснюватися готівкою або фізичною доставкою.

Коли відбувається фізична доставка, базові активи контракту обмінюються безпосередньо. Наприклад, транспортувати барель нафти. При розрахунку готівкою базові активи не обмінюються безпосередньо, обмінюється лише їх відповідна вартість у формі готівки або цифрової валюти.

Якщо ви хочете торгувати ф’ючерсами на Binance, уважно прочитайте «Останній посібник із торгівлі ф’ючерсами Binance».

Що таке безстроковий ф'ючерсний контракт?

Ф'ючерсні продукти є чудовим способом для трейдерів прогнозувати ціни активів. Але що, якщо вони хочуть зберегти свою позицію після закінчення терміну дії?

Безстрокові ф'ючерсні контракти задовольняють їхні потреби. У порівнянні зі звичайними ф'ючерсними контрактами головною особливістю цього типу контракту є те, що він ніколи не закінчується. Таким чином трейдери можуть продовжувати спекулювати на основі ціни базового активу, не турбуючись про закінчення терміну дії контракту.​

Однак це саме по собі створює іншу проблему: що робити, якщо ціна безстрокового ф’ючерсного контракту далека від ціни базового активу? Через відсутність терміну дії можуть і надалі існувати значні відмінності між безстроковим ф’ючерсним ринком і спотовим ринком.

Таким чином, безстрокові ф’ючерсні контракти встановлюють механізм для трейдерів сплачувати комісії за фінансування. Припустимо, що безстроковий ф’ючерсний ринок торгується за вищою ціною, ніж спотовий ринок. У цьому випадку ставка фінансування буде додатним числом, яке вказує на те, що довгі позиції (покупці) сплачують комісію за фінансування коротких позицій (продавці). Це спонукає покупців продавати актив, спричиняючи падіння ціни контракту, наближаючи її до спотової ціни. Навпаки, якщо торгова ціна ринку безстрокових ф’ючерсів нижча, ніж на спотовому ринку, ставка фінансування буде від’ємною, і коротка позиція продовжуватиме сплачувати комісію за фінансування довгої позиції, що стимулює зростання ціни контракту. .​

Підсумовуючи, якщо ставка фінансування додатна, довгі позики платять шортам ставку фінансування. Якщо ставка фінансування від’ємна, шорти виплачують ставку фінансування довгим.

Безстрокові ф'ючерсні контракти популярні в торгівлі біткойнами та цифровою валютою. Щоб дізнатися більше про безстрокові ф’ючерсні контракти, прочитайте «Що таке безстроковий ф’ючерсний контракт?» 》.

Хочете розпочати свою криптовалютну подорож? Купуйте Bitcoin на Binance сьогодні!

Що таке опціонний контракт?

Опціонний контракт — це похідний фінансовий інструмент, який дає трейдеру право, але не зобов’язує, купувати чи продавати актив за певною ціною в майбутньому. Основна відмінність між ф'ючерсними контрактами та опціонними контрактами полягає в тому, що трейдери не зобов'язані здійснювати розрахунки за опціонними контрактами.

Трейдери передбачають рух цін, коли купують опціонні контракти.​

Існує два типи опціонних контрактів: колл і пут. Опціон колл — це віра в те, що ціна зросте, а опціон пут — що ціна впаде.

Як і інші похідні інструменти, опціонні контракти можуть базуватися на різноманітних фінансових активах: ринкових індексах, товарах, акціях, цифрових валютах тощо.

Опціонні контракти дозволяють реалізувати надзвичайно складні торгові стратегії та методи управління ризиками, наприклад двосторонні позиції. У світі цифрових валют варіанти ідеально підходять для майнерів, які хочуть хеджувати великі обсяги своїх активів у цифровій валюті. Таким чином майнери можуть більш ефективно уникнути негативного впливу на свої кошти.

Щоб дізнатися більше про опціонні контракти, прочитайте "Що таке опціонний контракт?" 》. Щоб торгувати опціонами на Binance, спершу прочитайте наш Посібник з опціонів для користувачів iOS і Android.

Що таке валютний ринок (Форекс)?

Валютний ринок (Forex, абревіатура: FX) — ринок, на якому відбувається обмін валюти однієї країни на валюту іншої країни. По суті, валютний ринок визначає обмінні курси валют у всьому світі.

Ми часто можемо думати про валюти як про активи «безпечної гавані», навіть вводячи такі терміни, як «стейблкойни». Теоретично цей актив певною мірою захищений від ринкових коливань. Хоча ця точка зору певною мірою вірна, валюти все ще можуть бути схильні до значної волатильності ринку. чому? Це тому, що вартість валюти залежить від попиту та пропозиції, а також може залежати від інфляції та інших зовнішніх ринкових сил, таких як світова торгівля та інвестиції та геополітичні фактори.

Як працює ринок Forex? Валютними парами можуть торгувати інвестиційні банки, центральні банки, комерційні фірми, інвестиційні фірми, хедж-фонди та роздрібні торговці валютою. Валютний ринок також забезпечує глобальну конвертацію валюти для розрахунків міжнародної торгівлі.

Трейдери Forex часто використовують стратегії хеджування, наприклад масштабування позиції за допомогою кредитного плеча, щоб збільшити свої прибутки. Як це працює, пояснюється далі в цій статті.

Як ми всі знаємо, валютний ринок є важливою частиною сучасної глобалізованої економіки. Насправді валютний ринок також є найбільшим і найбільш ліквідним фінансовим ринком у світі.

Що таке кредитні токени?

Токени з кредитним плечем – це торгові активи, які забезпечують вплив кредитного плеча на ціну цифрових валют без необхідності керувати позиціями кредитного плеча. Це означає, що вам більше не доведеться турбуватися про питання маржі, застави, фінансування та ліквідації.

Токени з кредитним плечем – це інноваційний фінансовий продукт, який повинен покладатися на потужність блокчейну для циркуляції та роботи. Токени з кредитним плечем вперше були запущені платформою для торгівлі деривативами FTX, і з тих пір з’явилися різні альтернативи. Основна ідея, яка лежить в його основі, та сама – токенізація відкритих позицій із кредитним плечем. Що це означає?

Токени з кредитним плечем токенізують нерозрахункові безстрокові ф’ючерсні позиції. Пам’ятаєте, як ми обговорювали вище, як використовувати похідні для створення нових похідних? Токени з кредитним плечем є яскравим прикладом цього, оскільки вони отримують свою вартість від ф’ючерсних позицій (також похідних).

Токени з кредитним плечем є чудовим способом отримати доступ до цифрових валют із кредитним плечем. Щоб торгувати токенами з кредитним плечем на Binance, прочитайте Посібник для початківців із використанням жетонів із кредитним плечем (BLVT).

Щоб дізнатися більше про токени з кредитним плечем FTX, прочитайте «Посібник для початківців щодо токенів із кредитним плечем FTX».

Розділ 3 – Стратегії торгівлі та інвестування

Зміст

• Що таке торгова стратегія?

• Що таке управління портфелем?

• Що таке управління ризиками?

• Що таке денна торгівля?

• Що таке свінг-трейдинг?

• Що таке позиційна торгівля?

• Що таке ультракороткостроковий трейдинг?

• Що таке розподіл і диверсифікація активів?

• Що таке теорія Доу?

• Що таке теорія зон Елліотта?

• Що таке аналіз Wyckoff?

• Що таке купити і тримати?

• Що таке індексне інвестування?

• Що таке симуляція торгівлі?

Що таке торгова стратегія?

Торгова стратегія стосується плану, якого ви дотримуєтеся під час здійснення торгівлі. Немає єдиного правильного способу торгівлі, і кожна стратегія значною мірою залежить від особистості та вподобань трейдера.​

Незалежно від вашого методу торгівлі, наявність плану є вирішальним кроком. Встановлення торгових цілей у плані може запобігти поганим емоціям від запуску нераціональних операцій, які відхиляються від цілей. Зазвичай вам потрібно вирішити, чим торгувати, як це торгувати, а також ціни купівлі та продажу.

У цьому розділі ми наведемо кілька прикладів торгових стратегій, які зазвичай використовуються.

Що таке управління портфелем?

Управління портфелем – це спосіб створення та управління низкою інвестицій. Самі портфелі — це групи активів, які можуть включати все, від іграшок Beanie Babies до нерухомості. Якщо ви торгуєте лише цифровими валютами, ваш портфель може складатися з біткойнів разом з іншими цифровими валютами чи токенами.​

Перш ніж займатися управлінням портфелем, ви повинні спочатку розглянути ваші очікувані прибутки від вашого портфеля. Вам потрібен портфельний підхід, ізольований від коливань активів, чи ви хочете знайти щось, що є більш ризикованим, але може принести високі прибутки в короткостроковій перспективі?

Інвестори отримають вигоду від постійного обдумування та оптимізації способу управління своїми портфелями. Деякі люди обирають пасивну стратегію, складають інвестиційний план і чекають, що станеться. Інші люблять проявляти ініціативу та отримувати прибуток, часто купуючи та продаючи активи.

Що таке управління ризиками?

Управління ризиками має вирішальне значення для успішної торгівлі. Спочатку вам потрібно зрозуміти, з якими типами ризиків ви можете зіткнутися:

• Ринковий ризик: потенційні втрати, яких зазнають інвестори, якщо вартість активу знеціниться.

• Ризик ліквідності: потенційний збиток через неліквідні ринки. На таких ринках інвесторам може бути важко знайти покупця для активу.

• Операційний ризик: потенційні втрати, викликані операційними помилками. Вищезазначені проблеми можуть бути спричинені людською помилкою, збоєм програмного чи апаратного забезпечення або навмисним шахрайством з боку співробітників.

• Системний ризик: погане управління аналогами, що призводить до потенційних втрат і, зрештою, зачіпає всі підприємства в усій галузі. Типовим прикладом цього є події 2008 року: крах інвестиційного банку Lehman Brothers спричинив ланцюгову реакцію у світовій фінансовій системі та, зрештою, спровокував фінансову кризу.

Ідентифікація ризику повинна спочатку ідентифікувати активи в інвестиційному портфелі, але в той же час внутрішні та зовнішні фактори повинні вважатися ефективними. Далі ви оціните ці ризики, як часто вони виникають? Наскільки високий ризик?

Зваживши ризики та визначивши їхній вплив на ваш портфель, ви зможете визначити пріоритетність ризиків і відповідно розробити стратегії. Наприклад, системні ризики можна пом’якшити за допомогою диверсифікованих інвестицій, а ринкові ризики можна зменшити за допомогою стоп-лосс.

Щоб дізнатися більше про управління ризиками, прочитайте «Пояснення фінансового ризику» та «Посібник з управління ризиками для початківців».

Що таке денна торгівля?

Денна торгівля відноситься до торгової стратегії входу та виходу з угоди протягом одного дня. Термін походить від традиційних ринків і спочатку стосувався торгівлі в певний час доби. Денні трейдери не тримають позиції поза цими годинами.​

Ринок цифрових валют не обмежений часом відкриття та закриття, що відкриває нову модель цілодобової торгівлі. Однак денна торгівля у світі цифрових валют означає, що трейдери часто купують і продають протягом 24 годин.

У денній торгівлі трейдери часто покладаються на технічний аналіз, щоб визначити цільові активи для торгівлі. Оскільки прибуток може бути незначним за короткий проміжок часу, ви можете торгувати більш широким спектром активів, щоб максимізувати свій прибуток. Незважаючи на це, деякі трейдери можуть продовжувати торгувати тією самою торговою парою протягом багатьох років.

Очевидно, що це дуже проактивна торгова стратегія. Це може принести високі прибутки, але також несе величезні ризики. Тому денна торгівля зазвичай більше підходить для досвідчених трейдерів.

Хочете розпочати свою криптовалютну подорож? Купуйте Bitcoin на Binance сьогодні!

Що таке свінг-трейдинг?

У свінг-трейдингу трейдери також намагаються отримати прибуток від ринкових тенденцій, але період часу зазвичай триває довше, зазвичай від днів до місяців.​

Свінг-трейдинг зазвичай шукає активи, які зараз недооцінені, але можуть зрости в майбутньому. Ви можете купити актив і продати його з прибутком, коли ціна зросте. Крім того, ви можете спробувати знайти переоцінені активи, які втратять вартість, і продати деякі з них за високою ціною з надією викупити їх назад, коли ціна впаде.

Як і у випадку денної торгівлі, багато свінг-трейдерів використовують методи технічного аналізу. Однак для роботи стратегій свінг-трейдингу часто потрібні тривалі періоди часу, тому фундаментальний аналіз також може бути надзвичайно цінним інструментом.​

Стратегії свінг-трейдингу, як правило, більш зручні для початківців, головним чином тому, що вони не мають швидкого стресу денної торгівлі. Денний трейдинг вимагає швидких рішень і багато часу, щоб спостерігати за тенденцією на екрані, тоді як свінг-трейдинг може зайняти ваш час.

Що таке позиційна торгівля?

Торгівля позицією (або трендом) є довгостроковою стратегією. Трейдери купують активи та тримають їх протягом тривалого часу (зазвичай вимірюється місяцями). Їх мета — продати його за вищою ціною в майбутньому і в кінцевому підсумку отримати прибуток.

Основні принципи позиційної торгівлі та довгострокової свінг-трейдингу відрізняються. Позиційні трейдери стурбовані довгостроковими трендами і намагатимуться отримати прибуток від загального напрямку ринку, тоді як свінг-трейдери часто намагаються передбачити «ефект коливання», який не обов’язково пов’язаний із загальною тенденцією ринку.

Позиційні трейдери, як правило, віддають перевагу фундаментальному аналізу лише через те, що вони віддають перевагу довгостроковій торгівлі, і тому створюють умови для того, щоб побачити фундаментальні події. Однак вони не відкидають технічний аналіз. Хоча позиційні трейдери торгують, припускаючи, що тенденція триватиме, використання технічних індикаторів також може попередити їх про можливість розвороту тенденції.

Як і свінг-трейдинг, позиційна торгівля є ідеальною стратегією для початківців. Завдяки великому часовому проміжку трейдери мають достатньо можливостей все обдумати.

Що таке ультракороткостроковий трейдинг?

З усіх стратегій, які ми обговорювали, короткострокова торгівля має найкоротший часовий горизонт. Трейдери завершують купівлю та продаж протягом кількох хвилин (або навіть секунд), намагаючись отримати прибуток від невеликих коливань ціни. У більшості випадків вони використовують технічний аналіз, щоб передбачити коливання цін і використовувати спред між цінами та іншою неефективністю для отримання прибутку. Через короткий період часу норма прибутку ультракороткострокової торгівлі зазвичай становить менше 1%. Ультракороткострокова торгівля насправді є грою чисел. З часом невеликі прибутки збільшуються до значних прибутків.

А ось новачкам ультракороткострокова торгова стратегія зовсім не підходить. Ви повинні мати глибоке розуміння ринку, торгової платформи та технічного аналізу, щоб мати шанси на успіх. Однак впевнені трейдери, якщо вони правильно оцінюють хвилі, можуть використовувати короткострокові коливання для отримання високих прибутків.

Що таке розподіл і диверсифікація активів?

«Розподіл активів» і «диверсифікація» — два терміни, які часто взаємозамінюють. «Не кладіть усі яйця в один кошик» втілює цей принцип. Це прислів’я показує, що зосередження ризику на одній точці є ключовим фактором невдачі, і те саме стосується багатства. Концентрація ваших життєвих заощаджень в одному активі наражає вас на ті самі ризики. Наприклад, нерозумно інвестувати лише в акції однієї компанії. Якщо компанія збанкрутує, ви втратите все.

Цей принцип застосовується не лише до окремих активів, а й до інших класів активів. Якщо трапиться фінансова криза, очікується, що запаси, які зберігаються, знеціняться за всіма напрямками. Ці акції тісно пов’язані між собою, тобто всі акції втрачають гроші та мають одну тенденцію.

Гарна диверсифікація — це більше, ніж просто збільшення портфеля із сотнями різних криптовалют. Наприклад, що, якби уряди в усьому світі заборонили цифрові валюти або квантові комп’ютери зламали свої вбудовані криптографічні схеми з відкритим ключем. Обидві події можуть мати серйозні негативні наслідки для всіх цифрових активів. Як і акції, усі вони належать до одного класу активів.

Ідеальна ситуація полягає в тому, щоб розподілити багатство між різними інвестиційними портфелями. Таким чином, якщо один актив має низьку ефективність, це не вплине на решту вашого портфеля. Лауреат Нобелівської премії Гаррі Марковіц представив цю ідею в сучасній теорії портфоліо (MPT). Ідея стверджує, що волатильність і ризик у портфелі можна зменшити шляхом поєднання некорельованих активів.

Щоб дізнатися більше про цю тему, прочитайте розділ «Розподіл активів і диверсифікація» від Binance Academy або «Відкрийте для себе переваги диверсифікації біткойна» від Binance Research.

Що таке теорія Доу?

Теорія Доу — це фінансова основа, побудована на основі ідей Чарльза Доу. Дольф був засновником Wall Street Journal і допоміг створити фондові індекси США, Dow Jones Transportation Average (DJTA) і Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Хоча сам Доу ніколи офіційно не публікував теорію Доу, він висунув багато ринкових принципів у своїх роботах, які ми разом можемо назвати теорією Доу.Ключові моменти такі:

• Все має ціну. Теорія Доу твердо прихильником гіпотези ефективного ринку (EMH), згідно з якою ринок відображає всю інформацію про активи через ціни.

• Ринкові тенденції. Однією з переваг теорії Доу є створення того, що зараз відомо громадськості як ринкові тенденції, які поділяються на первинні тенденції, вторинні тенденції та третинні тенденції.

• Основні фази тенденцій. Теорія Доу розділяє основні тенденції на три окремі фази: накопичення, вихід великого роздрібного ринку, надлишок і розподіл.

• Перехресна індексна кореляція. Теорія Доу стверджує, що справжню тенденцію в одному індексі неможливо визначити, якщо не можна спостерігати відповідну модель в іншому індексі.

• Важливість обсягу – популярні напрямки мають бути підтверджені великим обсягом.

• Тенденції зберігаються до тих пір, поки не будуть змінені. Якщо тенденція підтверджується, ринкова тенденція залишатиметься незмінною, доки не буде змінена.

Варто зазначити, що це не точна тема, наразі це лише теорія, яка може бути неправдою. Незважаючи на це, теорія залишається надзвичайно впливовою, і багато торгових інвесторів вважають її невід’ємною частиною своєї методології.

Для отримання додаткової інформації прочитайте «Вступ до теорії Доу».

Що таке теорія зон Елліотта?

Теорія діапазону Елліотта (EWT) вважає, що правила ринкової діяльності відповідають психології учасників ринку. Незважаючи на те, що ця теорія використовується в багатьох стратегіях технічного аналізу, це не індикатор чи спеціальна техніка торгівлі, а просто метод аналізу ринкової структури.

Хвиля Елліотта зазвичай складається з восьми хвиль, які можна розділити на два типи: імпульсні та коригувальні. П'ять із імпульсних хвиль будуть відповідати загальному тренду ринку, а інші три коригувальні хвилі розвиватимуться у протилежному напрямку.

Цикли смуги Елліотта поділяються на імпульсні хвилі (сині) та коригувальні хвилі (жовті).

Графіки цих смуг також мають фрактальні властивості, тобто якщо ви збільшите масштаб смуги, ви побачите в ній іншу форму хвилі Елліотта. І навпаки, якщо ви зменшите масштаб смуги, ви побачите, що вона є частиною більшого циклу смуги Елліотта.

Хвилі Елліотта отримали неоднозначні відгуки, деякі стверджували, що метод є надто суб’єктивним, оскільки трейдери можуть ідентифікувати хвильові моделі різними способами, не порушуючи правил. Як і теорія Доу, теорія діапазону Елліотта не є надійною і не повинна розглядатися як точна дисципліна. Багато трейдерів досягли великого успіху, поєднавши теорію зони Елліотта з іншими інструментами технічного аналізу.

Щоб дізнатися більше про цю тему, прочитайте Вступ до теорії зон Елліотта.

Що таке аналіз Wyckoff?

Аналіз Вайкоффа — це торгова інвестиційна стратегія, розроблена Чарльзом Вікоффом у 1930-х роках. Його роботи широко вважаються наріжним каменем сучасних аналітичних методів на багатьох фінансових ринках.

Уайкофф запропонував три основні закони: закон попиту та пропозиції, закон причини та наслідку та закон витрат-виходу. Він також розробив теорію ринкової сили, яка має явну подібність до основного пробою тренду Чарльза Доу. Його результати досліджень у цій галузі також надзвичайно цінні для трейдерів цифрової валюти.

З практичної точки зору аналіз Wyckoff сам по собі є п’ятиетапним методом торгівлі. Його можна розбити таким чином:

• Визначте тенденції: проаналізуйте поточну ситуацію на ринку та майбутні тенденції розвитку.

• Визначте міцність активу: чи рухається актив відповідно до ринкових тенденцій чи проти них?​

• Шукайте активи з вагомими причинами для покупки: чи є достатньо причин, щоб переконати себе купити за поточною ціною? Чи варті потенційні винагороди ризику?

• Оцінка ймовірності зміни ціни активу: чи вказують такі індикатори, як ціна Wyckoff Buy-Sell Test, на потенційні зміни ціни? Що говорять ціна та обсяг? Чи зміниться цінова тенденція на цей актив?

• Час входити: як ці активи працюють відносно широкого ринку? Коли найкраще входити?

Метод Вайкоффа був розроблений майже століття тому і все ще широко використовується сьогодні. Сфера досліджень Вайкоффа дуже широка, і наведене вище є лише дуже коротким оглядом. Рекомендується кожному поглиблено вивчити результати його досліджень, які містять багато незамінних знань технічного аналізу. Ви можете ознайомитися з нашим поясненням методу Wyckoff, щоб дізнатися про основи.

Що таке купити і тримати?

Стратегія «купуй і тримай» насправді не рідкість і передбачає купівлю та утримання активу. Це пасивна стратегія з довгим часовим горизонтом. Інвестори можуть купувати активи, не вживаючи жодних дій, незалежно від того, як змінюються ринкові умови. У сфері цифрової валюти також існує типове явище, а саме довгострокове утримання (HODLing), яке зазвичай стосується інвесторів, які купують і зберігають цифрові валюти протягом тривалого часу, не беручи активної участі в транзакціях.

Це вигідний підхід до інвестування для тих, хто вважає за краще не інвестувати, оскільки їм не потрібно турбуватися про короткострокові коливання чи зміни капіталу. З іншого боку, інвестори, які приймають цю стратегію, повинні бути терплячими та припускати, що актив зрештою не стане марним.

Щоб дізнатися більше про застосування цієї стратегії до біткойнів, прочитайте пояснення DCA.

Що таке індексне інвестування?

Ми можемо розглядати індексне інвестування як форму «купуй і тримай». Як випливає з назви, інвестори намагаються отримати дохід від діяльності активів у межах певного індексу. Ви можете досягти своїх цілей, купуючи активи самостійно або інвестуючи в індексні фонди.

Це теж пасивна стратегія. Інвестори можуть отримати вигоду від диверсифікації за різними класами активів без тиску активної торгівлі.

Що таке симуляція торгівлі?

Торгівлю на папері можна застосувати до будь-якої стратегії, за винятком того, що трейдери лише імітують купівлю та продаж активів. Для початківця (або навіть для досвідченого трейдера) це може бути хорошим способом перевірити свої торгові навички без вкладення реальних грошей.

Наприклад, ви могли знайти стратегію прогнозування падіння біткойна і хочете отримати від цього прибуток до того, як ціна впаде. Щоб уникнути ризиків для фактичних коштів, ви можете вибрати проведення симуляції торгівлі в цей час, що дуже просто, як введення ціни на початку «короткого продажу», а потім введення її знову в кінці. Ви можете використовувати деякі симулятори, які імітують загальні торгові інтерфейси.

Основна перевага паперової торгівлі полягає в тому, що вона дозволяє перевірити свою торгову стратегію, не завдаючи збитків, якщо зі стратегією щось піде не так. Ви можете тестувати різні транзакції з нульовим ризиком. Звичайно, ви також повинні усвідомлювати, що імітована торгівля має обмежене розуміння реального середовища, і ваш менталітет буде іншим після того, як ви фактично інвестуєте гроші. Симулятори, які не моделюють реальні умови, також можуть призвести до неправильного сприйняття пов’язаних витрат і зборів, якщо ви не врахуєте вищезазначені фактори під час роботи на певній платформі.

Binance пропонує різноманітні варіанти паперової торгівлі. Наприклад, тестова мережа Binance Futures надає повний інтерфейс. Якщо вам потрібно створити спеціального торгового робота або програму, ви можете отримати доступ до тестової мережі спотової торгівлі через API.

Розділ 4 - Основи технічного аналізу

Зміст

• Що таке довга позиція?

• Що таке коротка позиція?

• Що таке книга замовлень?

• Що таке глибина книги замовлень?

• Що таке ринковий порядок?

• Що таке ковзний спред у торгівлі?

• Що таке лімітне замовлення?

• Що таке стоп-лосс ордер?

• Що таке розміщення замовлень і прийом замовлень?

• Що таке спред пропозиції та пропозиції?

• Що таке K-лінійна діаграма?

• Як виглядає діаграма К-лінії?

• Що таке лінія тренду?

• Що таке рівні підтримки та опору?

Що таке довга позиція?

Довга позиція (іменована «довгою») передбачає купівлю активу, вартість якого, як очікується, зросте. Довгі позиції зазвичай використовуються в деривативах або валютних операціях і можуть бути застосовані практично до будь-якого класу активів або типу ринку. Придбання активу на спотовому ринку з очікуванням зростання ціни також є довгою позицією.

Довгі фінансові продукти є найпоширенішим способом інвестування, особливо для тих, хто тільки починає. Довгострокові торгові стратегії, такі як купівля та утримання, базуються на припущенні, що вартість активів зросте. У цьому сенсі купівля та утримання — це довгий шлях.

Однак довготривала торгівля не обов’язково означає, що трейдер сподівається отримати прибуток від зростання цін. Візьмемо як приклад токени з кредитним плечем: BTCDOWN обернено пропорційний ціні біткойна. Якщо ціна Bitcoin зростає, ціна BTCDOWN знизиться. Навпаки, якщо ціна біткойна падає, ціна BTCDOWN відповідно зростає. Відкриття довгої позиції в BTCDOWN еквівалентно очікуванню зниження ціни біткойна.

Що таке коротка позиція?

Коротка позиція («шорт») — це продаж активу, який у майбутньому можна викупити за нижчою ціною. Шортінг тісно пов’язаний з маржинальною торгівлею, оскільки трейдери можуть скорочувати позичені активи. Однак шортінг також широко використовується на ринках деривативів і може бути здійснений через просту спотову позицію. Отже, як працюють короткі продажі?

Підхід до скорочення спотового ринку простий: припустімо, ви тримаєте біткойн і очікуєте, що ціна впаде. Ви продаєте свій біткойн за долари США з надією викупити його за нижчою ціною в майбутньому. Ця стратегія продажу за високою ціною та купівлі за низькою ціною в майбутньому фактично є шортом біткойна. дуже просто. Але як щодо скорочення позичених активів? Давайте розберемося, як це працює.​

Ви позичаєте актив (наприклад, акції чи цифрову валюту), який, на вашу думку, втратить вартість у майбутньому, а потім негайно продаєте його. Якщо операція успішно завершена і ціна активу впаде, як очікувалося, його можна викупити за вартістю позиченого активу. Потім ви можете погасити позичений актив з відсотками, таким чином успішно отримуючи прибуток від різниці між початковою ціною та ціною викупу.

Отже, як позичити гроші для короткого біткойна? Конкретний приклад такий: ми позичаємо 1 біткоін під заставу, а потім негайно продаємо його за 10 000 доларів. Зараз у нас є 10 000 доларів готівкою. Припустимо, що ціна біткойна впаде до 8000 доларів, ми викупимо 1 біткойн, а потім повернемо борг з відсотками. Початкова ціна покупки цього біткойна становила 10 000 доларів США, а поточна ціна зворотного викупу – 8 000 доларів США, таким чином прибуток досягає 2 000 доларів США (мінус відсотки та комісія за транзакції).

Що таке книга замовлень?

Книга замовлень - це набір невиконаних на даний момент замовлень, відсортованих за ціною. Якщо розміщене вами замовлення не виконується негайно, воно буде внесено до книги замовлень. Замовлення залишатиметься в книзі замовлень, доки не буде виконано іншим замовленням або не буде скасовано.

Книга замовлень на кожній платформі відрізняється, але зазвичай містить приблизно однакову інформацію: ви побачите кількість замовлень за певним ціновим рівнем.

У торгівлі цифровою валютою та онлайн-торгівлі замовлення в книзі замовлень будуть зіставлятися через систему механізму відповідності. Ця система забезпечує плавне виконання угод і може вважатися центром усіх торгових платформ. Ця система разом із книгою замовлень є основою концепції електронної торгової платформи.

Що таке глибина книги замовлень?

Глибина книги ордерів (або глибина ринку) — це візуалізація поточних відкритих ордерів у книзі заявок. Зазвичай він відображає ордери на покупку з одного боку та ордери на продаж з іншого, а їх сукупна глибина відображається на графіку.

Глибина книги ордерів для ринкової пари Binance BTC/USDT.

У більш традиційному розумінні глибина книги замовлень також може представляти ліквідність, яку здатна поглинути книга замовлень. Чим більша «глибина» ринку, тим більша ліквідність у книзі замовлень. Ліквідні ринки можуть поглинати великі замовлення без істотного впливу на ціну. Однак, якщо ринок неліквідний, велика кількість замовлень може істотно вплинути на ціни.

Що таке ринковий порядок?

Ринковий ордер — це наказ швидко купити або продати за найкращою ціною, доступною на даний момент на ринку. По суті, це найшвидший спосіб потрапити на ринок і вийти з нього.

Після розміщення ринкового замовлення це еквівалентно передачі такого повідомлення: «Я сподіваюся виконати замовлення негайно за поточною найкращою ціною».

Ваш ринковий ордер продовжуватиме заповнювати книгу ордерів, доки не буде виконано весь ордер. Тому великі трейдери (так звані кити) можуть мати значний вплив на ціну, якщо вони використовують ринкові замовлення. Ринкові замовлення з високою вартістю можуть ефективно поглинати ліквідність у книзі замовлень. Чому це? Ми докладніше розглянемо це під час обговорення ковзних спредів.

Хочете знати більше? Будь ласка, прочитайте "Що таке ринкове замовлення?" 》.

Що таке ковзний спред у торгівлі?

Поки ми говоримо про ринкові ордери, вам потрібно зрозуміти, що таке ковзний спред. Виконання ринкових ордерів за найкращою ціною означає, що вони продовжуватимуть заповнювати книгу заявок, доки не буде виконано все замовлення.​

Однак що станеться, якщо навколо цільової ціни недостатньо ліквідності для стимулювання великих ринкових замовлень? У цей час може бути величезна різниця між вашою очікуваною ціною транзакції замовлення та фактичною ціною транзакції. Ця різниця називається «спред ковзання».

Припустимо, ви хочете відкрити довгу позицію в альткоїні вартістю 10 біткойнів. Однак цей альткойн має відносно невелику ринкову капіталізацію та низьку ринкову ліквідність. Ваш ринковий ордер продовжуватиме заповнювати книгу заявок, доки замовлення на 10 біткойнів не буде повністю виконано. На високоліквідному ринку ви можете виконати ордер на 10 біткойнів без істотного впливу на ціну. Однак відсутність ліквідності означає, що в книзі замовлень може бути недостатньо ордерів на продаж за поточним ціновим діапазоном.​

Отже, коли весь ваш ордер на 10 BTC буде виконано, ви можете виявити, що середня сплачена ціна набагато вища, ніж очікувалося. Іншими словами, відсутність замовлення на продаж призведе до того, що ваше ринкове замовлення буде розміщено за вищою ціною в книзі замовлень, так що ціна відповідного замовлення буде дорожчою за початкову ціну.

Під час торгівлі альткойнами важливо пам’ятати про ковзні спреди, оскільки деяким торговим парам може не вистачати ліквідності для задоволення ринкових замовлень.

Що таке лімітне замовлення?

Лімітне замовлення - це замовлення на купівлю або продаж за певною або кращою ціною. Ця ціна називається граничною. Лімітний ордер на купівлю виконає покупку за ціною, що не перевищує лімітну ціну, тоді як лімітний ордер на продаж виконає продаж за ціною, не нижчою за лімітну ціну.

Після розміщення лімітного замовлення це еквівалентно передачі такого повідомлення: «Я сподіваюся виконати замовлення негайно за ціною не нижчою/не вищою за певну ціну».

Використання лімітованих замовлень дає вам більше контролю над входом і виходом з ринку. Це гарантує, що ваше замовлення ніколи не буде нижчим за потрібну вам ціну. Але є й недолік: ринок може ніколи не досягти бажаної ціни, що зробить замовлення невиконаним. У багатьох випадках це може означати втрату потенційної торгової можливості.

Кожен трейдер використовує лімітні або ринкові ордери по-різному, і деякі трейдери звикли використовувати тільки один або інший, тоді як інші можуть звикнути використовувати обидва. Щоб прийняти правильне рішення, важливо розуміти, як вони працюють.

Хочете знати більше? Будь ласка, прочитайте "Що таке лімітне замовлення?" 》.

Що таке стоп-лосс ордер?

Ми щойно дізналися, що таке ринкові та лімітні ордери, давайте поговоримо про те, що таке стоп-лосс-ордери. Стоп-лосс ордер – це комбінація лімітного та ринкового ордерів, яка активується лише тоді, коли досягається певна ціна. Ця ціна називається ціною стоп-лосс.

Основна мета ордера «стоп-лосс» — контролювати збитки. Кожна торгівля вимагає встановленої точки відмови, яка є рівнем ціни, який ви повинні встановити заздалегідь. Цей рівень ціни вказує на те, що ви усвідомлюєте, що ваша початкова ідея була неправильною, і що вам слід здійснити продаж на цьому рівні, щоб запобігти подальшим втратам. Тому точкою відмови зазвичай є цінова точка, за якою встановлюється стоп-лосс.

Як працює стоп-лосс ордер? Як ми згадували раніше, стоп-замовлення можуть бути у формі лімітних або ринкових ордерів, і ці типи також відомі як стоп-лімітні та стоп-ринкові ордери. Ключ полягає в тому, що стоп-лосс активується лише тоді, коли досягається певна ціна (стоп-ціна). Коли стоп-ціна буде досягнута, це запустить ринковий або лімітний ордер. Іншими словами, встановлена ​​вами ціна стоп-лосс є умовою запуску для ринкових або лімітних ордерів.

Однак ви повинні пам’ятати: ми знаємо, що лімітні замовлення можна виконати лише за лімітною ціною або кращою ціною, яка ніколи не буде нижчою за ваші очікування. Якщо ви використовуєте лімітний ордер із стоп-лоссом як метод стоп-лоссу, коли ринок швидко падає, ціна негайно відхилятиметься від вашої лімітної ціни, що призведе до того, що ордер не зможе бути виконаний. Іншими словами, стоп-ціна ініціює стоп-лімітний ордер, але лімітний ордер все ще може бути не виконано через різке падіння ціни. Таким чином, стоп-ринкові ордери безпечніші, ніж стоп-лімітні ордери, забезпечуючи негайний вихід з ринку, якщо ціна досягає точки провалу, навіть за екстремальних ринкових умов.

Хочете знати більше? Будь ласка, прочитайте "Що таке лімітний ордер стоп-лосс?" 》

Хочете розпочати свою криптовалютну подорож? Купуйте Bitcoin на Binance сьогодні!

Що таке розміщення замовлень і прийом замовлень?

Якщо опубліковане замовлення не виконується негайно та потрапляє в книгу замовлень, ви станете учасником замовлення, що очікує на розгляд. Ваше замовлення додає ліквідність до книги замовлень і, отже, виконує операцію «відкладене замовлення», яка збільшує ліквідність.

Лімітні ордери зазвичай виконуються як ордери мейкера, але це не у всіх випадках. Наприклад, ви встановили лімітний ордер на купівлю, і лімітна ціна значно вища за поточну ринкову ціну. Потім, оскільки ви вказали, що ордер буде виконано за лімітною ціною або кращою, ваш ордер буде виконано за ринковою ціною (оскільки вона нижча за встановлену вами лімітну ціну).

Якщо ви розміщуєте замовлення, яке виконується негайно, ви стаєте приймачем. Ваше замовлення не буде додано до книги замовлень, а одразу зіставлено з існуючим замовленням у книзі замовлень. Оскільки ви поглинаєте ліквідність у книзі замовлень, вас називають тейкером. Ринкові ордери завжди «забирають», оскільки трейдер виконує замовлення за поточною найкращою ринковою ціною.

Деякі торгові платформи застосовують багаторівневу модель стягнення плати, щоб заохотити трейдерів надавати ліквідність. Зрештою, високий обсяг торгів відповідає власним інтересам торгової платформи, а збільшення ліквідності приверне більшу ліквідність. У цьому типі системи виробник додає ліквідність торговельній платформі і, отже, зазвичай платить менше комісій за транзакції, ніж той, хто бере. У деяких випадках торгова платформа навіть знижує вартість замовлення. На цій сторінці ви можете переглянути поточний рівень комісії за торгівлю на Binance.

Для отримання додаткової інформації, будь ласка, прочитайте "Що таке відкладені ордери та ордери, що приймають?" 》

Що таке спред пропозиції та пропозиції?

Спред між покупкою та попитом — це різниця між найвищим ордером на покупку (buy) і найнижчим ордером на продаж (sell) на ринку. Це різниця між найвищою ціною продажу продавцем і найнижчою ціною покупки покупцем.

Спред між покупцями та пропозиціями є мірою ліквідності ринку. Чим менший спред між покупцями та пропозиціями, тим сильнішою є ліквідність ринку. Спред купівлі-пропозиції також можна розглядати як міру попиту та пропозиції на певний актив. У цей час продавець представляє пропозицію, а покупець — попит.

Коли ви розміщуєте ринковий ордер на покупку, він буде виконаний за поточною найнижчою ціною пропозиції. Навпаки, коли ви розміщуєте ринковий ордер на продаж, він буде виконаний за найвищою ціною продажу.​

Що таке K-лінійна діаграма?

Свічкова діаграма графічно представляє ціну активу за певний період часу. Він складається з багатьох візерунків свічників, кожен з яких представляє той самий період часу. Наприклад, на 1-годинному свічковому графіку кожен свічковий візерунок представляє 1 годину. Свічковий візерунок на 1-денному свічковому графіку представляє 1 день і так далі.

Щоденний свічковий патерн біткойна, де кожен свічковий патерн представляє торговий день.

Патерн свічки складається з чотирьох точок даних: відкриття, максимум, мінімум і закриття (також відоме як значення OHLC). Ціни відкриття та закриття є першою та останньою цінами торгів за певний проміжок часу, тоді як низька та висока є найнижчими та найвищими цінами торгів відповідно.

К-подібна діаграма є одним із найважливіших інструментів для аналізу фінансових даних. Історію K-лінійних діаграм можна простежити до Японії в 17 столітті. Він був удосконалений піонером торгівлі Чарльзом Доу на початку 20 століття.

Аналіз свічкового графіка є одним із найпоширеніших способів перегляду ринку біткойнів за допомогою технічного аналізу. Хочете навчитися читати свічкові діаграми? Будь ласка, прочитайте «Посібник для початківців із K-лінійними діаграмами».

Як виглядає діаграма К-лінії?

Технічний аналіз в першу чергу базується на припущенні про те, що майбутні зміни цін можна визначити за історичними тенденціями цін. Отже, як у цьому контексті використовувати K-лінійну діаграму? Спосіб зробити це — визначити свічкові діаграми та розробити на їх основі торгову стратегію.

К-подібні діаграми допомагають трейдерам проаналізувати структуру ринку та визначити, чи перебувають вони на «бичачому» чи «ведмежому» ринку. Їх також можна використовувати для визначення цільових областей на графіку, таких як точки підтримки, опору або потенційні точки розвороту. Багато місць на графіку часто відповідають значному зростанню торгової активності.

Посилання на свічкові моделі також є чудовим способом впровадження управління ризиками, оскільки вони можуть представити чітку та точну торгову модель, яка вже встановлена. Чому це? Це пояснюється тим, що свічкові діаграми можуть визначити чіткі цілі ціни та точки провалу, а трейдери можуть точно контролювати, як вони торгують. Таким чином, K-лінійні графіки віддають перевагу більшості трейдерів іноземної валюти та цифрової валюти.

Найпоширеніші візерунки K-ліній включають прапорці, трикутники, клини, молотки, зірки та доджі. Якщо ви хочете навчитися інтерпретувати ці шаблони, будь ласка, прочитайте «12 загальних візерунків K-ліній» і «Посібник для початківців із класичних шаблонів діаграм».

Що таке лінія тренду?

Лінії трендів – широко використовуваний інструмент трейдерами та технічними аналітиками. Це лінії, утворені шляхом з’єднання певних точок даних на діаграмі. Ці цифри зазвичай представляють ціни, але є винятки. Деякі трейдери також малюють лінії тренду на основі технічних індикаторів і осциляторів.

Основна мета малювання ліній тренду — представити рух цін у візуальній формі, щоб полегшити трейдерам визначення загальної тенденції та структури ринку.

Ціна біткойна кілька разів досягала лінії тренду, що вказує на висхідну тенденцію.

Деякі трейдери покладаються лише на лінії тренду, щоб зрозуміти структуру ринку. Інші можуть використовувати взаємодію ліній тренду з ціною для розробки життєздатних торгових ідей.

Лінії тренду можна використовувати на діаграмах майже будь-якого періоду часу, але, як і будь-який інший інструмент аналізу ринку, лінії тренду на довгострокових горизонтах, як правило, більш надійні, ніж на короткострокових горизонтах.​

Необхідно також враховувати силу лінії тренду. Відповідно до загальноприйнятого визначення лінії тренду, лінія тренду повинна торкатися ціни принаймні два-три рази, щоб бути дійсною. Загалом, чим більше разів ціна досягає (перевіреної) лінії тренду, тим надійнішим є тренд.

Якщо ви хочете дізнатися більше про те, як малювати лінії тренду, прочитайте «Детальне пояснення ліній тренду».

Що таке рівні підтримки та опору?

Рівні підтримки та опору є основними поняттями, пов’язаними з торгівлею та технічним аналізом.

Підтримка стосується «нижньої межі» ціни. Іншими словами, рівні підтримки відповідають областям високого попиту, де покупці можуть вийти на ринок і підвищити ціну.

Опір відноситься до «стелі» ціни. Рівні опору відповідають зонам високої пропозиції, де продавці можуть вийти на ринок і знизити ціну.

Рівні підтримки (червоні) перевіряються і пробиваються, формуючи рівні опору.

Тепер ви знаєте, що рівні підтримки та опору відповідають місцям підвищеного попиту та пропозиції відповідно. Але існує багато інших факторів, які впливають на рівні підтримки та опору.

Такі технічні індикатори, як лінії тренду, ковзні середні, смуги Боллінджера, діаграми Іхімоку та корекції Фібоначчі, також можуть вказувати на потенційні рівні підтримки та опору. Насправді іноді навіть використовуються знання психології ринку. Через це трейдери та інвестори мають дуже різні підходи до включення рівнів підтримки та опору в свої торгові стратегії.

Хочете навчитися малювати рівні підтримки та опору на графіку? Будь ласка, прочитайте "Детальне пояснення основних принципів підтримки та опору".

Розділ 5 – Індикатори технічного аналізу

Зміст

• Що таке індикатори технічного аналізу?

• Що таке випереджаючі та відстаючі індикатори?

• Що таке індикатор імпульсу?

• Що таке обсяг транзакцій?

• Що таке індекс відносної сили (RSI)?

• Що таке ковзне середнє (MA)?

• Що таке експоненціальне ковзне середнє (MACD)?

• Що таке інструмент корекції Фібоначчі?

• Що таке стохастичний індекс відносної сили (StochRSI)?

• Що таке смуги Боллінджера (BB)?

• Що таке середньозважена ціна за обсягом (VWAP)?

• Що таке параболічний індикатор?

• Що таке діаграма балансу Іхімоку?

Що таке індикатори технічного аналізу?

За допомогою технічних індикаторів можна розрахувати показники, що стосуються фінансових інструментів. Розрахунки можуть базуватися на ціні, обсязі, даних у ланцюжку, відкритому інтересі, соціальних факторах і навіть інших показниках.

Як обговорювалося раніше, методи технічного аналізу часто базуються на припущенні, що історичні моделі цін можуть впливати на майбутній напрямок цін. Таким чином трейдери, які використовують технічний аналіз, можуть використовувати низку технічних індикаторів для визначення потенційних цін купівлі та продажу на графіку.

Технічні індикатори можна класифікувати різними способами, включаючи вказівку на майбутні тенденції (випереджаючі індикатори), підтвердження закономірностей, які вже відбулися (відстаючі індикатори), або ілюстрацію поточних подій (супутні індикатори).

Інші класифікації можуть бути пов’язані з тим, як індикатор представляє інформацію. Класифіковані таким чином, їх можна розділити на накладні індикатори, які накладаються на ціну та дані, і деякі, які є осциляторами, які коливаються між мінімальними та максимальними значеннями.​

Існує також категорія індикаторів, призначених для вимірювання конкретних аспектів ринку, таких як індикатори імпульсу. Як випливає з назви, вони призначені для вимірювання та відображення імпульсу ринку.

Отже, який індикатор технічного аналізу є найкращим? На це питання немає простої відповіді. Існує багато різних типів технічних індикаторів, доступних трейдерам, і їх вибір значною мірою залежить від торгової стратегії кожної людини. Однак, щоб зробити вибір, їм потрібно спочатку зрозуміти, які технічні індикатори доступні, про що ми розповімо в цьому розділі.

Що таке випереджаючі та відстаючі індикатори?

Як ми зазначали раніше, різні індикатори мають різні стандарти і повинні використовуватися для певних цілей. Провідні індикатори використовуються для прогнозування тенденцій майбутніх подій. Відстаючі індикатори служать для підтвердження того, що вже сталося. Отже, коли слід використовувати ці показники?

Випереджаючі індикатори часто є ідеальними для коротко- та середньострокового аналізу. Аналітики використовують цей показник, коли хочуть передбачити тенденції та шукати статистичні інструменти для підтвердження своїх припущень. Особливо в економіці випереджаючі індикатори особливо корисні для прогнозування рецесій.​

Коли мова заходить про торгівлю та технічний аналіз, випереджаючі індикатори також використовуються через їх прогнозний характер. Однак немає конкретного індикатора, який міг би точно передбачити майбутнє, тому немає необхідності сприймати ці прогнози надто серйозно.

Індикатори відставання використовуються для підтвердження подій і тенденцій, які відбулися або відбуваються зараз. Звучить надмірно, але може бути дуже корисним. Запізнілі індикатори можуть виявити приховані ринкові умови, привернувши до них увагу громадськості. Тому в довгостроковому аналізі діаграм часто використовуються індикатори з відставанням.

Хочете знати більше? Будь ласка, прочитайте «Детальне пояснення випереджаючих і відстаючих індикаторів».

Що таке індикатор імпульсу?

Індикатори моментуму призначені для вимірювання та відображення моментуму ринку. Що таке імпульс ринку? Простіше кажучи, це показник того, наскільки швидко змінюються ціни. Індикатор імпульсу призначений для вимірювання того, як швидко ціни зростають і падають. Тому трейдери, які бажають отримати прибуток від серйозних коливань ринку, часто застосовують його для короткострокового аналізу.

Імпульсні трейдери прагнуть входити в угоди, коли ринкова волатильність висока, і виходити, коли імпульс ринку починає слабшати. Як правило, якщо волатильність низька, ціни, як правило, рухаються в меншому діапазоні. Оскільки тенденція до волатильності посилюється, ціни, як правило, змінюються в межах більшого діапазону і врешті-решт перевищують діапазон. Це також етап, коли імпульсні трейдери найбільш активні.

Після завершення торгівлі та виходу трейдера з позиції вони переходять до інвестування в інший актив із сильним імпульсом і намагаються повторити ту саму торгову стратегію. Тому індикатор моментуму широко використовується денними трейдерами, денними трейдерами та короткостроковими трейдерами, які шукають швидких торгових можливостей.​

Що таке обсяг транзакцій?

Обсяг - класичний показник. Він показує кількість одиниць активу, якими торгують протягом певного періоду часу, що в основному може відображати обсяг торгівлі протягом певного періоду часу.

Деякі трейдери вважають, що обсяг є найважливішим технічним показником. «Обсяг передує ціні» — відомий вислів у світі торгівлі. Це речення показує, що до того, як ціна значно коливатиметься (вгору чи вниз), величезний обсяг торгів може стати провідним індикатором.

Аналізуючи цей показник, трейдери можуть оцінити силу основного тренду. Якщо висока волатильність супроводжується великим обсягом, це можна розглядати як підтвердження тенденції. Це має сенс, оскільки багато трейдерів та інвесторів активні в певних цінових діапазонах, тому висока торгова активність прирівнюється до високого обсягу торгів. Однак якщо волатильність відбувається без великого обсягу, це свідчить про те, що основна тенденція може слабшати.

Цінові рівні, пов’язані з великим обсягом у минулому, також можуть надати трейдерам ідеальні рівні купівлі чи продажу. Це пов’язано з тим, що історія часто повторюється, тому зростання торговельної активності, швидше за все, відбудеться на цих цінових рівнях. В ідеалі рівні підтримки та опору також повинні супроводжуватися збільшенням обсягу, таким чином підтверджуючи силу цього цінового рівня.

Що таке індекс відносної сили (RSI)?

Індекс відносної сили (RSI) — це індикатор, який використовується для визначення перекупленості чи перепроданості активу. Це осцилятор імпульсу, який показує, як швидко змінюються ціни. Цей осцилятор коливається від 0 до 100, а дані зазвичай представлені у вигляді лінійної діаграми.

Індикатор RSI, застосований до діаграм торгівлі біткойнами.

Навіщо вимірювати імпульс ринку? Якщо імпульс збільшується, коли ціна зростає, висхідний тренд можна вважати сильним. І навпаки, якщо моментум слабшає, а ціни зростають, висхідний тренд можна вважати слабким і ймовірним є розворот.

Давайте подивимося, як зазвичай інтерпретується індикатор RSI. Індикатор RSI 30 або нижче вказує на те, що актив може бути перепроданий; навпаки, індикатор вище 70 вказує на те, що актив перекуплений.

Тим не менш, результати індикатора RSI все одно слід розглядати з певною часткою скепсису. За ненормальних ринкових умов RSI може досягати надзвичайно високих значень. Незважаючи на це, ринкові тенденції, ймовірно, триватимуть ще деякий час.

RSI є одним із найпростіших для розуміння технічних індикаторів, що робить його одним із найкращих технічних індикаторів, який часто використовують новачки. Для отримання додаткової інформації прочитайте "Що таке індикатор RSI?" 》.

Що таке ковзне середнє (MA)?

Ковзні середні згладжують цінову дію, щоб допомогти визначити ринкові тенденції. Оскільки ковзні середні спираються на історичні дані про ціну і не є прогнозними, вони вважаються запізнілими індикаторами.

Існує багато різних типів ковзних середніх, двома найпоширенішими є проста ковзна середня (SMA або MA) та експоненціальна ковзна середня (EMA). Яка різниця між ними?​

Просте ковзне середнє обчислюється шляхом взяття n періодів цінових даних і обчислення середнього. Наприклад, 10-денне просте ковзне середнє (SMA) обчислює середню ціну за останні 10 днів і відображає результат на графіку.

На основі 200-тижневого ковзного середнього курсу біткойна.

Експоненціальні ковзні середні трохи складніші. Він використовує іншу формулу розрахунку та більше зосереджується на останніх даних про ціни. Таким чином, EMA швидше реагує на останні події в ціновій діяльності, тоді як SMA потрібно більше часу, щоб наздогнати тренд.

Як згадувалося раніше, ковзні середні – це індикатори, що відстають, і чим довший проміжок часу, тим сильніше відставання. Тому 200-денне ковзне середнє реагує на цінову дію повільніше, ніж 100-денне ковзне середнє.

Ковзні середні допомагають легко визначити тенденції ринку. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, прочитайте "Детальна інформація про ковзні середні".

Що таке експоненціальне ковзне середнє (MACD)?

MACD — це осцилятор, який використовує дві ковзні середні, щоб показати імпульс ринку. Цей індикатор відстежує цінову дію, яка вже відбулася, і є запізнілим індикатором.

MACD складається з двох ліній: лінії MACD і сигнальної лінії. Метод розрахунку дуже простий. Відніміть 26-періодну EMA з 12-періодної EMA, щоб отримати лінію MACD. Сигнальна лінія є середнім значенням 9-періодного індексу EMA на основі лінії MACD. Крім того, багато інструментів для створення діаграм також використовують гістограми для представлення різниці між лінією MACD і сигнальною лінією.

Індикатор MACD, застосований до діаграм Bitcoin.

Те, як трейдери використовують індикатор MACD, полягає в спостереженні за співвідношенням між лінією MACD і сигнальною лінією. Використовуючи MACD, ви зазвичай хочете зосередитися на перетині між двома лініями. Якщо лінія MACD перетинає сигнальну лінію вгору, це можна інтерпретувати як бичачий сигнал. Навпаки, якщо лінія MACD перетинає сигнальну лінію вниз, це можна інтерпретувати як ведмежий сигнал.

MACD є одним із найпопулярніших технічних індикаторів для вимірювання імпульсу ринку. Для отримання додаткової інформації прочитайте «Детальне пояснення індикатора MACD».

Хочете розпочати свою криптовалютну подорож? Купуйте Bitcoin на Binance сьогодні!

Що таке інструмент корекції Фібоначчі?

Інструмент корекції Фібоначчі — популярний індикатор, заснований на ряді чисел, послідовності Фібоначчі. Послідовність була відкрита в 13 столітті італійським математиком на ім'я Леонардо Фібоначчі.​

Сьогодні послідовність Фібоначчі є невід’ємною частиною багатьох індикаторів технічного аналізу, причому корекції Фібоначчі є одними з найпопулярніших. Числа в послідовності Фібоначчі мають відповідне співвідношення, яке виражається у відсотках. Трейдери можуть використовувати ці відсотки для визначення потенційних рівнів підтримки та опору.​

Коефіцієнти Фібоначчі поділяються на:

• 0%

• 23,6%

• 38,2%

• 61,8%

• 78,6%

• 100%

Технічно кажучи, 50% не є коефіцієнтом Фібоначчі, але деякі трейдери все одно враховують його, використовуючи цей інструмент. Крім того, іноді використовуються коефіцієнти Фібоначчі, відмінні від 0-100%, наприклад 161,8%, 261,8% і 423,6%.

Корекція Фібоначчі на графіку біткойн.

Отже, як трейдери використовують корекцію Фібоначчі? Основна мета складання відсоткової діаграми - знайти цільову область дослідження. Трейдери зазвичай вибирають дві важливі цінові точки на графіку та фіксують числа 0 і 100 в інструменті відновлення Фібоначчі в цих двох точках. Області, окреслені цими точками, підкреслюють потенційні ціни купівлі та продажу, допомагаючи трейдерам визначити, де розмістити свої стопи.

Інструмент Fibonacci Retracement є універсальним індикатором, який підходить для різноманітних торгових стратегій. Щоб дізнатися більше, прочитайте Навчальний посібник з корекції Фібоначчі.

Що таке стохастичний індекс відносної сили (StochRSI)?

Стохастичний RSI (або StochRSI) є похідним індексом RSI. Подібно до стандартного індексу відносної сили (RSI), його основна мета полягає в тому, щоб визначити, перекуплений чи перепроданий актив. Однак, на відміну від RSI, StochRSI виводиться не з цінових даних, а зі значень RSI. У більшості інструментів для створення діаграм StochRSI має значення від 0 до 1 (або від 0 до 100).

StochRSI часто найбільш корисний для трейдерів, коли він знаходиться поблизу верхньої або нижньої межі свого діапазону. Однак, оскільки він швидший і чутливіший, він може видавати багато помилкових сигналів, які важко інтерпретувати.

Традиційна інтерпретація StochRSI дещо схожа на RSI. Коли показник перевищує 0,8, це означає, що актив може бути перекуплений. Коли показник нижче 0,2, це означає, що актив може бути перепроданий. Але варто зазначити, що вищесказане не слід сприймати як прямий сигнал до покупки чи продажу. Хоча ця інформація дійсно може відображати реальну ситуацію, за цим може стояти багато причин. Тому більшість інструментів технічного аналізу найкраще використовувати в поєднанні з іншими методами аналізу ринку.

Хочете дізнатися більше про StochRSI? Будь ласка, прочитайте "Детальне пояснення стохастичного індексу відносної сили".

Що таке смуги Боллінджера (BB)?

Названі на честь Джона Боллінджера, смуги Боллінджера є мірою волатильності ринку та часто використовуються для визначення умов перекупленості та перепроданості. Цей індикатор складається з трьох ліній або «смуг», а саме SMA (середньої доріжки), а також верхньої та нижньої доріжок. Ці три треки відображатимуться на графіку разом із ціновою дією. Ідея полягає в тому, що зі збільшенням або зменшенням волатильності ринку відстань між цими траєкторіями буде збільшуватися або скорочуватися.

Смуги Боллінджера на графіку Bitcoin.

Давайте подивимося на введення смуг Боллінджера. Чим ближче ціна до верхньої межі, тим ближче актив до статусу перекупленості. Подібним чином, чим ближче ціна до нижніх діапазонів, тим імовірніше, що актив наближається до стану перепроданості.​

Важливо відзначити, що ціни зазвичай рухаються в межах цінового діапазону, але іноді вони можуть пробиватися або опускатися нижче цінового діапазону. Чи означає це, що було створено сигнал купівлі чи продажу? Не так, цей сигнал просто говорить нам про те, що ринок відходить від середньої лінії SMA і поступово розвивається до екстремальних умов.

За допомогою смуг Боллінджера трейдери також можуть спробувати передбачити скорочення та розширення ринку, відомі як індикатор стиснення смуг Боллінджера. Цей показник відноситься до періодів меншої волатильності. Протягом цього періоду дві доріжки рухалися близько одна до одної, стискаючи ціну в невеликий діапазон. Оскільки «стрес» зростає в межах цього діапазону, ринок зрештою виривається з цієї траєкторії, спричиняючи посилення волатильності протягом певного періоду часу. Оскільки ринки можуть рухатися вгору та вниз, ми вважаємо стратегії стиснення нейтральними (ані ведмежими, ані бичачими). Тому варто використовувати смуги Боллінджера в поєднанні з іншими торговими інструментами, такими як рівні підтримки та опору.

Хочете дізнатися більше про смуги Боллінджера? Будь ласка, прочитайте «Детальне пояснення смуг Боллінджера».

Що таке середньозважена ціна за обсягом (VWAP)?

Як згадувалося в попередньому обговоренні, багато трейдерів вважають обсяг найважливішим показником. Отже, чи існують індикатори на основі обсягу?

Середньозважена ціна за обсягом (скорочено VWAP) поєднує обсяг і цінову дію. Зокрема, це середня ціна активу за певний період, зважена за обсягом. Цей індикатор враховує рівень ціни, що відповідає максимальному обсягу торгів, тому він більш практичний, ніж просто розрахувати середню ціну.

Як трейдери використовують VWAP? VWAP часто використовується як еталон для оцінки поточних ринкових перспектив. У цьому випадку, коли ринок знаходиться вище лінії VWAP, це можна вважати бичачим. Навпаки, якщо ринок знаходиться нижче лінії VWAP, це можна вважати ведмежим. Чи помітили ви схожість із ковзними середніми? VWAP насправді можна порівняти з ковзними середніми, принаймні методи використання схожі. Як бачимо, основна відмінність цих двох показників полягає в тому, що VWAP враховує обсяг.

Крім того, VWAP також можна використовувати для визначення областей із високою ліквідністю. Багато трейдерів вважають ціни вище або нижче лінії VWAP торговими сигналами. Однак вони також розглядатимуть інші показники у своїх торгових стратегіях, щоб зменшити ризик.

Хочете дізнатися більше про те, як використовувати VWAP? Прочитайте «Детальне пояснення середньозваженої ціни за обсягом (VWAP)».

Що таке параболічний індикатор?

Параболічний індикатор (SAR) використовується для визначення напрямку тренду та потенційних розворотів. Повна англійська назва "SAR" - Stop and Reverse. За цією ціною довгі позиції закриваються, а короткі відкриваються, і навпаки.

Parabolic SAR представлено серією точок на графіку, деякі вище, а інші нижче ціни. Як правило, якщо ціна нижче ціни, це означає, що ціна має тенденцію до зростання, навпаки, якщо ціна вище ціни, це означає, що ціна має тенденцію до зниження. Розворот ціни відбувається, коли точка перевертається на «інший бік» ціни.

Параболічний індикатор на діаграмі Bitcoin.

Parabolic SAR дає уявлення про тенденції ринку та допомагає визначити цінові точки розвороту тренду. Деякі трейдери також можуть використовувати індикатор Parabolic SAR як основу для трейлінг-стопів. Цей спеціальний тип замовлення буде змінюватися в міру розвитку ринку, гарантуючи, що інвестори зможуть захистити свої прибутки під час сильних висхідних тенденцій.

Parabolic SAR найкраще працює під час сильних ринкових тенденцій. Під час консолідації ринку це може викликати багато помилкових потенційних сигналів розвороту. Хочете навчитися користуватися індикатором Parabolic SAR? Будь ласка, прочитайте "Короткий посібник із параболічного індикатора SAR".

Що таке діаграма балансу Іхімоку?

Діаграма Іхімоку — це індикатор технічного аналізу (TA), який об’єднує кілька індикаторів на одній діаграмі. З індикаторів, які ми обговорювали, діаграма Іхімоку, безсумнівно, є найскладнішою. На перший погляд може бути важко зрозуміти його формулу та принцип дії. Але фактичне використання не таке складне, як здається. Багато трейдерів використовують діаграму Іхімоку, оскільки вона може створювати дуже унікальні та чітко визначені торгові сигнали.​

Як згадувалося раніше, діаграма балансу Іхімоку – це не просто один індикатор, а сукупність серії індикаторів. Це дає уявлення про імпульс ринку, рівні підтримки та опору, а також напрямок тренду. Цей індикатор розраховує п’ять середніх значень і наносить їх на одну діаграму. Ці середні також використовуються для створення «хмарних смуг», які передбачають потенційні області підтримки та опору.

Хоча середнє значення відіграє важливу роль, самі смуги хмар є ключовою частиною індикатора. Як правило, якщо ціна знаходиться вище хмарної смуги, ринок можна вважати висхідним, і навпаки, якщо ціна нижче хмарної смуги, ринок можна вважати низхідним.

Хмарні смуги діаграми рівноваги Іхімоку на діаграмі біткойн послідовно відігравали роль підтримки та опору.

Діаграми Іхімоку також можуть посилити інші торгові сигнали.

Це правда, що діаграму балансу Іхімоку важко вивчити, але як тільки ви успішно освоїте, як вона працює, вона може дуже допомогти. Щоб дізнатися більше, прочитайте «Детальне пояснення діаграми балансу Іхімоку».

Розділ 6 – Поради щодо торгівлі криптовалютою

Зміст

• Як торгувати криптовалютами?

• Як торгувати криптовалютами на Binance?

• Що таке торговий журнал і чи варто ним користуватися?

• Як розрахувати розмір позиції в угоді?

• Яке програмне забезпечення для онлайн-торгівлі мені слід використовувати?

• Чи варто мені приєднуватися до платної групи для торгівлі?

• Що таке підвищення ціни (P&D)?

• Чи варто мені реєструватися для роздачі криптовалюти?

Як торгувати криптовалютами?

Якщо ви вирішили розпочати торгівлю, спочатку врахуйте наступні моменти.

Для початку потрібно мати стартовий капітал для торгівлі. Якщо у вас немає заощаджень, торгівля грошима, які ви не можете дозволити собі втратити, може мати серйозні негативні наслідки для вашого життя. Торгувати непросто, і більшість трейдерів-початківців втрачають гроші. Ви повинні бути готові швидко втратити свій торговельний капітал, і, можливо, ви ніколи не зможете відшкодувати свої втрати, тому рекомендується почати випробувати воду з невеликої суми грошей.

Ви також повинні розглянути свою загальну торгову стратегію. Є багато способів заробити гроші на фінансових ринках, і ви можете вибрати з безлічі різних стратегій залежно від часу та енергії, які ви можете інвестувати для досягнення своїх фінансових цілей.

Остання річ, яку слід зазначити. Багато трейдерів досягають найкращих результатів лише тоді, коли торгівля не є їхнім основним джерелом доходу. У цей час вони, швидше за все, будуть нести тягар розумових коливань. Якщо їхнє щоденне життя повністю залежить від торгівлі, буде важко підтримувати стабільний настрій . Стійкість до емоцій є основною рисою успішних трейдерів. Якщо ви граєте зі своїми засобами до існування, ви неминуче не зможете зберегти гарний настрій і психіку. Тому ви можете розглядати торгівлю та інвестиції як побічну суєту, особливо на ранніх стадіях. І пам’ятайте, що ви повинні почати з невеликої суми грошей, щоб вчитися і практикуватися. Дослідження способів отримання пасивного доходу за допомогою криптовалют також є ефективним способом отримання доходу.

Щоб дізнатися, як уникнути типових помилок у торгівлі та технічному аналізі, прочитайте «7 типових помилок у технічному аналізі (TA)».

Як торгувати криптовалютами на Binance?

Тепер ви вирішили увійти у світ торгівлі цифровими валютами. Що ще потрібно зробити далі?

По-перше, фіатну валюту потрібно конвертувати в цифрову валюту. Найпростіший спосіб — відвідати сторінку Binance’s Buy Cryptocurrency, де є багато криптовалют на вибір. Ви можете купувати криптовалюти за допомогою дебетових і кредитних карток, через банківські перекази на торгових платформах P2P, а також за допомогою сторонніх рішень, таких як Simplex, Paxful або Koinal. Коли ви закінчите, ви станете частиною нової фінансової системи!

Коли ви станете володарем цифрової валюти, у вас буде багато потенційних варіантів. Ви можете миттєво отримати доступ до платформи спотової торгівлі Binance для торгівлі цифровими валютами в режимі реального часу. Якщо у вас є певний досвід торгівлі, ви також можете перевірити платформу Binance Margin Trading Platform або Binance Futures. Крім того, ви також можете спробувати деякі можливості пасивного доходу, зокрема стейкинг, депозит активів у Binance Savings або приєднання до майнінг-пулу Binance.

Усі перераховані вище варіанти інвестування можна випробувати та використовувати на централізованих торгових платформах, таких як Binance. Ви можете зберігати цифрові валюти на таких торгових платформах і проводити фінансову діяльність у їхніх внутрішніх системах. Завдяки дивовижній технології блокчейн є багато інших так званих децентралізованих бірж (DEX) на вибір. На цих платформах кошти ніколи не залишають гаманець цифрової валюти особи, і користувачі завжди мають повний контроль над своїми коштами. Ви також можете підключити апаратний гаманець і проводити транзакції безпосередньо через нього.

Централізовані торгові платформи є мейнстрімом у сфері цифрової валюти. Але багато трейдерів і ентузіастів блокчейну вважають, що значна частина обсягу торгів цифровою валютою в майбутньому надходитиме від децентралізованих бірж (DEX). Відвідайте децентралізовану біржу Binance (DEX), щоб на власні очі відчути торгівлю цифровою валютою!

Що таке торговий журнал і чи варто ним користуватися?

Торговий щоденник - це документ, який фіксує вашу торгову діяльність. Вам він потрібен? Тим не менш, ви можете використовувати просту електронну таблицю Excel або підписатися на спеціальну службу.

Особливо коли торгівля більш активна, трейдери вважають ведення торгового щоденника вирішальним для стабільної прибутковості. Зрештою, як ви можете визначити свої сильні та слабкі сторони, якщо ви не реєструєте свою торгову діяльність? Без торгового журналу ви не зможете точно знати, як ви працюєте.

Пам’ятайте, що упередженість може відігравати значну роль у ваших торгових рішеннях, і торговий журнал може допомогти пом’якшити її. Чому це допомагає зменшити упередження? Тому що дані є, неспростовні! Ефективність торгівлі в кінцевому підсумку буде відображена у вигляді цифр, і якщо у вас не все добре, ефективність буде зрозуміла з першого погляду. Постійно користуючись торговим журналом, ви також можете побачити, які стратегії ефективніші.

Як розрахувати розмір позиції в угоді?

Найважливішим аспектом торгівлі є управління ризиками. Фактично, деякі трейдери вважають управління ризиками головним пріоритетом. Тому для розрахунку розміру позиції необхідно використовувати стандартизовану формулу. Процес розрахунку виглядає наступним чином.​

По-перше, вам потрібно визначити, який ризик ви готові прийняти на окрему угоду. Припустимо, що ризик, на який ви можете піти, становить 1%. Чи означає це, що ви вводите 1% балансу свого рахунку як розмір позиції? Ні, це означає, що якщо ви досягнете точки стоп-лоссу, ви не втратите більше 1% коштів свого рахунку.

Це співвідношення може здатися занадто малим, але це зроблено для того, щоб кілька неминучих невдалих операцій не завдали непоправної шкоди рахунку. Тому після встановлення допустимого збитку необхідно визначити точку зупинки збитку. Залежно від конкретної торгової стратегії, ви можете встановити стоп-лосс точки окремо для кожної угоди. Припустімо, що ви вирішили встановити точку стоп-лоссу на рівні 5% від початкової ціни покупки. Коли попередньо встановлена ​​точка стоп-лоссу досягнута, ви продаєте за ціною 5% від початкової суми, і кошти на вашому рахунку втрачають рівно 1 %.

Припустімо, що розмір нашого рахунку становить 1000 USDT. Ми ризикуємо 1% від кожної операції. Наш стоп-лосс становить 5% при вході на ринок. Який розмір капіталу ми повинні використовувати?​

1000*0,01/0,05=200

Якщо ми хочемо втратити лише до 10 USDT, що становить 1% втрати на рахунку, тоді ми можемо інвестувати 200 USDT.

Спочатку цей процес може здатися складним, але він має вирішальне значення для належного впровадження управління ризиками. Не хвилюйтеся, ми пояснюємо це детально в нашій статті Як розрахувати розмір позиції в торгівлі.

Яке програмне забезпечення для онлайн-торгівлі мені слід використовувати?

Аналіз графіків є основним торговим інструментом для всіх технічних аналітиків. Але який найкращий спосіб вивчити цей інструмент? Binance інтегрував діаграми TradingView, тож ви можете аналізувати їх безпосередньо через платформу незалежно від того, чи використовуєте ви веб-інтерфейс чи мобільний додаток. Ви також можете створити обліковий запис TradingView, щоб переглядати всі ринки Binance через їх платформу.

На ринку є багато інших постачальників програмного забезпечення для онлайн-графіків, кожен зі своїми унікальними функціями. Зазвичай вам потрібно сплачувати щомісячну абонентську плату. Coinigy, TradingLite, Exocharts і Tensorcharts також є деякими компаніями, які займаються торгівлею криптовалютою.

Чи варто мені приєднуватися до платної групи для торгівлі?

Зазвичай не використовується. Уже є велика кількість безкоштовної інформації про трейдинг, достатньо, щоб з неї навчитися? Самостійна практика торгівлі також може бути корисним способом навчитися на своїх помилках і знайти той стиль торгівлі, який вам найкраще підходить.

Приєднання до платної групи може бути ефективним способом навчання, але завжди остерігайтеся шахрайства та неправдивої реклами. Зрештою, підписників легко змусити придбати платні послуги за допомогою підроблених результатів транзакцій.

Навіщо успішним трейдерам створити платну групу? Над цим питанням варто задуматися. Звичайно, немає нічого поганого в тому, щоб заробляти додатковий прибуток, але навіщо стягувати непомірні комісії, якщо вони і так добре працюють?

Тим не менш, існують високоякісні платні групи, керовані успішними трейдерами, які пропонують додаткові послуги (наприклад, надання спеціальних ринкових даних). Але ви повинні бути обережними і перевіряти, з кого ви збираєте гроші, тому що більшість платних транзакційних груп просто «ріжуть цибулю-порей».

Що таке підвищення ціни (P&D)?

Підвищення цін — це практика навмисного підвищення цін на активи шляхом поширення неправдивої інформації. Коли ціни різко зростають («накачують»), спекулянти продають («скидають») активи, куплені дешево за високими цінами.

На зображенні вище зображено типову модель підвищення цін.

Ринок цифрових валют найбільше постраждав від підвищення цін, і це навіть частіше зустрічається на ринках биків. Під час «бичачого» ринку відбувається приплив недосвідчених інвесторів, які, швидше за все, зазнають експлуатації. Цей тип шахрайства найбільш поширений у цифрових валютах з меншою ринковою капіталізацією, де ринкам бракує ліквідності, а ціни більш сприйнятливі до маніпуляцій.

Підвищення цін часто організовується приватними групами. Вони обіцяють легкі винагороди за приєднання (часто вимагають плату). Але часто цих новачків експлуатує невелика група людей, які вже запрацювали.

На ринку традиційної торгівлі, якщо буде виявлено підвищення цін, будуть накладені величезні штрафи.

Хочете розпочати свою криптовалютну подорож? Купуйте Bitcoin на Binance сьогодні!

Чи варто мені реєструватися для роздачі криптовалюти?

Так, але будьте дуже обережні! Airdrops — це новий спосіб розповсюдження цифрової валюти серед широкої аудиторії. Це може ефективно запобігти зосередженню цифрових валют в руках кількох власників. Для здорової децентралізованої мережі різноманітність групи власників має вирішальне значення.

Але безкоштовного обіду не буває.Можливо, удача трапляється з тобою зрідка, але це дуже рідко! Зазвичай ініціатор airdrop намагається скористатися вами або хоче отримати щось натомість.

Що дропер попросить натомість? Одним із найпоширеніших повертаних «активів» є особиста інформація. Чи особиста інформація важливіша за високоспекулятивну цифрову валюту вартістю від 10 до 50 доларів? Це залежить від того, як ви обираєте. Можливо, існують кращі способи заробітку, які уникають ризику витоку та неправомірного використання конфіденційності та даних. Тому вам потрібно бути особливо обережними, реєструючись для роздачі цифрової валюти.

Підведіть підсумки

Наразі ми представили багато корисної інформації. Однак розпочати торгівлю цифровою валютою все ще є складним завданням, і потрібно вивчити багато концепцій. Я сподіваюся, що цей посібник надасть ефективну допомогу та зробить вас зручнішими при торгівлі цифровою валютою.

Протягом всього життя! Тому ми створили платформу запитань і відповідей спеціально про цифрові валюти: Ask Academy. Якщо у вас є запитання щодо торгівлі цифровою валютою, технології блокчейн, криптографії чи інших пов’язаних тем, будь ласка, не соромтеся опублікувати їх на платформі, і члени спільноти Binance терпляче дадуть відповідь на ваші запитання! Щиро чекаю на ваш приїзд!