1. Зведення галузевих тенденцій
Минулого тижня крипто-ринок почав відновлюватися після хвилі історичного зростання. Протягом тижня обсяг торгів впав майже на 50%, і обсяг торгів був зосереджений на ринку біткойнів Загальна тенденція була схожа на тенденцію фондового ринку США протягом тижня. На момент написання біткойн закрився на рівні 27803,3, піднявшись на 0,92% протягом тижня, з амплітудою 1,87%; Ethereum закрився на рівні 1762,85, знизившись на 1,71% протягом тижня, з амплітудою 1,63%. Останніми тижнями ринок, здається, процвітає, але через обмеженість коштів на ринку в цілому та постійний чистий відтік кошти можуть обертатися лише в одному або кількох секторах, хоча минулого тижня біткойн зріс майже на 1%, загальний ринок криптовалюти Значення становить лише 0,3 %, що свідчить про те, що інші валюти є відносно слабкими, це індекс Alcoin Поточний місячний індекс наближається до рівня 2020 року.
Дивлячись на американський фондовий ринок, Nasdaq показав кращий результат, ніж S&P 500, піднявшись на 1,8% протягом тижня, але закрився над річною лінією -лінія та бичача лінія Ковзні середні злиплися разом, а тренд відносно слабкий. Минулого тижня головна увага була зосереджена на підвищенні процентної ставки на 25 базисних пунктів до 4,75% - 4,5%, відповідно до очікувань ринку Крах банківської галузі недооцінений. Що стосується кількісного обмеження, то Федеральна резервна система продовжить рішуче скорочувати казначейські облігації США, борг агентства, банкротство банків тощо. Навіть така заява на зустрічі призвела до падіння фондових акцій США о 14:00. Після цього відбувся відскок, а о 14:30 він відступив. Пауелл завдав ринку удару після його виступу, ринок впав і втратив свої попередні досягнення. Пауелл спочатку доклав чимало зусиль, щоб пояснити, що Федеральна резервна система, казначейство та страхові компанії мають достатні інструменти та заходи для забезпечення безпеки банківських депозитів 2 Місячні дані CPI та PCE показують, що інфляція не повернулася до цільового діапазону ФРС. Його промова збіглася з очікуваннями на точковому графіку, а також зменшила очікування ринку щодо зниження процентної ставки наприкінці року. Через точкову графіку ми бачимо, що прогнози більшості експертів ФРС коливаються від 5% до 5,25%, але майже 40% експертів все ще вважають, що відбудеться більш високе підвищення процентної ставки. Таким чином, ринок принаймні вітатиме a більш високе підвищення процентної ставки в травні цього року. Ще одне підвищення процентної ставки на 25 базисних пунктів створить більший тиск на банківську галузь, оскільки їхні облігаційні активи мають величезні плаваючі збитки, а необізнані вкладники можуть втекти за найменших ознак проблем, тому прогноз ринку все ще потрібний. слід розглядати з обережністю.
Галузеві дані
1) Стейблкойн
Згідно з даними glassnode, станом на 25 березня 2023 року загальна пропозиція п’яти найкращих стейблкойнів (USDT, USDC, BUSD, DAI, TUSD) становить приблизно 128,511 мільярда, що не сильно змінилося порівняно з минулим тижнем, з невеликим зменшенням на приблизно 16 мільйонів (-0,01%), відтік капіталу з валютного ринку, як правило, стабільний.
Серед легальних стабільних монет пропозиція USDT продовжує значно зростати. Цього тижня USDT значно зріс приблизно на 2,72 мільярда (3,56%), а його частка на ринку досягла 60%. Останнім часом пропозиція USDT значно зросла. Є припущення, що деякі кошти були обміняні на USDT після виходу з ринку через USDC і повернуті.
Пропозиція USDC знову різко впала на цьому тижні приблизно на 2,34 мільярда (-6,45%) після інциденту з Silicon Valley Bank пропозиція USDC різко впала протягом трьох тижнів поспіль, а частка ринку впала до 26%. Як ми очікували раніше, хоча ціна USDC відновилася, зруйнована довіра ринку та настрої, здається, потребують більше часу для відновлення.
Зменшення пропозиції BUSD цього тижня сповільнилося, зменшившись лише приблизно на 210 мільйонів (-2,57%). Оскільки Paxos заборонено карбувати BUSD, очікується, що пропозиція BUSD продовжить скорочуватися, і BUSD може піти зі сцени історії. Як альтернатива, пропозиція TUSD не сильно змінилася цього тижня, з невеликим зростанням на 13 мільйонів (0,65%). Після значного зростання, яке подвоїлося протягом місяця, зростання TUSD сповільнилося.
Загалом, чистий відтік коштів на валютному ринку має тенденцію до послаблення, але з обмеженими додатковими коштами ринку необхідно акумулювати більше ліквідності, і за умов гри наявних коштів домінуватимуть структурні ринкові умови.
2) Баланс майнера BTC
Баланс адреси майнера BTC вказує на загальний баланс BTC, позначений як адреса майнера в ланцюжку, включаючи адреси Foundry USA, F2Pool, AntPool, Poolin, Binance та інші.
Ці дані зазвичай використовуються для оцінки інтересу майнерів до поточної ціни BTC. Коли баланси майнерів збільшуються, це означає, що фішки накопичуються; коли баланси майнерів зменшуються, це вказує на те, що майнери продають або закладають свої активи BTC.
Згідно з даними OKLink, станом на 26 березня в порівнянні з минулим тижнем баланси майнерів майже не змінилися. Ринок зіткнувся з опором і почав відступати, але майнери не залишили ринок. З цієї точки зору, поточний бічний шок може бути більше пов'язаний з обміном фішок і накопиченням ліквідності атака вгору.
3) Дані дефляції ETH
Станом на 26 березня, згідно з даними ultrasound.money, пропозиція ETH цього тижня зменшилася приблизно на 2831 штуку порівняно з минулим тижнем, пропозиція ETH зменшилася в цілому на 68 000 штук. Згідно з даними за минулий тиждень, річний рівень інфляції становить -0,11%, який продовжує знижуватися з -0,24% минулого тижня.
Під час зростання ринку в перші два тижні ринкова частка та обмінний курс BTC значно зросли, відносно перевершивши ETH. Цього тижня обмінний курс ETH/BTC продемонстрував ознаки припинення падіння та стабілізації. Протягом останніх двох років обмінний курс ETH/BTC завжди підтримував широкий діапазон коливань приблизно від 0,05 до 0,08 після того, як BTC торгується на високому рівні, ETH може призвести до компенсаційного зростання.
Порівняно з ETH за механізмом POW, пропозиція за механізмом POS скоротилася приблизно на 2,15 мільйона штук, і ця частина продажів становить майже 3,8 мільярда доларів США в поточних доларах США.
2. Макро і технічний аналіз
Після того, як ринок прорвався через 28 000, він коливався та коригувався вбік, маючи більше місця внизу, ніж зверху.
Дворічні казначейські облігації США впали до 3,773, в основному через ринковий продаж американських облігацій.
Nasdaq піднімається вище 11 800
arh999: 0,78
Кількість адрес зберігання валюти в основному збоку.
Після того, як кількість адрес зберігання валюти підскочила, цього тижня вона почала повертатися.
3. Резюме ситуації з інвестиціями та фінансуванням
Огляд інвестицій та фінансування
З 20 по 26 березня 2023 року було оприлюднено 18 інвестиційних і фінансових подій на ринку венчурного капіталу із сукупною сумою фінансування понад 253,7 мільйона доларів США (https://www.rootdata.com/Fundraising)
Протягом звітного періоду було загалом 9 інцидентів, у яких сума фінансування перевищила 1 000 000 доларів США:
Інституційна динаміка
4. Динамічне відстеження непрацюючих активів
Останні події на борговому ринку цифрових проблемних активів FTX:
(1) Важлива подія в оновленні FTX минулого тижня
Відповідно до судових документів, наданих у середу, FTX досягла угоди з хедж-фондом Modulo Capital про повернення понад 400 мільйонів доларів готівкою з хедж-фонду. Багамська компанія Modulo також погодилася виплатити 404 мільйони доларів готівкою, щоб повернути FTX і відмовитися від права власності на активи на біржу FTX на суму 56 мільйонів доларів.
Хедж-фонд Alameda Research, афілійований з FTX, почав надсилати безперервні перекази на загальну суму 475 мільйонів доларів Modulo у травні 2022 року, коли FTX втрачав гроші та вже був на межі банкрутства. Таким чином, цей фонд в основному визначається як незаконне привласнення активів користувачів і має бути повернуто. Згідно з судовими документами, засновник FTX SBF доручив Аламеді заплатити 25 мільйонів доларів за придбання акцій Modulo та інвестувати 450 мільйонів доларів в інвестиційні фонди, якими керує Modulo. Згідно з заявою, угода відшкодувала більшу частину платежів і позбавила Modulo 99% активів, що залишилися.
Іншою частиною угоди є те, що FTX і Alameda відмовляються від усіх претензій і суперечок щодо права власності на Modulo, а FTX також погоджується не проводити подальших розслідувань платежів проти директорів Modulo Чжана Сяоюна та Дункана Рейнганса-Ю.
(2) Огляд активів і балансів FTX
Раніше FTX повернула активи на суму понад 5 мільярдів доларів, намагаючись виплатити кредиторам. Минулого тижня FTX також заявила, що проводить повне розслідування виплат і комісій за кредити на суму 3,2 мільярда доларів, використаних для виплат «засновникам компанії та ключовим співробітникам».
Наразі SBF звинувачують у крадіжці мільярдів доларів у користувачів FTX для покриття збитків Alameda Research і в отриманні мільйонів доларів незаконних політичних пожертвувань для розширення свого впливу у Вашингтоні, округ Колумбія. Він досі заперечує провину та планує виступити з останнім словом 2 жовтня, щоб уникнути тюремного ув’язнення.
Минулого тижня FTX звернулася до судді США з проханням продовжити термін подання плану реорганізації у справі про банкрутство до 7 вересня, і компанія сподівається продовжити цей час ще на 6 місяців для завершення та подання реалізованого плану потрібно більше часу, щоб продовжити врегулювання фінансової ситуації, а також оголосили, що подробиці активів і зобов’язань будуть оприлюднені найближчим часом. Минулого тижня середня ціна облігацій на позабіржовому ринку продовжила демонструвати тенденцію до зростання і залишилася в діапазоні 18-19%.
новини:
Mysten Labs витратить 96 мільйонів доларів на придбання своєї частки та інвестицій у токени SUI у FTX.
Mysten Labs витратить 96 мільйонів доларів на придбання свого капіталу та символічного капіталу з маси банкрутства FTX. За кілька місяців до того, як компанія засновника FTX Сема Бенкмана-Фріда збанкрутувала, FTX Ventures інвестувала 101 мільйон доларів у Mysten Labs. Тепер Mysten Labs викупила цей капітал і опціони на токени через суд у справах про банкрутство за 96 мільйонів доларів.
Угода про зворотний викуп знаменує постійні зусилля генерального директора FTX Джона Дж. Рея III щодо максимального відшкодування кредиторів із збанкрутілої криптовалютної біржі Сема Бенкмана-Фріда, включаючи ліквідацію кількох зіркових проектів у портфелі FTX Ventures.
(Mysten Labs, яка ще не випустила свій довгоочікуваний токен SUI, надіслала лист із пропозицією викупити активи до маси банкрутства FTX 16 березня. Відповідно до судових документів, маса банкрутства FTX найняла інвестиційний банк Perella Weinberg Partners ( PWP зацікавив інших потенційних покупців і зрештою уклав угоду з Mysten).
5. Зашифрований екологічний трекінг
Компіляція даних для кожного сектора
NFT
Індекс блакитних фішок: продовжує коливатися вниз, і ETH повернувся до позиції, яка лише трохи вище, ніж після грози FTX у листопаді минулого року.
Ринкова вартість і обсяг торгів: продовжували коливатися вниз, із більш серйозним падінням минулої п’ятниці, що супроводжувалося корекцією ринку.
найкраща колекція: cryptopunks, BAYC і Monkeyland у трійці лідерів. Після того, як у спільноті виникли проблеми, дудли випали з першої десятки та продовжують досягати нових мінімумів.
(На малюнку нижче показано зміни цін на дудли за останній місяць)
Ланцюгова гра Gamefi
загальний огляд
Загалом цього тижня ринкова вартість індустрії Gamefi значно скоригувалась.
З точки зору цін на токени, 90% з 10 найпопулярніших ігрових жетонів ланцюжка ринкової вартості впали, і більшість з них знизилися на понад 10%. Серед них тільки Sandbox зберіг позитивне зростання, що може бути пов’язано в основному з нещодавніми активними оголошеннями Sandbox і запуском нового редактора ігор.
https://degame.com/zh/ranking/game/ALL_GAME
Судячи з обсягу контрактної взаємодії в ланцюжку, серед десяти найактивніших ланцюжкових ігор активність взаємодії зросла на 60% за минулий тиждень. Серед них Iskra та Benji Bananas продовжували зростати, тоді як Hunters, які минулого тижня зросли майже в 9 разів, цього тижня впали на 33,16%, продовжуючи сумніватися в їх стійкості.
Джерело даних: https://dappradar.com/rankings/category/games
Дані відстеження DeFi та публічного ланцюга
На момент написання DeFi TVL становить 49,05 B, що є невеликим зростанням порівняно з минулим тижнем. П’ять найкращих протоколів за рейтингом TVL: Lido, MakerDao, AAVE, Curve і Uniswap. Цього тижня Lido і Curve впали на 3,81% і піднялися на 2,18% відповідно.
https://defillama.com/
З точки зору публічних мереж, три найкращі мережі TVL цього тижня: ETH, Tron і BSC. Цього тижня Arbitrum і Optimism зросли на 17,84% і впали на 4,51% відповідно, посівши четверте і шосте місця відповідно.
Ключові події та проекти цього тижня
RSS3 Open Web
Протокол розповсюдження інформації RSS3 написав у Твіттері, що він запустить відкриту платформу RSS3 AI, щоб створити середовище для використання розробниками даних у ланцюжку для навчання моделей GPT. Надає розробникам середовище для навчання моделей GPT і використання даних у мережі для навчання. Його мета — дозволити моделі GPT обробляти та відображати різноманітну інформацію та події у світі OpenWeb, наприклад прогнозувати креативність Dapps, прогнозувати тенденції, вгадувати, які NFT будуть популярними тощо. Завдяки такому підходу ми сподіваємося подолати межі DeFi до SocialFi
підсумувати:
Доступ до моделі gpt підвищує читабельність і доступність даних у ланцюжку, тим самим знижуючи бар’єр входу в блокчейн.
Необхідно бути обережним, коли йдеться про використання даних у мережі для прогнозування цін. Особливо з огляду на можливі відмінності в прогнозуванні на основі часових рядів із використанням моделі трансформатора, наприклад GPT, порівняно з використанням моделі RNN.
Аспекти
Aspecta, екосистемна платформа цифрової ідентичності, орієнтована на розробників і заснована на штучному інтелекті, залучила 3,5 мільйона доларів у вигляді початкового фінансування.
Вступ:
Aspecta — це екосистемна платформа цифрової ідентичності, що працює на основі ШІ та орієнтована на розробників. Його основним продуктом є Aspecta ID, цифрова ідентифікація, заснована на хмарних і мережевих даних із застосуванням ШІ. Aspecta ID почала публічне тестування, зосереджуючись на розробниках, з відображенням, записом і дослідженням як трьома основними функціями.
Інвестиційний статус:
Aspecta завершила початковий раунд 3,5 мільйона доларів. Цей раунд фінансування ділиться на два етапи, A і B. Фаза A буде завершена в квітні 2022 року за участю Zhen Fund, Qiji Chuangtan (раніше YC China), UpHonest Capital, Yale Alumni Fund та інших установ. Фаза B буде завершена в листопаді 2022 року за участі Foresight Ventures, HashKey Capital, SNZ Holding, Infinity Ventures Crypto та інших установ. Крім того, Aspecta також отримала підтримку стратегічних інвестицій і пожертвувань від учасників проекту та екосистем, таких як Galxe, Mask Network, CyberConnect і P12.
Командна ситуація:
Команда засновників Aspecta має досвід роботи у найкращих університетах світу, таких як Єль, Цінхуа, Берклі та Макгілл. Вони мають 7 патентів і статей про великомасштабні мовні моделі та алгоритми навчання графів у сфері ШІ. Крім того, Стів Лю, академік Канадської інженерної академії та колишній головний науковий співробітник Tinder, є членом команди засновників і виконує обов’язки головного наукового співробітника.
rc AI
rct AI, заснований у 2018 році, є постачальником послуг, який в основному надає технологічні рішення ШІ для ігрової індустрії. Його основна технологія Chaos Box – це наративний механізм ШІ, заснований на глибокому підкріпленні навчання, який може допомогти виробникам ігор. Він генерує інтелектуальні NPC, розумні організми та. інтелектуальне середовище з різними моделями поведінки та лініями діалогу у великому масштабі. Зараз він обслуговує понад 20 ігрових студій, таких як Yuelong Entertainment і Youmi Entertainment.
Базуючись на технології штучного інтелекту, зарубіжний бізнес rct AI спробував розробити проекти екосистеми, пов’язані з іграми Web3:
Mirror World: це ігрова матриця, керована рівнем сумісності SDK, розроблена, щоб допомогти розробникам Web2 завершити розробку ігор Web3 за допомогою низького коду. Ігрова матриця Mirror World — це віртуальний ігровий майданчик, що складається з кількох зашифрованих ігор, сумісних із активами, які дозволять усім користувачам отримати різноманітні випадкові ігри та переваги зашифрованої реальності одночасно; Mirror World mobile SDK — це набір кросплатформних інструментів, розроблених для більш ефективної, легкої та економічної інтеграції технології блокчейн. У березні 2022 року він залучив 4 мільйони доларів США, і зараз ним керує команда з приблизно тридцяти-сорока людей.
Delysium: ланцюгова гра рівня 3A, яка наголошує на диверсифікації та досвіді MMORPG з відкритим світом 3A, включаючи бої, дослідження, будівництво, вирощування, соціальну взаємодію та ігри MetaBeing на основі штучного інтелекту, що підштовхує індустрію ланцюжкових ігор до наступного етапу. Цей проект також зібрав 4 мільйони доларів США в березні 2022 року, і наразі команда нараховує понад 150 людей. У Delysium реалізовано нову модель розподілу. У цій грі гра розділена на три рівні: рівень досвіду, рівень даних і рівень заохочення. Рівень досвіду — це вміст самої гри, який генерує дані на рівні досвіду, і, нарешті, на рівень стимулів. У цьому режимі рівень досвіду та рівень заохочення розділені. Організації в грі можуть самостійно залучати користувачів до гри та встановлювати різні стратегії заохочення та різні системи токенів на основі власних локалізованих характеристик. Після того, як платформа отримає дані, згенеровані користувачами, вона поверне дані організації, а організація розподілить токени відповідно до власних правил стимулювання. Це ігрова система, яка постійно вдосконалюється.
Основні моменти, пов’язані з AIGC:
Просто розробляючи та налаштовуючи різні параметри, алгоритм Chaos Box від rct AI може легко генерувати віртуальних персонажів з розумною свідомістю у великому масштабі в іграх. Їхні дії та розмови не повторяться, усі вони генеруються динамічно. На ігровій сцені розгортаються інтелектуальні NPC з різними характерами, щоб збільшити час гри гравця за допомогою динамічних взаємодій, таких як діалог і поведінка, і в той же час надають нові способи монетизації гри. Зокрема, це включає персоналізований NPC, конфронтаційний AI, інтерактивний AI, широкомасштабне розгортання інтелектуального NPC, інтелектуальне утримання та інтелектуальні стратегії роботи тощо.
На даний момент rct AI допоміг більш ніж 10 компаніям із своєю основною технологією Chaos Box, завершуючи різні типи проектів, включаючи бойові ігри, віртуальний кастинг людей тощо, і встановив глибоку співпрацю з 20+ виробниками ігор у всьому світі, охоплення понад 200 мільйонів користувачів.
про нас
JZL Capital — це професійна установа, зареєстрована за кордоном, яка зосереджується на екологічних дослідженнях та інвестиціях у блокчейн. Засновник має багатий досвід роботи в галузі та працював генеральним директором і виконавчим директором багатьох закордонних зареєстрованих компаній, а також керував глобальними інвестиціями в eToro. Члени команди походять із провідних університетів, таких як Чиказький університет, Колумбійський університет, Вашингтонський університет, Університет Карнегі-Меллона, Університет Іллінойсу в Урбана-Шампейн і Наньянський технологічний університет, а також працювали в Morgan Stanley, Barclays, Ernst & Young, KPMG , HNA Group, Bank of America та інші всесвітньо відомі компанії.
[Відмова від відповідальності] На ринку існують ризики, тому інвестувати потрібно обережно. Ця стаття не є інвестиційною порадою, і користувачі повинні розглянути, чи підходять будь-які думки, погляди чи висновки, що містяться в цій статті, для їхніх конкретних обставин. Інвестуйте відповідним чином і робіть це на свій страх і ризик.