Технічний аналіз (ТА) не є чимось новим у світі торгівлі та інвестування. Від традиційних гаманців до криптовалют, таких як Bitcoin та Ethereum, використання індикаторів TA (Technical Analysis) має просту мету: використовувати наявні дані для прийняття більш обґрунтованих рішень, які, ймовірно, призведуть до бажаних результатів. У міру того, як ринки стають дедалі складнішими, за останні кілька десятиліть з’явилися сотні різних індикаторів TA, але небагато з них досягли такої популярності та сталої швидкості використання ковзних середніх (MA).

Хоча існують різні варіації ковзних середніх, їхня основна мета полягає в уточненні торгових графіків. Це досягається шляхом згладжування кривих за допомогою легко розшифровуваного індикатора тренду. Оскільки ці ковзні середні базуються на минулих даних, вони вважаються відстаючими індикаторами, також відомими як послідовники тренду. Незважаючи на це, вони все ще мають велику силу пробитися крізь шум точок даних і допомогти визначити, куди може рухатися ринок.

Різні типи ковзних середніх

Існують різні типи ковзних середніх, які трейдери можуть використовувати не лише для денної торгівлі та свінг-трейдингу, але й для довгострокових налаштувань. Незважаючи на різні типи, ковзні середні найчастіше поділяються на дві окремі категорії: прості ковзні середні (SMA) та експоненціальні ковзні середні (EMA). Залежно від ринку та бажаного результату, трейдери можуть вибрати індикатор, який буде найбільш вигідним для їхньої системи.

Проста ковзна середня

MMS отримує дані за певний період часу та генерує середню ціну цього активу за всіма даними. Різниця між MMS та базовим середнім значенням минулих цін полягає в тому, що в MMS, щойно вводяться нові дані, вони замінюють найстаріші. Отже, якщо проста ковзка середня обчислює середнє значення за 10 днів даних, весь набір даних постійно оновлюється, щоб включати лише останні 10 днів.

Важливо зазначити, що всі записи даних у MMS мають однакову вагу, незалежно від того, коли вони були введені. Трейдери, які вважають, що новіші дані є більш релевантними, часто стверджують, що однакова вага SMA шкодить технічному аналізу. Експоненціальна ковзна середня (EMA) була створена для вирішення цієї проблеми.

Експоненціальна ковзна середня

EMA схожі на MMS, оскільки вони надають технічний аналіз на основі минулих цінових рухів. Однак рівняння дещо складніше, оскільки MMS надає більшої ваги та цінності найновішим даним про ціни. Хоча обидві середні є актуальними та широко використовуються, EMA більш чутлива до раптових коливань цін та розворотів.

Оскільки EMA, ймовірно, швидше передбачають розвороти цін, ніж SMA, вони часто особливо популярні серед трейдерів, які займаються короткостроковою торгівлею. Для трейдера чи інвестора важливо вибрати тип ковзної середньої, виходячи зі своїх особистих стратегій та цілей, відповідно налаштовуючи параметри.

Як використовувати ковзні середні

Оскільки ковзні середні використовують минулі ціни замість поточних, вони мають певний часовий лаг. Чим більший набір даних, тим більшим буде зміщення. Наприклад, ковзна середня, яка аналізує останні 100 днів, реагуватиме на нову інформацію повільніше, ніж ковзна середня, яка враховує лише останні 10 днів. Це пояснюється тим, що новий запис у більшому наборі даних матиме менший вплив на загальні цифри.

Обидва типи усереднення можуть бути вигідними залежно від торгових налаштувань. Великі набори даних менше зазнають впливу великих одноразових коливань, що робить їх добре підходящими для довгострокових інвесторів. Короткострокові трейдери часто віддають перевагу меншому набору даних, що дозволяє проводити більш оперативну торгівлю.

На традиційних ринках найчастіше використовуються 50-, 100- та 200-денні ковзні середні. Трейдери уважно стежать за 50-денними та 200-денними ковзними середніми, і будь-який прорив вище або нижче цих ліній зазвичай вважається важливим торговим сигналом, особливо коли за ним йдуть перетини. Те саме стосується і торгівлі криптовалютою, але через постійну цілодобову волатильність її ринків, параметри ковзних середніх та торгова стратегія можуть змінюватися залежно від профілю трейдера.

Перехресні сигнали

Природно, що зростаюча ковзна середня вказує на висхідний тренд, а спадаюча ковзна середня – на низхідний. Однак, сама по собі ковзна середня не є справді надійним або достатньо сильним показником. Тому ковзні середні постійно використовуються разом з іншими для виявлення сигналів бичачого та ведмежого перетину.

Сигнал перетину створюється, коли дві різні MA перетинаються на графіку. Бичачий перетин (також званий золотим хрестом) відбувається, коли короткострокова слізна середня перетинає іншу довгострокову середню, що свідчить про початок висхідного тренду. На противагу цьому, ведмежий перетин (або перетин смерті) відбувається, коли короткострокова ковзна середня перетинає довгострокову ковзну середню, що вказує на початок низхідного тренду.

Інші фактори, які слід враховувати

До цього моменту в статті, у наведених прикладах, ми використовували лише дані, кількісно виміряні в днях, але це не є необхідною вимогою при аналізі кривих за допомогою MM. Дейтрейдери можуть бути набагато більше зацікавлені в динаміці активу за останні дві-три години, ніж за останні два-три місяці. Різні часові рамки можна враховувати в рівняннях, що використовуються для розрахунку ковзних середніх, і якщо ці часові рамки відповідають торговельній стратегії, дані можуть бути корисними.

Основним недоліком MM є їхня затримка. Оскільки слізні середні значення (MA) є запізнілими індикаторами, що враховують минулі ціни, сигнали часто надходять занадто пізно. Наприклад, бичачий кросовер може натякати на купівлю, але це відбувається лише після значного зростання ціни. Це означає, що навіть якщо висхідний тренд продовжиться, потенційний прибуток може бути втрачений протягом періоду між зростанням ціни та сигналом перетину. Або ще гірше, хибний сигнал золотого хреста може змусити трейдера купити локальний максимум ціни активу безпосередньо перед тим, як вона впаде (такі фальшиві сигнали купівлі зазвичай називають бичачими пастками).

Ковзні середні є потужними індикаторами технічного аналізу та залишаються одними з найбільш широко використовуваних. Здатність аналізувати ринкові тенденції за допомогою даних забезпечує чудове розуміння ефективності ринку. Однак пам'ятайте, що сигнали MA та кросоверу не слід використовувати окремо, і завжди безпечніше поєднувати різні індикатори TA, щоб уникнути хибних сигналів.