Ключові висновки
Стейкинг передбачає блокування криптовалюти для підтримки безпеки та функціональності блокчейну, заробляючи натомість винагороду.
Стайки, популярні серед власників криптовалют, дозволяють інвесторам підтримувати свої улюблені блокчейни, одночасно збільшуючи свої активи з часом.
Ставки доступні лише в певних блокчейнах, які використовують консенсусний механізм підтвердження частки. Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Cosmos та багато інших блокчейнів є чудовими прикладами.
Хоча стейкінг може збільшити ваші криптоактиви, важливо враховувати потенційні ризики, зокрема втрату коштів через волатильність, зменшення (slashing) або технічні збої.
Що таке стейкінг у криптоіндустрії?
Стейкінг — це процес блокування певної кількості криптовалюти, щоб допомогти захищати та підтримувати роботу блокчейн-мережі. Під час цього стейкери отримують додаткові винагороди у вигляді криптовалюти, через що стейкінг став популярним способом для інвесторів отримувати пасивний дохід. Стейкінг є важливою частиною блокчейнів із доказом частки (Proof of Stake).
Що таке доказ частки (Proof of Stake)?
Доказ частки (PoS) — це механізм консенсусу, який використовується для перевірки та валідації транзакцій. Його було створено в 2011 році як рішення для механізму proof of work (PoW), який використовується Bitcoin.
Основна різниця між PoW і PoS полягає в тому, що PoS не ґрунтується на майнінгу, який є процесом, що споживає багато ресурсів. Замість того щоб вимагати від майнерів використовувати обчислювальну потужність для розв’язання складних математичних задач, PoS-мережі спираються на валідаторів, яких обирають відповідно до кількості криптовалют, які вони тримають, і які вони готові задіяти у стейкінгу.
Як працює стейкінг криптовалют
Як коротко: стейкінг — це блокування вашої криптовалюти, щоб брати участь в активностях блокчейн-мережі. Процес може відрізнятися залежно від блокчейну, але зазвичай це виглядає так:
1. Вибір валідаторів: у PoS-блокчейнах валідатори обираються на основі поєднання факторів, зокрема кількості стейкованих криптовалют, тривалості їхнього стейкінгу та інколи випадкового відбору.
2. Валідація транзакцій: після відбору валідатор відповідає за перевірку та підтвердження транзакцій, переконуючись, що вони є законними.
3. Створення блоків: підтверджені транзакції групуються в блок, який потім додається до блокчейну — фактично розподіленого реєстру.
4. Винагороди: як винагороду за свою роботу валідатори отримують частину комісій за транзакції та, у деяких випадках, нові криптовалюти.
Типи стейкінгу
Залежно від вашого рівня технічної експертизи та кількості криптовалют, які ви хочете стейкати, існують різні способи зробити це. Ось кілька найпоширеніших типів стейкінгу:
Самостійний стейкінг (solo/self-staking): передбачає запуск валідаторного ноду. Цей варіант дає вам найбільше контролю, але потребує технічних знань і значної відповідальності. Якщо це не зробити правильно, ви ризикуєте втратити активи через різке зменшення (slashing).
Ставки на платформі біржі (staking): деякі біржі криптовалют пропонують послуги staking, надаючи найпростіший спосіб стейкати без того, щоб вам самим доводилося розбиратися з технічними деталями. Цей підхід також відомий як «staking як послуга» (staking-as-a-service). Наприклад, ви можете отримувати щоденні винагороди, здійснюючи стейкінг ETH на Binance.
Делегований стейкінг: ви можете делегувати свої криптовалюти на надійного валідатора або в сервіс стейкінгу, що дає змогу йому керувати технічними аспектами. Деякі альткоїни пропонують цю опцію безпосередньо з власних нативних криптовалютних гаманців.
Стейкінг-пули: пуловий (збірний) стейкінг дає змогу стейкати криптовалюти разом з іншими користувачами, що підвищує ваші шанси виграти винагороди без потреби керувати власним нодом.
Що таке стейкінг-пул?
Стейкінг-пул — це група власників криптовалют, які об’єднують свою потужність стейкінгу, щоб збільшити шанси бути обраними валідаторами. Об’єднавши ресурси, учасники можуть заробляти винагороди від стейкінгу пропорційно до свого внеску в пул.
Ця опція особливо вигідна для невеликих інвесторів, які можуть не мати достатньо криптовалюти, щоб відповідати мінімальним вимогам для стейкінгу. Однак важливо знайти та обрати репутаційний стейкінг-пул, адже комісії та безпека можуть відрізнятися.
Стейкінг vs. рідинний (liquid) стейкінг
Рідинний стейкінг (liquid staking) — це новий тип стейкінгу, який дозволяє користувачам стейкати свої активи, не втрачаючи ліквідності. На відміну від традиційного стейкінгу, де активи часто блокуються та стають недоступними протягом періоду стейкінгу, рідинний стейкінг запроваджує механізми, які дають змогу користувачам зберігати ліквідність і водночас заробляти винагороди від стейкінгу.
Один із поширених підходів — випускати токени рідинного стейкінгу (TSL), які представляють стейковані активи. Наприклад, коли ви стейкаєте ETH на Binance, ви отримуєте WBETH натомість, який можна обміняти або використати в іншому місці, не ставлячи під загрозу винагороди від стейкінгу ETH. Аналогічно, коли ви стейкаєте ETH на платформі на кшталт Lido, ви отримуєте у відповідь TSL під назвою stETH.
Також існують платформи, які дають змогу здійснювати прямий стейкінг без випуску TSL. Це відомо як нативний рідинний стейкінг (liquid staking native), як у випадку з ADA у блокчейні Cardano. Ця інновація надає користувачам переваги стейкінгу, зберігаючи можливість вільно використовувати свої активи.
Переваги стейкання ваших криптовалют
Стейкінг — це спосіб змусити ваші бездіяльні активи працювати на вас: ви можете отримувати винагороди, одночасно допомагаючи захищати ваші улюблені блокчейн-мережі. Стейкінг криптовалют особливо поширений серед власників криптовалют у довгостроковій перспективі, які хочуть максимально використати свої активи.
Навіщо робити стейкінг?
Отримання винагород: стейкінг дає змогу заробляти додаткову криптовалюту, зберігаючи свої крипто в гаманці для стейкінгу. Це може бути чудовим способом отримувати пасивний дохід.
Підтримка мережі: здійснюючи стейкінг, ви допомагаєте захищати мережу та забезпечувати її коректну роботу, сприяючи загальному здоров’ю мережі.
Участь у керуванні: у деяких мережах стейкінг надає вам права голосу, що дозволяє впливати на майбутній напрям розвитку мережі.
Енергоефективність: на відміну від майнінгу PoW, стейкінг потребує значно менше енергії, тому є більш екологічним варіантом.
Чи варто стейкати криптовалюти?
Так. Зазвичай має сенс стейкати свої невикористані криптоактиви, щоб отримувати пасивний дохід, особливо якщо ви інвестор(ка) в довгостроковій перспективі та хочете підтримати проєкт. Втім, розмір винагород і потенційні ризики можуть відрізнятися залежно від криптовалюти та обраної платформи.
Наприклад, якщо платформа DeFi для стейкінгу пропонує надзвичайно високу дохідність, але не забезпечує безпеку, ваші стейковані активи можуть бути викрадені або втрачено. Волатильність ринку — ще один фактор ризику, який може нівелювати винагороди або призвести до збитків.
Ризики стейкінгу
Хоча стейкінг криптовалют може приносити винагороди, він також має ризики. Ось деякі з потенційних ризиків стейкінгу:
1. Волатильність ринку: якщо курс криптовалюти, яку ви стейкаєте, суттєво падає, дуже ймовірно, що ваші винагороди від стейкінгу не покриють ваші втрати.
2. Ризик зменшення (slashing): якщо ви станете валідатором PoS, вам потрібно переконатися, що ваші операції зі стейкінгу працюють так, як передбачено. Валідатори, які діють зловмисно або не можуть підтримувати свій нод, можуть бути покарані, що призводить до втрати стейкованих коштів.
3. Ризик централізації: якщо невелика кількість валідаторів контролює більшість стейкованих криптовалют, це може спричинити централізацію, що може загрожувати безпеці мережі.
4. Технічний ризик: деякі типи стейкінгу вимагають блокувати ваші криптовалюти на певний період. Технічні проблеми, такі як помилки смартконтрактів або програмні баги, можуть призвести до втрати доступу або заморожування коштів.
5. Ризик третіх осіб: якщо ви стейкаєте через сторонній сервіс, ви довіряєте іншим людям свої кошти. Якщо платформа буде зламана, ваші кошти можуть бути під загрозою. Платформи DeFi також можуть мати схожі ризики, особливо коли вам потрібно надати повний доступ до вашого гаманця з криптовалютами.
Як стейкати криптовалюти у 2024 році?
1. Оберіть PoS-криптовалюту: виберіть криптовалюту, яка підтримує стейкінг. Переконайтеся, що добре розумієте вимоги до стейкінгу та винагороди.
2. Налаштуйте гаманець: використовуйте гаманець, сумісний зі стейкінгом. Найбезпечніше використовувати популярні гаманці, як-от Web3 Wallet від Binance, MetaMask або Trust Wallet.
3. Почніть стейкати: дотримуйтесь інструкцій мережі, щоб стейкати свої криптовалюти — або запустивши валідаторний нод, або делегувавши валідатору, або приєднавшись до стейкінг-пулу.
Пам’ятайте, що Web3-гаманці — це лише інтерфейси до сервісів стейкінгу, і вони не контролюють базові протоколи. Надавайте перевагу добре зарекомендованим блокчейнам, як-от Ethereum та Solana, і виконуйте власне дослідження, перш ніж наражатися на фінансові ризики.
Як розраховуються винагороди від стейкінгу?
Винагороди від стейкінгу залежать від мережі й часто визначаються такими факторами, як:
Сума криптовалюти, яку ви стейкаєте.
Тривалість стейкінгу.
Загальна кількість стейкованих криптовалют у мережі.
Комісії за транзакції в мережі та рівень інфляції криптовалют.
У деяких блокчейнах винагороди розподіляються як фіксований відсоток, що спрощує прогнозування ваших прибутків. Винагороди від стейкінгу часто вимірюються за їхньою оціненою річною дохідністю, тобто річним відсотковим показником (APR).
Чи можна виводити стейковані криптовалюти?
Зазвичай — так. Ви маєте змогу в будь-який момент вивести свою стейковану криптовалюту. Однак точні механізми та правила відрізняються залежно від платформи стейкінгу. У деяких випадках дострокове виведення стейкованих активів може призвести до часткової або повної втрати винагород від стейкінгу. Перевірте правила стейкінгу блокчейну або платформи, яку ви використовуєте.
Варто зазначити, що апгрейд Ethereum Shanghai у 2023 році дав змогу виводити стейковані активи в мережі Ethereum. Оновлення дозволяє стейкерам ETH автоматично отримувати винагороди від стейкінгу та в будь-який момент виводити свої заблоковані ETH.
Чому ви не можете стейкати всі криптовалюти?
Стейкінг характерний для блокчейнів PoS. Такі криптовалюти, як Bitcoin, які працюють на механізмі консенсусу PoW, не можна стейкати. Навіть у межах PoS-мереж не всі криптовалюти підтримують стейкінг, оскільки вони можуть використовувати різні механізми для стимулювання участі.
Висновок
Стейкінг криптовалют надає спосіб брати участь у блокчейн-мережах і водночас отримувати винагороди. Втім, важливо розуміти ризики, серед яких волатильність ринку, ризики, пов’язані з третіми сторонами, зменшення (slashing) та технічні ризики. Обравши ретельно свій метод стейкінгу та зробивши ґрунтовне дослідження мережі, ви можете ефективно підтримати блокчейн-екосистему та потенційно отримувати пасивний дохід.
Для отримання додаткової інформації
Що таке рідинний стейкінг (liquid staking)?
Що таке доказ частки (PoS)?
Токен рідинного стейкінгу (TSL)
Proof of Work (PoW) і Proof of Stake (PoS)
Застереження та попередження щодо ризиків: цей матеріал надається вам «як є» лише з метою загальної та навчальної інформації і не є будь-яким представленням або гарантією будь-якого роду. Це не слід тлумачити як фінансову, юридичну консультацію або як пораду від професіонала, а також як спосіб рекомендувати купівлю будь-якого конкретного продукту чи послуги. Перед ухваленням будь-яких рішень вам слід проконсультуватися з відповідними фахівцями. Якщо статтю було підготовлено стороннім автором, будь ласка, зверніть увагу, що погляди, викладені в статті, не обов’язково відображають позицію Binance Academy. Будь ласка, прочитайте весь текст нашого застереження тут, щоб дізнатися більше. Ціни на цифрові активи можуть бути волатильними. Вартість ваших інвестицій може як зменшуватися, так і зростати, і ви можете не повернути суму, яку інвестували. Ви несете відповідальність за власні інвестиційні рішення, і Binance Academy не несе відповідальності за збитки, які ви можете понести. Цей матеріал не слід тлумачити як фінансову або юридичну консультацію чи пораду від професіонала. Щоб дізнатися більше, ознайомтеся з нашими Умовами використання та попередженням щодо ризиків.