Резюме

Фундаментальний аналіз криптовалют заглиблюється в наявну інформацію про фінансовий актив. Наприклад, ви можете дослідити варіанти використання фінансового активу, кількість людей, які його використовують, або команду, що стоїть за проектом.

Мета проведення дослідження — визначити, переоцінений чи недооцінений актив. Після цього позиціями можна торгувати на основі особистої думки.

вступ

Торгівля дуже мінливими активами, такими як криптовалюти, вимагає певних навичок. Вибір стратегій, розуміння загальної картини торгівлі та опанування технічного аналізу та фундаментального аналізу – все це практичні засоби постійного накопичення досвіду.

Технічний аналіз може спиратися на певний досвід традиційних фінансових ринків. Багато трейдерів криптовалюти використовують ті самі технічні індикатори, що й для торгівлі форексом, акціями та товарами. Незалежно від того, яким активом торгують, для прогнозування поведінки ринку можна використовувати такі інструменти, як індекс відносної сили (RSI), експоненціальне ковзне середнє (MACD) і смуги Боллінджера. Тому ці інструменти технічного аналізу також надзвичайно популярні в криптовалютному просторі.

Хоча фундаментальний аналіз криптовалют використовує методи, подібні до традиційних ринків, ці випробувані інструменти не обов’язково є ідеальними для оцінки криптовалютних активів. Щоб запровадити надійний фундаментальний аналіз (FA) у криптовалютному просторі, ми повинні зрозуміти, у чому його цінність.

У цій статті ми пояснимо, як ретельно підібрати індикатор, який підходить саме вам.

Що таке фундаментальний аналіз (FA)?

Фундаментальний аналіз (ФА) — це метод визначення «внутрішньої вартості» активу чи бізнесу для інвесторів. Вивчаючи ряд внутрішніх і зовнішніх факторів, головна мета інвестора полягає в тому, щоб визначити, переоцінений чи недооцінений актив або бізнес, а потім розробити стратегію купівлі та продажу на основі цієї інформації.

Технічний аналіз також може надати надзвичайно цінні торгові дані, але результати його аналізу відрізняються від людини до людини. Користувачі технічного аналізу (ТА) вважають, що майбутні зміни цін можна передбачити на основі минулих показників активу. Вони в основному досягають своїх цілей, спостерігаючи за графіками K-ліній і вивчаючи загальні індикатори.

Традиційні фундаментальні аналітики зазвичай покладаються на бізнес-метрики, щоб визначити, що вони вважають справжньою цінністю. Використовувані показники включають прибуток на акцію (тобто скільки прибутку компанія може отримати на випущену акцію) або співвідношення ціни та балансової вартості (як інвестори оцінюють компанію на основі її балансової вартості). Наприклад: аналітики аналізуватимуть і порівнюватимуть кілька компаній у певній ринковій ніші, щоб вибрати, яка компанія має більше інвестиційних перспектив.

Для повного розуміння фундаментального аналізу, будь ласка, прочитайте "Що таке фундаментальний аналіз?" 》

Проблеми з фундаментальним аналізом криптовалюти

Ми не можемо точно оцінити криптовалютні мережі через призму традиційного бізнесу. Такі продукти, як Bitcoin (BTC), які зосереджені на децентралізації, ближчі до товарів. Однак навіть для централізованих криптовалют (наприклад, випущених організаціями) індикатори традиційного фундаментального аналізу (FA) не надають достатньої інформації.

Тому варто звернути увагу на інші рамки. Першим кроком є ​​визначення сильних показників. «Сильний» означає, що індикатором непросто маніпулювати. Наприклад, кількість підписників у Твіттері чи користувачів Telegram/Reddit не є хорошим показником, зрештою, легко створити підроблені облікові записи або купити підписників у соціальних мережах.

Важливо зазначити, що одне вимірювання не може забезпечити повну картину мережі, що оцінюється. Ми можемо подивитися, чи продовжує зростати кількість активних адрес у блокчейні, але це саме по собі не дає багато цінної інформації. Наскільки ми знаємо, це, ймовірно, одна й та сама особа, яка кожного разу надсилає собі гроші туди й назад, використовуючи нову адресу.

У наступних розділах ми розглянемо три категорії індикаторів фундаментального аналізу криптовалюти (FA): індикатори мережі, індикатори проекту та фінансові індикатори. Перераховані вище індикатори не є вичерпними, але їх достатньо, щоб закласти міцну основу для подальшого створення індикаторів.

Внутрішні індикатори

Метрики в ланцюжку – це метрики, які можна спостерігати на основі даних, наданих блокчейном. Ми могли б самостійно запустити вузли для потрібної мережі, а потім експортувати дані, але цей процес може бути дорогим і трудомістким. Якщо ви розглядаєте лише інвестиції та не бажаєте витрачати час чи ресурси, наведений вище метод ще більш недоречний.

Більш прямим рішенням є отримання інформації з професійних веб-сайтів або API для прийняття інвестиційних рішень. Наприклад, аналіз мережі біткойнів CoinMarketCap надає велику кількість інформації. Інші джерела інформації включають діаграми даних від Coinmetrics або звіти про проекти від Binance Research.

Кількість транзакцій

Кількість транзакцій є хорошим способом вимірювання активності мережі. Ви можете побачити, як активність змінюється з часом, побудувавши графік кількості за певний період часу (або використовуючи ковзне середнє).

Однак слід зазначити, що слід бути обережним, звертаючись до цього показника. Як і у випадку з активними адресами, ми не можемо бути впевнені, що одна й та сама група людей переказує кошти один одному між гаманцями, що спричиняє спотворення активності в ланцюжку.

вартість транзакції

Не плутати з обсягом транзакції, вартість транзакції являє собою загальну вартість транзакцій за певний період часу. Наприклад: якщо в один день відправляється 10 транзакцій Ethereum, кожна вартістю 50 доларів США, щоденний обсяг торгів становитиме 500 доларів США. Одиницею вимірювання може бути законна валюта, наприклад долар США, або рідна одиниця протоколу – Ethereum (ETH).

активну адресу

Активні адреси – це адреси блокчейну, які залишаються активними протягом визначеного періоду часу. Є багато способів підрахувати активні адреси, щоб обчислити кількість відправників і одержувачів кожної транзакції протягом встановленого періоду часу (наприклад, днів, тижнів або місяців). Деякі методи відстежують весь часовий діапазон, тобто вони обчислюють кумулятивні значення за час.

Плата сплачена

Навпаки, сплачені комісії за обробку деяких криптовалютних активів є більш показовими, що може показати попит користувача на блоковий простір. Ми можемо розглядати це як аукціонні ставки: користувачі роблять ставки один проти одного, щоб вчасно заблокувати свої транзакції. Транзакції з більш високими ставками будуть підтверджені (видобуті) першими, тоді як транзакції з нижчими ставками повинні почекати.

Для криптовалюти, випуск якої продовжує скорочуватися, як і планувалося, це показник, який варто вивчити. Основні блокчейни Proof of Work (PoW) забезпечуватимуть винагороду за блоки. Частина винагороди за блокування складається з субсидій за блокування та комісії за транзакції. Субсидії на блоки періодично знижуються (наприклад, такі події, як халвінг біткойна).

З плином часу витрати на майнінг продовжують зростати, а субсидії на блоки поступово зменшуються, тому комісії за транзакції збільшуються як само собою зрозуміле. В іншому випадку майнери вийдуть з мережі через операційні збитки, що також вплине на безпеку блокчейну.

Хешрейт проти суми ставки

Сьогодні блокчейни використовують різні консенсусні алгоритми, кожен із яких має власний механізм. Ці алгоритми відіграють незамінну роль у забезпеченні безпеки мережі, а поглиблене вивчення відповідних даних може оптимізувати результати фундаментального аналізу.

У криптовалютах із підтвердженням роботи хешрейт часто використовується для вимірювання правильності роботи мережі. Чим вищий хешрейт, тим складніше запустити атаку 51%. Приваблені низькими накладними витратами та високою прибутковістю, майнери стікаються до майнінгу. З часом швидкість хешування продовжує зростати. І навпаки, якщо захищати мережу стає невигідно, майнери вимикатимуться («здача майнера»), що спричинить падіння хеш-рейту.

Фактори, які впливають на загальну вартість майнінгу, включають поточну ціну активу, кількість оброблених транзакцій і сплачені комісії. Звичайно, прямі витрати на майнінг (електроенергію та обчислювальну потужність) також є ключовими міркуваннями.

Ставки (наприклад, у Proof of Stake) — ще одна концепція, пов’язана з теорією ігор, подібна до майнінгу Proof of Work (PoW). Однак ці два механізми працюють по-різному. Основна ідея стекінгу полягає в тому, що користувачі беруть участь у перевірці блоку, ставлячи свої активи. Таким чином, ми можемо вивчити кількість застав за певний період часу, щоб визначити, чи високий інвестиційний інтерес (або його відсутність).

Показники проекту

Метрики в ланцюжку зосереджені на спостережуваних даних блокчейну, тоді як метрики проекту використовують якісний підхід, розглядаючи такі фактори, як продуктивність команди (якщо така є), технічні документи та майбутні дорожні карти.

білий папір

Настійно рекомендуємо вам прочитати технічну документацію проекту перед інвестуванням. Цей технічний документ дає нам огляд проекту криптовалюти. Гарний білий документ роз’яснить цілі мережі та, в ідеалі, надасть уявлення про:

• Використана технологія (це відкритий код?)

• Варіанти використання, призначені для задоволення

• План оновлень і нових функцій

• План постачання та розподілу валюти або токенів

На додаток до посилання на цю інформацію, було б гарною ідеєю провести обговорення навколо проекту. Що думають інші? Чи є якісь червоні прапорці? Чи реалістичні цілі?

команда

Якщо за криптовалютною мережею стоїть конкретна команда, послужний список її членів може виявити, чи володіє команда необхідними навичками для реалізації проекту. Чи брали члени раніше успішні інвестиційні проекти в галузі? Чи достатній їхній досвід для досягнення поставлених цілей? Чи брали вони участь у будь-яких сумнівних проектах чи аферах?

Якою була б спільнота розробників без команди? Якщо проект має загальнодоступний GitHub, перевірте кількість учасників і активність. Монета, яка продовжує розвиватися, безумовно, більш приваблива, ніж монета, яка не оновлювала свій репозиторій два роки.

конкурентів

Детальний і авторитетний білий документ може надати уявлення про цільові варіанти використання активу криптовалюти. Важливим завданням на цьому етапі є визначення конкурентів проекту та застарілої інфраструктури, яку він прагне замінити.

В ідеалі фундаментальний аналіз слід застосовувати до цієї інформації обережно та продумано. Деякі активи здаються надзвичайно привабливими, але якщо їх виміряти за тими ж показниками, що й аналогічні криптоактиви, вони, ймовірно, виявлять недоліки порівняно з іншими активами.

Економіка токенів і початковий розподіл

Деякі проекти створюють токени з метою пошуку рішень проблем. Це не означає, що проект сам по собі нежиттєздатний, просто пов’язані з ним токени можуть бути марними. Тому важливо чітко розуміти фактичну корисність токена. У зв’язку з цим виникають запитання щодо того, чи може ця утиліта бути широко визнана ринком і наскільки цінною вона є на думку ринку.

У зв’язку з цим ще одним важливим фактором, який слід враховувати, є те, як кошти будуть спочатку розподілені: чи будуть вони розподілені через початкову пропозицію монет (ICO) чи початкову пропозицію обміну (IEO), чи вони будуть зароблені через користувацький майнінг? Якщо перше, білий документ повинен уточнити, скільки капіталу зберігається засновниками та командою, а скільки доступно для інвесторів. Якщо це останнє, ми можемо переглянути докази попереднього майнінгу (видобуток активу в мережі до того, як він з’явиться) творцем активу.

Якщо звернути увагу на те, як розподіляються кошти, можна визначити, чи існують ризики. Наприклад: якщо переважна більшість коштів надходить від дуже невеликої кількості осіб та організацій, ми можемо визначити, що ці особи та організації зрештою маніпулюватимуть ринком, і, отже, визначити, що інвестиція є ризикованою.

фінансовий показник

У фундаментальному аналізі така інформація, як поточний метод торгівлі активом, ціни минулих транзакцій і ліквідність, може бути використана як основа. Однак у цій категорії можуть бути інші показники, на які варто звернути увагу, які стосуються економіки та стимулів протоколів криптоактивів.

Ринкова вартість

Ринкова капіталізація (або вартість мережі) дорівнює оборотній пропозиції, помноженій на поточну ціну. Ринкова капіталізація по суті являє собою гіпотетичну вартість придбання кожної одиниці криптовалютного активу (за умови, що немає прослизання).

Ринкова капіталізація сама по собі дещо вводить в оману. Теоретично випустити 10 мільйонів одиниць непотрібних токенів дуже легко. Якби один із токенів торгувався за 1 долар, ринкова вартість досягла б 10 мільйонів доларів. Цей метод оцінки явно спотворений. Без сильної ціннісної пропозиції токени просто не можуть отримати широке визнання на ринку.

Слід також зазначити, що ми не можемо визначити фактичний обсяг обігу конкретної криптовалюти чи токена. Жетони знищуються, ключі губляться, а кошти забуваються. Навпаки, якщо ви можете відфільтрувати токени, які більше не знаходяться в обігу, ви можете приблизно оцінити пропозицію в обігу.

Незважаючи на це, ринкова капіталізація все ще є широко використовуваним показником потенціалу зростання мережі. Деякі інвестори в криптовалюту вважають, що токени з малою капіталізацією мають кращий потенціал зростання, ніж токени з великою капіталізацією. Інші інвестори вважають, що токени з великою капіталізацією мають сильніший мережевий вплив і мають вищі шанси на успіх, ніж токени з меншою капіталізацією, які є менш відомими.

Ліквідність і обсяг

Ліквідність є мірою складності купівлі та продажу активу. Ліквідні активи можна легко продати за бажаною торговою ціною. Пов’язана концепція – це ліквідні ринки, які є ринками, де численні ціни попиту та пропозиції жорстоко конкурують (що призводить до надзвичайно вузьких спредів між покупцями та попитами).

На неліквідних ринках ми можемо не мати змоги продати наші активи за «справедливою» ціною. Це свідчить про те, що наразі жоден покупець не бажає торгувати, і може мати лише два варіанти: знизити ціну запиту або дочекатися збільшення ліквідності ринку.

Обсяг - це показник, який допомагає визначити ліквідність. Цей показник можна виміряти кількома способами, показуючи вартість транзакцій за певний період часу. Графіки зазвичай показують щоденний обсяг (у національній валюті або доларах США).

Корисно ознайомитися з концепцією ліквідності в фундаментальному аналізі. Зрештою, ліквідність служить мірою ринкового інтересу до потенційних інвестицій.

механізм подачі

З інвестиційної точки зору механізм постачання валюти або токена є дуже цікавою властивістю в очах деяких. Такі моделі, як співвідношення запасів і потоків (S2F), справді стають все більш популярними серед ентузіастів біткойнів.

Максимальна пропозиція, оборотна пропозиція та рівень інфляції можуть бути використані як основа для прийняття рішень. З часом деякі токени зменшать виробництво нових монет, ще більше залучаючи інвесторів, які вважають, що попит на нові монети перевищить пропозицію.​

З іншого боку, багато інвесторів вважають, що суворе обмеження пропозиції насправді принесе більше шкоди, ніж користі в довгостроковій перспективі. Вони стурбовані тим, що користувачі накопичують токени та перешкоджають обігу та використанню токенів. Інший критичний голос вважає, що співвідношення винагороди для ранніх користувачів є незбалансованим. Зрештою, тільки стабільна політика інфляції може захистити права та інтереси нових користувачів.

Індикатори, показники та інструменти фундаментального аналізу

Ми розглядаємо показники як кількісні дані в фундаментальному аналізі, а іноді й як якісні дані. Використання самих цих показників часто не дає повної інформації про проблему. Щоб отримати глибше розуміння основ монети, слід також ознайомитися з індикаторами.

Індикатори зазвичай стосуються комбінації кількох показників вимірювання за допомогою статистичних формул для аналізу зв’язку між кожним елементом. Однак між показниками та індикаторами багато збігів, тому їх визначення не є точними.​

Хоча кількість активних гаманців має цінність даних, її потрібно поєднувати з іншими даними, щоб отримати глибше розуміння. Ви можете розрахувати відсоток від загальної кількості гаманців на основі кількості активних гаманців або розділити ринкову вартість токена на кількість активних гаманців. Розраховане значення є середньою сумою, яку має кожен активний гаманець. Обидва дані відображають активність мережі та впевненість користувачів у зберіганні активів. Ми детально розглянемо це питання в наступному розділі.

Інструменти фундаментального аналізу можуть легко поєднувати метрики та показники. Хоча необроблені дані можна переглядати за допомогою блокчейн-провідника, агрегатор або інформаційна панель можуть допомогти заощадити час на запити. Деякі інструменти дозволяють користувачам вибирати необхідні показники та створювати власні показники.

Комбінуйте показники та створюйте індикатори фундаментального аналізу (FA).

Тепер, коли ми розуміємо різницю між показниками та індикаторами, давайте дослідимо, як поєднати обидва, щоб отримати глибше розуміння фінансового стану досліджуваного активу. Чому ви це зробили? Як обговорювалося в попередніх розділах, кожна метрика має недоліки. Крім того, якщо ви зосереджуєтеся лише на ряді цифр, що стоять за кожним криптовалютним проектом, ви, ймовірно, пропустите багато ключової інформації. Розглянемо таку ситуацію:

Якщо взяти окремо, порівняння активних адрес двох продуктів не виявляє нічого суттєвого. Ми можемо лише припустити, що за останні шість місяців токен A мав більше активних адрес, ніж токен B, але це зовсім не повний аналіз. Як це число пов’язане з ринковою капіталізацією або кількістю транзакцій?

Більш суворий підхід полягав би у створенні певного співвідношення, застосуванні його до певної статистики маркера A, а потім порівняння зі статистикою маркера B із застосуванням того самого співвідношення. Таким чином, замість того, щоб сліпо порівнювати одну метрику для кожного токена, ми створюємо набір критеріїв для незалежної оцінки токенів.​

Наприклад, вивчення зв’язку між ринковою капіталізацією та обсягом транзакцій може дати більше інформації, ніж вивчення лише ринкової капіталізації. Ми ділимо ринкову капіталізацію на кількість транзакцій, що дає нам співвідношення 5 для токена A та 0,125 для токена B.

Дивлячись лише на співвідношення, токен B має нижчу вартість і, здається, має вищу внутрішню вартість, ніж токен A. Це означає, що, використовуючи ринкову капіталізацію як орієнтир, кількість транзакцій для токена B набагато вища. Тому токен B, здається, має більшу корисність, або токен A переоцінений.​

Зверніть увагу: наведені вище спостереження є лише прикладами того, як використовувати деталі для визначення загальної картини, і на них не слід покладатися як на інвестиційну пораду. Не розуміючи цілей проекту та функціональності токена, важко судити про те, чи є низька кількість транзакцій для токена А позитивним чи негативним.

Іншим подібним коефіцієнтом, який зазвичай використовується на ринку криптовалют, є коефіцієнт NVT. Співвідношення вартості мережі до обсягу транзакцій було запропоновано аналітиком Віллі Ву і вважається «співвідношенням ціни та прибутку у світі криптовалют». Простіше кажучи, він розраховується як ринкова капіталізація (або вартість мережі), поділена на кількість транзакцій (зазвичай представлена ​​на денному графіку).

Ось лише короткий вступ до різних практичних показників. Фундаментальний аналіз має бути повною системою всебічної оцінки проекту. Чим детальніші дані використано, тим надійнішими будуть висновки.

Ключові індикатори та метрики фундаментального аналізу (FA)

Ринок наповнений численними індикаторами та показниками, які можна використовувати для аналізу. Для початківців ми вибрали кілька найпопулярніших індикаторів для знайомства. Кожен індикатор може відображати обмежені проблеми, тому для комплексного аналізу слід об’єднати декілька індикаторів.

Відношення вартості мережі до обсягу транзакцій (NVT)

Якщо ви чули про показник співвідношення ціни та прибутку для аналізу акцій, легко зрозуміти співвідношення вартості мережі до кількості транзакцій (щодня), що забезпечує аналогічний аналіз. Розрахунок такий же простий, як розділення ринкової капіталізації токена на його щоденний обсяг торгів.

Ми використовуємо щоденний обсяг торгів, щоб представити базову внутрішню вартість токена. Концепція базується на припущенні, що вартість товару зростає, якщо обсяг ліквідних операцій на ринку збільшується. Якщо ринкова капіталізація токена зростає, а щоденний обсяг торгів низький, ринок може увійти в стадію бульбашки. Ціни зростають без відповідного збільшення базової вартості. І навпаки, якщо ціна монети залишається стабільною, а щоденний обсяг торгів зростає, ця ситуація сигналізує про потенційну можливість покупки.

Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більша ймовірність створення бульбашки. Коли NVT вище 90-95, це критична точка для появи бульбашок. Якщо коефіцієнт зменшується, це означає, що криптовалюта стає менш переоціненою.​

Відношення ринкової вартості до реалізованої ринкової вартості (MVRV)

Перш ніж заглиблюватися в цю статистику, важливо спочатку зрозуміти, яка реалізована вартість криптоактиву. Ринкова вартість (також відома як «ринкова капіталізація») дорівнює загальній пропозиції токена, помноженій на його поточну ринкову ціну. Реалізований ринок мінус токени, втрачені через недоступність гаманця.​

Токени, що зберігаються в гаманці, оцінюються на основі ринкової ціни на момент останнього переказу. Наприклад: якщо один біткоін був втрачений у гаманці в лютому 2016 року, його вартість становитиме приблизно 400 доларів.

Просто розділіть ринкову капіталізацію на реалізовану ринкову капіталізацію, щоб обчислити показник ринкової вартості до реалізованої ринкової капіталізації (MVRV). Якщо ринкова капіталізація значно вища за реалізовану ринкову капіталізацію, коефіцієнт є відносно високим. Коефіцієнт вище 3,7 вказує на те, що токен переоцінений і трейдери можуть отримати прибуток від торгівлі, що, можливо, спровокує розпродаж.​

Це число вказує на те, що на даний момент монета може бути переоцінена. Два масштабних розпродажі біткойнів у 2014 (значення MRVR становить близько 6) і 2018 (значення MRVR становить близько 5) є найкращим доказом. Якщо значення падає нижче 1, ринок недооцінений. Це хороша можливість для покупки, щойно тиск на купівлю зросте, це підштовхне ціну.

Модель співвідношення запасів і потоків

Індикатор співвідношення запасів і потоків є популярним показником для вимірювання цін на криптовалюту і часто використовується, коли пропозиція обмежена. Модель розглядає кожну криптовалюту як фіксований дефіцитний ресурс, подібний до дорогоцінних металів або дорогоцінних каменів. Інвестори використовують активи для збереження вартості, коли відомо, що пропозиція обмежена, а нових джерел не виявлено.

Цей показник дорівнює загальній глобальній пропозиції монет, поділеній на річне виробництво нових монет. Беручи як приклад біткойн, дані про його обіг і щойно видобуті монети широко доступні, що дозволяє легко розрахувати співвідношення. Зменшення доходів від майнінгу призводить до збільшення коефіцієнта, що відображає дефіцит, що сприяє подорожчанню активів. Оскільки винагорода біткойна знижується вдвічі, ми бачимо, що це відбувається в періоди, коли на ринок виходять нові монети.

Як бачите, співвідношення запасів і потоків є чудовим показником ціни біткойна. Ціна біткойна сильно збігається із середнім показником цього співвідношення за 365 днів, демонструючи хорошу відповідність. Звичайно, у цієї моделі є і недоліки.​

Наприклад: поточне співвідношення запасу до потоку золота становить приблизно 60, тобто, виходячи з поточного потоку, знадобиться 60 років для видобутку поточного запасу золота. Приблизно через 20 років коефіцієнт біткойна досягне 1600. Цей прогноз ціни та ринкова вартість значно перевищать поточну вартість усіх багатств у світі.​

Після дефляції ціни стають від’ємними, і модель співвідношення запасів до потоку також матиме проблеми. Коефіцієнт є від’ємним, якщо ключ гаманця втрачено і нові біткойни не створюються. Якщо спостерігати на графіку, відношення запасів до потоку спочатку йде до нескінченності, а потім стає від’ємним.

Щоб дізнатися більше про цю модель, прочитайте наш посібник із моделі співвідношення біткойн до запасів і потоків.

Приклади інструментів фундаментального аналізу

Базовий ранг

Baserank — це платформа дослідження активів криптовалюти, яка збирає різноманітну інформацію та коментарі аналітиків та інвесторів. Кожен огляд оцінює криптовалюту, і платформа бере середнє значення, щоб надати криптовалюті загальну оцінку (від 0 до 100). Хоча деякі преміум-огляди платформи доступні лише для передплатників, безкоштовні користувачі можуть переглядати вичерпний огляд оглядів, розділених на розділи, включаючи команду, корисність та інвестиційний ризик. Якщо у вас обмежений час і ви хочете отримати швидкий огляд проекту чи токена, платформа агрегації, як-от Baserank, ідеально підійде. Однак перш ніж інвестувати, ви повинні провести глибоке дослідження проекту, який вас цікавить.

Плата за криптовалюту

Як ви можете здогадатися з назви, цей інструмент містить інформацію про комісію для кожної мережі за останні 24 години або 7 днів. Ця інформація служить простим індикатором для аналізу мережевого трафіку та використання блокчейну. Дорогі мережі часто користуються великим попитом.

Однак ми не можемо прийняти цей показник за чисту монету. Щоб конкурувати з іншими мережами, деякі блокчейни спочатку будуються з низькою комісією. У цьому випадку рекомендується поєднати ці дані з кількістю транзакцій або іншими показниками для проведення комплексного аналізу. Наприклад: монети з вищою ринковою капіталізацією, такі як Dogecoin або Cardano, мають низькі комісії за транзакції, тому вони займають нижче місце в загальному рейтингу.

Студія Glassnode

Glassnode Studio представляє велику кількість індикаторів і даних у мережі на панелі керування. Як і більшість інших інструментів, платформа пропонує послугу підписки. Однак безкоштовні дані в ланцюжку, які він надає, достатньо детальні для інвесторів-любителів. Тут ви можете легко знайти різну інформацію, що набагато зручніше, ніж збирати інформацію вручну за допомогою блокчейн-браузера. Основна перевага Glassnode полягає в тому, що він надає велику кількість категорій і підкатегорій індикаторів, які користувачі можуть переглядати та переглядати. Звичайно, якщо ви зацікавлені в проекті Binance Smart Chain, тут надана інформація дуже обмежена.

Щоб легко поєднувати показники з технічним аналізом, Glassnode Studio також має вбудований TradingView та всі його інструменти для створення діаграм. Приймаючи рішення, інвестори та трейдери часто використовують різні аналітичні інструменти. Універсальний сервіс Glassnode справді є перевагою та приваблює багатьох користувачів.

Підведіть підсумки

При правильному виконанні фундаментальний аналіз може надати інформацію про криптовалюти, з якою технічний аналіз не може зрівнятися. Під час торгівлі відмінною навичкою є точне диференціювання ринкових цін від «справжньої» вартості мережі. Звичайно, технічний аналіз (TA) також має свої переваги, надаючи інформацію, яку фундаментальний аналіз (FA) не може передбачити. Тому зараз багато трейдерів використовують комбінацію обох методів.

Як і багато інших стратегій, фундаментальний аналіз (FA) не є універсальним. Сподіваюся, ви знайшли цю статтю інформативною та дізналися про деякі фактори, які потрібно враховувати перед покупкою чи продажем криптоактивів.