Що таке індикатор смуг Боллінджера?

Індикатор смуг Боллінджера (BB) був створений фінансовим аналітиком і трейдером Джоном Боллінджером на початку 1980-х років. Індикатор Боллінджера широко використовується в області технічного аналізу (ТА) як інструмент (фінансового аналізу).

Основний принцип індикатора смуг Боллінджера полягає в тому, щоб підкреслити, як ціни рухаються навколо середнього значення. Точніше кажучи, індикатор складається з верхньої смуги, нижньої смуги та середньої ковзної середньої (її також називають середньою смугою). Дві бічні смуги реагують на рух ринкової ціни, розширюючись (віддаляючись від середньої лінії), коли волатильність висока, і стискаючись (рухаючись до середньої лінії), коли волатильність низька.

Стандартна формула смуг Боллінджера встановлює середню смугу як 20-денне просте ковзне середнє (SMA), тоді як верхня та нижня смуги розраховуються на основі волатильності ринку відносно SMA, відомої як стандартне відхилення. Стандартна конфігурація індикатора Bollinger Bands така:

  • Середня доріжка = 20-денне ковзне середнє (SMA)

  • Верхня доріжка = 20-денний SMA + (20-денне стандартне відхилення x 2)

  • Нижня доріжка = 20-денний SMA - (20-денне стандартне відхилення x 2)

Стандартні смуги Боллінджера мають 20-денний період і встановлюють верхню та нижню смуги на два стандартних відхилення (x2) від середньої лінії. Це робиться для того, щоб принаймні 85% цінових даних коливалися між цими двома діапазонами, але розмір налаштування також можна регулювати на основі різних потреб і торгових стратегій.


Як використовувати індикатор Bollinger Bands в торгівлі?

Хоча індикатори смуг Боллінджера широко використовуються на традиційних фінансових ринках, їх також можна використовувати в системах торгівлі криптовалютами. Існують різні способи використання та аналізу індикатора смуг Боллінджера, але не слід розглядати смуги Боллінджера як окремий інструмент або як індикатор, що вказує на можливості купівлі/продажу. Натомість смуги Боллінджера слід використовувати разом з іншими індикаторами технічного аналізу.

Маючи це на увазі, давайте подумаємо, як можна інтерпретувати дані, надані індикатором смуг Боллінджера.

Якщо ціна вище ковзної середньої та вище верхніх смуг Боллінджера, ймовірно, можна з упевненістю припустити, що ринок у цей час надмірно розширений (перекуплений). З іншого боку, якщо ціна кілька разів торкається верхньої смуги, це може свідчити про значний рівень стресу.

І навпаки, якщо ціна певних активів значно падає і перевищує або торкається нижньої смуги кілька разів, ринок може бути перепроданим або досяг сильного рівня підтримки.

Таким чином, трейдери можуть використовувати смуги Боллінджера (а також інші індикатори TA), щоб установити свої цілі продажу або купівлі, і аналогічно вони можуть отримати огляд умов перекупленості та перепроданості на ринку.

Крім того, розширення та звуження індикатора смуг Боллінджера може бути корисним при спробі передбачити моменти коливань високих і низьких цін. Смуга відійде від середньої лінії (розшириться), оскільки ціни на активи сильно коливатимуться, або переміститься до середньої лінії (контракту), коли коливання ціни послабляться.

Таким чином, індикатор смуг Боллінджера більше підходить для короткострокової торгівлі як інструмент для аналізу волатильності ринку та спроби передбачити майбутні тенденції. Деякі трейдери вважають, що коли смуга розширюється, поточний ринок може консолідуватися або ось-ось досягне розвороту тренду. Так само, коли смуги занадто вузькі, трейдери вважають, що ринок різко зміниться.

Коли ринкові ціни рухаються вбік, смуги Боллінджера мають тенденцію звужуватися до центральної простої ковзної середньої. Як правило (але не завжди), низька волатильність і невеликі рівні зміщення передують великим вибуховим рухам, які можуть відбутися, коли волатильність зростає.


Індикатор смуг Боллінджера проти каналів Кельтнера

На відміну від смуг Боллінджера, які базуються на SMA та стандартному відхиленні, сучасна версія індикатора Keltner Channel (KC) використовує індикатор середнього діапазону (ATR) для встановлення ширини каналу вище та нижче 20-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA). . Тому формула для каналу Кельтнера приблизно така:

  • Середня доріжка = 20-денне експоненціальне ковзне середнє (EMA)

  • Верхній трек = 20-денний EMA + (10-денний ATR x 2)

  • Нижня доріжка = EMA 20 числа - (ATR 10 числа х 2)

Як правило, канали Келтнера демонструють більш вузькі смуги, ніж смуги Боллінджера. Тому, мабуть, він краще підходить, ніж смуги Боллінджера, щоб чіткіше та очевидніше вказувати на розвороти трендів і ринкові умови перекупленості/перепроданості. Крім того, індикатор каналу Келтнера часто дає сигнали перекупленості/перепроданості раніше, ніж смуги Боллінгера.

Смуги Боллінджера, з іншого боку, є кращим відображенням волатильності ринку, оскільки їхні рухи розширення та скорочення є більшими та чіткішими, ніж канали Кельтнера. Крім того, використовуючи стандартне відхилення, індикатор смуг Боллінджера має меншу ймовірність подавати помилкові сигнали, оскільки його ширина більша, і тому (верхню та нижню смуги) важко перетнути.

Смуги Боллінджера більш популярні, ніж канали Келтнера. Однак обидва індикатори хороші - особливо для короткострокових торгових установок - і їх також можна використовувати в поєднанні для надання більш надійних (ринкових) сигналів.