Що таке своп у крипті
Для чого потрібні свопи крипти
Термінологія
Інші різновиди свопів
Атомарний своп (Atomic Swap)
Кросчейн-мости
Обгорнуті токени (wrapped tokens)
Софтфорк та хардфорк
Кожна цифрова монета чи токен спочатку створюється на якомусь блокчейні, який і стає платформою, в рамках якої розвиватиметься криптовалютний проект. Іноді може виникнути потреба перенести цифровий актив на інший блокчейн. Процес такого перенесення називається свопом токенів.
Що таке своп у криптовалюті
Своп токенів (token swap) - це процес обміну одного цифрового активу на інший за заздалегідь встановленими правилами. На відміну від звичайної угоди з купівлі або продажу своп передбачає заміну одного токена на інший, тобто користувач отримує новий актив, а старий при цьому втрачає актуальність.
Своп може відбуватися за різними сценаріями:
Користувач відправляє свої токени на спеціальний рахунок, а натомість отримує нові.
Учасник спільноти отримує нові активи на свій рахунок, а старі при цьому нікуди не подіються, але їх більше не можна використовувати у проекті.
Користувач просто тримає криптовалюту на рахунку онлайн-сервісу (біржі, гаманця тощо), а адміністрація виконує обмін та нараховує нові активи.
Є й інші сценарії, механізми яких залежить від рішень розробників.
Заміна може бути виконана всередині однієї мережі чи між різними блокчейнами.
Для чого потрібні свопи криптовалюти
Своп може бути необхідний у кількох випадках:
Оновлення токена. Емітент може вирішити оновити свою криптовалюту - наприклад, щоб змінити її тикер або функціональність. Тоді старий актив змінюється новий шляхом свопу.
Заміна блокчейну. Проект може перейти з одного блокчейну на інший і при цьому перенести всю криптовалюту.
Зміна показників блокчейна. Іноді розробники змінюють функції мережі без переходу. При цьому може бути створений новий токен, який заміщає існуючий.
Злиття чи поділ проектів. Два і більше проектів можуть вирішити об'єднатися або розділитися. Тоді створюється нова криптовалюта, яку можна отримати в обмін на стару.
Зміна економічної моделі. Проект може переглянути свою економічну модель, наприклад, змінити емісію або умови стейкінгу. При цьому також може бути створено новий актив.
Іноді під час проведення свопу токенів переслідуються та інші цілі. Але в будь-якому випадку він пов'язаний із оновленнями проекту щодо рішення розробників чи спільноти.
Один із прикладів успішного свопу – обмін BNB. Цей токен був створений 2017 року на платформі Ethereum, а 2019-го з'явився нативний блокчейн Binance Chain (нині – BNB Chain). Було запущено процес обміну токенів стандарту ERC-20 на BEP2. Проте деякі власники досі зберігають свої BNB на Ethereum, тому своп ще завершено.
Термінологія
Функції децентралізованих мереж дозволяють здійснювати кілька суміжних процесів, пов'язаних із свопами, а користувачі та розробники можуть позначати їх схожими чи однаковими термінами. Через це іноді виникає плутанина.
Наприклад, є три види свопів:
обмін токен на токен;
обмін монет на монету;
обмін монети на токені.
Технічно це різні речі, але в обговореннях для будь-якого з процесів можуть використовувати однакові терміни: токен своп або коін своп (coin swap). Третій варіант іноді називають коін-токен-своп (coin to token swap).
Також існує поняття «міграція токенів» (або «міграція монет»), яким позначають той самий процес, що й словом «своп». Однак технічно це теж трохи різні речі. Міграція – це процес переходу з одного блокчейну на інший, а своп – безпосередньо сама угода щодо обміну активів.
Для користувачів це не має особливого значення. Всі ці терміни позначають те саме — заміну одного цифрового активу на інший.
Інші різновиди свопів
Учасники криптовалютного ринку можуть користуватись сервісами, які побудовані на різних блокчейнах. Для цього їм потрібні відповідні токени. Логічно, що іноді вони можуть виникати необхідність обміну цифрових активів між незалежними ланцюгами чи офчейн — поза блокчейна.
Такі обмінні транзакції також називають свопами, і для них можуть використовуватися різні інструменти.
Атомарний своп (Atomic Swap)
Це процес обміну однієї криптовалюти в іншу без необхідності використання централізованої біржі чи посередника. Обмін здійснюється безпосередньо між двома контрагентами за допомогою смарт-контрактів на блокчейні.
Для проведення угоди користувачі повинні погодитися на запропоновані умови, включаючи ціну та кількість активів, що обмінюються. В результаті буде автоматично здійснено подвійну транзакцію. При цьому децентралізована система гарантує, що кожний контрагент виконає свої зобов'язання.
Кросчейн-мости
Це технологія, яка дозволяє перекладати той самий актив між різними блокчейнами.
Існує кілька видів кроссчейн-мостів, які різняться за своїми цілями:
для переміщення токенів різних стандартів (ERC-20, BEP-20 та інших);
переміщення криптовалют, які побудовані з використанням різних технологій (bitcoin, ethereum, polkadot тощо);
для переміщення між надбудовами другого рівня (Arbitrum, Optimism та інших).
При перекладі можуть бути використані обгорнуті токени, пули ліквідності, вузли ретрансляції та інші необхідні інструменти.
Обгорнуті токени (wrapped tokens)
Так називають копію криптовалюти, яка існує в іншому блокчейні, але прив'язана до вартості оригінального активу. Наприклад, wrapped bitcoin (wBTC) - це токен ERC-20, який дублює оригінальний біткоін (BTC). Зазвичай, створення таких активів контролює кастодиан (custodian) — організація, яка зберігає базову криптовалюту, доки користувач утримує обгорнутий токен.
Процес «обгортання» виглядає так:
трейдер відправляє на рахунок кастодіана монети, які він хоче обернути;
замість кастодіан передає таку ж кількість обгорнутих токенів.
Навіщо потрібен обмін криптовалюти на обгорнуті токени? Отримані wrapped tokens трейдер може використовувати на власний розсуд. Найчастіше їх виробляють для торгівлі на децентралізованих біржах. Також ці активи покращують інтероперабельність різних блокчейнів, дозволяючи використовувати функціонал певних токенів у мережах, відмінних від тих, на яких вони були створені.
Софтфорк та хардфорк
Ці поняття не відносяться до свопів, але мають деякі схожі ознаки:
Софтфорк – це редагування коду блокчейна з метою зміни його функцій. Токен у своїй не змінюється.
Хардфорк передбачає радикальнішу зміну, що призводить до створення нового блокчейну, несумісного з попереднім. Водночас створюється і нова криптовалюта.
Тобто форки та свопи схожі тим, що в обох випадках токен отримує нові функції або переходить на новий блокчейн. Однак у результаті форків немає заміщення одного активу в інший.