Розбіжність конвергенції ковзної середньої (MACD) — це індикатор типу осцилятора, який широко використовується трейдерами в технічному аналізі (TA). MACD — це інструмент стеження за трендом, який використовує ковзні середні для визначення напрямку акцій, криптовалюти чи іншого активу, що торгується.
Індикатор розбіжності конвергенції ковзного середнього, розроблений Джеральдом Аппелем наприкінці 1970-х років, фіксує минулі рухи цін і, отже, потрапляє в категорію індикаторів із запізненням (надає торгові сигнали на основі минулих цінових дій або даних). MACD можна використовувати для вимірювання руху ринку та можливих цінових тенденцій, а також використовується багатьма трейдерами для виявлення потенційних можливостей купівлі та продажу.
Перш ніж заглибитися в механізм MACD, важливо зрозуміти концепцію ковзних середніх. Ковзне середнє (MA) просто представляє середнє значення історичних даних за заздалегідь визначений період часу. У контексті фінансових ринків ковзні середні є одним із найпопулярніших індикаторів у технічному аналізі (TA), і їх можна розділити на два різні типи: просте ковзне середнє (SMA) і експоненціальне ковзне середнє (EMA). SMA зважує всі вхідні дані однаково, тоді як EMA надає більшу вагу останнім значенням даних (новіші цінові точки).
Принцип роботи MACD
Індикатор MACD генерує основну лінію (лінію MACD) шляхом віднімання двох експоненційних ковзних середніх (EMA), які потім використовуються для обчислення іншої експоненціальної ковзної середньої (EMA), що представляє сигнальну лінію.
Крім того, існує гістограма MACD, яка розраховується на основі різниці між цими двома лініями. Гістограма разом з двома іншими лініями коливається вище та нижче центральної лінії, яку також називають нульовою лінією.
Отже, індикатор MACD складається з трьох елементів, що рухаються навколо нульової лінії:
Лінія MACD (1): Допомагає визначити висхідний або низхідний рух (ринковий тренд). Він обчислюється шляхом віднімання двох експоненціальних ковзних середніх (EMA).
Сигнальна лінія (2): EMA лінії MACD (EMA з інтервалом періоду 9). Комбінований аналіз сигнальної лінії та лінії MACD допомагає визначити потенційні розвороти або можливості входу та виходу.
Гістограма (3): Графічне представлення дивергенції та конвергенції ліній MACD і сигнальних ліній. Іншими словами, гістограма обчислюється на основі різниці між двома лініями.
Лінія MACD
Загалом, експоненціальне ковзне середнє обчислюється на основі ціни закриття активу, а періоди, які використовуються для розрахунку двох EMA, зазвичай встановлюються на 12 періодів (швидше) та 26 періодів (повільніше). Періоди можна налаштувати по-різному (хвилини, години, дні, тижні, місяці), але ця стаття буде зосереджена на налаштуваннях повсякденного розпорядку. Тим не менш, індикатор MACD можна налаштувати для різних торгових стратегій.
Якщо припустити, що часові рамки встановлено в стандартному діапазоні, лінія MACD розраховується шляхом віднімання 26-денної EMA з 12-денної EMA.
Лінія MACD = 12-денна EMA – 26-денна EMAЯк згадувалося вище, лінія MACD коливається вище та нижче нульової лінії, що є сигналом перетину середньої лінії та повідомляє трейдерам, коли відносні позиції 12-денної та 26-денної EMA змінилися.
сигнальна лінія
За замовчуванням сигнальна лінія розраховується на основі 9-денної EMA основної лінії, і тому забезпечує подальший аналіз її попередніх рухів.
Сигнальна лінія = 9-денне експоненціальне ковзне середнє лінії MACDХоча вони не завжди точні, коли лінія MACD і сигнальна лінія перетинаються, ця подія часто сприймається як сигнал розвороту тренду, особливо коли вони відбуваються у верхній частині діаграми MACD (значно вище або значно нижче нульової лінії). .
Гістограма MACD
Гістограма - це візуальний запис відносного руху лінії MACD і сигнальної лінії. Він обчислюється шляхом віднімання двох:
Гістограма MACD = лінія MACD – сигнальна лініяОднак замість додавання третьої рухомої лінії гістограма складається з стовпчиків, що полегшує візуальне читання та інтерпретацію. Зауважте, що стовпчики гістограми не мають нічого спільного з обсягом торгів активом.
Налаштування MACD
Як згадувалося вище, налаштування MACD за замовчуванням базується на EMA 12, 26 і 9 періодів, тобто MACD (12, 26, 9). Однак деякі технічні аналітики та чартисти можуть використовувати більш чутливі індикатори циклу. Наприклад, MACD (5,35,5) або триваліші періоди часу часто використовуються на традиційних фінансових ринках, таких як тижневі або місячні графіки.
Варто зазначити, що через надзвичайну волатильність ринку криптовалют підвищення чутливості індикатора MACD може створити більше помилкових сигналів і оманливої інформації, створюючи ризики.
Як читати діаграму MACD
Як випливає з назви, індикатор збіжності ковзного середнього фокусується на зв’язку між ковзними середніми. Зв’язок між двома лініями можна описати як збіжний або розбіжний. Коли дві лінії наближаються одна до одної, це називається конвергенцією, а коли вони розходяться, вони розходяться.
Тим не менш, сигнали, пов’язані з індикатором MACD, пов’язані з так званими точками перетину, які виникають, коли лінія MACD перетинає вище або нижче центральної лінії (відбувається перетин центральної лінії) і вище або нижче сигнальної лінії (відбувається перетин сигнальної лінії).
Майте на увазі, що перетин центральної та сигнальної лінії може відбуватися кілька разів, створюючи багато помилкових і оманливих сигналів, особливо коли йдеться про нестабільні активи, такі як криптовалюти. Тому не варто покладатися виключно на індикатор MACD.
перетин центральної лінії
Перетин центральної лінії відбувається, коли лінія MACD рухається в області вище або нижче центральної лінії. Коли він перетинає центральну лінію вгору, це позитивний MACD, що вказує на те, що 12-денне середнє EMA більше, ніж 26-денне середнє. І навпаки, коли лінія MACD перетинає центральну лінію вниз, це негативний MACD, що вказує на те, що 26-денне середнє EMA вище, ніж 12-денне EMA. Іншими словами, позитивний MACD вказує на сильніший висхідний імпульс, тоді як негативний MACD вказує на сильніший низхідний імпульс.
Кросовер сигнальної лінії
Коли лінія MACD перетинає сигнальну лінію, трейдери зазвичай вважають потенційну можливість покупки (точку входу) наявною. З іншого боку, коли лінія MACD перетинає сигнальну лінію вниз, трейдери схильні розглядати це як можливість продажу (точка виходу).
Хоча кросовери сигнальної лінії можуть бути корисними, вони не завжди надійні. Нам також потрібно розглянути їхнє розміщення на графіку, щоб мінімізувати ризик. Наприклад, якщо сигнал на покупку виникає, коли сигнальна лінія перетинає, але індикатор лінії MACD знаходиться нижче центральної лінії (негативне значення), стан ринку все одно може вважатися ведмежим. Навпаки, якщо сигнальна лінія перетинає і з’являється сигнал про продаж, але індикатор лінії MACD знаходиться вище центральної лінії (позитивне значення), ринкові умови все ще можуть бути оптимістичними. У цьому випадку сигнал про продаж, наступний за перетином сигналу, може принести більше ризику (більший спадний тренд).
MACD і цінова дивергенція
На додаток до перетину центральної та сигнальної ліній, сигнали також можна знайти через різницю між діаграмою MACD та ціною активу.
Наприклад, якщо ціна криптовалюти зростає, але MACD досягає нижчого максимуму, ми вважаємо, що існує верхня дивергенція, ситуація, яка вказує на те, що, незважаючи на зростання ціни, висхідний імпульс (тиск купівлі) не такий сильний, як раніше . Найбільші розбіжності часто інтерпретуються як можливості продажу, оскільки вони, як правило, передують розворотам цін.
І навпаки, якщо лінія MACD формує два висхідні мінімуми, які збігаються з двома падаючими мінімумами ціни активу, це вважається нижньою дивергенцією, що вказує на сильніший тиск купівлі, незважаючи на падіння цін. Якщо розбіжність дна відбувається до зміни ціни, це може вказувати на розворот короткострокового дна (від низхідного тренда до висхідного).
Підсумок думок
Індикатор розбіжності конвергенції ковзного середнього є одним із найкорисніших інструментів, коли справа стосується технічного аналізу (TA). Він не тільки відносно простий у використанні, він також дуже ефективний у визначенні ринкових тенденцій і імпульсу ринку.
Однак, як і більшість технічних індикаторів, MACD не завжди точний і може надати велику кількість помилкових і оманливих сигналів, особливо під час аналізу менш стабільних активів або коли ринок слабкий і відхилений. Тому багато трейдерів також використовують MACD та інші індикатори, такі як індикатор RSI, для подальшого зниження ризику та підтвердження сигналів.