Часткове резервування – це банківська система, яка дозволяє комерційним банкам отримувати прибуток, надаючи частину депозитів своїх клієнтів, у той час як лише невелика частина цих депозитів фактично зберігається як реальні гроші та залишається доступною для зняття. Конкретно, цей банківський механізм створює гроші з нічого, використовуючи відсоток банківських депозитів клієнтів.
Іншими словами, від банків вимагається зберігати мінімальний відсоток (частку) грошей, розміщених на їхніх фінансових рахунках, що означає, що вони можуть позичати решту грошей. Коли банк надає позику, і установа, і особа, яка позичає, розглядають кошти як активи, тим самим подвоюючи початкову суму в економічному розумінні цього терміну. Потім ці гроші повторно використовуються, реінвестуються та неодноразово позичаються, що призводить до нового ефекту мультиплікатора. Ось як банкінг із частковим резервуванням «створює нові гроші».
Позики та заборгованість є невід’ємною частиною банківської діяльності з частковим резервуванням і часто вимагають від центрального банку введення в обіг нових коштів, щоб комерційні банки могли обслуговувати зняття коштів. Більшість центральних банків також діють як регулятори, які визначають, серед іншого, мінімальні резервні вимоги. Ця банківська система найбільше використовується національними фінансовими установами. Таким чином, він широко використовується в Сполучених Штатах та багатьох інших країнах на основі вільної торгівлі.
Створення банківських систем часткового резервування
Банківська система з частковим резервуванням з’явилася приблизно в 1668 році, коли шведський Riksbank (Sveriges) став першим у світі центральним банком, але інші, більш рудиментарні форми банківської системи з частковим резервуванням уже використовувалися. Ідея про те, що родовища срібла можуть збільшуватися та рости, стимулюючи економіку через кредитування, швидко стала популярною. Справді, цілком логічно було використовувати наявні ресурси для заохочення витрат, а не зберігати їх у сейфі.
Після того, як Швеція вжила заходів, щоб зробити практику більш офіційною, була створена структура дробового резерву, яка швидко поширилася. Таким чином у Сполучених Штатах було створено два центральні банки, перший у 1791 році, а другий у 1816 році, але жоден із них не проіснував. У 1913 році Закон про Федеральний резерв створив Федеральний резервний банк США (ФРС), який зараз є центральним банком США. Цілями цієї фінансової установи є стабілізація, максимізація та нагляд за економікою щодо цін, зайнятості та процентних ставок.
Як це працює?
Коли клієнт вкладає гроші на свій банківський рахунок, ці гроші більше не є власністю вкладника, принаймні безпосередньо. Банк тепер володіє ним, а натомість пропонує своїм клієнтам депозитний рахунок, на який він може використовувати. Однак це означає, що клієнти банку повинні мати доступ до всього свого депозиту за простим запитом відповідно до діючих банківських правил і процедур.
Однак, коли банк заволодів вкладеними грошима, насправді він не зберігає всю суму на рахунку клієнта. Натомість резервується невеликий відсоток депозиту (частковий резерв). Ця сума резерву зазвичай коливається від 3% до 10%, а решта грошей використовується для надання позик іншим клієнтам.
Нижче наведено прості приклади того, як позики можуть створювати гроші:
Клієнт А вкладає 50 000 доларів США в банк 1. Банк 1 позичає клієнту Б 45 000 доларів США
Клієнт B вкладає 45 000 доларів США в банк 2. Банк 2 позичає клієнту C 40 500 доларів США
Клієнт C вкладає 40 500 доларів США в банк 3. Банк 3 позичає клієнту D 36 450 доларів США
Клієнт D вкладає 36 450 доларів США в банк 4. Банк 4 позичає клієнту E 32 805 доларів США
Клієнт E вкладає 32 805 доларів США в банк 5. Банк 5 позичає клієнту F 29 525 доларів США
З обов’язковим частковим резервом у 10% початковий депозит у розмірі 50 000 доларів США збільшився до 234 280 доларів США у загальній доступній валюті, що є сумою депозитів усіх клієнтів у відповідних установах. Хоча це дуже спрощений приклад того, як банки з частковим резервуванням генерують гроші за допомогою ефекту мультиплікатора, він ілюструє основну ідею в конкретних термінах.
Зверніть увагу, що в основі процесу лежить основна сума боргу (сума, на якій базуються відсотки за кредитом). Депозитні рахунки представляють собою гроші, які банки винні своїм клієнтам (зобов’язання), тоді як позики, які приносять відсотки, є тим, що приносить банкам найбільше грошей, оскільки вони є для них активом. Простіше кажучи, банки заробляють гроші, генеруючи більше активів на своїх кредитних рахунках, ніж на своїх поточних (депозитних) зобов’язаннях.
А як щодо банківської паніки?
Що станеться, якщо всі власники коштів у певному банку вирішать з’явитися та забрати всі свої гроші? Це називається банкрутством, тому що банк зобов’язаний утримувати лише невелику частину депозитів своїх клієнтів, імовірно, що вони збанкрутують через нездатність виконати свої фінансові зобов’язання.
Щоб банківська система часткового резервування працювала, вкрай важливо, щоб вкладники не поспішали в банки одночасно, щоб зняти або отримати доступ до всіх своїх коштів. Незважаючи на те, що втечі з банків мали місце в минулому, зазвичай це не є нормальним способом дій клієнтів. Дійсно, апріорі користувачі намагаються забрати всі свої гроші лише в тому випадку, якщо вважають, що у банку серйозні проблеми.
У Сполучених Штатах Велика депресія є горезвісним прикладом катастрофи, яку може спричинити масове відкликання. Сьогодні резерви, які зберігають банки, є одним із засобів, які вони використовують для мінімізації ймовірності повторення подібних подій. Деякі банки зберігають резерви, що перевищують мінімально необхідний резерв для цієї мети, щоб краще відповідати вимогам своїх клієнтів і забезпечити доступ до коштів на депозитних рахунках.
Переваги та недоліки банківської системи дробового резервування
Хоча банки користуються більшістю переваг цієї надзвичайно прибуткової системи, невелика частина системи також просочується до банківських клієнтів, які отримують відсотки на своїх депозитних рахунках. Уряди також є частиною цього механізму і часто стверджують, що банківські системи з частковим резервуванням заохочують витрати та забезпечують економічну стабільність і зростання.
Однак багато економістів вважають, що система дробового резервування є нежиттєздатною та навіть досить ризикованою - особливо враховуючи, що поточна грошова система, запроваджена у більшості країн, фактично базується на кредиті/боргу, а не на реальних грошах. Наша економічна система ґрунтується на принципі довіри людей як банкам, так і фіатним грошам, встановленим урядом як законний платіжний засіб.
Банківські операції з частковим резервуванням і криптовалюта
На відміну від традиційної системи фіатних валют, біткойн був створений як децентралізована цифрова валюта, створивши альтернативну економічну структуру, яка працює зовсім по-іншому.
Як і більшість криптовалют, біткойн управляється розподіленою мережею вузлів. Усі дані захищені криптографічним доказом і записані в загальнодоступну розподілену книгу під назвою блокчейн. Це означає, що немає потреби в центральному банку та немає відповідального органу.
Крім того, випуск біткойнів обмежений, тому одиниці більше не генеруватимуться, коли буде досягнуто максимальної пропозиції в 21 мільйон одиниць. Тому контекст зовсім інший, і у світі біткойнів і криптовалют немає часткового резерву.