Резюме
Стоп-лімітний ордер поєднує стоп-тригер і лімітний ордер. Стоп-лімітні ордери дозволяють трейдерам встановлювати мінімальну суму прибутку, яку вони хочуть отримати, або максимальну суму, яку вони готові втратити за угоду. Коли ви встановлюєте стоп-лімітний ордер і досягаєте початкової ціни, лімітний ордер розміщується автоматично, навіть якщо ви відключені або офлайн. Ви можете розміщувати стоп-лімітні ордери стратегічно, враховуючи рівні опору та підтримки, а також волатильність активу.
У стоп-лімітному ордері стоп-ціна є ціною, що запускає біржу для розміщення лімітного ордера. Лімітна ціна - це ціна, за якою буде розміщено ваше замовлення. Ви можете налаштувати лімітну ціну, яка зазвичай встановлюється вищою за стоп-ціну для замовлення на купівлю та нижчою для замовлення на продаж. Ця різниця дає змогу врахувати коливання ринкових цін між моментом, коли спрацьовує стоп-ціна, і моментом розміщення лімітного замовлення.
вступ
Якщо ви хочете почати активно торгувати, а не HODLing, вам, ймовірно, доведеться використовувати більше, ніж просто ринкові ордери. Стоп-лімітний ордер пропонує більше контролю та налаштування. Ця концепція може заплутати початківців. Давайте почнемо з розгляду основних відмінностей між лімітними, стоп-лосс і стоп-лімітними ордерами.
Порівняння лімітних ордерів, ордерів Stop-Loss і Stop-Limit Orders
Лімітні, стоп-лосс і стоп-лімітні ордери є одними з найпоширеніших типів ордерів. Лімітні ордери дозволяють встановити ціновий діапазон, за яким ви готові торгувати, стоп-лосс ордер встановлює лімітну ціну, яка запускає ринковий ордер, а стоп-лімітний ордер поєднує обидва аспекти. Давайте розглянемо це докладніше:
Ліміт замовлення
Коли ви встановлюєте лімітне замовлення, ви вибираєте максимальну ціну покупки або мінімальну ціну продажу. Ваша біржа автоматично намагатиметься виконати лімітне замовлення, коли ринкова ціна дорівнює вашій лімітній ціні або перевищує її. Ці замовлення корисні, коли у вас є цільова ціна входу або виходу, і ви не боїтеся чекати, поки ринок виконає ваші умови.
Як правило, трейдери розміщують ордери Sell Limit вище поточної ринкової ціни та Buy Limit ордери нижче поточної ринкової ціни. Якщо ви розмістите лімітний ордер за поточною ринковою ціною, він, ймовірно, буде виконано протягом кількох секунд (якщо це не ринок з низькою ліквідністю).
Наприклад, якщо ринкова ціна біткойна становить 32 000 доларів США (BUSD), ви можете встановити ордер Buy Limit на рівні 31 000 доларів США, щоб купити BTC, щойно ціна досягне 31 000 доларів США або менше. Ви також можете розмістити замовлення Sell Limit на суму 33 000 доларів США, що означає, що біржа продасть ваш BTC, якщо ціна сягне 33 000 доларів США або вище.
Ордер Стоп-ліміт
Стоп-лімітний ордер поєднує тригер (або стоп-ордер), а стоп-ордер додає біржову ціну для розміщення вашого лімітного ордера. Давайте подивимося, як це працює.
Як працює стоп-лімітний ордер?
Найкращий спосіб зрозуміти, як працює стоп-лімітний ордер, це розбити його на кілька частин. Стоп-ціна діє як тригер для розміщення лімітного замовлення. Коли ринок досягає стоп-ціни, він автоматично створює лімітний ордер із спеціальною ціною (лімітною ціною).
Хоча стоп- і лімітні ціни можуть бути однаковими, вони не є обов’язковими. Насправді, для вас було б безпечніше встановити стоп-ціну (ціну запуску) трохи вищою за лімітну ціну для ордерів на продаж. Для замовлення на купівлю встановіть стоп-ціну трохи нижчу за лімітну ціну. Це збільшує ймовірність того, що ваш лімітний ордер буде виконано після його запуску.
Приклади стоп-лімітних ордерів на купівлю та продаж
Стоп-лімітна покупка
Уявіть, що BNB зараз становить 300 доларів (BUSD), і ви хочете купити трохи, коли він почне входити в висхідний тренд. Однак ви не хочете купувати BNB занадто високо, якщо він почне швидко зростати, тому вам потрібно обмежити ціну, яку ви збираєтеся заплатити.
Припустімо, ваш технічний аналіз говорить вам, що висхідний тренд може початися, якщо ринок підніметься вище 310 доларів. Ви вирішили використати ордер на покупку зі стоп-лімітом для відкриття позиції на випадок прориву вгору. Ви встановлюєте стоп-ціну на рівні 310 доларів, а ліміт – 315 доларів. Як тільки BNB досягає 310 доларів США, розміщується лімітне замовлення на покупку BNB за 315 доларів США. Ваше замовлення може бути виконано за ціною 315 або нижче. Зауважте, що ваша гранична ціна становить 315 доларів США, тому, якщо ринок надто швидко підніметься вище цієї ціни, ваше замовлення може бути виконано не повністю.
Зачекайте Стоп-ліміт
Уявіть, що ви купили BNB за 285 доларів (BUSD), а зараз він коштує 300 доларів. Щоб уникнути втрат, ви вирішуєте використовувати стоп-лімітний ордер для продажу BNB, якщо ціна повертається до вашої ціни входу. Ви встановили стоп-лімітний ордер зі стоп-ціною 289 доларів США та лімітною ціною 285 доларів США (ціна, за якою ви придбали BNB). Якщо ціна досягне $289, буде розміщено лімітне замовлення на продаж BNB за $285. Ваше замовлення може бути виконано за ціною 285 або вище.
Як розмістити стоп-лімітний ордер на Binance?
Припустімо, ви щойно купили п’ять BTC за 31 820,50 доларів США (BUSD), оскільки ви думаєте, що ціна скоро почне зростати.
У цьому випадку ви можете встановити ордер на продаж із зупинкою втрат, щоб зменшити ваші збитки, якщо ваше припущення невірне і ціна почне падати. Для цього увійдіть у свій обліковий запис Binance та перейдіть на ринок BTC/BUSD. Потім клацніть на вкладці [Stop-limit] і встановіть стоп і ліміт ціни, а також кількість BTC для продажу.
Якщо ви вважаєте, що 31 820 доларів є надійним рівнем підтримки, ви можете встановити стоп-лімітний ордер трохи нижче цієї ціни (якщо вона не тримається). У цьому прикладі ми розмістимо стоп-лімітний ордер на 5 BTC зі стоп-ціною 31 790 доларів США та лімітною ціною 31 700 доларів США. Давайте розглянемо це крок за кроком.
Коли ви натискаєте [Продати BTC], з’являється вікно підтвердження. Переконайтеся, що введена інформація правильна, і натисніть [Розмістити замовлення] для підтвердження. Після розміщення замовлення Stop-Limit ви побачите повідомлення про підтвердження. Ви також можете прокрутити вниз, щоб переглянути свої відкриті замовлення та керувати ними.
Зауважте, що стоп-лімітний ордер буде виконано лише тоді, коли досягнуто стоп-ціни. Це означає, що лімітне замовлення буде виконано, лише якщо ринкова ціна досягне вашої лімітної ціни або вище. Якщо ваш лімітний ордер спрацьовує (стоп-ціна), але ринкова ціна не досягає встановленої вами ціни, лімітний ордер залишиться відкритим.
Іноді ви можете опинитися в ситуації, коли ціна падає надто швидко, а ваш стоп-лімітний ордер розміщено без виконання. У цьому випадку вам може знадобитися використовувати ринкові ордери, щоб швидко вийти з угоди.
Переваги використання стоп-лімітного ордера
Стоп-лімітний ордер дозволяє вам налаштовувати та планувати свої операції. Ми не завжди можемо відстежувати ціни, особливо на ринку криптовалюти 24 години на добу. Без обмежень ваше замовлення буде виконано за будь-якою ринковою ціною. Деякі трейдери вважають за краще зберігати свої криптовалюти, а не продавати їх будь-якою ціною.
Недоліки використання стоп-лімітного ордера
Стоп-лімітні ордери мають ті ж недоліки, що й лімітні ордери, головним чином тому, що немає гарантії, що вони будуть виконані. Лімітне замовлення почне виконуватися лише тоді, коли ринок досягне зазначеної ціни або кращої. Однак ця ціна може ніколи не бути досягнута. Навіть якщо ви можете створити розрив між вашим лімітом і стоп-цінами, цього розриву може бути недостатньо. Сильно мінливі активи можуть створити більший розкид цін, ніж ви вказали у своєму замовленні.
Ліквідність також може бути проблемою, якщо недостатньо одержувачів для обробки вашого замовлення. Якщо ви стурбовані тим, що ваші замовлення будуть оброблені лише частково, подумайте про використання наказів заповнення або знищення. Ця опція вказує на те, що ваше замовлення має бути виконано, лише якщо його можна виконати повністю. Однак зауважте, що чим більше умов ви додаєте до свого замовлення, тим менша ймовірність його виконання.
Стратегії розміщення стоп-лімітних ордерів
Тепер, коли ми розглянули стоп-лімітні ордери, який найкращий спосіб їх використовувати? Ось кілька основних торгових стратегій, щоб підвищити ефективність ваших стоп-лімітних ордерів і уникнути деяких їхніх недоліків.
1. Вивчіть волатильність активу, на який ви розміщуєте стоп-лімітний ордер. Ми вже рекомендували встановлювати невеликий розрив між Стоп-ордером і Лімітним ордером, щоб підвищити шанси на виконання Вашого Лімітного ордера. Однак, якщо актив, яким ви торгуєте, є нестабільним, вам може знадобитися збільшити цей спред.
2. Враховуйте ліквідність активу, яким ви торгуєте. Стоп-лімітні ордери особливо корисні при торгівлі активами з великими спредами Bid-Ask або низькою ліквідністю (щоб уникнути несприятливого ціноутворення, викликаного прослизанням).
3. Використовуйте технічний аналіз для визначення рівня цін. Гарною ідеєю буде встановити стоп-ціну на рівні підтримки чи опору активу. Для визначення цих рівнів можна використовувати технічний аналіз. Наприклад, ви можете використовувати стоп-лімітний ордер зі стоп-ціною трохи вище важливого рівня опору, щоб скористатися можливим проривом опору. Або ордер стоп-ліміт на продаж трохи нижче рівня підтримки, щоб гарантувати вихід до того, як ринок впаде.
Якщо ви не впевнені щодо рівнів підтримки та опору, перегляньте Основи рівнів підтримки та опору.
Щоб завершити
Стоп-лімітний ордер — це потужний інструмент, який може надати вам більше торгових можливостей, ніж прості ринкові ордери. Це також має додаткову перевагу, оскільки для виконання замовлення не потрібна активна торгівля. Комбінуючи кілька ордерів Stop-Limit, можна легко керувати своїми активами незалежно від того, падає ціна чи зростає.