Ключові висновки
Наративи в криптовалютах стосуються популярних ідей, історій або переконань, які формують те, як люди сприймають і цінують криптовалюти – вони можуть впливати на настрої інвесторів, ринкові тенденції та впровадження нових технологій.
Рівень 1, рівень 2 (оптимістичні зведення та зведення ZK), штучний інтелект, ліквідні деривативи, реальні активи, китайські монети, децентралізовані стейблкойни, сумісність блокчейнів і BTC Ordinals – це 10 найкращих криптовалютних наративів на 2023 рік.
Крипторозповіді також можуть вводити в оману або навіть бути шкідливими на основі хибних припущень або галасу. Тому важливо критично оцінювати наративи та ґрунтувати свої інвестиційні рішення на ретельному аналізі та дослідженні.
Учасники ринку завжди шукають тенденції, щоб краще зрозуміти, що відбувається, чому це відбувається та його потенційні наслідки. Історично вони використовують динаміку ринкових циклів, щоб діяти більш активно в майбутньому ринковому середовищі. Від твітів Ілона Маска, які змінюють ціну DOGE, до віри в те, що біткойни зменшуються вдвічі, що спричиняє зростання кожні чотири роки, багато інвесторів використовують криптовалютні наративи, щоб передбачити рух ціни.
Зараз з’являється кілька тенденцій і тем, які намагаються визначити 2023 рік і потенційно створюють наступні можливості для великих здобутків. У цьому посібнику ми розглянемо 10 найкращих криптовалютних наративів, які потрапили в заголовки газет у 2023 році.
Що таке наративи в криптовалюті?
Наративи в криптовалютах стосуються популярних ідей, історій або переконань, які формують те, як люди сприймають і цінують криптовалюти. Ці наративи можуть впливати на настрої інвесторів, ринкові тенденції та впровадження нових технологій.
Наприклад, розповідь про криптовалюти як засіб збереження вартості привернула багатьох інвесторів, які розглядають криптовалюти як захист від економічної невизначеності. Подібним чином розповідь про блокчейн як проривну технологію приваблює багатьох підприємців і розробників, які працюють над створенням нових додатків на блокчейні.
Криптовалютні наративи виникають із поєднання факторів, включаючи технологічні можливості криптовалют, соціальні та економічні події, а також переконання та мотивацію осіб, залучених до індустрії криптовалют. Наприклад, запуск ChatGPT у листопаді 2022 року започаткував розповідь про штучний інтелект (ШІ), яка призвела до значних здобутків монет, пов’язаних із ШІ. Основні медіа, соціальні медіа, онлайн-форуми, впливові особи та ринкові тенденції можуть підживлювати наративи.
Наративи важливі, тому що вони відіграють значну роль у формуванні суспільного сприйняття, а згодом і ринкових рухів. Вони надають людям основу для розуміння потенційних ризиків і винагород від різних типів криптовалют і можуть впливати на траєкторію розвитку всієї індустрії криптовалют.
Однак криптографічні наративи також можуть вводити в оману або бути шкідливими на основі хибних припущень або галасу. Таким чином, важливо критично оцінювати наративи та базувати свої інвестиційні рішення на обґрунтованому аналізі та дослідженнях.
Це 10 найкращих криптовалютних наративів, які варто переглянути у 2023 році
Шар 1
Рівень 1 – це фундаментальна базова архітектура, на якій будуються інші програми блокчейну, як-от розумні контракти. Вони виконують більшість транзакцій у ланцюжках і виступають як джерела істини для публічних блокчейнів. Традиційні блокчейни L1, такі як Ethereum, як правило, стикаються з низькою швидкістю транзакцій, низькою масштабованістю та високими проблемами з комісією за газ. Саме тут з’являються блокчейни рівня 2, оскільки вони обробляють виконання транзакцій, залишаючи L1 зосередитися на випуску та перевірці цих транзакцій у блокчейні. Однак нові мережі L1 змінюють гру щодо швидкості транзакцій, вартості та сумісності.
Нижче наведено кілька прикладів проектів рівня 1, на які варто звернути увагу, оскільки наратив рівня 1 нагрівається:
Селестія
Celestia — це «перша модульна блокчейн-мережа для забезпечення масштабованих безпечних програм web3». Це робиться шляхом «відокремлення консенсусу від рівня виконання», де Celestia виконує основну функцію консенсусної системи, яка полягає у впорядкуванні транзакцій і забезпеченні їх доступності, залишаючи виконання та перевірку транзакцій клієнтам, які працюють на Celestia. Celestia прагне дозволити проектам безперешкодно розгортати власні мережі без необхідності завантажувати новий консенсус. Крім того, проект має вражаючу команду на чолі з Мустафою Аль-Бассамом, який має ступінь доктора філософії. у масштабуванні блокчейна. Це, безперечно, один із проектів рівня L1, на який вам варто звернути увагу, особливо враховуючи плани щодо випуску рідного токена.
Давай
Sui — це «безмежна платформа для створення багатих і динамічних мережевих активів від ігор до фінансів». Це перша мережа L1 без дозволу, розроблена з самого початку, щоб допомогти творцям і розробникам створювати досвід, який обслуговуватиме наступний мільярд користувачів у web3. Sui була створена командою колишніх інженерів Meta, що працюють як Mysten Labs.
Sui масштабується горизонтально без верхньої межі, щоб задовольнити потреби додатків, одночасно забезпечуючи економічно ефективні транзакційні витрати. Крім того, він значно покращує масштабованість, полегшуючи паралельне узгодження простих транзакцій, як-от карбування та передача незамінного токена (NFT). Складні транзакції, як-от керування активами та додатки DeFi, обробляються за допомогою mempool на основі Narwhal і Bullshark DAG і консенсусу Byzantine Fault Tolerant (BFT).
Рівень 2: оптимістичні зведення
Рівень 2 – це протоколи, побудовані на основі L1 для їх подальшого масштабування та розширення. Вони мінімізують обчислення L1, переміщуючи транзакції поза мережею, значно покращуючи їх пропускну здатність. L2s total value locked (TVL) стабільно зростає, негативно впливаючи на загальні настрої ринку DeFi і загальну капіталізацію ринку криптовалют.
Optimistic rollups — це рішення для масштабування L2, які прагнуть збільшити пропускну здатність транзакцій і знизити комісії, зберігаючи при цьому гарантії безпеки базових блокчейнів. Вони використовують модель, засновану на довірі, для підтвердження транзакцій поза мережею та додають їх до основного блокчейну після підтвердження невеликою групою «свідків».
Нижче наведено деякі оптимістичні зведені проекти L2, на які варто звернути увагу у 2023 році:
База
У лютому 2023 року Coinbase запустила Base, блокчейн L2, призначений для обслуговування мільйонів майбутніх користувачів web3 за допомогою OP Stack від Optimism. Мережа забезпечить авторам безпечне, економічно ефективне та зручне для розробників рішення для створення додатків web3. Крім того, Coinbase створив фонд Base Ecosystem Fund для підтримки стартапів Base.
Рішення
Arbitrum — це рішення для масштабування L2, яке використовує оптимістичні зведення для досягнення високої пропускної здатності та зниження витрат користувачів на транзакції. Навіть після злиття швидкість і газ Ethereum залишаються високими порівняно з іншими мережами, такими як Arbitrum. Це змусило багатьох користувачів і творців web3 змінити мережі, в результаті чого TVL Arbitrum досяг максимуму в 3,2 мільярда доларів США в листопаді 2021 року.
Нещодавня роздача ARB додала багато ліквідності в мережу Arbitrum. Багато користувачів, які отримали токени ARB, були заохочені використовувати їх для торгівлі, ставки або надання ліквідності на різних децентралізованих біржах і протоколах, створених у мережі Arbitrum. Airdrop також допоміг підвищити обізнаність про мережу Arbitrum та її потенціал як рішення для масштабування L2 для Ethereum.
Оптимізм
Optimism визначає себе як «швидкий, стабільний і масштабований протокол L2, розроблений розробниками Ethereum для розробників Ethereum». Він розроблений як мінімальне розширення поточного блокчейну Ethereum для плавного масштабування програм Ethereum. На відміну від більш поширених EVM-сумісних ланцюжків, Optimism є EVM-еквівалентом, що означає, що Optimism повністю відповідає офіційним специфікаціям блокчейну Ethereum, де Optimism рухається відповідно до Ethereum. За даними Defillama, у серпні 2022 року Optimism досяг рекордного рівня TVL у 1,15 мільярда доларів.
Рівень 2: ZK Rollups
Нульові зведені знання (ZK rollups) — це рішення для масштабування рівня 2, які покращують пропускну здатність рівня 1, виводячи обчислення та зберігання стану поза мережею. Таким чином вони можуть обробляти численні транзакції пакетами та публікувати підсумкові дані в мережі. Нульові зведені знання дозволяють підтвердити знання чогось, не розкриваючи цього. Це робить їх привабливим рішенням для додатків, де конфіденційність має першорядне значення, наприклад для цифрової перевірки особи та конфіденційних транзакцій.
Ось приклади зведених ZK, на які варто звернути увагу у 2023 році:
Многокутник зкЕВМ
27 березня 2023 року Polygon запустив свою бета-версію Mainnet з нульовим знанням віртуальної машини Ethereum (zkEVM), що є великим кроком у напрямку масштабування Ethereum і досягнення основного впровадження web3. Як і Optimism, Polygon zkEVM є еквівалентом EVM, а це означає, що більшість додатків на основі Ethereum можуть працювати на zkEVM, і розробникам не потрібно змінювати чи повторно впроваджувати код.
Прокрутка
Scroll — це рішення рівня 2, яке прагне запропонувати необмежену масштабованість, високу пропускну здатність, повну децентралізацію та конфіденційність із мінімальною довірою. Він прагне досягти цього шляхом використання зведених ZK і високопродуктивних децентралізованих систем поза мережею.
Ера zkSync
zkSync Era – це ще одне зведення L2, яке використовує докази з нульовим знанням для масштабування Ethereum без шкоди для безпеки та аспектів децентралізації. Він обробляє обчислення та зберігає більшість даних поза мережею. Використовуючи zkSync, ви насолоджуєтеся безпекою Ethereum, але з вищою швидкістю транзакцій і меншою ціною.
Starkware
З моменту заснування у 2018 році Starkware створила зведені пакети L2 ZK, як-от StarkNet і StarkEx. Як і zkSync, продукти Starkware згортають транзакції в пакети та підтверджують їх дійсність за допомогою криптографічних доказів.
Штучний інтелект
За останні два роки штучний інтелект (ШІ) відчув значне зростання. ChatGPT був у заголовках газет з листопада 2022 року, і конкуренція між Google і Microsoft стає жорсткішою через інвестиції Microsoft у розмірі 10 мільярдів доларів у OpenAI та випуск Google свого чат-бота Bard. Це призвело до зростання інтересу до монет штучного інтелекту, причому їхні ціни мають тенденцію до зростання, як показано на графіку нижче.
Токени штучного інтелекту — це цифрові валюти, розроблені для підтримки проектів на основі штучного інтелекту, таких як децентралізовані ринки штучного інтелекту, платформи управління портфелем на основі штучного інтелекту, платформи прогнозування, створення зображень тощо.
Ліквідні похідні інструменти
Ліквідні деривативи ставок (LSD) – це криптовалюти, випущені платформами ліквідних ставок, які дають стейкерам можливість розблокувати свої неліквідні активи та отримати більший прибуток. За допомогою стандартного стейкингу стейкери захищають блокчейни proof-of-stake (PoS), депонуючи активи в протоколі. Але це створює проблему неефективності капіталу, оскільки учасники втрачають можливість отримати додатковий прибуток, коли їхні активи неліквідні та заблоковані.
Ось тут і з’являється ліквідний стейкинг. Вартість похідного активу прив’язана до базового активу (блокується, коли ставка здійснюється на блокчейні доказу ставки), де він продовжує накопичувати винагороди та зростати в ціні з часом. Тим часом похідний токен можна використовувати для участі в інших видах діяльності DeFi, як-от кредитування та надання ліквідності. Натомість більшість ліквідних провайдерів ставок отримують частку 5-10% винагороди за ставки як свій дохід.
LSD вирішують проблему неефективності капіталу, знижують бар’єри для входу в ставки та підвищують безпеку та стабільність мережі. Ознайомтеся з найпопулярнішими токенами ліквідного стейкінгу за ринковою капіталізацією, якщо вас цікавить розповідь про стейкінг ліквідності.
Активи реального світу
Активи реального світу (RWA) – це активи, що існують у фізичному світі або поза мережею, але токенізовані та передані в мережу, щоб служити джерелом прибутку в DeFi. До них відносяться нерухомість, дорогоцінні метали, товари та мистецтво. RWA є ключовим елементом глобальної фінансової системи; наприклад, у 2020 році світова нерухомість оцінювалася в 326,5 тис. доларів США, тоді як ринкова капіталізація золота становила 12,39 тис. доларів США.
Потенційний вплив RWA на DeFi здається величезним:
Вони можуть стати джерелом сталого та надійного доходу для DeFi, оскільки вони підтримуються традиційними активами.
Вони можуть допомогти DeFi стати більш сумісним із традиційними фінансовими ринками, забезпечуючи більшу ліквідність, ефективність капіталу та інвестиційні можливості.
Вони можуть подолати розрив між DeFi і традиційними фінансами (TradFi).
Maple Finance (MPL), Goldfinch (GFI), Realio (RIO), Centrifuge (CFG) і Blocksquare (BST) — це приклади RWA, на які ви можете ознайомитися.
Китайські жетони
Історія китайських цифрових активів починається з 2011 року, коли була запущена перша криптобіржа Китаю BTC China (BTCC). Через кілька років інші біржі, зокрема Huobi і OKCoin, також запустили в Китаї. Але в 2017 році уряд Китаю заборонив криптовалютну діяльність, включаючи первинні пропозиції монет (ICO). Заборона призвела до повного закриття всіх криптобірж у Китаї. Однак замість того, щоб закритися, деякі біржі перенесли свою діяльність в інші дружні до криптовалют країни.
У лютому 2023 року Китай скасував свою політику «Нульовий ковід» і влив у свою економіку 600 млрд юанів. Це потенційно підвищує інтерес і ціни на ризикові активи, такі як криптовалюти, зокрема монети, пов’язані з Китаєм. Крім того, нещодавнє оголошення Гонконгу про дозвіл роздрібним інвесторам інвестувати в цифрові активи з 1 червня 2023 року, за прогнозами, залучить більше інвесторів на ринок, стимулюючи попит на китайські токени.
Приклади китайських монет, які слід розглянути, включають NEO (NEO), BitDAO & Mantle (BIT), VeChain (VET), Conflux Network (CFX), IRIS Network (IRIS) і OK Exchange (OKX).
Децентралізовані стейблкойни
Стайблкойни – це цифрові валюти, вартість яких зазвичай прив’язана до базових активів, таких як фіатні валюти, товари, дорогоцінні метали чи навіть кошик інших криптовалют. Вони відстежують вартість базових активів, щоб мінімізувати волатильність і допомагають зробити криптовалюти ідеальними для щоденного використання. Існує два основних типи стейблкойнів, як-от USDC і USDT, централізовані, де їх випускає центральна організація, і децентралізовані стейблкойни.
Децентралізовані стейблкойни мають повну прозорість і не є кастодіальними, що означає, що компанія чи третя сторона не тримає заставу. Децентралізація забезпечує мінімальну довіру та безпечну систему без цензури та неправильного управління заставою, оскільки розумні контракти та алгоритми керують постачанням активів.
Інтерес до децентралізованих стейблкоїнів зростає, незважаючи на падіння TerraUSD (UST) 7 травня 2022 р. Деякі цікаві майбутні децентралізовані стейблкоїни, на які слід звернути увагу, включають GHO і crvUSD.
Інтероперабельність блокчейну
Взаємодія з блокчейном є трендом у криптовалюті протягом останніх кількох років і з часом може змінити правила гри. Це, безсумнівно, сприятиме зростанню блокчейну та інноваціям і прискорить впровадження цієї технології в усьому світі. Отже, що таке сумісність блокчейну?
Інтероперабельність блокчейну — це здатність блокчейну безперешкодно обмінюватися даними з іншими блокчейнами. Це було основною проблемою протягом тривалого часу, оскільки користувачам криптовалюти було складно безперешкодно перевести біткойн (BTC) на гаманець BNB Smart Chain, наприклад, або, принаймні, без складних і небезпечних процесів обгортання або з’єднання.
Хоча робота над сумісністю блокчейну все ще триває, багато проектів прагнуть втілити її в реальність. Серед них LayerZero, Polkadot (DOT), Cosmos Hub (ATOM), Cronos (CRO), Flare (FLR), Quant (QNT) тощо.
NFT: Порядкові номери BTC
Ординали є одним із останніх трендів, які захоплюють біткойн. У січні 2023 року інженер-програміст Кейсі Родармор розгорнув протокол Ordinals у блокчейні біткойн, уможлививши карбування NFT у головній мережі. Цей крок викликав неоднозначну реакцію біткойн-спільноти. Деякі вважали цей крок загрозою блокчейну біткойнів, а інші були в захваті та почали створювати написи – версію NFT для біткойна.
Подібно до NFT, Ordinal Inscription — це цифрові активи, вписані в сатоші, найменший номінал BTC. Однак, на відміну від NFT, який використовує децентралізовану систему зберігання файлів, порядкові номери зберігаються безпосередньо в мережі. Написи стали можливими завдяки оновленню Taproot, впровадженому в блокчейн Bitcoin у листопаді 2021 року.
Кількість і порядок ординалів BTC ретельно відстежуються, і наразі є кілька важливих колекцій і продажів за високими цінами. Серед них Ordinal Punks, Taproot Wizards, Bitcoin Rocks, Timechain Collectibles, Ordinal Loops, Ripcashe's Power Source, Bitcoin Shrooms, The Shadow Hats, The Dan Files і Toruses.
На сьогоднішній день у блокчейні біткойн існує майже 650 000 порядкових записів.
Висновок
Рівень 1, рівень 2 (оптимістичні зведення та зведення ZK), штучний інтелект, похідні ліквідні ставки, реальні активи, китайські монети, децентралізовані стейблкойни, сумісність блокчейну та BTC Ordinals – це деякі наративи, які потенційно можуть вплинути на ринок криптовалюти для решти. 2023 року (і, можливо, пізніше). Крім короткострокового прогнозування цих наративів у 2023 році, було б розумно подумати про їх довгострокове майбутнє, перш ніж занурюватися в них
Пам’ятайте, що ця стаття призначена лише для освітніх цілей і не повинна розглядатися як фінансова порада. Перш ніж інвестувати в будь-який актив, проведіть власне дослідження (DYOR).