Deutsche Bank, найбільший банк Німеччини, спричинив шок у банківській системі в п’ятницю, викликавши нові страхи після саги з Credit Suisse. Минулого тижня ми повідомляли про ситуацію з Credit Suisse, коли вона отримала екстрений кредит від Національного банку Швейцарії. Кризу розпочали в США з краху Silicon Valley Bank (SVB), але ризик зараження тепер досяг Європи і розповсюджується, як вогонь. Після того як сагу з Credit Suisse, здавалося, вдалося вирішити, ситуація в Європі заспокоїлася, поки не з’явилися новини щодо Deutsche Bank. Було повідомлено про зростання вартості страхування від дефолту банку, яке досягло найвищого рівня за чотири роки, що завдало удару по ціні акцій, але ситуація, схоже, погіршується. У лютому Deutsche Bank опублікував інформацію про те, що він отримав прибуток у розмірі €5.6 млрд до оподаткування у 2022 році. Незважаючи на це, його фінанси нібито в безладді і можуть стати ще одним доміно в падінні традиційної банківської системи. Проблема полягає в тому, як банки зберігають свої депозитні вклади. Зазвичай ці вклади інвестуються в довгострокові облігації, що зв’язує гроші на довгостроковий гарантований процентний ставок. Зазвичай це нормально, але залишає банк вразливим до відтоку коштів. Було повідомлено, що на кінець фінансового року 2022 Deutsche Bank мав ~$1.35 трильйона зобов'язань. Це вражаюче число встановлює масштаб для цього можливого лиха, що розгортається. Коли система потрясається, як це відбувається останні кілька тижнів, клієнти поспішають зняти свої кошти, що банки не можуть обробити, якщо депозити є неплатоспроможними. Тому банк потребує звернення за ліквідністю.

Графік Deutsche Bank

Графік Deutsche Bank ($DB). Джерело: Tradingview

Ціна акцій банку впала до денного мінімуму близько ~$8.85, приблизно на 8.31% від закриття торгів у четвер. На момент написання акції показали певне полегшення, відскочивши назад до приблизно $9. На перший погляд, це може не здатися таким поганим, 5-8% в мінусі, але це не альткоїн; це один з найбільших банків Європи, але наразі торгується так, як би це був альткоїн. Мільйони людей ризикують своїми коштами тільки в цьому одному банку, не кажучи вже про вплив на інші європейські банки, який може викликати будь-який негативний настрій. З кінця січня $DB впав більш ніж на 30%, що демонструє, що це не одноденна подія; це накопичувалося протягом деякого часу.

Похмурі знаки

Цікаво, що п'ятниця, здається, є днем, коли великі банки мають проблеми. Повертаючись до Глобальної фінансової кризи 2008 року, Washington Mutual подав заявку на банкрутство за главою 11 у п'ятницю, 26 вересня 2008 року. П'ятниця, 12 вересня, була останнім торговим днем для Lehman Brothers перед оголошенням їх банкрутства. П'ятниця була критично важливою і в цій поточній банківській кризі. Регулятори захопили Silicon Valley Bank у п'ятницю, 10 березня. Того дня також був останній робочий день для Signature Bank перед його захопленням через два дні. Пропозиція UBS на Credit Suisse також надійшла минулого тижня, у п'ятницю, 17 березня. Що може чекати нас цієї п'ятниці?