вступ

Технічні індикатори є важливою частиною аналізу фінансових ринків. Деякі з них призначені для ілюстрації імпульсу, наприклад, індекс відносної сили (RSI), StochRSI або MACD. Інші можна використовувати для пошуку потенційних точок інтересу на графіку, наприклад, інструменти корекції Фібоначчі, параболічні розвороти або смуги Боллінджера.

Але які основні показники? Без сумніву, це обсяг. Обсяг можна використовувати як інструмент для підтвердження трендів, визначення потенційних точок розвороту та багатьох інших стратегій.

VWAP поєднує обсяг і цінову дію, щоб створити практичний і простий у використанні індикатор. Трейдери можуть використовувати VWAP як інструмент для підтвердження трендів або як інструмент для визначення точок входу та виходу.

Далі ми детальніше розглянемо, що таке VWAP, як він працює та як трейдери можуть включити його у власні торгові стратегії.

Що таке VWAP?

VWAP розшифровується як «середньозважена ціна за обсягом». Як випливає з назви, це середня ціна активу протягом певного періоду, зважена за обсягом торгів.

Що робить VWAP особливо потужним показником, так це те, як він включає обсяг у розрахунок середньої ціни. Деякі трейдери вважають, що обсяг є найважливішим показником, окрім самої ціни. Що робить VWAP особливо корисним інструментом для аналітиків і трейдерів, так це те, що він поєднує ці два важливі індикатори в один.

VWAP може показати домінуючі тенденції на ринку, а також важливі області ліквідності.

Якщо ви хочете дізнатися більше про деякі з найкорисніших технічних індикаторів, перегляньте 5 основних індикаторів, які використовуються в технічному аналізі.

Як розрахувати VWAP?

У більшості торгових інтерфейсів ви просто вибираєте індикатор, і система автоматично завершує обчислення за вас. Незважаючи на це, корисно зрозуміти формулу, що стоїть за цим, щоб ви могли використовувати його ефективніше. Отже, як розраховується VWAP?

Щоб обчислити VWAP, ми додаємо вартість угоди (ціна, помножена на обсяг) кожної угоди та ділимо її на загальний обсяг.

VWAP = ∑ (типова ціна * обсяг) / ∑ обсяг

в

Типова ціна = найвища ціна + найнижча ціна + ціна закриття / 3

Давайте розрахуємо рядок VWAP активу протягом 5 хвилин. Нам потрібно зробити наступне:

1. По-перше, нам потрібно обчислити типову ціну попереднього 5-хвилинного K-лінійного графіка. Ми додаємо максимум, мінімум і ціну закриття та ділимо на 3.

2. Помножте типову ціну на обсяг протягом цього періоду часу (5 хвилин у цьому випадку). Ми називаємо це значення n1, оскільки воно відноситься до першого вимірюваного періоду.

3. Розділіть n1 на загальний обсяг торгів до цього періоду, щоб отримати значення VWAP за перші 5 хвилин торгівлі.

4. Щоб обчислити послідовні значення VWAP, нам потрібно продовжувати додавати нове значення n для кожного періоду (n2, n3, n4…) до попереднього значення, а потім розділити його на загальний обсяг до цього моменту часу.

Тепер ми розуміємо, чому VWAP називають кумулятивним показником, тому що значення збільшуються при послідовному додаванні.

Яку інформацію VWAP може повідомити трейдерам?

Для інвесторів, зацікавлених у більш пасивному, довгостроковому стилі інвестування, VWAP можна використовувати як орієнтир для поточних ринкових перспектив. Простою стратегією може бути купівля лише активів нижче лінії VWAP, що вказує на те, що вони можуть бути недооцінені.

Тим не менш, деякі трейдери можуть використовувати перетин ціни через лінію VWAP як сигнал для входу в угоду. Якщо ціна перевищить VWAP, вони можуть відкрити довгу позицію. І навпаки, якщо ціна пробивається нижче VWAP, вони можуть відкрити коротку позицію.

У цьому сенсі VWAP діє подібно до ковзної середньої. Коли ціна вище лінії VWAP, ринок може інтерпретуватися як бичачий. У той же час, якщо ціна впаде нижче лінії VWAP, ринок може стати ведмежим. Звичайно, це значною мірою залежить від контексту технологічної моделі, і до цього слід ставитися з обережністю.

VWAP також можна використовувати для визначення областей ліквідності. Це особливо корисно для інституційних трейдерів, які хочуть виконувати великі замовлення. Цей індикатор допомагає їм визначити ідеальні точки входу та виходу для великих угод, тим самим зменшуючи їхній вплив на ринок.

VWAP також можна використовувати для вимірювання ефективності виконання транзакцій. У цьому сенсі ордери на купівлю, виконані нижче VWAP, вважатимуться хорошими угодами, оскільки вони нижчі за середньозважену за обсягом ціну активу. І навпаки, ордери на покупку, виконані вище VWAP, вважаються поганими угодами, оскільки вони вищі середньозваженої за обсягом ціни активу.

Якщо великі трейдери купують нижче VWAP і продають вище VWAP, це може дати ще одну вигоду ринку. В обох випадках ці зміни наближають ціни до середнього. Це гарантує, що великі трейдери не штовхають ціни далі від середніх. Майте на увазі, що торгівля китами досить велика і може мати значний вплив на ринок.

Хочете розпочати свою криптовалютну подорож? Заходьте на Binance та купуйте біткойни зараз!

Обмеження VWAP

VWAP в основному використовується як одноденний індикатор. Спроба створити багатоденний VWAP може означати, що середнє значення буде спотворено. Таким чином, VWAP найкраще підходить для внутрішньоденного аналізу, тобто аналізу, який розглядає один торговий день або менше.

Як і ковзне середнє, VWAP є індикатором із запізненням, оскільки він базується на даних про минулі ціни. Чим більше даних, тим більший лаг, який подібний до ковзних середніх. Тому 20-хвилинний VWAP швидше реагуватиме на поточні зміни ціни, ніж 200-хвилинний VWAP.

Важливо пам’ятати, що VWAP не має жодних прогностичних властивостей, оскільки базується на даних про минулі ціни.

Хоча VWAP є потужним індикатором, який використовується багатьма трейдерами, його не можна читати окремо. Наприклад, ми обговорювали, що коли ціна нижче лінії VWAP, можна вважати актив недооціненим. Однак при сильному висхідному тренді ціна може не опускатися нижче VWAP протягом досить тривалого часу.

Таким чином, трейдери, які чекають на цей конкретний сигнал, можуть залишитися осторонь і пропустити потенційну можливість. З огляду на це, відсутність угоди не означає кінець світу. Якщо стратегія входу трейдера залежить від настання певної події, а ця подія не відбувається, він не повинен вступати в угоду. Однак якщо їхня стратегія добре продумана і вони її дотримуються, у довгостроковій перспективі це має спрацювати. Незалежно від підходу, розуміння та управління ризиком має вирішальне значення.

Підведіть підсумки

Індикатор VWAP повідомляє трейдерам, яка середня ціна активу відносно обсягу торгів протягом певного періоду.

Деякі трейдери можуть вирішити увійти або вийти з позиції на основі перетину VWAP і ціни. Це може бути особливо корисним при визначенні потенційних точок входу та виходу для великих угод.

VWAP є запізнілим індикатором, що означає, що він не має прогнозної сили на ціну. Деякі трейдери вважають, що його найкраще використовувати для внутрішньоденного аналізу. Як і з будь-яким іншим інструментом аналізу ринку, ви не повинні інтерпретувати VWAP ізольовано, це найкраще досягається, коли використовується в поєднанні з іншими методами.