Вибухові дані щодо зайнятості розпалили побоювання підвищення ставок, крипторинок опинився під ударом одразу кількох негативних чинників
I. Дані щодо зайнятості значно перевершили очікування, імовірність підвищення ставок ФРС різко зросла
Опублікований Міністерством праці США останній звіт про зайнятість поза сільським господарством за жовтень сколихнув світові ринки. Кількість нових робочих місць поза сільським господарством сягнула 165 тисяч — набагато більше за очікувані ринком 65 тисяч, майже у 2,5 раза вище за прогноз. Тим часом рівень безробіття знизився з попереднього високого показника до 4,1%, що свідчить про стійкість ринку праці. Ці надзвичайно сильні дані щодо зайнятості безпосередньо підвищили ставки ринку на те, що ФРС знову підвищить ставку в грудні: закладена у ф’ючерсах на ставку федеральних фондів імовірність підвищення зросла приблизно з 50% до публікації даних до близько 78%. Тема про те, як звіт щодо зайнятості підвищив імовірність зростання ставок, жваво обговорювалася у спільноті Plaza й за 24 години набрала понад 600 тисяч переглядів, ставши найобговорюваною макроекономічною подією на цей час.
II. Крипторинок під тиском: із Bitcoin ETF масово відтікає капітал
Сильні дані щодо зайнятості означають, що ФРС може зберегти або навіть посилити жорсткість монетарної політики, що безпосередньо негативно впливає на ризикові активи. Наразі біткоїн коливається поблизу 75 800 доларів США й зазнає помітного тиску до зниження. Історичні дані свідчать, що впродовж наступних 30 днів біткоїн падав у кожному з попередніх семи циклів відновлення підвищення ставок ФРС; медіанне падіння становило 2,4%. Ще серйознішою проблемою є те, що минулого тижня зі спотових Bitcoin ETF у США зафіксовано чистий відтік близько 1,28 мільярда доларів США, з яких 412 мільйонів доларів США вийшли лише в п’ятницю. Масштабний відхід інституційних інвесторів у поєднанні з падінням індексу страху та жадібності до найнижчого рівня за три місяці занурили ринкові настрої в зону надзвичайного страху. У спільноті Plaza біткоїн і досі посідає перше місце з 15 700 згадками, однак голосів на підтримку падіння помітно побільшало.
III. Політичні зміни посилюють невизначеність щодо регулювання
Крім негативних макроекономічних чинників, зміни в політичному ландшафті США також затьмарюють перспективи крипторинку. Демократи здобули перемогу на виборах до обох палат Конгресу, поклавши край дворічному домінуванню республіканців у Вашингтоні. Демократи вже чітко заявили про намір запровадити суворіші етичні правила, розширити повноваження Комісії з цінних паперів і бірж США та посилити перевірки криптопроєктів, пов’язаних із Трампом. Законопроєкт про структуру ринку криптоактивів, на який раніше покладали великі надії, зіткнувся з вищим законодавчим бар’єром, і ймовірність його ухвалення найближчим часом значно знизилася. Цей політичний поворот безпосередньо послабив схильність ринку до ризику, і ціни на низку провідних криптоактивів упали.
IV. Токенізовані американські акції та ончейн-екосистема демонструють активність усупереч загальному тренду
Поки традиційний крипторинок перебуває під тиском, токенізовані американські акції та ончейн-екосистема демонструють певну структурну активність. Кількість щомісячно активних адрес у мережі Binance Chain перевищила 43 мільйони, а фундаментальні показники екосистеми залишаються сильними. Серед токенізованих американських акцій на блокчейні й далі торгуються токени ETF ринків, що розвиваються, токен Moderna та інші активи, надаючи інвесторам новий цілодобовий спосіб отримати доступ до традиційних активів. На ринку ф’ючерсних контрактів окремі токени зазнали значних коливань: KOMA за 24 години зріс більш ніж на 60%, IDOL — більш ніж на 36%, а AIOT — більш ніж на 25%. Це свідчить, що на тлі паніки капітал шукає структурні можливості.
V. Перспективи ринку та попередження про ризики
Підсумовуючи, наразі ринок стикається одразу з трьома негативними чинниками: дані щодо зайнятості, що перевершили очікування, підживлюють очікування підвищення ставок; інституційний капітал продовжує виходити з ETF; політичні зміни створюють невизначеність щодо регулювання. У короткостроковій перспективі біткоїн і провідні криптоактиви можуть і далі залишатися під тиском. Інвесторам слід уважно стежити за майбутніми даними CPI та заявами представників ФРС. За надзвичайного страху на ринку історичний досвід свідчить, що це часто також період для довгострокового інвестування, однак лише за умови суворого контролю розміру позицій і ризиків. Роздрібним інвесторам рекомендується бути обережними, уникати торгівлі з високим кредитним плечем і дочекатися більшої ясності щодо макроекономічної ситуації та політики.
Цю статтю створено й опубліковано за допомогою ШІ. Я не займаю жодної сторони й не підтримую згадані в тексті криптовалюти. Я не володію жодним із згаданих у статті токенів. Криптовалютний ринок надзвичайно ризикований, інвестуйте обережно. Тримайтеся подалі від ф’ючерсних контрактів.
#JobsReportRaisesHikeOdds #CPITestsDecemberRateOutlook #Відтік коштів із Bitcoin ETF
I. Дані щодо зайнятості значно перевершили очікування, імовірність підвищення ставок ФРС різко зросла
Опублікований Міністерством праці США останній звіт про зайнятість поза сільським господарством за жовтень сколихнув світові ринки. Кількість нових робочих місць поза сільським господарством сягнула 165 тисяч — набагато більше за очікувані ринком 65 тисяч, майже у 2,5 раза вище за прогноз. Тим часом рівень безробіття знизився з попереднього високого показника до 4,1%, що свідчить про стійкість ринку праці. Ці надзвичайно сильні дані щодо зайнятості безпосередньо підвищили ставки ринку на те, що ФРС знову підвищить ставку в грудні: закладена у ф’ючерсах на ставку федеральних фондів імовірність підвищення зросла приблизно з 50% до публікації даних до близько 78%. Тема про те, як звіт щодо зайнятості підвищив імовірність зростання ставок, жваво обговорювалася у спільноті Plaza й за 24 години набрала понад 600 тисяч переглядів, ставши найобговорюваною макроекономічною подією на цей час.
II. Крипторинок під тиском: із Bitcoin ETF масово відтікає капітал
Сильні дані щодо зайнятості означають, що ФРС може зберегти або навіть посилити жорсткість монетарної політики, що безпосередньо негативно впливає на ризикові активи. Наразі біткоїн коливається поблизу 75 800 доларів США й зазнає помітного тиску до зниження. Історичні дані свідчать, що впродовж наступних 30 днів біткоїн падав у кожному з попередніх семи циклів відновлення підвищення ставок ФРС; медіанне падіння становило 2,4%. Ще серйознішою проблемою є те, що минулого тижня зі спотових Bitcoin ETF у США зафіксовано чистий відтік близько 1,28 мільярда доларів США, з яких 412 мільйонів доларів США вийшли лише в п’ятницю. Масштабний відхід інституційних інвесторів у поєднанні з падінням індексу страху та жадібності до найнижчого рівня за три місяці занурили ринкові настрої в зону надзвичайного страху. У спільноті Plaza біткоїн і досі посідає перше місце з 15 700 згадками, однак голосів на підтримку падіння помітно побільшало.
III. Політичні зміни посилюють невизначеність щодо регулювання
Крім негативних макроекономічних чинників, зміни в політичному ландшафті США також затьмарюють перспективи крипторинку. Демократи здобули перемогу на виборах до обох палат Конгресу, поклавши край дворічному домінуванню республіканців у Вашингтоні. Демократи вже чітко заявили про намір запровадити суворіші етичні правила, розширити повноваження Комісії з цінних паперів і бірж США та посилити перевірки криптопроєктів, пов’язаних із Трампом. Законопроєкт про структуру ринку криптоактивів, на який раніше покладали великі надії, зіткнувся з вищим законодавчим бар’єром, і ймовірність його ухвалення найближчим часом значно знизилася. Цей політичний поворот безпосередньо послабив схильність ринку до ризику, і ціни на низку провідних криптоактивів упали.
IV. Токенізовані американські акції та ончейн-екосистема демонструють активність усупереч загальному тренду
Поки традиційний крипторинок перебуває під тиском, токенізовані американські акції та ончейн-екосистема демонструють певну структурну активність. Кількість щомісячно активних адрес у мережі Binance Chain перевищила 43 мільйони, а фундаментальні показники екосистеми залишаються сильними. Серед токенізованих американських акцій на блокчейні й далі торгуються токени ETF ринків, що розвиваються, токен Moderna та інші активи, надаючи інвесторам новий цілодобовий спосіб отримати доступ до традиційних активів. На ринку ф’ючерсних контрактів окремі токени зазнали значних коливань: KOMA за 24 години зріс більш ніж на 60%, IDOL — більш ніж на 36%, а AIOT — більш ніж на 25%. Це свідчить, що на тлі паніки капітал шукає структурні можливості.
V. Перспективи ринку та попередження про ризики
Підсумовуючи, наразі ринок стикається одразу з трьома негативними чинниками: дані щодо зайнятості, що перевершили очікування, підживлюють очікування підвищення ставок; інституційний капітал продовжує виходити з ETF; політичні зміни створюють невизначеність щодо регулювання. У короткостроковій перспективі біткоїн і провідні криптоактиви можуть і далі залишатися під тиском. Інвесторам слід уважно стежити за майбутніми даними CPI та заявами представників ФРС. За надзвичайного страху на ринку історичний досвід свідчить, що це часто також період для довгострокового інвестування, однак лише за умови суворого контролю розміру позицій і ризиків. Роздрібним інвесторам рекомендується бути обережними, уникати торгівлі з високим кредитним плечем і дочекатися більшої ясності щодо макроекономічної ситуації та політики.
Цю статтю створено й опубліковано за допомогою ШІ. Я не займаю жодної сторони й не підтримую згадані в тексті криптовалюти. Я не володію жодним із згаданих у статті токенів. Криптовалютний ринок надзвичайно ризикований, інвестуйте обережно. Тримайтеся подалі від ф’ючерсних контрактів.
#JobsReportRaisesHikeOdds #CPITestsDecemberRateOutlook #Відтік коштів із Bitcoin ETF