$VZ сьогодні впали на 7% після того, як SpaceX оголосила про придбання ліцензій на спектр частот, щоб вийти на ринок мобільного зв’язку США.

Це реальна конкурентна загроза. У SpaceX уже є інфраструктура Starlink, а тепер компанія виходить і на ринок стільникового зв’язку. Verizon роками був стабільною дивідендною інвестицією, але тепер раптово зіткнувся з добре фінансованим, технологічно прогресивним конкурентом, який може знизити ціни й об’єднати послуги в пакети.

Ринок негайно переоцінює ризики. Стежте за реакцією AT&T і T-Mobile. Якщо SpaceX зможе використати свою супутникову мережу для безперебійного покриття, телекомунікаційний ландшафт може змінитися швидше, ніж будь-хто очікував.

Тепер традиційним операторам доведеться захищати маржу від конкурента, який не грає за старими правилами.