Вересневий CPI у США перевищив прогнози за всіма показниками:
1. **Загальний CPI: 3,7% р/р (прогноз 3,6%, у серпні — 3,4%), +0,6% м/м (відповідає прогнозу); базовий CPI: +0,3% м/м (прогноз 0,2%), 2,6% р/р (прогноз 2,5%, у серпні — 2,4%)**. Головним чинником була енергія (енергоносії +5,2% за місяць, бензин +9,1%, бензин +34,2% р/р), але зростання вартості житла знову прискорилося до +0,4%, а базова інфляція не сповільнилася. Шульце з Franklin Templeton: інфляція поширюється за межі цін на пальне, що «посилює аргументи на користь подальшого підвищення ставок», однак нещодавні заяви посадовців свідчать, що поріг для підвищення ставки в жовтні досить високий. CME FedWatch: імовірність підвищення ставки на засіданні FOMC 28 жовтня зросла приблизно з 22% до публікації даних до близько 44–51,5% (ActionForex — 43,7%, Investors.com — 44%, Barron's — 51,5%, CNN — 49%; показники дещо різняться залежно від часу оцінювання); імовірність щонайменше одного підвищення ставки до грудня — близько 85–96,5%. Джерело: BLS, через CNN/Barron's/Investors.com/ActionForex, 14.10
2. **Після публікації спотове золото різко подешевшало приблизно на 1,5%, до 4116–4117**: перед публікацією ціна становила близько 4153–4161, а за 5 хвилин після неї впала до 4117. Увесь ланцюг тиску спрацював: дохідність 2-річних облігацій підскочила приблизно на 13 б.п., до 4,92–4,94% (чутлива до політики частина кривої; ринок трактує це приблизно як «половину підвищення ставки»), дохідність 10-річних злетіла до 5,29–5,31% (наближається до максимуму минулого тижня — 5,365%), індекс долара перевищив 102,60 і сягнув 102,72 (найвищий рівень із квітня 2025 року). Денний контекст: 13.10 торги завершилися близько 4186–4188; 14.10 азійська сесія завершилася на рівні близько 4160,58 (-0,27%; дві поспіль «червоні» денні свічки). Технічні рівні: опір — 4200/4250 (100-денна ковзна середня), підтримка — 4150/4120/4100. Джерело: beincrypto/financefeeds з посиланням на TradingView-CoinDesk/CNN, Sina Finance, 14.10
3. **Нафта: хусити атакували адміністративну будівлю Saudi Aramco в Дахрані, Brent знову піднялася до 106–107**: Brent — близько 106,06–107,35 (+0,8–1,35%), WTI — близько 94,94–95,38 (+0,9–1,32%); Міністерство енергетики Саудівської Аравії заявило, що атака спричинила невелику пожежу; міжнародний аеропорт Ер-Ріяда за тиждень атакували 4 рази (під час суботньої атаки загинули 13 людей). За даними Reuters із посиланням на двох високопосадовців Ірану, КВІР застосовує в Ормузькій протоці нову тактику атак на судна, маючи на меті підштовхнути ціни на нафту вгору та вплинути на проміжні вибори у США. OPEC повідомила про значне зростання видобутку OPEC+ у вересні та підвищила прогноз попиту на 2027 рік. Саме енергоносії стали головним чинником зростання CPI у вересні, тож ланцюг «ціни на нафту → інфляція → підвищення ставки» діє повною мірою.
1. **Загальний CPI: 3,7% р/р (прогноз 3,6%, у серпні — 3,4%), +0,6% м/м (відповідає прогнозу); базовий CPI: +0,3% м/м (прогноз 0,2%), 2,6% р/р (прогноз 2,5%, у серпні — 2,4%)**. Головним чинником була енергія (енергоносії +5,2% за місяць, бензин +9,1%, бензин +34,2% р/р), але зростання вартості житла знову прискорилося до +0,4%, а базова інфляція не сповільнилася. Шульце з Franklin Templeton: інфляція поширюється за межі цін на пальне, що «посилює аргументи на користь подальшого підвищення ставок», однак нещодавні заяви посадовців свідчать, що поріг для підвищення ставки в жовтні досить високий. CME FedWatch: імовірність підвищення ставки на засіданні FOMC 28 жовтня зросла приблизно з 22% до публікації даних до близько 44–51,5% (ActionForex — 43,7%, Investors.com — 44%, Barron's — 51,5%, CNN — 49%; показники дещо різняться залежно від часу оцінювання); імовірність щонайменше одного підвищення ставки до грудня — близько 85–96,5%. Джерело: BLS, через CNN/Barron's/Investors.com/ActionForex, 14.10
2. **Після публікації спотове золото різко подешевшало приблизно на 1,5%, до 4116–4117**: перед публікацією ціна становила близько 4153–4161, а за 5 хвилин після неї впала до 4117. Увесь ланцюг тиску спрацював: дохідність 2-річних облігацій підскочила приблизно на 13 б.п., до 4,92–4,94% (чутлива до політики частина кривої; ринок трактує це приблизно як «половину підвищення ставки»), дохідність 10-річних злетіла до 5,29–5,31% (наближається до максимуму минулого тижня — 5,365%), індекс долара перевищив 102,60 і сягнув 102,72 (найвищий рівень із квітня 2025 року). Денний контекст: 13.10 торги завершилися близько 4186–4188; 14.10 азійська сесія завершилася на рівні близько 4160,58 (-0,27%; дві поспіль «червоні» денні свічки). Технічні рівні: опір — 4200/4250 (100-денна ковзна середня), підтримка — 4150/4120/4100. Джерело: beincrypto/financefeeds з посиланням на TradingView-CoinDesk/CNN, Sina Finance, 14.10
3. **Нафта: хусити атакували адміністративну будівлю Saudi Aramco в Дахрані, Brent знову піднялася до 106–107**: Brent — близько 106,06–107,35 (+0,8–1,35%), WTI — близько 94,94–95,38 (+0,9–1,32%); Міністерство енергетики Саудівської Аравії заявило, що атака спричинила невелику пожежу; міжнародний аеропорт Ер-Ріяда за тиждень атакували 4 рази (під час суботньої атаки загинули 13 людей). За даними Reuters із посиланням на двох високопосадовців Ірану, КВІР застосовує в Ормузькій протоці нову тактику атак на судна, маючи на меті підштовхнути ціни на нафту вгору та вплинути на проміжні вибори у США. OPEC повідомила про значне зростання видобутку OPEC+ у вересні та підвищила прогноз попиту на 2027 рік. Саме енергоносії стали головним чинником зростання CPI у вересні, тож ланцюг «ціни на нафту → інфляція → підвищення ставки» діє повною мірою.