📡 Огляд щоденних новин | 29 жовтня
RecodeX переосмислює новини. За минулу добу основні тенденції на світових ринках переплелися навколо трьох тем: звітність Alphabet виявилася нижчою за очікування, а компанія визнала, що її ШІ-модель впливає на традиційний пошук; це, разом із масштабними інвестиціями в ШІ та тиском на грошові потоки, знову посилило занепокоєння ринку щодо віддачі від величезних витрат технологічних гігантів на штучний інтелект. ФРС залишила ставки без змін і подала сигнали про жорсткішу політику, а ВВП США за третій квартал перевищив очікування, посиливши побоювання щодо подальшого посилення монетарної політики. Тим часом результати Samsung Electronics за третій квартал і попередження про дефіцит постачання чипів, численні досягнення у сфері обчислювальних потужностей для ШІ та екосистем моделей, а також паралельне просування регулювання й безпекові інциденти у сфері криптоактивів сформували загальну картину дня.
📊 Глобальна макроекономіка та центральні банки
1. За підсумками цього засідання ФРС вирішила залишити ставки без змін, як і очікував ринок. Після оголошення рішення спотова ціна золота короткочасно зросла на 7 доларів — до 4043 доларів за унцію.
2. Ринок витлумачив незмінність ставок ФРС як «яструбине пропускання». Згодом долар втратив попереднє зростання і перейшов до зниження, що свідчить про очікування ринку: ФРС призупиняє зниження ставок, але водночас зберігає доволі жорстку позицію.
3. Голова ФРС Ворш заявив, що немає ані виправдань, ані винятків для досягнення цінової стабільності, і додав, що комітет вважає: отримання додаткової інформації допоможе визначити належний курс монетарної політики.
4. Попередня оцінка річного зростання реального ВВП США за третій квартал становила 3,4% — вище за ринковий прогноз у 3,2% і значно вище за попереднє значення 2,20%. Індекс цін PCE у США за вересень відповідав очікуванням ринку. Після публікації даних ринок став більше остерігатися подальшого підвищення ставок ФРС.
5. Кількість первинних заявок на допомогу з безробіття у США за тиждень до 24 жовтня становила 194 тисячі — менше за прогноз ринку в 199 тисяч.
6. Грошово-кредитне управління Гонконгу оголосило, що залишає базову ставку без змін на рівні 4,25%. Базова ставка Гонконгу прив’язана до політики ФРС. У дослідницькому звіті CICC зазначено, що базовий сценарій ФРС передбачає ще одне підвищення ставки в грудні, після чого регулятор продовжить спостерігати за ситуацією.
🤖 ШІ та технологічні гіганти
1. Alphabet повідомила про виручку за третій квартал 2026 року в розмірі 127,58 млрд доларів, що нижче за очікування ринку. Після публікації звітності акції впали більш ніж на 7%; під час позабіржових торгів падіння сягало 10%, а протягом торгової сесії — 12,18%. Ринкова капіталізація скоротилася приблизно на 500 млрд доларів.
2. Alphabet визнала, що її «ШІ-модель» уже негативно вплинула на традиційний пошуковий бізнес. Продажі та прибуток компанії виявилися нижчими за очікування ринку; у квартальному звіті зазначено умовні зобов’язання на суму близько 98,5 млрд доларів — приблизно на 23 млрд доларів більше, ніж у попередньому кварталі.
3. Витрати Google, пов’язані зі штучним інтелектом, сягнули 51 млрд доларів, що значно посилило тиск на грошові потоки. На підрозділ «Інші ставки», до якого входить Waymo, припало лише 0,3% загальної виручки за квартал. Waymo продовжує міжнародну експансію, але й надалі витрачає значні кошти.
4. Рекламна виручка YouTube у третьому кварталі зросла на 9% у річному вимірі — до 11,2 млрд доларів. Темпи зростання сповільнилися порівняно з кількома попередніми кварталами й були нижчими за загальні темпи Alphabet.
5. Завдяки стійким продажам хмарних послуг акції Microsoft після закриття торгів зросли на 2,8%; зростання Azure становило 43%. Фінансова директорка Microsoft Емі Гуд заявила, що через затримки з постачанням обчислювальних потужностей від сторонніх постачальників компанія знизила прогноз капітальних витрат. Також вона планує залучити щонайменше 25 млрд доларів шляхом випуску доларових облігацій.
6. На Дні інвестора 2026 року Oracle оприлюднила довгостроковий прогноз результатів: до FY30 компанія очікує сукупну виручку понад 225 млрд доларів, скоригований прибуток на акцію понад 21 долар і вільний грошовий потік понад 30 млрд доларів. Це зменшило занепокоєння інвесторів щодо перспектив віддачі від витрат на ШІ.
💼 Злиття, фінансування та регулювання
1. Двоє обізнаних співрозмовників повідомили, що Міністерство юстиції США перевіряє придбання Nvidia платформи штучного інтелекту Hugging Face. Конкретні межі та перебіг перевірки поки що не оприлюднені.
2. Виробник чипів Marvell веде поглиблені переговори щодо придбання виробника оптичного зв’язку та лазерів Lumentum. На тлі цієї новини акції Lumentum різко зросли під час позабіржових торгів — більш ніж на 10%. Сторони поки що не оголосили конкретних умов і строків угоди.
3. TPG веде переговори про придбання британської компанії, що володіє центрами обробки даних. Вартість угоди оцінюють приблизно у 5 млрд доларів; переговори з продавцем, Elliott Management, тривають, і укладення угоди не гарантоване.
4. DoorDash веде поглиблені переговори щодо придбання платформи доставки продуктів Instacart. Вартість угоди оцінюють приблизно у 17 млрд доларів; офіційне оголошення про неї може відбутися вже в четвер уранці.
5. Штат Юта висунув кримінальні обвинувачення платформі прогнозних ринків Kalshi, звинувативши її у сприянні незаконним азартним іграм. Раніше через подібні питання позови проти Kalshi подали штати Нью-Йорк, Вашингтон та інші. Kalshi також найняла колишнього радника Обами Шульца.
6. Як повідомляється, Deutsche Telekom зупинила масштабний план злиття з T-Mobile; відповідні кроки призупинено.
🚀 Галузеві та корпоративні новини
1. Samsung Electronics оприлюднила остаточні результати за третій квартал: виручка становила 195,3 трлн вон, трохи перевищивши попередні дані, а операційний прибуток — 107,4 трлн вон, що відповідає попереднім даним. Консолідована виручка становила 141,1 млрд доларів, а операційний прибуток — 77,5 млрд доларів, збільшившись у річному вимірі на 126,88% і 783,11% відповідно. На підрозділ DS, що займається виробництвом чипів, припало близько 99% загального операційного прибутку компанії.
2. Samsung Electronics очікує, що дефіцит постачання чипів наступного року ще більше посилиться. Компанія планує розпочати виробництво широкосмугової пам’яті HBM4E для ШІ-прискорювачів у першій половині наступного року.
3. У Вухані запрацював перший у країні кластер інтелектуальних обчислень на 1024 прискорювачах Ascend 950DT. Кожен вузол оснащений 1024 прискорювальними картами Ascend NPU, а обчислювальна потужність FP8 сягає 1 EFLOPS. TianShu Zhixin, китайський виробник графічних процесорів, повідомила, що її чип Tiangai 300 за результатами випробувань перевершив Nvidia H200
RecodeX переосмислює новини. За минулу добу основні тенденції на світових ринках переплелися навколо трьох тем: звітність Alphabet виявилася нижчою за очікування, а компанія визнала, що її ШІ-модель впливає на традиційний пошук; це, разом із масштабними інвестиціями в ШІ та тиском на грошові потоки, знову посилило занепокоєння ринку щодо віддачі від величезних витрат технологічних гігантів на штучний інтелект. ФРС залишила ставки без змін і подала сигнали про жорсткішу політику, а ВВП США за третій квартал перевищив очікування, посиливши побоювання щодо подальшого посилення монетарної політики. Тим часом результати Samsung Electronics за третій квартал і попередження про дефіцит постачання чипів, численні досягнення у сфері обчислювальних потужностей для ШІ та екосистем моделей, а також паралельне просування регулювання й безпекові інциденти у сфері криптоактивів сформували загальну картину дня.
📊 Глобальна макроекономіка та центральні банки
1. За підсумками цього засідання ФРС вирішила залишити ставки без змін, як і очікував ринок. Після оголошення рішення спотова ціна золота короткочасно зросла на 7 доларів — до 4043 доларів за унцію.
2. Ринок витлумачив незмінність ставок ФРС як «яструбине пропускання». Згодом долар втратив попереднє зростання і перейшов до зниження, що свідчить про очікування ринку: ФРС призупиняє зниження ставок, але водночас зберігає доволі жорстку позицію.
3. Голова ФРС Ворш заявив, що немає ані виправдань, ані винятків для досягнення цінової стабільності, і додав, що комітет вважає: отримання додаткової інформації допоможе визначити належний курс монетарної політики.
4. Попередня оцінка річного зростання реального ВВП США за третій квартал становила 3,4% — вище за ринковий прогноз у 3,2% і значно вище за попереднє значення 2,20%. Індекс цін PCE у США за вересень відповідав очікуванням ринку. Після публікації даних ринок став більше остерігатися подальшого підвищення ставок ФРС.
5. Кількість первинних заявок на допомогу з безробіття у США за тиждень до 24 жовтня становила 194 тисячі — менше за прогноз ринку в 199 тисяч.
6. Грошово-кредитне управління Гонконгу оголосило, що залишає базову ставку без змін на рівні 4,25%. Базова ставка Гонконгу прив’язана до політики ФРС. У дослідницькому звіті CICC зазначено, що базовий сценарій ФРС передбачає ще одне підвищення ставки в грудні, після чого регулятор продовжить спостерігати за ситуацією.
🤖 ШІ та технологічні гіганти
1. Alphabet повідомила про виручку за третій квартал 2026 року в розмірі 127,58 млрд доларів, що нижче за очікування ринку. Після публікації звітності акції впали більш ніж на 7%; під час позабіржових торгів падіння сягало 10%, а протягом торгової сесії — 12,18%. Ринкова капіталізація скоротилася приблизно на 500 млрд доларів.
2. Alphabet визнала, що її «ШІ-модель» уже негативно вплинула на традиційний пошуковий бізнес. Продажі та прибуток компанії виявилися нижчими за очікування ринку; у квартальному звіті зазначено умовні зобов’язання на суму близько 98,5 млрд доларів — приблизно на 23 млрд доларів більше, ніж у попередньому кварталі.
3. Витрати Google, пов’язані зі штучним інтелектом, сягнули 51 млрд доларів, що значно посилило тиск на грошові потоки. На підрозділ «Інші ставки», до якого входить Waymo, припало лише 0,3% загальної виручки за квартал. Waymo продовжує міжнародну експансію, але й надалі витрачає значні кошти.
4. Рекламна виручка YouTube у третьому кварталі зросла на 9% у річному вимірі — до 11,2 млрд доларів. Темпи зростання сповільнилися порівняно з кількома попередніми кварталами й були нижчими за загальні темпи Alphabet.
5. Завдяки стійким продажам хмарних послуг акції Microsoft після закриття торгів зросли на 2,8%; зростання Azure становило 43%. Фінансова директорка Microsoft Емі Гуд заявила, що через затримки з постачанням обчислювальних потужностей від сторонніх постачальників компанія знизила прогноз капітальних витрат. Також вона планує залучити щонайменше 25 млрд доларів шляхом випуску доларових облігацій.
6. На Дні інвестора 2026 року Oracle оприлюднила довгостроковий прогноз результатів: до FY30 компанія очікує сукупну виручку понад 225 млрд доларів, скоригований прибуток на акцію понад 21 долар і вільний грошовий потік понад 30 млрд доларів. Це зменшило занепокоєння інвесторів щодо перспектив віддачі від витрат на ШІ.
💼 Злиття, фінансування та регулювання
1. Двоє обізнаних співрозмовників повідомили, що Міністерство юстиції США перевіряє придбання Nvidia платформи штучного інтелекту Hugging Face. Конкретні межі та перебіг перевірки поки що не оприлюднені.
2. Виробник чипів Marvell веде поглиблені переговори щодо придбання виробника оптичного зв’язку та лазерів Lumentum. На тлі цієї новини акції Lumentum різко зросли під час позабіржових торгів — більш ніж на 10%. Сторони поки що не оголосили конкретних умов і строків угоди.
3. TPG веде переговори про придбання британської компанії, що володіє центрами обробки даних. Вартість угоди оцінюють приблизно у 5 млрд доларів; переговори з продавцем, Elliott Management, тривають, і укладення угоди не гарантоване.
4. DoorDash веде поглиблені переговори щодо придбання платформи доставки продуктів Instacart. Вартість угоди оцінюють приблизно у 17 млрд доларів; офіційне оголошення про неї може відбутися вже в четвер уранці.
5. Штат Юта висунув кримінальні обвинувачення платформі прогнозних ринків Kalshi, звинувативши її у сприянні незаконним азартним іграм. Раніше через подібні питання позови проти Kalshi подали штати Нью-Йорк, Вашингтон та інші. Kalshi також найняла колишнього радника Обами Шульца.
6. Як повідомляється, Deutsche Telekom зупинила масштабний план злиття з T-Mobile; відповідні кроки призупинено.
🚀 Галузеві та корпоративні новини
1. Samsung Electronics оприлюднила остаточні результати за третій квартал: виручка становила 195,3 трлн вон, трохи перевищивши попередні дані, а операційний прибуток — 107,4 трлн вон, що відповідає попереднім даним. Консолідована виручка становила 141,1 млрд доларів, а операційний прибуток — 77,5 млрд доларів, збільшившись у річному вимірі на 126,88% і 783,11% відповідно. На підрозділ DS, що займається виробництвом чипів, припало близько 99% загального операційного прибутку компанії.
2. Samsung Electronics очікує, що дефіцит постачання чипів наступного року ще більше посилиться. Компанія планує розпочати виробництво широкосмугової пам’яті HBM4E для ШІ-прискорювачів у першій половині наступного року.
3. У Вухані запрацював перший у країні кластер інтелектуальних обчислень на 1024 прискорювачах Ascend 950DT. Кожен вузол оснащений 1024 прискорювальними картами Ascend NPU, а обчислювальна потужність FP8 сягає 1 EFLOPS. TianShu Zhixin, китайський виробник графічних процесорів, повідомила, що її чип Tiangai 300 за результатами випробувань перевершив Nvidia H200