Розуміння різних типів замовлень

Резюме
Коли ви торгуєте акціями чи криптовалютами, ви взаємодієте з ринком, розміщуючи замовлення:
Ринковий ордер — це негайна інструкція на купівлю або продаж (за поточною ринковою ціною).
Лімітний ордер – це вказівка ​​зачекати, доки ціна досягне ліміту або кращого перед виконанням.
Це основи замовлень. Звичайно, кожна з цих двох категорій замовлень має різні варіанти, які дозволяють різні речі, залежно від того, як ви хочете торгувати. Вам цікаво? Продовжуйте читати.

вступВи зареєстровані на біржі та цікавитесь, для чого призначені різні кнопки в торговому інтерфейсі? Можливо, ви вдруге переглянули Уолл-стріт і намагаєтеся краще зрозуміти, як працюють фондові ринки?
У наступній статті ми розберемо різні типи ордерів: інструкції, які ви надсилаєте на біржу для купівлі та продажу активів. Як ми незабаром побачимо, існує два основних типи: лімітні ордери та ринкові ордери. Однак це лише характеристики, які використовуються для опису типу замовлення.
Давайте копати глибше.

Ринок замовлень або ліміт замовленьРинкові замовлення – це замовлення, які ви хочете виконати негайно. По суті, вони кажуть, що за поточною ціною робіть x. Припустімо, ви перебуваєте на Binance, хочете купити 3 BTC, і поточна ціна біткойна становить 15 000 доларів. Ви готові заплатити $45 000 за ці монети і не хочете чекати, поки ціна впаде, тому ви розміщуєте замовлення на покупку на ринку.
Напевно, ви задаєтеся питанням: «хто продає ці токени?» ". Щоб відповісти, нам потрібно переглянути книгу замовлень. Саме тут біржа зберігає великий список усіх лімітних ордерів, які насправді є ордерами, які не виконуються негайно. Це інструкція, яка говорить, що за ціною y виконайте x.
Наприклад, інший користувач, можливо, розмістив замовлення раніше, вказуючи на біржі продати 3 BTC, коли ціна досягла 15 000 доларів. Отже, коли ви розмістили ринковий ордер, біржа пов’язала його з лімітним ордером із книги.
Насправді ви не створили замовлення, а заповнили існуюче замовлення, видаливши його з книги замовлень. Це робить вас тейкером, оскільки ви вилучили частину ліквідності з біржі. Інший користувач, з іншого боку, є виробником, оскільки він створив ліквідність. Як правило, ви отримуєте вигоду від знижених комісій як виробника, оскільки ви вигідні для роботи біржі.
Відносини між цими двома гравцями детальніше описано в розділі Пояснення маркет-мейкерів і маркет-тейкерів. Не соромтеся прочитати його, якщо хочете краще зрозуміти, як працює обмін.

Що вам потрібно знати про ринкові замовленняОсновними типами ринкових ордерів є купівля та продаж. Ви просите біржу завершити транзакцію за найкращою доступною ціною. Зверніть увагу, що найкраща доступна ціна не завжди є поточною вартістю. Це залежить від книги ордерів, тому ви можете завершити свою торгівлю за дещо іншою ціною.
Ринкові ордери підходять для миттєвої (або майже миттєвої) торгівлі. Але це майже все. Комісії, спричинені прослизанням, і комісії, які стягує біржа, означають, що та сама угода була б дешевшою, якби її було здійснено за допомогою лімітного ордера.

➟ Ви хочете розпочати роботу з криптовалютами? Купуйте біткоіни на Binance!

Поширені типи замовленьНайпростішими замовленнями є ринкові ордери на купівлю, ринкові ордери на продаж, лімітні ордери на купівлю та лімітні ордери на продаж. Однак, якщо ви будете дотримуватися лише цього, ви отримаєте дещо обмежений досвід торгівлі. Натомість ви можете покластися на ці елементи, щоб скористатися ринковими умовами, як у короткострокових, так і в довгострокових налаштуваннях.
Ордер Стоп-ліміт
Стоп-лімітні ордери є ще одним чудовим інструментом для обмеження втрат, які ви можете понести під час угоди. Цей тип ордера дозволяє встановити стоп-ціну та лімітну ціну. Якби BTC торгувався на рівні 10 000 доларів США, а ви встановили стоп-лімітний ордер за ціною Stop 9 900 доларів США та лімітною ціною 9 895 доларів США. Потім буде розміщено лімітне замовлення на суму 9 985 доларів США, коли ціна впаде на 100 доларів США.
Зауважте, однак, що ордер розміщується лише після досягнення стоп-ціни. Ви все ще ризикуєте, що ціна може не відновитися, і в цьому випадку ви не матимете захисту, якщо вона продовжуватиме опускатися нижче 9 985 доларів США, і замовлення може не заповнитися.
One-Cancells-the-Other (OCO)
Замовлення «Один скасовує інше» (OCO) — це складний інструмент, який дозволяє об’єднати два умовних замовлення. Як тільки спрацьовує один із них, другий скасовується. Якщо ми візьмемо приклад з BTC за 10 000 доларів, ви можете використовувати ордер OCO, щоб купити біткойни, коли ціна досягне 9 900 доларів, або продати біткойни, коли ціна досягне 11 000 доларів. Один із двох буде виконано першим, що означає, що другий буде автоматично скасовано.

Що таке замовлення «Час дії»?Ще одна важлива концепція, яку слід розуміти, коли мова йде про замовлення, — час дії. Це параметр, який ви вказуєте, коли розміщуєте замовлення, і який визначає умови закінчення терміну дії замовлення.

Добре до скасування (GTC)Термін «До скасування» (GTC) відноситься до замовлення, яке залишатиметься відкритим до виконання або скасування вручну. Зазвичай платформи для торгівлі криптовалютою вибирають цей параметр за замовчуванням.
На фондових ринках поширеною альтернативою є закриття ордера в кінці торгового дня. Оскільки криптовалютні ринки працюють цілодобово і без вихідних, замовлення GTC набагато поширеніші.

Виконати негайно або скасувати (Immediate or cancel - IOC)У наказі про негайне або скасування (IOC) зазначено, що якщо будь-яка частина наказу не виконується негайно, вона має бути скасована. Припустімо, ви розмістили замовлення на покупку на 10 BTC за 10 000 доларів, але ви можете отримати лише 5 BTC за цією ціною виконання. У цьому випадку ви купите ці 5 BTC, а решта замовлення буде скасовано.

Негайне повне виконання або скасування (Fill or kill - FOK)Накази «Заповнити або вбити» (FOK) або повністю виконуються, або скасовуються (скасовуються). Якби ваш ордер просив біржу купити 10 BTC за 10 000 доларів, він не був би виконаний частково. Якщо все замовлення на 10 BTC не буде відразу доступним за цією ціною, його буде скасовано.

Прийти до висновкуОволодіння типами ордерів є важливим для успішної торгівлі. Незалежно від того, чи хочете ви використовувати стоп-ордери, щоб обмежити ризик втрати, або ордери OCO, щоб планувати різні результати одночасно, важливо знати про доступні вам торгові інструменти.