Після Шанхаю замість того, щоб просто тримати $ETH, інвестори зможуть конвертувати в $ETH продукти LSD і навіть краще приєднатися до Yield Farming з низьким рівнем ризику.
Тож який проект варто розглянути? Давайте дізнаємося про це з Holdstation у сьогоднішній статті.
Що таке ліквідність LSD?
Після Шанхаю багато $ETH буде вилучено з Beacon Chain. Більшість із них шукатимуть нове джерело прибутку з більшою гнучкістю, вищим річним відсотком для максимізації своїх прибутків. І Balancer буде хорошим вибором, якщо ви шукаєте пункт призначення для суми $ETH, яку ви тримаєте.
Ліквідність продуктів LSD стимулюватиме зростання Ethereum заради отримання переваг;
Оптимізуйте ефективність капіталу, створіть важелі, щоб заохотити великих хлопців, венчурних капіталістів кинутися в гру
Гнучко створюйте LSD позиції для інвесторів
Вищі винагороди, ніж звичайні деривативи Liquid Staking
Заохочуйте більше $ETH до участі в стейкінгу, покращуйте безпеку та децентралізацію мережі
Що таке балансир?
Balancer — це старий AMM, побудований на ланцюжку Ethereum, а потім розширений до Arbitrum, Polygon, zkSync, Gnosis тощо.
Чому ж Balancer може стати центром ліквідності для ETH LSD?
Пакетна заміна балансира
Причина полягає в оновленні Pool V2, Balancer створює пул, де всі активи вводяться в єдиний контракт. Коли відбувається транзакція, пулу ліквідності потрібно лише обчислити суму свопу, активи вставляються та вилучаються.
На відміну від інших протоколів, коли ви хочете перейти з токена A на токен B. Якщо немає пари A-B LP, протокол автоматично свопить активи через різні пули ліквідності. Це збільшить плату за газ і (імовірно) призведе до більшого пробуксовування.
Наприклад:
Ви міняєтеся з WBTC -> stETH у Curve Finance, логіка маршрутизатора свопить з WBTC -> ETH -> stETH. Це означає, що заміна 2 рази спричиняє ковзання ціни та вищі комісії за газ, ніж зазвичай.
Іншим прикладом є обмін з rETH -> stETH
Можна побачити, що Balancer Batch Swap працює дуже ефективно з точки зору обміну між регулярними та стабільними парами.
Завдяки наведеним вище перевагам комісія за транзакційний газ у Balancer також оптимізована відповідно до наведеної нижче статистики, що порівнює газ між Balancer і Uniswap. Якщо ваша транзакція проходить через 3 маршрутизатори в Uniswap, потрібно заплатити понад 310 000 вартості газу, але з пакетною заміною Balancer потрібно лише 170 000 вартості газу
Завдяки зазначеним вище вдосконаленням Batch Swap принесе користувачам переваги
Трейдери можуть оптимізувати транзакції з низьким прослизанням, низькими зборами за газ -> добре як для Whale, так і для Retails
Постачальники ліквідності отримують більшу комісію за своп -> Вищий річний відсоток пулу
Розширений пул
Завдяки пулам ліквідності, таким як звичайний пул2 або пул3 Curve Finance, винагорода для постачальників ліквідності надходить із комісій за своп та інфляційних токенів. Однак більшість пулів використовують лише близько 20% ліквідності в них, що призводить до недостатнього використання капіталу -> низькі комісії за своп -> низький APR
У Boosted Pool Balancer оберне невикористані токени та забере їх, щоб створити більш прибуткові стратегії для таких постачальників, як AAVE, Morpho, Gearbox тощо
Завдяки зазначеним вище вдосконаленням Boosted Pool принесе користувачам такі переваги:
Вищий APR
Більш глибока ліквідність у поєднанні з Batch Swap, щоб допомогти трейдерам користуватися кращими цінами
MEV Protect
Можливо, ви знайомі з «Атакою бутерброда». Нещодавно ринок відновився, що призвело до збільшення кількості транзакцій на DEX, ставши прибутковою здобиччю для ботів MEV.
Цілком імовірно, що після Шанхайського хард форку велика кількість інвесторів буде купувати/продавати великі обсяги. Таким чином, анти-MEV біржі стануть місцем для тих, хто хоче торгувати великими обсягами.
І Balancer давно співпрацює з Cowswap, щоб запобігти атакам MEV, щоб забезпечити безпеку своїх користувачів.
Резюме
Причини, чому Balancer може стати центром ліквідності для LSD Ethereum, є:
Batch Swap допомагає користувачам торгувати за хорошою ціною та оптимізувати комісії
Boosted Pool допомагає постачальникам ліквідності оптимізувати капітальні ресурси
Якщо ви хочете зробити ставку на свій $ETH після Шанхаю, ви можете звернутися до деяких проектів, таких як Aura Finance, Tetu, Beefy тощо. Усі вони є Yield Boost, створеним на основі ліквідності Balancer