Технічний аналіз (ТА) не є новою концепцією у світі торгівлі та інвестування. Від традиційних інвестиційних портфелів до криптовалют, таких як Bitcoin та Ethereum, використання індикаторів TA служить одній простій меті: використовувати доступні дані для прийняття розумніших рішень і отримання кращих результатів. Оскільки ринки стали більш складними, за останні кілька десятиліть з’явилися сотні різних типів індикаторів TA, деякі з яких можуть досягти популярності та стабільності ковзного середнього (MA).

Хоча існує багато різних різновидів ковзних середніх, їх основною метою є підвищення чіткості торгових діаграм шляхом згладжування графіка для створення легко помітного індикатора тренду. Оскільки ці ковзні середні спираються на минулі дані, вони вважаються індикаторами, що відстають або слідують тенденції. Тим не менш, ці індикатори ковзного середнього можуть ефективно подолати шум і допомогти визначити напрямок ринку.

Різні види ковзних середніх

Широка різноманітність ковзних середніх корисна не тільки в денній торгівлі та свінг-трейдингу, але також може використовуватися в довгострокових налаштуваннях. Хоча існує багато типів, MA зазвичай поділяють на дві широкі категорії: прості ковзні середні (SMA) і експоненціальні ковзні середні (EMA). Залежно від ринкових умов і очікуваних результатів трейдери можуть вибрати, який індикатор найбільше принесе користь їх установці.

просте ковзне середнє

SMA бере дані за встановлений період часу, щоб отримати середню ціну свого активу. Різниця між SMA та базовою середньою ціною полягає в тому, що при SMA після введення нового набору даних попередній набір даних ігнорується. Отже, якщо ви обчислюєте просте ковзне середнє на основі даних за 10 днів, увесь набір даних постійно оновлюється й включає лише останні 10 днів.

Важливо зауважити, що незалежно від того, коли дані вводяться в систему, вони вважаються однаково зваженими в SMA. Трейдери, які вважають, що нові дані є більш релевантними (ринковим умовам), часто кажуть, що однакова вага SMA шкодить технічному аналізу. Тому для вирішення цієї проблеми було створено експоненціальне ковзне середнє (EMA).

експоненціальне ковзне середнє

EMA подібні до SMA тим, що вони надають технічний аналіз на основі минулих коливань цін. Однак рівняння є більш складним, оскільки EMA призначає більшу вагу та цінність останнім вхідним цінам. Хоча обидва середні значення мають цінність і широко використовуються, EMA краще реагує на раптові коливання та розвороти цін.

Оскільки EMA з більшою ймовірністю передбачають розворот цін швидше, ніж SMA, вони часто особливо популярні серед короткострокових трейдерів. Для трейдера або інвестора надзвичайно важливо вибрати тип ковзної середньої, виходячи зі своєї особистої стратегії та цілей, і відповідно налаштувати налаштування.

Як використовувати ковзні середні

Оскільки МА використовують минулі ціни, а не поточні ціни, вони мають певний період затримки. Чим більший інтервал набору (використаного) даних, тим більший період затримки. Наприклад, аналіз ковзного середнього за останні 100 днів повільніше реагуватиме на нову інформацію, ніж розгляд лише MA за останні 10 днів. Це просто тому, що нові дані менше впливають на великі набори даних, ніж менші набори даних.

Залежно від налаштувань торгової стратегії обидва можуть бути вигідними. Більші набори даних приносять користь довгостроковим інвесторам, оскільки вони менш імовірно зміняться на основі одного чи двох великих кроків. Короткострокові трейдери зазвичай віддають перевагу меншим наборам даних, які сприяють більш умовній торгівлі.

На традиційних ринках найчастіше використовуються 50, 100 і 200-денні MA. Біржові трейдери приділяють пильну увагу 50-денним і 200-денним MA, і будь-які прориви вище або нижче цих ліній часто вважаються важливими торговими сигналами, особливо коли вони відбуваються після перетину. Те саме стосується торгівлі криптовалютою, але через нестабільний ринок, що працює цілодобово та без вихідних, налаштування MA та торгові стратегії можуть відрізнятися залежно від стратегії трейдера.

перехресний сигнал

Інтуїтивно зрозуміло, що зростаюча MA вказує на висхідний тренд, а спадаюча MA вказує на спадний тренд. Однак перегляд лише ковзних середніх не є справді надійним і потужним показником. Таким чином, бичачий і ведмежий перехресні сигнали завжди використовувалися з MA.

Сигнал перетину створюється, коли дві різні MA перетинаються на діаграмі. Коли короткострокова MA перетинає довгострокову MA, відбувається бичачий перехрест (також званий золотим хрестом), що сигналізує про початок висхідного тренду. І навпаки, ведмежий кросовер (або смертельний крос) виникає, коли короткострокова МА нижче довгострокової ковзної середньої, що сигналізує про початок спадного тренду.

Інші фактори, які слід враховувати

Приклади наведено за кілька днів, але це не обов’язково під час аналізу MA. Когось, хто торгує протягом дня, може цікавити, як змінилася ціна активу за останні дві-три години, а не за два-три місяці. У рівнянні для розрахунку ковзних середніх можна використовувати різні одиниці часу, і якщо ці часові рамки відповідають торговій стратегії, (отримані) дані будуть корисними.

Основним недоліком MA є час затримки. Оскільки MA є запізнілим індикатором, який враховує попередню цінову дію, сигнал зазвичай надходить занадто пізно. Наприклад, бичачий кросовер може сигналізувати про покупку, але це відбувається лише після значного зростання ціни. Це означає, що навіть якщо висхідний тренд продовжиться, потенційні прибутки можуть бути втрачені в період між підвищенням ціни та перехресним сигналом. Або ще гірше, помилковий сигнал золотого хреста може змусити трейдерів купувати на відносно високому рівні до того, як ціна впаде (ці помилкові сигнали купівлі часто називають пастками для биків).

Ковзне середнє є потужним індикатором TA і одним із найбільш широко використовуваних індикаторів. Він аналізує ринкові тенденції на основі даних і має глибоке уявлення про ефективність ринку. Але слід пам’ятати, що MA та перехресні сигнали не слід використовувати окремо, а поєднання різних індикаторів технічного аналізу може уникнути помилкових сигналів і буде безпечнішим.