вміст
Що таке управління ризиками?
Як працює управління ризиками
поставити мету
Визначте ризики
оцінка ризику
контроль ризиків
моніторинг ризиків
Управління фінансовим ризиком
Підведіть підсумки
Що таке управління ризиками?
Ми керуємо ризиками протягом усього життя, чи то в повсякденному житті (наприклад, за кермом автомобіля), чи під час створення нового страхового або медичного плану. Управління ризиками пов'язане з оцінкою та контролем ризиків.
Більшість людей щодня несвідомо керують ризиком. Але коли мова заходить про фінансові ринки та бізнес-операції, оцінка ризику стає дуже важливою та обережною практикою.
На фінансовому рівні ми будемо використовувати структуру того, як компанії або інвестори керують фінансовими ризиками, щоб описати існуючі заходи управління ризиками в різних галузях.
Для трейдерів та інвесторів ця структура може включати управління кількома активами, такими як криптовалюти, торгівля форекс, товари, акції, індекси та нерухомість.
Багато різних типів фінансових ризиків можна класифікувати різними способами. Ця стаття містить лише огляд процесу управління ризиками. Він також надає стратегії управління ризиками, щоб допомогти трейдерам та інвесторам зменшити фінансові ризики.
Як працює управління ризиками
Загалом, процес управління ризиками складається з п’яти етапів: встановлення цілей, визначення ризиків, оцінка ризиків, контроль ризиків і моніторинг ризиків. Однак ці типи кроків можуть сильно відрізнятися для різних ситуацій.
поставити мету
Першим кроком є визначення основних цілей. Часто пов’язане з толерантністю до ризику компанії чи окремої особи. Іншими словами, наскільки вони можуть ризикувати, щоб досягти своїх цілей.
Визначте ризики
Другий крок передбачає виявлення та визначення потенційних ризиків. Цей крок має на меті ідентифікувати різні ризикові події, які можуть призвести до негативних наслідків. У комерційній діяльності цей крок також може ідентифікувати іншу інформацію, безпосередньо не пов’язану з фінансовим ризиком.
оцінка ризику
Після визначення ризику наступним кроком є оцінка його ймовірності виникнення та серйозності. Тоді ризики ранжуються в порядку важливості, що допомагає створити або прийняти відповідні засоби контролю ризиків.
контроль ризиків
Четвертий крок полягає у визначенні відповідних заходів контролю для кожного ризику на основі рівня важливості ризику. Він визначає дії, які необхідно вжити, якщо відбудеться подія ризику.
Моніторинг ризиків
Останнім кроком у стратегії управління ризиками є моніторинг ефективності контролю ризиків. Це часто вимагає постійного збору та аналізу відповідних даних.
управління фінансовими ризиками
У сценарії фінансової торгівлі існує багато причин, чому стратегія чи торгова установка можуть стати ризикованими. Наприклад, трейдери можуть зазнати збитків, коли ринок відмовляється від своїх позицій за ф’ючерсними контрактами або стає емоційним, що зрештою спричиняє паніку та продаж активів.
Емоційні зриви часто змушують трейдерів ігнорувати або відмовлятися від стратегій, які вони спочатку створили. Це особливо вірно під час ведмежих ринків і ринкових спадів.
На фінансових ринках більшість людей погоджуються, що належна стратегія управління ризиками може значною мірою сприяти успішній торгівлі. Насправді управління ризиками може бути таким же простим, як розміщення ордера стоп-лосс або тейк-профіт.
Надійна торгова стратегія повинна забезпечувати чіткі та контрольовані заходи управління ризиками, що означає, що трейдери можуть бути більш підготовленими до різних несподіваних ситуацій. Як згадувалося раніше, існує багато способів управління ризиком. В ідеалі стратегії управління ризиками слід постійно модифікувати та коригувати відповідно до фактичних обставин.
Нижче наведено кілька прикладів управління фінансовими ризиками та короткий огляд того, як зменшити ризик.
Ринковий ризик: його можна мінімізувати, розміщуючи стоп-лосс ордер на кожну угоду, який автоматично закриває позицію до того, як будуть понесені значні збитки.
Ризик ліквідності: цей ризик можна зменшити шляхом торгівлі на основних ринках. Як правило, активи з високою ринковою капіталізацією, як правило, більш ліквідні.
Кредитний ризик. Кредитний ризик можна зменшити, проводячи транзакції через перевірені біржі, щоб позичальники та кредитори (або покупці та продавці) не потребували довіряти один одному.
Операційний ризик: інвестори можуть пом’якшити операційний ризик, диверсифікувавши свій портфель і не кладучи свої яйця в одну клітку, запобігаючи інвестуванню в один проект або компанію. Щоб уникнути операційних ризиків, інвестори зазвичай проводять деякі дослідження та шукають компанії з нижчими операційними ризиками.
Системний ризик: також можна зменшити шляхом диверсифікації портфеля. Але найчастіше диверсифікованими інвестиціями повинні бути як мінімум компанії з різних галузей або чітко диференційовані проекти. Найкраще інвестувати в проекти з дуже низькою кореляцією.
Підведіть підсумки
Перш ніж відкривати торгову позицію або розподіляти кошти в портфель, трейдери та інвестори повинні розглянути можливість розробки стратегії управління ризиками. Однак важливо пам’ятати, що повністю уникнути фінансових ризиків неможливо.
Загалом, управління ризиками визначає, як обробляються ризики, а не лише те, як вони зменшуються. Також має бути стратегічне мислення, щоб пом’якшити неминучі ризики найбільш ефективним способом.
Іншими словами, управління ризиками має включати ідентифікацію ризиків, їх оцінку та моніторинг ризиків. Процес управління ризиками призначений для оцінки співвідношення ризик/винагорода, щоб інвестори могли визначити найприбутковіші позиційні операції.